四川大學(xué) 周梓雄

為了擴大商業(yè)銀行的利潤空間，我國的商業(yè)銀行開展了一系列的銀行業(yè)務(wù)，旨在促進商業(yè)銀行的發(fā)展，尤其是投資銀行業(yè)務(wù)的開展，緩解了商業(yè)銀行的發(fā)展危機。但是在發(fā)展過程中，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)也暴露出一定的問題，需要引起相關(guān)人員的高度重視。商業(yè)銀行要想在激烈的競爭中占據(jù)一席之地，必須正視發(fā)展中存在的問題，改變工作思路，促進商業(yè)銀行適應(yīng)社會發(fā)展的需要[1]。

1 商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)概述

1.1 投資銀行業(yè)務(wù)

投資銀行業(yè)務(wù)是近年來發(fā)展比較快的領(lǐng)域，為商業(yè)銀行創(chuàng)造了豐厚的經(jīng)濟效益。商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)雖然涉及的領(lǐng)域比較多，開展的業(yè)務(wù)內(nèi)容也比較廣泛，但是它的運行體制還不是很完善。與國外的商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)相比較，還有很大的差距，應(yīng)該引起行業(yè)相關(guān)人員的高度重視[2]。

1.2 投資銀行業(yè)務(wù)模式

我國的商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)模式與國外有較大的差別，國外一般是采用混合經(jīng)營的模式進行管理。比如像美國采用的金融控股形式，德國采用的綜合經(jīng)營管理模式，都是混合經(jīng)營模式的顯著代表。但是，因為我國的國情比較特殊，所以商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)不能簡單地歸屬于混合經(jīng)營模式。我國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)模式主要包含兩種：第一種是商業(yè)銀行單獨設(shè)置一個專門的投資銀行業(yè)務(wù)部門，這是我國商業(yè)銀行普遍采用的形式。它不僅能夠提高銀行內(nèi)部的經(jīng)營和管理效率，而且能夠豐富銀行的業(yè)務(wù)形式，為銀行帶來更多的利潤，促進了銀行的發(fā)展[3]。我國的工商銀行、建設(shè)銀行以及交通銀行等都設(shè)置了針對投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的機構(gòu)或部門，擴大了銀行的業(yè)務(wù)，為銀行創(chuàng)造了一定的經(jīng)濟效益；第二種是股份制商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行的投資者不光可以是政府、企業(yè)，作為社會生活中的個體也能夠成為股份制商業(yè)銀行的投資者，持股的人擁有對股份制商業(yè)銀行的控制權(quán)。比如我國的興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、恒豐銀行、光大銀行都是屬于股份制商業(yè)銀行。

2 我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的重要性

2.1 投行業(yè)務(wù)拉動商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展

商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)在發(fā)展中可能會對銀行中其他的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成一定的沖擊，帶走一部分資源，但是它更是商業(yè)銀行發(fā)展的一把尖刀利劍，能夠給商業(yè)銀行帶來更多的客戶資源，它的拉動效應(yīng)遠遠超過對商行業(yè)務(wù)的分流效應(yīng)。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)因為制度和管理等問題影響了商業(yè)銀行的發(fā)展，但是投行業(yè)務(wù)很好地彌補了其發(fā)展中存在的問題，拉動了商業(yè)銀行的經(jīng)濟增長，促進了商業(yè)銀行之間的資金流動[4]。

2.2 有利于降低自身風(fēng)險

商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中受到不穩(wěn)定因素的影響，往往會面臨著信用風(fēng)險，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行的實際收益達不到預(yù)期的目標。商業(yè)銀行通過制定多種形式的經(jīng)營管理策略，能夠降低商業(yè)銀行在市場中面臨的挑戰(zhàn)，所以商業(yè)銀行應(yīng)該通過增加銀行業(yè)務(wù)的形式，豐富商業(yè)銀行的內(nèi)容，將不同的雞蛋放在多個籃子中，比如開展銀行投資業(yè)務(wù)能夠提高銀行利潤的穩(wěn)定性，降低客觀因素對商業(yè)銀行產(chǎn)生的不利影響。

2.3 有利于實現(xiàn)內(nèi)部資源共享

商業(yè)銀行在開展各項業(yè)務(wù)的過程中，都希望對企業(yè)的市場、經(jīng)營和財務(wù)狀況等有一個清晰的認識，只有充分了解企業(yè)和客戶的實際情況，才能促進商業(yè)銀行“對癥下藥”，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險。但是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式相對分離，商業(yè)銀行內(nèi)部缺少業(yè)務(wù)的交流和資源的共享，這就導(dǎo)致銀行各項業(yè)務(wù)對企業(yè)只是片面了解，因此將兩者結(jié)合起來，能夠促進商業(yè)銀行全面地了解客戶信息，實現(xiàn)企業(yè)信息的共享。

