張亞萍 馬博文 張露

摘 要：作為綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心和利器，綠色金融的迅猛發(fā)展成為近年來深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的最大亮點(diǎn)之一。通過引入STOW分析模型，找差距、補(bǔ)短板、促改革、謀發(fā)展，進(jìn)一步探索綠色金融支持淮河生態(tài)經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的路徑和對(duì)策，以期為加快生態(tài)文明建設(shè)和“一區(qū)兩帶”建設(shè)提供決策依據(jù)和經(jīng)驗(yàn)參考。

關(guān)鍵詞：綠色金融;綠色產(chǎn)業(yè);區(qū)域發(fā)展;淮安

中圖分類號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2021）01-0048-03

一、綠色金融促進(jìn)區(qū)域綠色發(fā)展機(jī)理

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和血液，綠色金融促進(jìn)區(qū)域綠色發(fā)展機(jī)理是通過產(chǎn)業(yè)金融政策疊加金融市場(chǎng)對(duì)資源配置的決定性作用雙輪驅(qū)動(dòng)來實(shí)現(xiàn)的，金融可以也應(yīng)該在促進(jìn)綠色發(fā)展中發(fā)揮重要作用。

（一）綠色金融監(jiān)管政策調(diào)控

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《綠色信貸指引》，要求銀行業(yè)應(yīng)根據(jù)國(guó)家環(huán)保法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入政策等規(guī)定，完善相關(guān)信貸政策和流程管理，有效識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制信貸活動(dòng)中環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持，嚴(yán)格控制對(duì)國(guó)家重點(diǎn)調(diào)控的限制類及有重大環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的信貸投放。國(guó)家發(fā)改委制定了《綠色債券指引》，明確了適用范圍和節(jié)能減排技術(shù)改造項(xiàng)目等12類支持重點(diǎn)。央行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《綠色債券評(píng)估認(rèn)證行為指引（暫行）》，對(duì)機(jī)構(gòu)資質(zhì)、業(yè)務(wù)承接、流程與監(jiān)管等方面做出了具體規(guī)范要求。

（二）市場(chǎng)化促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型

在綠色金融監(jiān)管政策的推動(dòng)下，金融市場(chǎng)對(duì)綠色（污染）產(chǎn)業(yè)資源配置的“擠出效應(yīng)”和“引導(dǎo)效應(yīng)”凸顯?！皵D出效應(yīng)”表現(xiàn)為污染行業(yè)尤其“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)的融資能力和融資渠道嚴(yán)重受限，融資成本、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)及監(jiān)管執(zhí)法，提高了準(zhǔn)入門檻和規(guī)范要求，抑制了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)能擴(kuò)張，降低了行業(yè)投資回報(bào)率，擠出了金融資本、社會(huì)資本配置動(dòng)能?！耙龑?dǎo)效應(yīng)”表現(xiàn)為資源節(jié)約型、環(huán)境友好型綠色產(chǎn)業(yè)成為金融市場(chǎng)的“新寵”，獲得源源不斷的資金、技術(shù)、人才等要素資源，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力雙提升，從而倒逼“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)加快綠色轉(zhuǎn)型。

（三）提升社會(huì)的綠色偏好

生態(tài)文明理念和綠色消費(fèi)觀念日益深入人心，大力發(fā)展綠色金融將不斷強(qiáng)化社會(huì)的綠色偏好。從內(nèi)部看，既是迎合監(jiān)管目標(biāo)導(dǎo)向的需要，也是應(yīng)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的資金損失而改善業(yè)績(jī)的要求;從外部看，通過向客戶展示能為“綠色”買單而提升社會(huì)形象。同時(shí)，財(cái)政貼息、再貸款等環(huán)境金融補(bǔ)貼政策，以及企業(yè)環(huán)保信息披露強(qiáng)制制度的實(shí)施，有利于發(fā)揮市場(chǎng)“用腳投票”機(jī)制，引導(dǎo)更多資源投資綠色企業(yè)，強(qiáng)化企業(yè)和消費(fèi)者的綠色偏好，助推綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

