（浙江工商大學(xué)工商管理學(xué)院，浙江工商大學(xué)浙商研究院，浙江杭州 310018）

引言

隨著環(huán)境保護(hù)的呼聲在政府和公眾之間愈發(fā)高漲，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列污染控制、節(jié)能減排等政策，規(guī)范制造企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)，并鼓勵(lì)制造企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新解決環(huán)境環(huán)保與治理問題。技術(shù)創(chuàng)新能夠?qū)崿F(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的雙贏，政府環(huán)境規(guī)制可為制造企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供一定的引導(dǎo)作用和潛在激勵(lì)[1]。同時(shí)，隨著公眾環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，公眾環(huán)境規(guī)制會(huì)對(duì)企業(yè)名譽(yù)維護(hù)以及產(chǎn)品銷售造成一定壓力，影響制造企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新[2]。因此，面對(duì)來(lái)自政府和公眾的雙重環(huán)境規(guī)制，制造企業(yè)會(huì)響應(yīng)政府和公眾的環(huán)境規(guī)制以獲得合法性嗎？會(huì)積極實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境績(jī)效的“雙贏”嗎？又或是不顧環(huán)境規(guī)制只追求短期經(jīng)濟(jì)效益，還是在兼顧環(huán)境規(guī)制的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量長(zhǎng)期發(fā)展？同時(shí)，響應(yīng)政府和公眾環(huán)境規(guī)制后，制造企業(yè)如何有效利用內(nèi)外部資源進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，如何把握與外部創(chuàng)新主體之間的開放深度與廣度？創(chuàng)新開放度會(huì)對(duì)雙重環(huán)境規(guī)制與制造企業(yè)創(chuàng)新投入之間的影響關(guān)系產(chǎn)生怎樣的增強(qiáng)與緩和作用？為了解決上述問題，本文以2011—2017 年中國(guó)滬深A(yù) 股制造業(yè)上市公司為樣本，深入分析政府和公眾的雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新投入的影響，并進(jìn)一步探討開放深度與廣度對(duì)雙重環(huán)境規(guī)制與制造企業(yè)創(chuàng)新投入的調(diào)節(jié)效應(yīng)。本文的研究貢獻(xiàn)主要在于：第一，創(chuàng)新性地將政府和公眾兩個(gè)層面的環(huán)境治理意愿與強(qiáng)度結(jié)合起來(lái)比較分析不同層面的環(huán)境規(guī)制壓力對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新投入行為的影響，拓展了制度理論和資源基礎(chǔ)理論研究創(chuàng)新行為的外部環(huán)境規(guī)制維度；第二，創(chuàng)新性地將企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新合作變量——?jiǎng)?chuàng)新開放度納入環(huán)境規(guī)制與制造企業(yè)創(chuàng)新投入的關(guān)系研究中，探討了合作創(chuàng)新開放廣度和合作創(chuàng)新開放深度的異質(zhì)性如何增強(qiáng)和緩解環(huán)境規(guī)制對(duì)制造企業(yè)創(chuàng)新投入的作用關(guān)系，拓展了企業(yè)創(chuàng)新投入行為研究的邊界條件。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響

環(huán)境規(guī)制作為一種約束性力量，會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為產(chǎn)生一定壓力。鑒于政府和公眾是影響企業(yè)環(huán)境行為的相關(guān)主體，本文將環(huán)境規(guī)制分為政府環(huán)境規(guī)制與公眾環(huán)境規(guī)制。