2.4 有利于提升商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)水平

目前來說，我國很多商業(yè)銀行都開通了投資銀行業(yè)務(wù)，這在一定程度上能夠改善傳統(tǒng)銀行缺少活力的問題，商業(yè)銀行通過開展銀行投資業(yè)務(wù)，能夠搞活市場，調(diào)動銀行發(fā)展改革的積極性，促進各個商業(yè)銀行更加積極地改進工作，使得銀行管理更加科學(xué)化，銀行業(yè)務(wù)更加多樣化。

2.5 有利于滿足市場的需求

近年來，人們手中的資金更加充足，開始選擇各種理財方式，實現(xiàn)對資金的保管和升值，單純的貸款業(yè)務(wù)、存款業(yè)務(wù)已經(jīng)遠遠不能滿足人們的需求。基于這樣的問題，我國的商業(yè)銀行必須針對客戶的需求開展多種形式的金融業(yè)務(wù)。近年來，我國資本市場和貨幣市場資金的流動性比較大，當(dāng)下銀行開展的存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)不能夠?qū)崿F(xiàn)市場資金的暢通流動，給資本市場和貨幣市場造成不利影響。另外，如果資金市場流動不暢通，還會使中央銀行失去宏觀調(diào)控的作用，同樣使商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍受到限制。

3 商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

3.1 產(chǎn)品種類多，同質(zhì)化嚴重

中國人民銀行明確規(guī)定商業(yè)銀行可以開展投資銀行業(yè)務(wù)模式，這在一定程度上擴充了商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，給商業(yè)銀行業(yè)務(wù)進行了松綁。國家從政策方面對商業(yè)銀行的價值予以肯定，商業(yè)銀行通過批準，投資銀行業(yè)務(wù)可以開展項目融資等業(yè)務(wù)，促進了商業(yè)銀行的發(fā)展。雖然商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的種類在不斷地豐富，但是各大商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容出現(xiàn)了同質(zhì)化現(xiàn)象，比如農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、光大銀行的投行業(yè)務(wù)都有財務(wù)顧問、債券承銷的業(yè)務(wù)品種，而工商銀行和招商銀行都有銀團貸款的業(yè)務(wù)品種。商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的同質(zhì)化現(xiàn)象降低了各大商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的收費標準，對商業(yè)銀行的健康發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

3.2 受到體制環(huán)境限制

為了維護金融市場的安定以及推進金融改革的順利進行，我國不允許商業(yè)銀行進行混業(yè)經(jīng)營，也不允許商業(yè)銀行完全涉足投資銀行業(yè)務(wù)，雖然我國的法律對此進行了完善，對于商業(yè)銀行開展投資業(yè)務(wù)也有一定的放松，但是我們應(yīng)該清醒地認識到目前商業(yè)銀行開展的投資銀行業(yè)務(wù)只是邊緣性的業(yè)務(wù)，沒有真正實施和推廣起來。在現(xiàn)在的金融管理制度下，面對資本市場這個巨大的市場空間，商業(yè)銀行被拒之門外，阻礙了商業(yè)銀行的發(fā)展。

3.3 缺少核心競爭力

創(chuàng)新對于商業(yè)銀行具有重要的作用，它不僅能夠影響商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，還能夠影響商業(yè)銀行在各大銀行中的競爭力。伴隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展，我國的商業(yè)銀行如同雨后春筍般發(fā)展起來。如果商業(yè)銀行沒有核心競爭力，也不進行創(chuàng)新改革，很難在眾多的商業(yè)企業(yè)中獲得一席之地。但是我國的商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)產(chǎn)品很多都是照搬照抄外國商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，缺少對產(chǎn)品的改進創(chuàng)新，盲目地照搬照抄其他國家，不僅使得部分產(chǎn)品不符合中國市場，還會影響商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型和升級[5]。所以我國商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)國內(nèi)人民的資金狀況、投資需求，進行針對性的創(chuàng)新，促使商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)更能體現(xiàn)個性價值。

3.4 缺少專業(yè)的技術(shù)人才

人員的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)能力是企業(yè)發(fā)展的重要保障，也是企業(yè)運行中的中堅力量。一般來說，人員的專業(yè)素質(zhì)、專業(yè)能力和企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r成正比例關(guān)系，人員的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)能力越高，企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r就越好，反之亦然。商業(yè)銀行的從業(yè)人員不僅應(yīng)該具備財務(wù)等方面的專業(yè)知識，還應(yīng)該具備足夠的銀行從業(yè)經(jīng)驗，能夠應(yīng)對商業(yè)銀行經(jīng)營過程中突發(fā)的緊急風(fēng)險。但是我國的商業(yè)銀行從業(yè)人員往往缺少銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的知識儲備，也沒有應(yīng)對銀行風(fēng)險的能力，嚴重阻礙了商業(yè)銀行的發(fā)展。因此，加強銀行人才隊伍的培養(yǎng)成為銀行發(fā)展的重要工作內(nèi)容。

