青島大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 張之峰（通訊作者）

1 導(dǎo)語

1.1 馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)對金融的判定與理解

從整個(gè)馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展過程中，我們可以一窺貨幣從價(jià)值形式發(fā)展到金融資本的必然過程?！顿Y本論》誕生的時(shí)代仍是自由資本主義占主導(dǎo)的時(shí)代，因此馬克思著重分析了產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過程，從商品的價(jià)值形式這一邏輯起點(diǎn)出發(fā)，運(yùn)用從抽象上升到具體的辯證法進(jìn)行《資本論》的邏輯規(guī)劃，闡述了價(jià)值形式從簡單價(jià)值形式發(fā)展到貨幣，作為目的的貨幣通過支配勞動(dòng)力及生產(chǎn)資料繼而轉(zhuǎn)化為資本，資本又分化為產(chǎn)業(yè)資本、商業(yè)資本、銀行資本等幾種具體形式資本的過程，并進(jìn)一步分析了銀行資本對產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本形式上的統(tǒng)治。

隨著自由資本主義時(shí)代邁向壟斷資本主義時(shí)代，金融資本開始取代產(chǎn)業(yè)資本占主導(dǎo)，比起傳統(tǒng)馬克思主義著重分析的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的資本主義關(guān)系的理論，金融資本與產(chǎn)業(yè)資本融合后，一方面仍通過自己的生產(chǎn)活動(dòng)剝削雇傭工人榨取剩余價(jià)值，另一方面又具有自行增值的假象。這一時(shí)期的馬克思主義學(xué)者希法亭將分析的視線轉(zhuǎn)到流通領(lǐng)域，他從實(shí)際出發(fā)，經(jīng)過對大量研究材料的分析，闡明了銀行資本的統(tǒng)治地位從形式上轉(zhuǎn)變到實(shí)質(zhì)上的過程，從而揭示了金融資本的產(chǎn)生機(jī)制，得出了關(guān)于金融資本的概念性認(rèn)識，開創(chuàng)了馬克思主義關(guān)于金融資本研究的先河。

在此基礎(chǔ)上，列寧深刻分析了當(dāng)時(shí)資本主義社會本質(zhì)經(jīng)濟(jì)特征，并在繼承吸收馬克思、恩格斯、希法亭等人有關(guān)理論的基礎(chǔ)上，揭示了金融資本的實(shí)質(zhì)，完善了馬克思主義的金融資本理論體系。在當(dāng)今時(shí)代,金融資本依托先進(jìn)的信息技術(shù)，在各種區(qū)域性的和全球性的金融治理體系之下，滲透到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的每個(gè)角落。

如今，馬克思主義學(xué)者普遍認(rèn)為世界已經(jīng)進(jìn)入了全球金融資本主義階段，金融資本在促進(jìn)上海合作組織合作中發(fā)揮著越來越重要的作用，上海合作組織金融科技合作和金融治理體系構(gòu)建的緊迫性和重要性越來越凸顯。

1.2 上海合作組織國家金融科技合作體系構(gòu)建的緊迫性

目前金融科技已經(jīng)滲透到金融產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，金融與科技的有機(jī)結(jié)合必將對上海合作組織各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)貿(mào)往來產(chǎn)生重要影響。如何構(gòu)建上海合作組織國家金融治理體系，促進(jìn)金融科技在監(jiān)管下的良性發(fā)展，是未來上海合作組織國家共同面臨的重要課題。

金融科技 使金融業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所具有的操作流程清晰、使用處理成本低、服務(wù)范圍廣等特征來簡化交易流程，加快整個(gè)金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)展，增加金融業(yè)的附加值。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠突破時(shí)間和地域的限制，從而彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)的不足之處，使傳統(tǒng)的金融服務(wù)體系更加完善，更有效地釋放上海合作組織區(qū)域國家民眾的長尾需求。

目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在強(qiáng)大創(chuàng)新體系的支持下發(fā)展十分迅速，且非常注重效率和客戶體驗(yàn)，這些特點(diǎn)賦予了金融科技強(qiáng)大的競爭力和創(chuàng)新活力，從而提高上海合作組織金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率。

在中國開始逐漸引領(lǐng)全球金融科技發(fā)展和金融科技促進(jìn)反洗錢和反恐怖融資體制機(jī)制進(jìn)一步完善的時(shí)機(jī)，更應(yīng)該推動(dòng)上海合作組織國家拓展更為全面的金融科技合作以打擊金融犯罪。

在各國金融深化程度較低、貿(mào)易資金嚴(yán)重依賴傳統(tǒng)融資的情況下，發(fā)展金融科技有助于破解上海合作組織國家融資難題。

1.3 上海合作組織國家金融治理體系構(gòu)建的必要性

在金融科技合作為區(qū)域內(nèi)各國帶來巨大紅利的背后，其潛在風(fēng)險(xiǎn)和為監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)有如下幾方面。