1.1.1 政府環(huán)境規(guī)制的影響

政府環(huán)境規(guī)制是政府為了保護(hù)環(huán)境而頒布的一系列環(huán)境法律法規(guī)，并通過有效的監(jiān)督機(jī)制和懲罰措施迫使企業(yè)滿足環(huán)境規(guī)制要求，它一般會(huì)通過三種形式影響企業(yè)的創(chuàng)新投入。第一，政府的權(quán)威性及強(qiáng)制性決定了政府環(huán)境規(guī)制的不可違抗性，一旦違背政府所制定的環(huán)境法律法規(guī)，即便企業(yè)的生存短期內(nèi)不會(huì)受到影響，企業(yè)也需要為此付出高昂的代價(jià)[3]。當(dāng)政府環(huán)境規(guī)制加強(qiáng)，如以強(qiáng)制手段嚴(yán)格控制污染物排放，同時(shí)實(shí)施行政和刑事處罰時(shí)，企業(yè)將更有動(dòng)力進(jìn)行環(huán)境創(chuàng)新，即“波特假說”——加強(qiáng)環(huán)境治理會(huì)倒逼企業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)綠色創(chuàng)新的高質(zhì)量發(fā)展。但是，本地區(qū)加強(qiáng)環(huán)境治理會(huì)導(dǎo)致“污染避難所假說”，污染產(chǎn)業(yè)會(huì)轉(zhuǎn)移，不利于接收地區(qū)的高質(zhì)量發(fā)展[4]。第二，企業(yè)與政府在長(zhǎng)期的互動(dòng)過程中，企業(yè)響應(yīng)政府環(huán)境規(guī)制要求可以獲得政府對(duì)企業(yè)的“身份獎(jiǎng)勵(lì)”，這種合法性能夠使企業(yè)獲得更多的外部資源，甚至在企業(yè)面對(duì)財(cái)務(wù)困境時(shí)，仍然能夠獲得政府支持。政府有承認(rèn)或否定組織存在的權(quán)利，企業(yè)在面對(duì)政府環(huán)保導(dǎo)向壓力時(shí)，會(huì)通過創(chuàng)新做出積極的響應(yīng)，以維持或提高企業(yè)的規(guī)制合法性[5]。第三，政府可通過資源獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)確保相關(guān)環(huán)境規(guī)制的實(shí)施，如稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)貼等[6]，稅收優(yōu)惠能夠促使企業(yè)對(duì)末端治理進(jìn)行創(chuàng)新，還能夠驅(qū)動(dòng)企業(yè)對(duì)清潔生產(chǎn)進(jìn)行創(chuàng)新[7]；政府補(bǔ)貼能夠激勵(lì)污染企業(yè)采用清潔技術(shù)以及進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)來(lái)治理環(huán)境，還會(huì)幫助企業(yè)貼上被政府認(rèn)可的標(biāo)簽，使企業(yè)有機(jī)會(huì)獲得其他渠道的支持，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生激勵(lì)效應(yīng)[8]。但是，也容易讓企業(yè)對(duì)政府的資源獎(jiǎng)勵(lì)產(chǎn)生依賴性，出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，向外界傳遞出積極實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新的虛假信號(hào)，抑制企業(yè)高質(zhì)量的創(chuàng)新意愿和行為，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生擠出效應(yīng)[9]。因此，企業(yè)為了避免懲罰、獲得企業(yè)規(guī)制合法性和政府資源，更傾向于加大創(chuàng)新投入致力于通過技術(shù)改造改善環(huán)境污染情況從而順從政府環(huán)境規(guī)制的要求?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

H1a：政府對(duì)企業(yè)環(huán)境行為的高要求能夠促使企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入，即政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入有正向影響。

1.1.2 公眾環(huán)境規(guī)制的影響

公民與社會(huì)團(tuán)體等非政府組織對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)也提供了另一種形式的社會(huì)制度壓力，即公眾環(huán)境規(guī)制[6]。公眾環(huán)境規(guī)制源于公眾的環(huán)保意識(shí)，通常與公民、社區(qū)、環(huán)境非政府組織或市場(chǎng)（如消費(fèi)者和投資者）采取的所有類型的行動(dòng)相對(duì)應(yīng)。公眾環(huán)境規(guī)制是對(duì)企業(yè)環(huán)境實(shí)踐的有益補(bǔ)充[10]，尤其是當(dāng)政府環(huán)境規(guī)制作用薄弱或缺失時(shí)。第一，公眾環(huán)境規(guī)制主要通過客戶、供應(yīng)商、投資商、網(wǎng)絡(luò)媒體等公眾規(guī)范的軟約束力量施加影響。公眾會(huì)根據(jù)對(duì)企業(yè)環(huán)境實(shí)踐的認(rèn)識(shí)來(lái)評(píng)估企業(yè)的合法性，企業(yè)傾向于通過技術(shù)改造滿足公眾的環(huán)境要求從而獲得公眾的認(rèn)可，否則就會(huì)遭到排斥[11]。第二，公眾對(duì)環(huán)境保護(hù)的需求作為一種核心壓力是企業(yè)創(chuàng)新的重要驅(qū)動(dòng)力，隨著消費(fèi)者環(huán)保意識(shí)的不斷增強(qiáng)，消費(fèi)需求逐漸向環(huán)境友好型產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，對(duì)企業(yè)產(chǎn)品實(shí)用合法性的要求就越高[12]，企業(yè)通過創(chuàng)新提供性價(jià)比高的綠色（低能耗、低污染、健康）產(chǎn)品滿足公眾的需求時(shí)，可以獲得公眾身份認(rèn)同。因此，公眾對(duì)企業(yè)環(huán)保行為的高要求能夠促進(jìn)企業(yè)增加創(chuàng)新投入，以期獲得公眾對(duì)企業(yè)環(huán)保道德合法性及產(chǎn)品實(shí)用合法性的認(rèn)可。基于此，本文提出以下假設(shè)：