二、淮安市綠色金融發(fā)展STOW分析

（一）優(yōu)勢(shì)（Strengths）

淮安市是新興的工業(yè)城市，作為蘇北重要中心城市，南京都市圈緊密圈層城市，境內(nèi)有國(guó)內(nèi)第四大淡水湖洪澤湖，是國(guó)家歷史文化名城、國(guó)家環(huán)境保護(hù)模范市、國(guó)家低碳試點(diǎn)市和全國(guó)優(yōu)秀旅游城市。根據(jù)江蘇省“1+3”功能區(qū)戰(zhàn)略，淮安市全域納入江淮生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)版圖，定位于全省永續(xù)發(fā)展的綠心。受益于淮河生態(tài)經(jīng)濟(jì)帶上升為國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略，疊加江淮生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)、大運(yùn)河文化帶兩大戰(zhàn)略，進(jìn)一步增厚了區(qū)域綠色發(fā)展的新動(dòng)能，奠定了淮安市綠色金融發(fā)展的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。

（二）劣勢(shì)（Weaks）

根據(jù)有關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的報(bào)告，淮安市的綠色發(fā)展得分在全省的排名居倒數(shù)第四位。綠色金融發(fā)展處于起步階段，主要為綠色信貸，綠色債券、綠色基金、綠色保險(xiǎn)等工具運(yùn)用較少。綠色支行、綠色擔(dān)保、綠色PPP等專屬機(jī)構(gòu)和特色產(chǎn)品數(shù)量少，近五年淮安市財(cái)政對(duì)環(huán)保的投入占GDP的比重偏小且總體呈下降趨勢(shì)，綠色金融協(xié)調(diào)發(fā)展機(jī)制尚未確立，綠色金融發(fā)展措施政出多門，條塊分割，資源分散，難以形成推動(dòng)合力。

（三）機(jī)遇（Opportunity）

大力發(fā)展綠色金融，深入踐行“綠色青山就是金山銀山”理念，從共識(shí)走向?qū)嵺`。自國(guó)務(wù)院批復(fù)浙江等五省八個(gè)國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)以來，全國(guó)近30個(gè)省市出臺(tái)了綠色金融實(shí)施方案或指導(dǎo)意見，競(jìng)相爭(zhēng)取設(shè)立試驗(yàn)區(qū)，集聚綠色金融改革創(chuàng)新資源，實(shí)現(xiàn)綠色增長(zhǎng)和綠色治理雙輪驅(qū)動(dòng)。省內(nèi)出臺(tái)專項(xiàng)政策支持各市爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。國(guó)家發(fā)改委等九部門聯(lián)合發(fā)文，明確提出適時(shí)擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，這意味著新的政策窗口期已經(jīng)開啟。

（四）挑戰(zhàn)（Threats）

國(guó)際上綠色金融總體上處于發(fā)展的初級(jí)階段，國(guó)內(nèi)首批五省八市試驗(yàn)區(qū)建設(shè)“點(diǎn)綠成金”成效初現(xiàn)，但綠色金融制度瓶頸有待破解，尤其在綠色企業(yè)（項(xiàng)目）、綠色金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定和評(píng)價(jià)等標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，第三方綠色中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等方面還缺乏統(tǒng)一的頂層設(shè)計(jì)，扶持力度區(qū)域差異較大、強(qiáng)弱有別。

三、淮安市加快綠色金融發(fā)展的策略分析

淮安是一座“漂浮在水上的城市”，堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展，不僅是淮安未來發(fā)展的根本指向，也是必然選擇。當(dāng)前，搶抓“一區(qū)兩帶”戰(zhàn)略機(jī)遇，充分借鑒總結(jié)試驗(yàn)區(qū)改革創(chuàng)新成功經(jīng)驗(yàn)，積極探索創(chuàng)新我市綠色金融發(fā)展模式，是厚植區(qū)域綠色發(fā)展新動(dòng)能，全力打造江蘇永續(xù)發(fā)展綠心重要路徑。