第一，對上海合作組織各國監(jiān)管專業(yè)能力的要求提高?？焖侔l(fā)展的金融科技對于各國監(jiān)管者知識結(jié)構(gòu)和相應(yīng)的專業(yè)資源提出了更高的要求，可能使其難以及時(shí)更新和快速匹配，影響監(jiān)管的有效性。

第二，使各國對金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和管控更加艱難。去中心化和金融脫媒使得更多未被納入監(jiān)管、資本水平較低的科技企業(yè)進(jìn)入金融行業(yè)；同時(shí)，使許多交易活動(dòng)可能逃脫中央清算機(jī)制，也增大了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和管控難度。

第三，容易產(chǎn)生監(jiān)管套利和監(jiān)管空白。某些科技創(chuàng)新可能逃脫監(jiān)管體系，變相規(guī)避監(jiān)管，造成監(jiān)管套利。

金融科技合作能夠引導(dǎo)上海合作組織各國在應(yīng)對技術(shù)進(jìn)步帶來的沖擊的同時(shí)促進(jìn)金融業(yè)務(wù)的革新，但同時(shí)也帶來了許多不可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)，因此要積極構(gòu)建上海合作組織國家金融治理體系，為上海合作組織國家的金融科技合作提供保障。

2 上海合作組織金融科技合作存在的問題

2.1 資金來源匱乏

上海合作組織框架下的合作項(xiàng)目不斷增加使得金融科技合作面臨的資金缺口不斷擴(kuò)大。然而在2008年金融危機(jī)中上海合作組織各國均受到巨大影響，至今各成員國仍未完全恢復(fù)。同時(shí)，上海合作組織多個(gè)成員國需要調(diào)整畸形的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，國內(nèi)財(cái)政同樣面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在國內(nèi)外因素的共同作用下，資金來源嚴(yán)重制約了上海合作組織區(qū)域金融科技合作的發(fā)展。

2.2 金融監(jiān)管體系不完善

首先，上海合作組織內(nèi)各國融資模式主要以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，阻礙了金融合作的進(jìn)一步發(fā)展；其次，中亞各國與中國在金融機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)種類方面單一與多樣的差異加大了各個(gè)成員國金融業(yè)務(wù)的對接的難度；最后，以俄羅斯為代表的一些國家過分依賴能源經(jīng)濟(jì)，由此這些國家對世界市場動(dòng)態(tài)十分敏感，而現(xiàn)今風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處理機(jī)制不健全，也將阻礙上海合作組織金融合作的擴(kuò)展。

2.3 地緣政治經(jīng)濟(jì)的博弈

各國地理位置的相鄰在一定程度難以避免地緣政治經(jīng)濟(jì)的博弈，這對于上海合作組織區(qū)域內(nèi)各成員國之間金融合作形成巨大阻礙。例如，上海合作組織開發(fā)銀行的建立，無疑使得中國在區(qū)域內(nèi)地位上升而使俄羅斯的地位受到影響；同時(shí)，權(quán)衡利弊，俄羅斯當(dāng)然首選由自己主導(dǎo)歐亞經(jīng)濟(jì)共同體和俄、白、哈統(tǒng)一經(jīng)濟(jì)共同體等組織。

2.4 合作缺乏民間金融主體的參與，國營金融機(jī)構(gòu)占主導(dǎo)

目前，伴隨上海合作組織區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作逐漸拓展到農(nóng)業(yè)、制造業(yè)以及高新技術(shù)等領(lǐng)域，上海合作組織各國對商業(yè)性等多種金融合作的需求明顯上升，需要民間金融機(jī)構(gòu)的廣泛參與為項(xiàng)目提供更廣泛的融資支持。

2.5 金融合作以貸款為主，形式較為單一，區(qū)域金融合作缺乏市場導(dǎo)向

截至目前，上海合作組織成員國之間的金融合作的形式仍以貸款合作為主，同時(shí)新設(shè)立的中哈產(chǎn)能合作基金、中國—?dú)W亞經(jīng)濟(jì)合作基金等融資模式尚未充分發(fā)揮作用。各國難以為基金等市場化融資渠道提供機(jī)制保證，現(xiàn)有合作機(jī)制市場導(dǎo)向缺乏等不足之處，限制了各種基于市場化的融資手段作用的發(fā)揮，嚴(yán)重影響了區(qū)域金融合作的發(fā)展。