H1b：公眾對(duì)企業(yè)環(huán)境行為的高關(guān)注能夠促使企業(yè)增加技術(shù)創(chuàng)新投入，即公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入有正向影響。

1.2 創(chuàng)新開放度的調(diào)節(jié)作用

開放式創(chuàng)新理論認(rèn)為，企業(yè)可以通過控制與合作伙伴合作的范圍、合作的深度等來(lái)調(diào)整自己的開放廣度和深度以取得不同的合作創(chuàng)新效果[13]。

1.2.1 開放廣度的調(diào)節(jié)作用

開放廣度是指企業(yè)開放式創(chuàng)新實(shí)踐中與之合作的外部創(chuàng)新主體的數(shù)量[14]。開放廣度主要通過以下三條路徑影響環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系：第一，企業(yè)可以通過擴(kuò)大開放廣度，增加與外部主體交流和合作的機(jī)會(huì)，獲得外部大量的企業(yè)不具備的互補(bǔ)性資源，從而有利于企業(yè)整合內(nèi)外資源進(jìn)行創(chuàng)新，以應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制[15]。第二，企業(yè)開放廣度的增加有利于企業(yè)與不同領(lǐng)域的組織合作產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，加快與合作企業(yè)之間的技術(shù)突破，進(jìn)而消除企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)的技術(shù)瓶頸，幫助企業(yè)增加創(chuàng)新速度以適應(yīng)環(huán)境規(guī)制[16]。第三，企業(yè)擴(kuò)大創(chuàng)新開放度能夠與外部企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和成本，幫助企業(yè)縮短創(chuàng)新周期和降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，從而降低企業(yè)響應(yīng)環(huán)境規(guī)制的風(fēng)險(xiǎn)與成本[17]。因此，企業(yè)擴(kuò)大開放廣度能夠增加創(chuàng)新資源與創(chuàng)新速度，且降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)面對(duì)外部環(huán)境規(guī)制時(shí)，開放廣度的大小對(duì)企業(yè)創(chuàng)新至關(guān)重要。在高開放廣度下，企業(yè)能夠接觸更多不同領(lǐng)域的新思想、新資源，還能夠與外部更多不同領(lǐng)域的組織引發(fā)協(xié)同效應(yīng)，從而更傾向于順從環(huán)境規(guī)制，通過創(chuàng)新來(lái)緩解污染情況。在低開放廣度下，企業(yè)知識(shí)來(lái)源單一，創(chuàng)新模式簡(jiǎn)單，面對(duì)環(huán)境規(guī)制企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的意愿就會(huì)相對(duì)較低?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

H2a：開放廣度調(diào)節(jié)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系。開放廣度越大，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向影響越強(qiáng)。

H2b：開放廣度調(diào)節(jié)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系。開放深度越大，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向影響越強(qiáng)。

1.2.2 開放深度的調(diào)節(jié)作用

開放深度是企業(yè)開放式創(chuàng)新實(shí)踐中與外部創(chuàng)新主體進(jìn)行創(chuàng)新合作的緊密程度[18]。開放深度主要通過以下三條路徑影響環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系：第一，與外部創(chuàng)新主體的密切交流和合作有利于合作雙方形成信任關(guān)系。這種信任關(guān)系能夠降低與外部創(chuàng)新主體信息不對(duì)稱的情況，從而減少機(jī)會(huì)主義風(fēng)險(xiǎn)，保證了企業(yè)外部技術(shù)知識(shí)來(lái)源的可靠性和穩(wěn)定性[19]。第二，與外部創(chuàng)新主體的密切交流和合作有利于企業(yè)深層次接觸、學(xué)習(xí)以及汲取外部知識(shí)。識(shí)別、獲取和利用外部知識(shí)是企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，只有加強(qiáng)與外部主體的深度合作才能獲取到核心技術(shù)[13]。第三，與外部創(chuàng)新主體的密切交流和合作有利于企業(yè)有效整合內(nèi)外部資源，這可以減少企業(yè)自身在研發(fā)活動(dòng)中的時(shí)間投入，加快新技術(shù)和新產(chǎn)品創(chuàng)新的速度[20]。因此，面對(duì)環(huán)境規(guī)制，企業(yè)更傾向于選擇通過創(chuàng)新來(lái)緩解環(huán)境問題。在低開放深度下，企業(yè)很難獲得充足的外部資源，面對(duì)環(huán)境規(guī)制，企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的意愿就會(huì)相對(duì)較低；在高開放深度下，企業(yè)能夠吸取更多、更有利自身發(fā)展的創(chuàng)新知識(shí)，進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，并快速整合知識(shí)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新適應(yīng)環(huán)境規(guī)制?；诖?，本文提出以下假設(shè)：

