鄧顯亮 馬鋼奧瑟亞化工有限公司

現金流具體指的是企業(yè)在經營運行時現金流入和流出的總量。企業(yè)現金流關乎著企業(yè)的“生存死亡”，尤其是在當前市場競爭日益劇烈的情況下，企業(yè)更加需要重視現金流管理，保證企業(yè)具有足夠的現金流支持企業(yè)的正常運營。對此，企業(yè)應完善現金流管理體系，構建現金流風險預警機制，提升企業(yè)財務管理水平，合理安排和利用資金，為企業(yè)的進一步發(fā)展提供源源不斷的動力。

一、企業(yè)現金流風險預警機制的構建

企業(yè)現金流風險預警機制的構建，有利于提升企業(yè)財務管理水平，促進企業(yè)的進一步發(fā)展，從而有效提升企業(yè)的競爭實力。對此，企業(yè)現金流風險預警機制的構建，具體可以從以下信息獲取和風險識別兩個方面進行。

（一）信息獲取

信息獲取是構建企業(yè)現金流預警機制的首要環(huán)節(jié)，同時也是風險識別的基礎。隨著互聯網的快速發(fā)展，在現代企業(yè)經營過程中，無時無刻都面臨著大量的數據信息，企業(yè)在獲取有價值的數據信息時，需要堅持時效性、相關性、精準性等原則，保證信息的獲取能夠為企業(yè)財務管理及決策提供可靠有效的依據。此外，在獲取關于企業(yè)現金流信息時，應當同時兼顧到財務信息和非財務信息的收集，比如金融政策變化、市場信息前瞻性等。

（二）風險識別

風險識別是企業(yè)現金流風險預警機制構建的關鍵環(huán)節(jié)，其能夠對企業(yè)現金流管理中存在的風險進行識別和確認。風險識別機制具體需要經過以下三個環(huán)節(jié)：

（1）結構識別。結構識別體現在企業(yè)現金流活動的全過程，動態(tài)地識別出可能存在的風險因素。首先，在投資環(huán)節(jié)中，由于通常情況下投資金額相對比較大且回收周期較長，所以如果在某項投資活動中投資現金流出高于現金流入，企業(yè)現金流則減少，從而影響到企業(yè)其他正常運營活動，反之，則會增強企業(yè)資金流動性；其次，在融資環(huán)節(jié)中，現代企業(yè)獲得現金流入的主要方式是通過借款或者是發(fā)行債券，在這一過程中會因為支付利息和股利等反映現金流出。如果企業(yè)在融資活動中現金流出高于現金流入，可能會使得企業(yè)現金流動性不強，以此引發(fā)了償債風險，同時也使得企業(yè)融資結構不合理，無法有效保障企業(yè)經營活動的現金流；最后，在經營環(huán)節(jié)中，企業(yè)通過商品銷售、勞務服務、稅費支付等進行現金流活動，如果企業(yè)的經營活動中現金流出高于現金流入，則體現出企業(yè)經營管理不善，無法及時地回收現金，給企業(yè)造成資金流轉壓力，從而增加企業(yè)的經營風險。（2）指標分析。隨著企業(yè)財務管理理論體系不斷完善，在對企業(yè)現金流活動中存在的風險可以通過財務指標來進行衡量。在企業(yè)現金流指標分析這一環(huán)節(jié)中，具體需要經過兩個流程：第一，結合企業(yè)運營的實際情況，計算出各個模塊的指標；第二，根據自身的實際情況及行業(yè)情況，為各項指標設定一個臨界值，以此對風險值進行定量化的衡量。（3）綜合分析。綜合分析是在企業(yè)現金流結構識別、指標分析的基礎上對企業(yè)現金流風險指數進行綜合分析，然后根據風險的高低程度來制定相應的風險防范措施。

二、企業(yè)現金流風險防范的途徑

（一）重視現金流風險管理

在現代企業(yè)發(fā)展過程中，必須要重視現金流管理，企業(yè)管理層要正確意識到現金流管理的重要性。任何企業(yè)想要提升自身競爭實力，實現長遠發(fā)展，都需要加強現金流管理，同時也要采取有效措施，提升企業(yè)資金的使用效率，從而實現對企業(yè)現金流的精細化管理。重視現金流風險管理，不僅是企業(yè)管理層需要轉變管理觀念，還需要自上而下的進行轉變，讓企業(yè)的每個員工都能夠充分認識到現金流風險管理的重要性，并自覺地參與到現金流風險防范工作中，保證企業(yè)現金流的穩(wěn)定性，從而促進企業(yè)經營效率的提升，促進企業(yè)的發(fā)展。

（二）設立專門的現金流風險管理機構

一般情況下，一些發(fā)展規(guī)模較小的企業(yè)如果設立專門的現金流風險管理機構的話，一定程度上會增加企業(yè)的運營成本，但是由于現金流管理關乎著企業(yè)的運營發(fā)展，有著非常重要的作用。對此，企業(yè)在設立現金流風險管理機構時，應當結合自身的發(fā)展規(guī)模、業(yè)務等實際情況，相應設置現金風險管理部門或者崗位，保證實現對企業(yè)現金流的管理。同時，在設置現金流風險管理人員時，應當選用具有財務知識、審計知識及法律知識的專業(yè)人員進行專職的風險管理，定期分析企業(yè)現金流管理中可能存在的風險，一旦發(fā)現風險存在，要形成風險預警報告，及時上報管理層，然后組織相關的人員進行風險成因分析，針對風險成因制定解決方案，為企業(yè)管理層決策提供參考依據。

（三）加強全面預算管理

企業(yè)實施全面預算管理，有利于優(yōu)化企業(yè)的內部資源，同時還能夠對企業(yè)資金預算及收入進行有效的監(jiān)督?？梢?，加強全面預算管理是企業(yè)現金流風險防范的重要方式。首先，加強企業(yè)現金流風險防范，應當建立完善的資金審批管理制度，并嚴格按照預算執(zhí)行標準進行資金預算，提高企業(yè)資金的使用效率，并對現金流量進行動態(tài)化的監(jiān)管。其次，要落實全面預算管理工作，嚴格按照預算執(zhí)行，結合企業(yè)財務決策內容，加強現金流動態(tài)管理，并將這一工作納入到日常管理工作中。

（四）制定資金收支平衡計劃

企業(yè)應當有計劃的使用資金，每月定期制定收支平衡計劃，以收定支，合理安排資金，對企業(yè)的現金流情況做到心中有數。通過資金平衡計劃，對于出現的資金缺口也方便企業(yè)提前籌措資金,對于出現的企業(yè)短期資金盈余，可以集中盈余資金投資保本固定收益類短期理財，提高資金使用效益。因此做好資金收支平衡計劃不僅能使企業(yè)有效防范現金流風險也能使企業(yè)適當增加收益。