湯曉勤 於羅瑩 陳嘉璐 郭雪玲

（閩江學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，福建 福州 350100）

一、供應(yīng)鏈金融服務(wù)的研究背景與意義

近年來，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到“貸款難，融資慢，融資高”的掣肘。根據(jù)科法斯（Coface）公司2019年的調(diào)查報(bào)告顯示，40%的中小企業(yè)的逾期付款金額相較于2018年有一定的增長(zhǎng)，但相較于2017年的29%仍增長(zhǎng)不少。更為憂心的是，2%以上的受訪企業(yè)超長(zhǎng)期逾期付款超過180天，金額在年?duì)I業(yè)額中的占比從2017年的47%增至2018年的55%。相比之下，中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中比大型企業(yè)更容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，甚至破產(chǎn)，找到如何讓“沉睡的”資金得到有效流轉(zhuǎn)的辦法成為我國(guó)眾多民營(yíng)企業(yè)的頭等大事。當(dāng)中小企業(yè)面臨著非常短缺的資金壓力的同時(shí)，全社會(huì)需要盤活的資產(chǎn)十分宏大，中國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）約為86萬億元，資產(chǎn)總量為 GDP的 5倍～7倍，其中動(dòng)產(chǎn)占比75%，動(dòng)產(chǎn)總量應(yīng)在350萬億元～500萬億元之間。在這種矛盾的背景下，企業(yè)迫切需要從社會(huì)部門調(diào)動(dòng)大量資金。要切實(shí)解決中小企業(yè)融資難、融資慢、融資成本高的問題。供應(yīng)鏈金融作為產(chǎn)融結(jié)合的重要方式，受到了學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的強(qiáng)烈認(rèn)可，并逐漸成為推動(dòng)解決中小型企業(yè)在融資過程中存在上述問題的重要手段。

同時(shí)，麥肯錫的研究報(bào)告顯示，在市場(chǎng)規(guī)模方面，作為全球安全度較高的、可供融資的應(yīng)付賬款規(guī)模高達(dá)2萬億美元。不斷發(fā)展的供應(yīng)鏈金融在金融活動(dòng)與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)之間具有較強(qiáng)的對(duì)應(yīng)關(guān)系，金融服務(wù)的差異性給不同的企業(yè)和參與者帶來了新的成本需求，而供應(yīng)鏈貸款系統(tǒng)的主要目標(biāo)是優(yōu)化行業(yè)的現(xiàn)金流，實(shí)現(xiàn)收益的雙贏，實(shí)現(xiàn)資本的多元化。由此可見，供應(yīng)鏈金融在融資借貸的基礎(chǔ)上，延伸了廣泛的金融服務(wù)活動(dòng)，通過金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品的結(jié)合提供產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)。供應(yīng)鏈在供應(yīng)鏈金融的支持下能夠持續(xù)優(yōu)化發(fā)展，不僅能夠解決企業(yè)資金流的問題，還能為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)建更具競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的供應(yīng)鏈體系助力。

二、傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式

1.傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融概念

傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融是以實(shí)物貿(mào)易活動(dòng)為基礎(chǔ)，以核心企業(yè)為依托，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨物權(quán)利質(zhì)押等方式，運(yùn)用貿(mào)易融資的自我補(bǔ)償方式，封閉資金流或控制產(chǎn)權(quán)，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供全面的、詳盡的金融產(chǎn)品和服務(wù)。核心企業(yè)、核心企業(yè)上下游企業(yè)、物流企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)作為傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的參與主體，必須通過物流協(xié)調(diào)，將所有資源集中在一個(gè)鏈條上，提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)，改善所有參與者的資金流和信息流，實(shí)現(xiàn)各方共贏。社會(huì)調(diào)研普遍認(rèn)為，中小企業(yè)在價(jià)值鏈融資方面存在困難，而供應(yīng)鏈金融可以在一定程度上緩解這一問題，有效解決企業(yè)間的信息不對(duì)稱問題。在這方面，貿(mào)易發(fā)展會(huì)議發(fā)揮著重要作用，發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家的中小企業(yè)可以利用供應(yīng)鏈融資，進(jìn)一步降低中小企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。我國(guó)最早開始踐行該理念的平安銀行通過依托供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)的信用，為核心企業(yè)的下游企業(yè)進(jìn)行增信活動(dòng)，并為其提供融資支持。這一舉措，一方面緩解了企業(yè)融資難的問題，另一方面擴(kuò)大了銀行業(yè)務(wù)范圍，實(shí)現(xiàn)了互利共贏。