H3a：開放深度調(diào)節(jié)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系。開放深度越大，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向影響越強(qiáng)。

H3b：開放深度調(diào)節(jié)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系。開放深度越大，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向影響越強(qiáng)。

2 變量設(shè)定與描述統(tǒng)計(jì)

2.1 變量設(shè)定

（1）因變量——企業(yè)創(chuàng)新投入RRD：學(xué)者們衡量研發(fā)投入的指標(biāo)如下[21,22]：一是直接用研發(fā)費(fèi)用的絕對(duì)值測(cè)量；二是企業(yè)研發(fā)支出與營(yíng)業(yè)收入比值；三是企業(yè)研發(fā)投入與全職員工總數(shù)的比值；四是企業(yè)研發(fā)支出與銷售額的比值；五是企業(yè)研發(fā)支出等自然對(duì)數(shù)。鑒于每個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入等指標(biāo)的不同，研發(fā)費(fèi)用的絕對(duì)值很難有效衡量企業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新的積極性和相對(duì)程度。因此，以企業(yè)年報(bào)披露的研發(fā)費(fèi)用除以營(yíng)業(yè)收入的相對(duì)值來(lái)測(cè)量創(chuàng)新投入。

（2）自變量——政府環(huán)境規(guī)制GER 和公眾環(huán)境規(guī)制PER：對(duì)于測(cè)量，學(xué)者們衡量政府環(huán)境規(guī)制的指標(biāo)如下[23,24]：一是政策角度，用地方頒布的環(huán)境行政規(guī)章數(shù)來(lái)衡量；二是費(fèi)用支出角度，以企業(yè)污染治理成本或排污費(fèi)用占企業(yè)總產(chǎn)值的比值衡量；三是污染物排放角度，以不同污染物排放量與行業(yè)產(chǎn)值的比值衡量；四是綜合指標(biāo)角度，采用保護(hù)基金會(huì)指數(shù)（the Conservation Foundation，CF）指數(shù)、可再生能源和環(huán)境基金指數(shù)（the Fund for Renewable Energy and the Environment，F(xiàn)REE）指數(shù)和環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度指數(shù)（Environment Regulation Stringency，ERS）指數(shù)法構(gòu)建綜合指標(biāo)來(lái)衡量。鑒于研究對(duì)象為微觀制造業(yè)上市公司，政策角度、污染物排放和綜合指標(biāo)主要是從國(guó)家、地區(qū)以及產(chǎn)業(yè)層面來(lái)衡量政府對(duì)工業(yè)企業(yè)的環(huán)境規(guī)制情況。因此，為了更加適合研究對(duì)象和更好地衡量對(duì)企業(yè)環(huán)境規(guī)制的程度，本文借鑒頡茂華等的測(cè)量方法，從企業(yè)年報(bào)和社會(huì)責(zé)任報(bào)告中收集企業(yè)在環(huán)保支出、污染治理支出、綠化環(huán)保費(fèi)等日常生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的環(huán)保投入費(fèi)用來(lái)測(cè)量政府環(huán)境規(guī)制GER[25]。

公眾環(huán)境規(guī)制的測(cè)量方式有公民對(duì)環(huán)境污染的投訴量、新聞媒體對(duì)環(huán)境污染的報(bào)道量、社會(huì)對(duì)環(huán)境污染的輿論情況、環(huán)境發(fā)展相關(guān)的替代指標(biāo)，如受教育程度、人均收入水平等[26]。鑒于互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)搜索已經(jīng)成為社會(huì)公眾表達(dá)自身對(duì)環(huán)境關(guān)注的主要行為方式，社會(huì)公眾對(duì)于環(huán)境信息的相關(guān)搜索行為能夠更加直接有效地反映社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)環(huán)境行為的關(guān)注熱點(diǎn)和需求。因此，借助百度指數(shù)互聯(lián)網(wǎng)分析工具，本文將“環(huán)境污染”作為關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索，得到各個(gè)地區(qū)公眾對(duì)污染的關(guān)注程度，并借鑒Cole 的提出計(jì)算公式ERN測(cè)量公眾對(duì)企業(yè)的環(huán)境關(guān)注度[27]，其中i、r、t分別表示企業(yè)、地區(qū)和年份，Sirt表示t年在地區(qū)r中i企業(yè)占工業(yè)總產(chǎn)值的比值，ERNTrt表示t年地區(qū)r的公眾關(guān)注度，即“環(huán)境污染”的百度指數(shù)值。