3.5 缺少發(fā)展動力

我國的商業(yè)銀行與外資商業(yè)銀行存在巨大的差異。我國的商業(yè)銀行受到外界因素的制約，目前還是以貸款和存款業(yè)務(wù)為主。近年來，雖然我國的商業(yè)銀行在市場中面臨著很大的沖擊，承擔(dān)了不小的壓力，但是我國的存款和貸款業(yè)務(wù)的差利還是比較可觀，這在一定程度上促進了商業(yè)銀行的發(fā)展。并且我國的人民群眾比較青睞于存款業(yè)務(wù)，所以商業(yè)銀行的存款額也很龐大，商業(yè)銀行有足夠的資金能夠開展投資銀行業(yè)務(wù)，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行在投資銀行業(yè)務(wù)上缺少創(chuàng)新和改進的動力。

4 促進商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的路徑

4.1 豐富投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品，形成產(chǎn)品個性

我國主要的商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展水平不高，所以對于投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)比較單一，面臨競爭日趨激烈的市場環(huán)境，豐富投資銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品內(nèi)容，形成產(chǎn)品特色顯得尤為重要?；诖耍覈虡I(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身的特色，結(jié)合我國金融市場的發(fā)展形勢，不斷借助傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的資源，豐富投資銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，并且形成具有特色的產(chǎn)品內(nèi)容。

4.2 做好風(fēng)險控制，建立有效的監(jiān)管模式

商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)在經(jīng)營過程中面臨著很多危險和挑戰(zhàn)，如果不能采取必要的措施積極應(yīng)對，就會影響商業(yè)銀行的健康發(fā)展。所以，做好風(fēng)險控制能夠促使商業(yè)銀行的發(fā)展更加平穩(wěn)。目前來說，我國的管理體系是分業(yè)管理，對銀行、保險、證券分別由“一行三會”分開監(jiān)管，這在一定程度上能夠加強對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管，防范商業(yè)銀行經(jīng)營中存在的風(fēng)險。銀行應(yīng)該采取有效的監(jiān)管措施抓好內(nèi)部和外部兩個環(huán)節(jié)。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該健全內(nèi)部控制機制，比如增強市場風(fēng)險控制能力，商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)與市場存在巨大的聯(lián)系，所以在投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的設(shè)計中應(yīng)該完善風(fēng)險轉(zhuǎn)移和對沖手段，提高銀行防范風(fēng)險的能力。其次，商業(yè)銀行還應(yīng)該完善外部的控制機制。商業(yè)銀行在開展投資銀行業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)該重視對業(yè)務(wù)內(nèi)容的披露，維護群眾的知情權(quán)[6]。

4.3 建立專業(yè)化的管理團隊

專業(yè)的銀行從業(yè)人員是商業(yè)銀行順利發(fā)展的重要保障，但是我國的商業(yè)銀行從業(yè)人員缺乏專業(yè)的知識理論和應(yīng)對市場風(fēng)險的能力，所以商業(yè)銀行應(yīng)該重視人才的培養(yǎng)工作[7]。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該組織各種類型的學(xué)習(xí)活動，給員工提供學(xué)習(xí)的機會和平臺，通過組織各種形式的講座活動，提高銀行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力。另外，商業(yè)銀行應(yīng)該建立獎勵機制，提高員工的工作積極性。商業(yè)銀行的從業(yè)人員應(yīng)該認識到投資銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行的重要性，自覺提高自身的專業(yè)知識和技能，為商業(yè)銀行的建設(shè)作貢獻[8]。

4.4 強化投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)性

近年來商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)流程更加規(guī)范化，開展業(yè)務(wù)更加高效化，這在一定程度上能夠推動商業(yè)銀行的發(fā)展，但是也應(yīng)該強化投資銀行業(yè)務(wù)的科學(xué)性。首先，商業(yè)銀行要對投資銀行業(yè)務(wù)進行合理的規(guī)劃設(shè)計，使投資銀行業(yè)務(wù)能夠不偏離發(fā)展的道路。另外，商業(yè)銀行應(yīng)該考慮投資銀行業(yè)務(wù)與收益之間的關(guān)系，切實提高投資銀行業(yè)務(wù)的收益率，為商業(yè)銀行提供發(fā)展的物質(zhì)條件[9]。

5 結(jié)語

隨著人們資金儲備的增多，人們越來越需要對閑散資金進行管理，這也對我國的商業(yè)銀行提出了更高的要求。商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中，應(yīng)該清醒地認識到自身存在的問題，創(chuàng)新工作觀念，優(yōu)化投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品，加強市場風(fēng)險控制，從而促進商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)模式更加合理化，更加高效地為人民服務(wù)。