2.存在的弊端

（1）傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率低，有待繼續(xù)提高。銀行等金融機(jī)構(gòu)其支行業(yè)務(wù)操作與總行的政策制定存在不一致，原因是銀行內(nèi)部多級(jí)管理和審貸分離制度，其在各項(xiàng)操作流程上耗時(shí)長(zhǎng)且資金的需求得不到滿足。隨著商業(yè)貿(mào)易的擴(kuò)大，網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易技術(shù)的發(fā)展，當(dāng)供應(yīng)鏈融資中核心企業(yè)的上下游訂單已經(jīng)能夠分散在全國(guó)甚至全球各個(gè)不同的區(qū)域，傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍依舊局限在某一區(qū)域內(nèi)，不能很好地滿足企業(yè)資金跨區(qū)域的需求，從而導(dǎo)致運(yùn)行效率低。

（2）過度依賴核心企業(yè)信用。在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融運(yùn)行模式中，核心企業(yè)作為整個(gè)鏈條的基礎(chǔ)，中小企業(yè)的信用的提高依賴于核心企業(yè)信用的增強(qiáng)。在實(shí)際操作中，由于銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于核心企業(yè)評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)要求較高，因此國(guó)有企業(yè)、資本雄厚的大型企業(yè)等更可能躋身核心企業(yè)。本應(yīng)該以交易和信用為基礎(chǔ)，最后卻轉(zhuǎn)向了考察核心企業(yè)的資質(zhì)和實(shí)力，從這個(gè)程度上來看傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融偏離了授信的基礎(chǔ)。

（3）信息不對(duì)稱。隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，供應(yīng)鏈金融信息不對(duì)稱狀況有較大的改善。但是，供應(yīng)鏈中的物流、資金流、信息流等信息仍舊被不同的交易主體所掌握，增加了對(duì)整條供應(yīng)鏈模式進(jìn)行綜合分析的難度，導(dǎo)致資金提供方和融資需求方之間出現(xiàn)嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題，在一定程度上增大了資金融通的難度。

三、構(gòu)建基于第三方支付平臺(tái)供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新體系

1.服務(wù)體系結(jié)構(gòu)

根據(jù)目前相關(guān)供應(yīng)鏈的理論：一個(gè)完整系統(tǒng)的供應(yīng)鏈鏈條模式，它主要包含供應(yīng)鏈中小企業(yè)、核心企業(yè)及其上下游企業(yè)、銀行等金融組織、第三方物流信息企業(yè)等。第三方支付平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新形式中，整個(gè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的核心是第三方支付平臺(tái)，它充任保理商或保理媒介方的角色，并且可以滿足金融組織與鏈條上其他交易主體之間的信貸需求，如進(jìn)行協(xié)調(diào)銀行等。

（1）第三方支付與核心企業(yè)。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中的地位特殊，能給完整的供應(yīng)鏈帶來重大影響，并且核心企業(yè)和供應(yīng)鏈中其他企業(yè)的合作關(guān)系源遠(yuǎn)流長(zhǎng)?，F(xiàn)今在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信貸考核及評(píng)估時(shí)，融資企業(yè)與重點(diǎn)企業(yè)之間的關(guān)系密切度和交易業(yè)務(wù)背景也會(huì)被許多金融機(jī)構(gòu)納入考核之中。所以，在對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，第三方支付平臺(tái)若需要眾多企業(yè)的業(yè)務(wù)信息，可以和重點(diǎn)企業(yè)或者與第三方支付聯(lián)合為融資企業(yè)擔(dān)保。而重點(diǎn)企業(yè)則在第三方支付平臺(tái)進(jìn)行應(yīng)用，增強(qiáng)與供應(yīng)鏈企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的資金操作，進(jìn)而促進(jìn)整條供應(yīng)鏈系統(tǒng)的資金流通。