（3）調(diào)節(jié)變量——開放廣度OIB 和開放深度OID：對(duì)于開放廣度的測(cè)量主要用企業(yè)與外部創(chuàng)新要素（包括供應(yīng)商、顧客、競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)等）在創(chuàng)新活動(dòng)過程中進(jìn)行合作的種類數(shù)或者企業(yè)與之合作的其他主體數(shù)目來(lái)衡量開放廣度[14]，也可以用二分取值法，即如果一個(gè)企業(yè)與外部某個(gè)創(chuàng)新要素發(fā)生聯(lián)系，那么這個(gè)創(chuàng)新要素就賦值為1，否則為0，所有外部創(chuàng)新要素取值加總即為開放廣度[28]。為了更好地測(cè)量與企業(yè)合作的外部創(chuàng)新主體數(shù)量，本文借鑒Laursen 等的測(cè)量方法[14]，用企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利的合作伙伴的數(shù)量測(cè)量企業(yè)的開放廣度，合作伙伴數(shù)量越多，開放廣度越大。

對(duì)于開放深度，有的學(xué)者采用被重復(fù)引用專利數(shù)占總體被引用專利數(shù)的比例來(lái)測(cè)量[29]，也有學(xué)者根據(jù)企業(yè)與外部創(chuàng)新主體在創(chuàng)新過程中溝通的頻數(shù)來(lái)測(cè)量[14]。為了準(zhǔn)確測(cè)量企業(yè)與外部組織合作創(chuàng)新的緊密程度，本文借鑒Laursen 等的測(cè)量方法[14]，采用企業(yè)與合作伙伴聯(lián)合申請(qǐng)專利的平均次數(shù)表示企業(yè)開放深度，平均聯(lián)合申請(qǐng)次數(shù)越多，企業(yè)開放深度越大。

（4）控制變量：根據(jù)以往同類研究，主要對(duì)以下會(huì)影響制造企業(yè)創(chuàng)新行為的相關(guān)變量進(jìn)行控制：企業(yè)規(guī)模ENS，規(guī)模較大的企業(yè)相對(duì)而言更有能力進(jìn)行創(chuàng)新，用企業(yè)觀察期末在職員工人數(shù)的對(duì)數(shù)來(lái)衡量；企業(yè)年齡ENY，生存和發(fā)展時(shí)間越長(zhǎng)的企業(yè)會(huì)擁有更多的資本去進(jìn)行創(chuàng)新，用企業(yè)觀察期減去成立日期的自然對(duì)數(shù)來(lái)衡量；資產(chǎn)負(fù)債率DAR，較高的資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)降低企業(yè)的盈利能力從而降低企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新投入的積極性，用企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總計(jì)的比率來(lái)衡量；總資產(chǎn)報(bào)酬率ROA，總資產(chǎn)報(bào)酬率越高企業(yè)就擁有更多的能力去進(jìn)行創(chuàng)新，用企業(yè)息稅前利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的比率來(lái)衡量。

2.2 描述統(tǒng)計(jì)

變量的數(shù)據(jù)來(lái)源是按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2012 年發(fā)布的《上市公司行業(yè)分類指引》將制造業(yè)分為C31～C43 等13 個(gè)大類，選擇2011 年前上市的公司，剔除發(fā)行人民幣特種股票的上市公司（B 股）、被進(jìn)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司（*ST 公司）和被進(jìn)行特別處理的上市公司（ST 公司），剔除研發(fā)費(fèi)用以及環(huán)保支出數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的公司和七年內(nèi)沒有聯(lián)合申請(qǐng)專利的公司，最終共篩選出2011—2017 年104 家符合條件的企業(yè)，一共有728 個(gè)觀測(cè)值，描述統(tǒng)計(jì)見表1。其中，創(chuàng)新投入的平均值、標(biāo)準(zhǔn)差、最小值和最大值分別為2.992、1.917、0.013、13.180，說明樣本企業(yè)創(chuàng)新投入增長(zhǎng)平穩(wěn)；政府環(huán)境規(guī)制的平均值、標(biāo)準(zhǔn)差、最小值和最大值分別為0.142、0.246、0、1.791，說明樣本企業(yè)受到政府環(huán)境規(guī)制波動(dòng)較??；開放式創(chuàng)新廣度的最大值為6.667，最小值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為1.043，說明不同企業(yè)的開放廣度不同，但波動(dòng)性不大；開放式創(chuàng)新深度的最小值為0，最大值為30，標(biāo)準(zhǔn)差為3.990，說明不同企業(yè)的開放深度不同，相對(duì)于廣度來(lái)說波動(dòng)性較大。

表1 各變量的描述統(tǒng)計(jì)