3 上海合作組織國家金融科技合作與治理體系構(gòu)建路徑

3.1 各成員國應(yīng)注重對新興金融科技手段的關(guān)注和研究，并及時(shí)進(jìn)行審查和監(jiān)管

在金融科技快速發(fā)展的背景下，為防止一些金融機(jī)構(gòu)逃過中介機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)甚至國家邊境的金融管制，各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該對分布式賬戶、區(qū)塊鏈等重要技術(shù)的影響進(jìn)行前瞻性審查。同時(shí)，上海合作組織各國應(yīng)共同積極參與在金融穩(wěn)定理事會、巴塞爾委員會等框架下的合作，以確保對金融科技進(jìn)行有效的監(jiān)管。

3.2 加強(qiáng)各成員國在完善金融監(jiān)管中的合作

為消除各國金融合作的障礙，各國應(yīng)更加重視金融監(jiān)管，發(fā)揮監(jiān)管合力以提高各國應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。本文主要提出以下幾個(gè)方面的建議：首先，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力和信息互通，加強(qiáng)監(jiān)管合作；其次，增強(qiáng)治理力度，建立區(qū)域內(nèi)的共同預(yù)警機(jī)制，及時(shí)處理危機(jī)；最后，通過探索標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管模式，減少金融科技企業(yè)面對的監(jiān)管不確定性。

3.3 各成員國應(yīng)鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)重塑其商業(yè)模式

各國傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該有效利用金融數(shù)字技術(shù)，開發(fā)個(gè)性化的營銷計(jì)劃，以應(yīng)對市場的激烈競爭。同時(shí)，各國政府應(yīng)鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)員工進(jìn)行適當(dāng)?shù)募夹g(shù)教育培訓(xùn)，以確保金融從業(yè)人員能更好地適應(yīng)工作環(huán)境變化的新挑戰(zhàn)，減少結(jié)構(gòu)性失業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。

3.4 完善上海合作組織國家內(nèi)貿(mào)易結(jié)算支付體系

為了提高上海合作組織內(nèi)貿(mào)易投資的自主性，應(yīng)該在上海合作組織各國加強(qiáng)在本幣結(jié)算、貨幣互換等方面的合作，降低美元匯率波動(dòng)對區(qū)域內(nèi)價(jià)格的影響，抗衡美元霸權(quán)。同時(shí)，這也有利于促進(jìn)上海合作組織金融治理體系的構(gòu)建，促進(jìn)貿(mào)易和投資便利化以推動(dòng)共同發(fā)展。

3.5 拓寬融資渠道

由于上海合作組織內(nèi)資金缺口大且需求大，應(yīng)努力拓寬區(qū)域金融合作的融資渠道。第一，在銀聯(lián)體這個(gè)框架的支撐下，就上海合作開發(fā)銀行的建立促成各成員國達(dá)成更廣泛的共識；第二，針對一些資金需求大的項(xiàng)目，要吸引區(qū)域內(nèi)外多種國際組織、國際金融機(jī)構(gòu)的參與，以豐富資金來源；第三，在充分了解自身現(xiàn)實(shí)情況和需求的基礎(chǔ)上，借鑒其他金融合作體系的運(yùn)作來創(chuàng)新上海合作組織區(qū)域內(nèi)的融資模式。

3.6 加強(qiáng)各成員國的政治互信與政治包容

政治信任與政治包容是建構(gòu)長期有效的金融治理體系規(guī)則與原則的必要條件。例如，在G7論壇中美國對中國不信任，最終各國無法就中國問題達(dá)成一致。因此上海合作組織各國只有不斷增強(qiáng)互相之間政治互信和政治包容，才能加快建立完善的上海合作組織國家金融治理體系，在后疫情時(shí)代共謀發(fā)展。

3.7 繼續(xù)拓展區(qū)域金融合作范圍

引入觀察員國和對話伙伴國等更多國家的金融機(jī)構(gòu)參與上海合作組織區(qū)域金融合作以突破成員國內(nèi)部合作的局限，探索多種金融科技合作模式。此外，還應(yīng)加強(qiáng)與亞投行、新開發(fā)銀行、絲路基金等機(jī)構(gòu)合作，促進(jìn)區(qū)域內(nèi)貿(mào)易投資便利化。在此基礎(chǔ)上，拓展與國際貨幣基金組織、歐洲投資銀行、亞洲開發(fā)銀行、世界銀行等國際金融機(jī)構(gòu)的合作和交流，增強(qiáng)區(qū)域金融合作的能力。

4 結(jié)語

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展的背景下，對于任何區(qū)域和全球經(jīng)濟(jì)組織來說，加強(qiáng)金融科技合作和金融治理體系構(gòu)建都是勢在必行的任務(wù)。我國應(yīng)同上海合作組織各國一道，在馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原則的指導(dǎo)下，共同就這一方面達(dá)成新的共識，并以實(shí)際行動(dòng)落實(shí)各項(xiàng)措施，履行大國責(zé)任，共同構(gòu)建更加全面有效、切實(shí)可行的上海合作組織金融治理體系。