（2）第三方支付與物流企業(yè)。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)中的貨物輸送及貯存、物資監(jiān)管等方面起著至關(guān)重要的作用。但當(dāng)下的國(guó)內(nèi)物流企業(yè)整體水平有待提高，在品牌樹立意識(shí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)水平等方面的存在一些問題和不足。所以，我們更應(yīng)該引起對(duì)物流企業(yè)在金融資金融通過程的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理問題的高度關(guān)注。

（3）第三方支付與銀行。在這種基于第三方平臺(tái)的模式中，銀行等金融機(jī)構(gòu)能夠快速掌握大量企業(yè)的交易信息，并據(jù)此對(duì)需要融資中小企業(yè)進(jìn)行客觀的綜合評(píng)估。第三方支付與銀行合作，也可以拓寬其業(yè)務(wù)范圍，增強(qiáng)與物流等其他行業(yè)的交流。

（4）第三方支付與供應(yīng)鏈上下游。在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式中，資金流動(dòng)性較差的問題存在于供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間，應(yīng)收賬款的回收周期時(shí)間又長(zhǎng)，容易造成資金短缺嚴(yán)重。把供應(yīng)鏈金融模式引入第三方支付平臺(tái)，則鏈條上下游的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)等都通過第三方平臺(tái)隨時(shí)劃撥所需資金，整合資金資源，進(jìn)而解決和完善了傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈模式中存在的資金交易滯后、流動(dòng)性差的問題。

2.供應(yīng)鏈服務(wù)運(yùn)作模式

隨著網(wǎng)絡(luò)支付技術(shù)的提升和逐步完善，網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)日益強(qiáng)盛，基于第三方支付的供應(yīng)鏈交易金融模式應(yīng)運(yùn)而生，這種運(yùn)行模式的核心是第三方。本文主要分析了外商投資企業(yè)的支付數(shù)據(jù)、企事業(yè)單位之間的協(xié)調(diào)關(guān)系、資金供求、上下游資金的資金鏈，從而使數(shù)據(jù)和資金達(dá)到高效流轉(zhuǎn)的效果。一般地，先由融資企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供有效的申請(qǐng)材料，提出融資申請(qǐng)的需求，金融機(jī)構(gòu)受理申請(qǐng)后再授權(quán)第三方支付平臺(tái)，平臺(tái)可利用自身掌握的交易數(shù)據(jù)對(duì)申請(qǐng)融資公司的整體經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行全面評(píng)估與分析、包括其在供應(yīng)鏈中的地位分析，協(xié)助銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)決策。假設(shè)申請(qǐng)融資的企業(yè)在第三方平臺(tái)上的交易時(shí)間較短、業(yè)務(wù)量較少，金融機(jī)構(gòu)無法根據(jù)企業(yè)提供信息作出科學(xué)準(zhǔn)確的判斷時(shí)，第三方支付平臺(tái)則通過核心企業(yè)來獲取準(zhǔn)確信息來輔助金融機(jī)構(gòu)做出決定。如果申請(qǐng)融資企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)狀況評(píng)估良好，第三方平臺(tái)愿意為其做擔(dān)保將申請(qǐng)融資公司的信用提高，從而提高該企業(yè)從銀行獲貸的可能性。金融機(jī)構(gòu)根據(jù)得到的信息為融資企業(yè)提供相應(yīng)的資金，且在雙方權(quán)利續(xù)存期間質(zhì)押物由第三方物流與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合負(fù)責(zé)。在這樣融資模式當(dāng)中，中小企業(yè)融資難的問題被解決，整條供應(yīng)鏈之間交易效率被提升，資金流的運(yùn)作也隨之變得更加靈活。