3 實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

3.1 雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)創(chuàng)新投入的影響分析

表2 報(bào)告了政府環(huán)境規(guī)制、公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的回歸結(jié)果。M1 為基準(zhǔn)模型，M2 在M1 的基礎(chǔ)上加入了政府環(huán)境規(guī)制，M4 在M2的基礎(chǔ)上加入了公眾環(huán)境規(guī)制，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入影響的回歸系數(shù)在M2 中顯示為0.789（p＜0.01），在M4 中顯示為0.783（p＜0.01），表明政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入具有顯著正向影響，原假設(shè)H1a 被驗(yàn)證，與Hille、頡茂華以及余偉等的研究結(jié)論一致[1,25,30]，驗(yàn)證了“波特假說”，嚴(yán)格且適宜的政府環(huán)境規(guī)制能夠促進(jìn)企業(yè)加大研發(fā)投入來(lái)提高污染治理技術(shù)水平和生產(chǎn)工藝，以實(shí)現(xiàn)政府要求的節(jié)能減排目標(biāo)要求[31]。即當(dāng)政府環(huán)境規(guī)制加強(qiáng)，企業(yè)會(huì)傾向于遵循政府的環(huán)境要求，通過創(chuàng)新來(lái)緩解污染情況，從而獲得政府認(rèn)可的合法性。同時(shí)，政府環(huán)境規(guī)制加強(qiáng)會(huì)導(dǎo)致環(huán)境治理與違規(guī)成本的加大，這會(huì)使企業(yè)意識(shí)到從源頭治理環(huán)境污染的重要性，從而選擇技術(shù)創(chuàng)新從根本上解決政府環(huán)境規(guī)制從嚴(yán)所帶來(lái)的成本增加問題。M3 在M1 的基礎(chǔ)上加入了公眾環(huán)境規(guī)制，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入影響的回歸系數(shù)在M3 中顯示為0.118（p＞0.1），在M4 中顯示為0.115（p＞0.1），這表明公眾環(huán)境規(guī)制正向影響創(chuàng)新投入，但不顯著。這說明公眾環(huán)境規(guī)制不能獨(dú)自顯著促進(jìn)增加創(chuàng)新投入，原假設(shè)H1b 被拒絕。這與Swain 等學(xué)者得出的結(jié)論不同[26]，這是因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)仍處于環(huán)境規(guī)制壓力持續(xù)增加的初級(jí)階段，公眾整體環(huán)保意識(shí)還很淡薄，因而難以轉(zhuǎn)化為有效的公眾行為，不能有效督促企業(yè)對(duì)技術(shù)和生產(chǎn)工藝進(jìn)行更新改造。M5 在M4 的基礎(chǔ)上加入了政府與公眾環(huán)境規(guī)制的交互項(xiàng)，PER 在M5 中的回歸系數(shù)為0.228（p＜0.05），結(jié)合PER 在M3 與M4 中回歸系數(shù)的不顯著，這說明公眾的環(huán)境規(guī)制很難獨(dú)自影響企業(yè)管理者的污染治理決策，只有與政府環(huán)境規(guī)制產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)才會(huì)正向影響企業(yè)污染治理的投入力度。同時(shí)，交互項(xiàng)GER×PER 在M5 的回歸系數(shù)為-0.245（p＜0.1），這表明政府與公眾的交互效應(yīng)為反而會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新投入的力度，這說明隨著政府和公眾都要求企業(yè)加強(qiáng)環(huán)境治理以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展，這會(huì)使政府和公眾對(duì)企業(yè)的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，強(qiáng)制企業(yè)在環(huán)境治理方面投入更多資源進(jìn)行防治污染和清潔生產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力加大，不得不將產(chǎn)業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，產(chǎn)生一定的“污染避難所”效應(yīng)[4]。

表2 環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

3.2 創(chuàng)新開放度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與創(chuàng)新投入的調(diào)節(jié)作用分析

表3 中M6 與M7 檢驗(yàn)了開放廣度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。M6 中，政府環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)為0.859（p＜0.01），說明政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投入有顯著的正向影響關(guān)系，進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)H1a。開放廣度的回歸系數(shù)為-0.174（p＜0.01），說明開放廣度對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投入有顯著的負(fù)向影響關(guān)系。M7 在M6 的基礎(chǔ)上加入了政府環(huán)境規(guī)制與開放廣度的交互項(xiàng)，且OIB×GER回歸系數(shù)為0.315（p＜0.05），表明開放廣度顯著調(diào)節(jié)了政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入的作用關(guān)系，并且M7 的調(diào)整R2相比M6 上升了0.001，表明M7 的解釋能力更強(qiáng)。同時(shí)，從圖1（a）的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，不管企業(yè)開放廣度高還是低，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均為正，但是開放廣度高的回歸線要比低開放廣度的回歸線斜率要大，這意味著當(dāng)開放廣度越大，政府環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向貢獻(xiàn)越大，即企業(yè)創(chuàng)新廣度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的作用是正向的增強(qiáng)調(diào)節(jié)作用，企業(yè)開放廣度越大，政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的正向作用越弱，原假設(shè)H2a 得到了驗(yàn)證。這說明在政府環(huán)境規(guī)制提高的情形下，開放廣度高的企業(yè)更能夠通過外部獲取更多的創(chuàng)新資源（如知識(shí)、技術(shù)、資金）以及與不同領(lǐng)域的組織合作實(shí)現(xiàn)更多的協(xié)同效應(yīng)和技術(shù)突破[15]，更愿意通過創(chuàng)新來(lái)順從政府環(huán)境規(guī)制。