（一）健全和完善綠色金融市場(chǎng)體系

1.大力發(fā)展綠色金融組織。重點(diǎn)推動(dòng)地方法人銀行設(shè)立綠色金融事業(yè)部、綠色支行，配備專業(yè)的綠色金融產(chǎn)品經(jīng)理，鼓勵(lì)和支持融資租賃、典當(dāng)、擔(dān)保、小額貸款及私募股權(quán)投資等地方金融機(jī)構(gòu)開展綠色投融資服務(wù)。推動(dòng)商業(yè)銀行、股份制銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)在我市設(shè)立綠色專營(yíng)機(jī)構(gòu)，積極招引國(guó)內(nèi)外知名第三方綠色評(píng)級(jí)與認(rèn)證機(jī)構(gòu)，開展綠色項(xiàng)目資質(zhì)審定、綠色信用評(píng)級(jí)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試等活動(dòng)。

2.創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品服務(wù)。鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)圍繞“433”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，重點(diǎn)圍繞項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、排污權(quán)、用能權(quán)等環(huán)境權(quán)益開發(fā)綠色信貸產(chǎn)品，建立專屬產(chǎn)品庫;重點(diǎn)圍繞新能源、生物醫(yī)藥及生態(tài)農(nóng)業(yè)、旅游、大健康等領(lǐng)域的研發(fā)綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，為產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展保駕護(hù)航;依托市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，撬動(dòng)社會(huì)資本投資綠色產(chǎn)業(yè)，新設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)擔(dān)?；?，引導(dǎo)信貸資金投向綠色產(chǎn)業(yè)。

3.拓展中長(zhǎng)期綠色融資渠道。重點(diǎn)圍繞高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田、重大農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)，引入國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期信貸資金，夯實(shí)綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)。調(diào)研挖掘綠色掛牌上市后備企業(yè)、建立綠色企業(yè)債、中小企業(yè)集合債和綠色ABS企業(yè)（項(xiàng)目）庫，充分利用多層次資本市場(chǎng)拓寬直接融資渠道;鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金以股權(quán)、債權(quán)等多種方式，加大對(duì)旅游、大健康產(chǎn)業(yè)的投資力度。

（二）改革和創(chuàng)新綠色金融體制機(jī)制

1.建立綠色發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制。成立綠色金融發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組，全面統(tǒng)籌區(qū)域、部門間合作，綜合運(yùn)用財(cái)稅、金融以及差異化監(jiān)管的手段，以激發(fā)綠色金融市場(chǎng)主體活力，穩(wěn)步推進(jìn)綠色金融工作。圍繞淮河生態(tài)經(jīng)濟(jì)帶國(guó)家戰(zhàn)略，重點(diǎn)瞄準(zhǔn)打造淮河生態(tài)經(jīng)濟(jì)帶綠色金融改革創(chuàng)新先行區(qū)目標(biāo)，統(tǒng)籌推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、綠色項(xiàng)目規(guī)劃、綠色園區(qū)規(guī)劃、綠色基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃、綠色金融發(fā)展規(guī)劃等綠色發(fā)展的制度、體制與技術(shù)創(chuàng)新體系，做好地方綠色發(fā)展頂層設(shè)計(jì)。

2.探索建立綠色金融制度。在國(guó)家頒發(fā)相關(guān)行業(yè)綠色統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的框架下，借鑒各試驗(yàn)區(qū)經(jīng)驗(yàn)做法，立足淮安市實(shí)際環(huán)境狀況和產(chǎn)業(yè)需要，因地制宜地出臺(tái)一套綠色評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，包括綠色企業(yè)認(rèn)定評(píng)價(jià)辦法、綠色項(xiàng)目認(rèn)定評(píng)價(jià)辦法、綠色金融機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品評(píng)價(jià)辦法等，用于確定企業(yè)、項(xiàng)目、金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品的綠色屬性。