四、第三方支付平臺(tái)對(duì)于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式弊端的改善

1.第三方支付對(duì)于供應(yīng)鏈金融的轉(zhuǎn)變

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日益成熟，與供應(yīng)鏈金融的融合也更加完善，促使供應(yīng)鏈完成由“鏈”到“網(wǎng)”的蛻變，出現(xiàn)“N＋1＋N”的供應(yīng)鏈金融新模式。第三方支付平臺(tái)可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，高效準(zhǔn)確地對(duì)中小融資企業(yè)的信息和資源進(jìn)行收集和積累，一定程度上完善并解決了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式中過度仰賴核心企業(yè)信用等問題。

第三方平臺(tái)能夠利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)平臺(tái)上積累的企業(yè)交易記錄、資金往來等信息等進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，并且開展分析數(shù)據(jù)，得到的結(jié)論能夠?yàn)殒湕l上的中小融資公司進(jìn)行征信擔(dān)保。第三方平臺(tái)也能夠利用平臺(tái)長(zhǎng)期交易關(guān)系，轉(zhuǎn)型建立信用貸款平臺(tái)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍提供融資服務(wù)，替代銀行為融資困難的中小企業(yè)提供資金，例如螞蟻支付寶推出的花唄，借唄、阿里小貸業(yè)務(wù)等。除此之外，第三方平臺(tái)作為一個(gè)開放性的對(duì)接平臺(tái)，一邊可以對(duì)接中小公司，另一邊對(duì)接銀行等金融機(jī)構(gòu)，這樣不僅可以提供支付通道，還可以解決因資金結(jié)算方式不同所導(dǎo)致的交易成本上升的問題。基于第三方支付平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融模式：新模式對(duì)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈原有的模式不做改變，但與核心企業(yè)或者金融機(jī)構(gòu)合作，提升信息數(shù)據(jù)的可靠真實(shí)性。

2.第三方支付平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的優(yōu)點(diǎn)

（1）第三方支付平臺(tái)提高了供應(yīng)鏈金融服務(wù)的運(yùn)行效率。把傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式與第三方支付為主的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有機(jī)結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)＋”金融的出現(xiàn)，可以有效緩解傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融對(duì)信息處理需要較高成本和效較低的不足。地方支付的交易信息系統(tǒng)維護(hù)多數(shù)是依靠互聯(lián)網(wǎng)支撐，其成本一般不會(huì)有大的起伏。第三方支付平臺(tái)當(dāng)作中介平臺(tái)，在不僅能為企業(yè)提供支付通道還可以直接連接金融機(jī)構(gòu)。第三方支付平臺(tái)與其他交易伙伴直接進(jìn)行資金清算，可以有效防止雙方的業(yè)務(wù)交易因信息錯(cuò)誤導(dǎo)致交易成本增加。第三方支付平臺(tái)能夠在后臺(tái)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)中進(jìn)行，消耗的時(shí)間比較短暫，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中放貸方授信效率低下的缺點(diǎn)得到了有效掌控。

（2）有序協(xié)調(diào)第三方機(jī)構(gòu)與銀行與企業(yè)的供需借貸需求。第三方支付系統(tǒng)利用云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將信息進(jìn)行整理合并有效運(yùn)用。并且，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以實(shí)現(xiàn)融資的連續(xù)性，將信息及時(shí)地、普遍地呈獻(xiàn)給買賣雙方。第一，不斷擴(kuò)大融資方式和途徑，有效擴(kuò)充融資來源。傳統(tǒng)融資活動(dòng)的主體是銀行等金融機(jī)構(gòu)，在整個(gè)社會(huì)企業(yè)籌集資金的過程中擁有壟斷地位。第三方支付平臺(tái)擁有豐富的銀行等金融機(jī)構(gòu)合作資源，據(jù)此提升中小企業(yè)的融資額度，可以大幅度下降中小企業(yè)的融資成本。第二，信息不對(duì)稱的問題在很大范圍內(nèi)得到了緩和。中小企業(yè)涉及的行業(yè)領(lǐng)域廣、數(shù)量多，每個(gè)行業(yè)領(lǐng)域之間存在差異，銀行在企業(yè)有效信息的獲得方面難度增大。第三方支付系統(tǒng)能通過大數(shù)據(jù)分析精準(zhǔn)獲得有用信息，快速確定目標(biāo)客戶，進(jìn)一步跟進(jìn)目標(biāo)客戶，或?qū)δ繕?biāo)客戶的歷史行為，對(duì)是否投資作出正確的判斷，信息滯后的情況將不復(fù)存在。