表3 政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

表3 中M8 與M9 檢驗(yàn)了開放深度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。在M8 中，政府環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)為0.764（p＜0.05），進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)H1a。M9 在M8 的基礎(chǔ)上加入了政府環(huán)境規(guī)制與開放深度的交互項(xiàng)，OID×GER 的回歸系數(shù)為0.009（p＞0.1），表明開放深度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不明顯。同時(shí)，從圖1（b）的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，不管企業(yè)開放深度高還是低，開放式創(chuàng)新深度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均為正，但是高開放深度的回歸線與低開放深度的回歸線的傾斜程度幾近相同，表明開放深度對(duì)政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不夠顯著，原假設(shè)H3a 被拒絕。這說明創(chuàng)新開放深度的大小并不會(huì)引起政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的變化。這是因?yàn)殚_放深度更注重的是與個(gè)別外部創(chuàng)新主體關(guān)系的培養(yǎng)和信任機(jī)制的形成，這種方式獲取資源的渠道比較單一，而且獲取資源的速度不夠快，很難及時(shí)給企業(yè)補(bǔ)充資源來(lái)應(yīng)對(duì)政府環(huán)境規(guī)制。

圖1 創(chuàng)新開放度對(duì)GER與RRD間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

3.3 創(chuàng)新開放度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與創(chuàng)新投入的調(diào)節(jié)作用分析

表4 中M10 與M11 檢驗(yàn)了開放廣度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。在M10中，公眾環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)為0.113（p＞0.1），說明公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)的創(chuàng)新投入之間的正向影響關(guān)系不顯著。M11 在M10 的基礎(chǔ)上加入了公眾環(huán)境規(guī)制與開放廣度的交互項(xiàng)，OIB×PER 的回歸系數(shù)為0.026（p＜0.1），表明開放廣度顯著調(diào)節(jié)了公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入的作用關(guān)系，并且M11 的調(diào)整R2相比M8 上升了0.001，表明M11 的解釋能力更強(qiáng)。同時(shí)，從圖2（a）的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，不管企業(yè)受到的開放廣度高還是低時(shí)，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均為正；但是開放廣度高的回歸線要比低開放廣度的回歸線斜率較大，這意味著當(dāng)開放廣度越大時(shí)，公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的正向貢獻(xiàn)越大，即企業(yè)創(chuàng)新廣度在公眾環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響關(guān)系中起到正向的增強(qiáng)調(diào)節(jié)作用，假設(shè)H2b 被驗(yàn)證。這說明在公眾環(huán)境規(guī)制作用下，開放廣度高的企業(yè)更能夠通過外部獲取更多的創(chuàng)新所需要的更多的資源（如知識(shí)、技術(shù)、資金）以及與不同領(lǐng)域的組織合作實(shí)現(xiàn)更多的協(xié)同效應(yīng)和技術(shù)突破，以致更愿意通過創(chuàng)新來(lái)順從大眾的環(huán)境要求[15]。

表4 中M12 與M13 檢驗(yàn)了開放深度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。在M12中，公眾環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)為0.108（p＞0.1），說明公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的正向影響關(guān)系不顯著。M13 在M12 基礎(chǔ)上加入了公眾環(huán)境規(guī)制與開放深度的交互項(xiàng)，OID×PER 的回歸系數(shù)為0.034（p＞0.1），表明開放深度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不明顯。同時(shí)，從圖2（b）的調(diào)節(jié)作用檢驗(yàn)結(jié)果可以更加清楚地看到，不管企業(yè)開放深度高還是低，開放式創(chuàng)新深度對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響均為正，但是高開放深度的回歸線與低開放深度的回歸線的傾斜程度幾近相同，表明開放深度對(duì)公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用不夠顯著，原假設(shè)H3b 被拒絕。

表4 公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

4 研究結(jié)論與管理啟示

圖2 創(chuàng)新開放度對(duì)PER與RRD間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