3.夯實(shí)綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施。加快推動(dòng)江蘇股權(quán)交易中心在淮安市設(shè)立分中心，充分挖掘大農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥環(huán)保領(lǐng)域企業(yè)資源，依托分中心平臺(tái)提供專業(yè)化股權(quán)交易及融資服務(wù)。建立排污權(quán)、碳排放權(quán)等環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押登記與公示平臺(tái)，規(guī)范具體操作流程，推動(dòng)環(huán)境權(quán)益的資產(chǎn)化，為金融機(jī)構(gòu)開展衍生金融產(chǎn)品和工具創(chuàng)新搭建平臺(tái)。進(jìn)一步完善“金環(huán)”對(duì)話機(jī)制，建立全市統(tǒng)一的綠色金融大數(shù)據(jù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)各級(jí)企業(yè)環(huán)境信息、金融信用信息、財(cái)政資金政策等信息資源互聯(lián)互通，為金融機(jī)構(gòu)提供投融資決策服務(wù)。

（三）厚植和鞏固產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展基石

1.建立綠色發(fā)展資源庫。采取行業(yè)主監(jiān)管部門推薦與企業(yè)自主申報(bào)相結(jié)合方式，重點(diǎn)圍繞全市新能源、生態(tài)農(nóng)業(yè)、旅游、大健康、節(jié)能環(huán)保、新材料等產(chǎn)業(yè)，建立健全綠色企業(yè)（項(xiàng)目）資源庫。依托市社科聯(lián)、科協(xié)等地方智庫，整合市人行、銀保監(jiān)、財(cái)政、科技、環(huán)保、農(nóng)業(yè)農(nóng)村局等部門專業(yè)技術(shù)資源，聘請(qǐng)省內(nèi)外綠色金融領(lǐng)域知名投資人和專家學(xué)者組建淮安市綠色金融發(fā)展專家?guī)?，為淮安市地方綠色行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定、綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、入庫綠色企業(yè)（項(xiàng)目）評(píng)估鑒定等提供智力支持。

2.加強(qiáng)綠色金融監(jiān)測(cè)監(jiān)管。探索設(shè)計(jì)綠色金融統(tǒng)計(jì)和評(píng)價(jià)指標(biāo)，形成指導(dǎo)綠色金融業(yè)務(wù)開展的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。定期統(tǒng)計(jì)和歸集銀行、保險(xiǎn)、證券、擔(dān)保、小貸、基金等金融機(jī)構(gòu)和組織支持綠色企業(yè)（項(xiàng)目）投融資數(shù)據(jù)信息。鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)、第三方綠色中介服務(wù)機(jī)構(gòu)開展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，加強(qiáng)對(duì)綠色信貸、綠色債券的風(fēng)險(xiǎn)研判分析，嚴(yán)格控制大中型綠色企業(yè)（項(xiàng)目）的杠桿率和償付能力等信用風(fēng)險(xiǎn)。依托全市防范和打擊非法集資監(jiān)測(cè)平臺(tái)，密切跟蹤和監(jiān)測(cè)入庫綠色企業(yè)（項(xiàng)目），依法打擊各類披著“綠色產(chǎn)業(yè)”“綠色金融”外衣的非法集資、金融詐騙、非法金融活動(dòng)等金融違法行為，堅(jiān)決維護(hù)地方金融秩序和安全。

3.完善綠色金融配套政策。強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制的正向引導(dǎo)作用，將引入綠色保險(xiǎn)資金、貼標(biāo)發(fā)行綠色債券、組建綠色私募股權(quán)基金，新設(shè)綠色金融事業(yè)部、綠色金融研發(fā)中心、第三方綠色認(rèn)證機(jī)構(gòu)等列入全市招商引資考核內(nèi)容，并給予考核加分和獎(jiǎng)勵(lì);設(shè)立綠色金融創(chuàng)新獎(jiǎng)，細(xì)化落實(shí)綠色信貸、綠色基金等財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)政策，增加綠色金融發(fā)展考評(píng)指標(biāo)，對(duì)實(shí)績(jī)突出的予以獎(jiǎng)勵(lì)和表彰。強(qiáng)化約束機(jī)制反向倒逼作用，建立環(huán)?！昂诿麊巍敝贫龋瑢⑵髽I(yè)排污信息、環(huán)境違法違規(guī)記錄、安全生產(chǎn)等納入企業(yè)信用信息系統(tǒng)、人行征信系統(tǒng)，有序推動(dòng)跨部門聯(lián)合懲戒。

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