五、第三方支付平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展問題

1.資金安全風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括洗錢、套現(xiàn)、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)。洗錢和套現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是指，目前金融市場(chǎng)向電子化趨勢(shì)發(fā)展，通過第三方平臺(tái)將電子化網(wǎng)絡(luò)化交易變得更加簡(jiǎn)易便利。但是與此同時(shí)也帶來了弊端：一些不法分子利用第三方平臺(tái)以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，打造虛假交易往來進(jìn)行洗錢和套現(xiàn)等非法轉(zhuǎn)移資金。而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融企業(yè)遭遇突發(fā)狀況，或者對(duì)原有的資金未進(jìn)行合理安排預(yù)算，公司資金周轉(zhuǎn)不靈，導(dǎo)致暫時(shí)不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問題

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自銀行等金融機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)系統(tǒng)、第三方平臺(tái)，以及各企業(yè)的信息系統(tǒng)是否安全可靠。硬件設(shè)施的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于電子設(shè)施、通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器等處理設(shè)備突發(fā)故障，或者是設(shè)備設(shè)施處理技能和條件時(shí)無法跟上網(wǎng)絡(luò)交易往來需要而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)耗損。軟件設(shè)施的危機(jī)特指因軟件網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)被非法黑客進(jìn)行攻擊而出現(xiàn)系統(tǒng)紕漏和木馬病毒等，造成個(gè)人和商業(yè)交易信息泄漏的危害。而第三方支付平臺(tái)上存儲(chǔ)著各大企業(yè)大批的商業(yè)信息和要緊的交易資料，如企業(yè)對(duì)公賬號(hào)、組織機(jī)構(gòu)代碼等，如果被不法分子竊取盜用進(jìn)行惡性攻擊，容易導(dǎo)致慘重的損失。

3.法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)問題

在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式中，法律問題的核心是如何維護(hù)和保護(hù)金融機(jī)構(gòu)等信貸人員的合法權(quán)益，如今將傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)和第三方支付平臺(tái)結(jié)合以后，法律應(yīng)該更多的是對(duì)于第三方平臺(tái)的監(jiān)管與制約。當(dāng)前我國(guó)現(xiàn)行的法律還沒有專門針對(duì)第三方支付平臺(tái)的進(jìn)行立法監(jiān)管。第三方支付平臺(tái)其實(shí)是電子商務(wù)衍生出來的的獨(dú)特產(chǎn)業(yè)，其涉及大量資金交易，提供各類金融理財(cái)產(chǎn)品和增值服務(wù)。假如沒有成立專門的監(jiān)管部門對(duì)第三方平臺(tái)進(jìn)行全面的監(jiān)管，可能會(huì)給信貸人員和銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來潛在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，也不利于整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)問題

信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易一方或雙方在規(guī)定期間無法履行合同規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)，所以也叫違約風(fēng)險(xiǎn)。交易參與方包括銀行等其他金融機(jī)構(gòu)、第三方平臺(tái)、融資企業(yè)、物流公司、核心企業(yè)等。第三方平臺(tái)完成交易的基礎(chǔ)要求是交易參與者基于對(duì)第三方支付平臺(tái)的信托。因?yàn)榈谌狡脚_(tái)左右了所有平臺(tái)企業(yè)的商業(yè)信息和交易資料，一旦第三方平臺(tái)的服務(wù)商不善經(jīng)營(yíng)和管理，被不法分子違法利用，將大量企業(yè)資料或信息泄漏、用作其他、轉(zhuǎn)手倒賣等，那么會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融融資的參與者發(fā)生損失，所以需要政府相關(guān)部門對(duì)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)督管理。