基于2011—2017 年滬深A(yù) 股制造業(yè)上市公司的面板數(shù)據(jù)，本文研究了雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響，以及創(chuàng)新開放廣度與深度的調(diào)節(jié)作用，得到結(jié)論如下：第一，政府環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間呈顯著正向關(guān)系。企業(yè)需要遵循政府環(huán)境規(guī)制，通過增加創(chuàng)新投入來(lái)提高環(huán)境治理效果，從而獲得政府認(rèn)可和減少規(guī)制成本。第二，公眾環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間存在正向影響關(guān)系但不顯著。公眾環(huán)境規(guī)制難以轉(zhuǎn)化為有效壓力，不能直接督促企業(yè)增加創(chuàng)新投入以提高環(huán)境治理效果。第三，開放廣度在政府與公眾雙重環(huán)境規(guī)制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入的影響關(guān)系中都起到顯著的正向調(diào)節(jié)作用。開放廣度越高的企業(yè)越能夠通過更多的渠道充分調(diào)動(dòng)外部異質(zhì)性資源，并對(duì)內(nèi)外部資源進(jìn)行充分的整合，從而更有利于企業(yè)采取創(chuàng)新的方式去緩解環(huán)境規(guī)制。第四，開放深度對(duì)于雙重環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新投入之間的關(guān)系的調(diào)節(jié)作用都不顯著。開放深度更加注重的是與個(gè)別外部創(chuàng)新主體關(guān)系的培養(yǎng)和信任機(jī)制的形成，這種方式獲取資源的渠道比較單一，而且獲取資源的速度不夠快，很難及時(shí)給企業(yè)補(bǔ)充資源來(lái)應(yīng)對(duì)環(huán)境規(guī)制。

根據(jù)研究結(jié)論提出管理啟示如下：第一，應(yīng)提高政府環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和執(zhí)法力度，倒逼企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和綠色技術(shù)創(chuàng)新，貫徹實(shí)施“綠水青山就是金山銀山”的綠色發(fā)展理念，加強(qiáng)環(huán)境污染治理，鼓勵(lì)企業(yè)研發(fā)綠色節(jié)能減排的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)。第二，應(yīng)建立政府專業(yè)執(zhí)法及公眾參與監(jiān)督相結(jié)合的環(huán)境保護(hù)監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)，對(duì)企業(yè)排污行為進(jìn)行有效監(jiān)督和引導(dǎo)，激勵(lì)企業(yè)通過綠色創(chuàng)新來(lái)應(yīng)對(duì)政府環(huán)境規(guī)制，從被動(dòng)監(jiān)督管理到促使企業(yè)主動(dòng)尋求綠色技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行污染防控，以實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展模式。第三，應(yīng)提高公眾自身環(huán)保意識(shí)，鼓勵(lì)公眾積極參與對(duì)企業(yè)的環(huán)保監(jiān)督，配合政府部門共同提高環(huán)境監(jiān)管效率，通過公眾和政府雙重的環(huán)境規(guī)制激勵(lì)企業(yè)實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新。第四，構(gòu)建企業(yè)自身的開放式創(chuàng)新平臺(tái)，加強(qiáng)與供應(yīng)商、客戶、政府、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等各個(gè)外部創(chuàng)新主體的技術(shù)創(chuàng)新合作，遵守政府環(huán)境政策法規(guī)并了解公眾需求，及時(shí)更新改造企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)與流程，從源頭解決企業(yè)環(huán)境保護(hù)問題。

最后，未來(lái)值得展開的研究有：第一，利用企業(yè)層面的環(huán)保投入測(cè)量環(huán)境規(guī)制，但是缺失數(shù)據(jù)較多導(dǎo)致研究樣本的容量相對(duì)較少，后續(xù)研究可以收集更多企業(yè)層面的環(huán)境治理數(shù)據(jù)更加準(zhǔn)確地衡量環(huán)境規(guī)制。第二，企業(yè)的利益相關(guān)者諸如上下游企業(yè)、合作伙伴等都會(huì)在一定程度上對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品提出一定環(huán)境要求，同時(shí)不同維度之間的環(huán)境規(guī)制也可能存在相互作用關(guān)系。例如，公眾對(duì)環(huán)境的訴求有可能需要通過政府制定相應(yīng)的環(huán)境治理法規(guī)才能影響到企業(yè)的創(chuàng)新投入，后續(xù)的研究可以探索不同利益相關(guān)者的環(huán)境規(guī)制與企業(yè)創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)作用路徑，為企業(yè)最終實(shí)現(xiàn)綠色創(chuàng)新的高質(zhì)量發(fā)展模式提供一定的理論借鑒。