六、相應(yīng)的建議

1.完善第三方支付機(jī)構(gòu)的管理體系

就當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)金融體系而言，第三方支付平臺(tái)企業(yè)在在其中發(fā)揮的功能愈加重要，因此完善第三方支付機(jī)構(gòu)的管理機(jī)制勢(shì)在必行。創(chuàng)立關(guān)于第三方支付平臺(tái)支持中小企業(yè)融資的資格審查機(jī)制，設(shè)置第三方平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻并完善平臺(tái)的申請(qǐng)規(guī)則；同時(shí)從政府部門的監(jiān)管體系方面出發(fā)，出臺(tái)關(guān)于第三方支付平臺(tái)支持中小企業(yè)融資的政策法規(guī)，提高有關(guān)部門對(duì)第三方支付平臺(tái)的監(jiān)察強(qiáng)度，通過提高第三方平臺(tái)的違規(guī)成本的方式加以規(guī)范。

2.構(gòu)建第三方支付的金融合作體系

第三方支付平臺(tái)和金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)中小企業(yè)平臺(tái)的交易信息的信用評(píng)估結(jié)果來確定有利于中小企業(yè)發(fā)展的融資模式，通過與第三方支付平臺(tái)合作金融組織共同質(zhì)押設(shè)置的形式，為中小企業(yè)提供貸款。在此背景下，與銀行等金融機(jī)構(gòu)和第三方平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)金融市場(chǎng)領(lǐng)域的合作，在非金融市場(chǎng)部門，應(yīng)豐富第三方支付平臺(tái)與保險(xiǎn)、物流公司等公司之間的相互關(guān)系，為中小企業(yè)融資發(fā)揮其增信功能。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制體系

大量的真實(shí)交易數(shù)據(jù)被第三方支付平臺(tái)掌握，所以第三方支付平臺(tái)能夠通過對(duì)企業(yè)的資金流向、交易記錄等的分析將企業(yè)信用數(shù)據(jù)化，基于這些數(shù)據(jù)再對(duì)企業(yè)的征信做進(jìn)一步評(píng)估。這樣，在雙方信息對(duì)等的前提下大大降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。類似螞蟻金服、京東金融等平臺(tái)就是以內(nèi)部電商企業(yè)為契機(jī)，平臺(tái)內(nèi)企業(yè)不僅能夠享受其提供的集支付與信貸為一體的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，還能確保交易過程中資金流、物流等方面的有效管理，在實(shí)際交易過程中保障整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。將基于互聯(lián)網(wǎng)的第三方結(jié)算平臺(tái)，整合傳統(tǒng)融資體系，提高開放性，擴(kuò)大客戶服務(wù)基礎(chǔ)。第三方支付平臺(tái)上積累了大量來自企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的交易信息以及征信信息，雙方的信息時(shí)效性得到有力保障，大大提高風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。

4.互聯(lián)網(wǎng)信貸服務(wù)

目前，“征信＋信貸”的創(chuàng)新型“互聯(lián)網(wǎng)＋”供應(yīng)鏈金融服務(wù)已然是大勢(shì)所趨，初期通過第三方平臺(tái)收集企業(yè)交易數(shù)據(jù)形成數(shù)據(jù)庫(kù)，再由這個(gè)平臺(tái)替代傳統(tǒng)模式中銀行的角色。第三方支付企業(yè)的信貸服務(wù)兩大模式分別是P2P和自有資金。企業(yè)對(duì)個(gè)人的業(yè)務(wù)模式是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款的本質(zhì)，該模式里，中小融資企業(yè)與借款方通過第三方平臺(tái)進(jìn)行交易。相較于傳統(tǒng)的借貸模式，基于第三方支付平臺(tái)的這種新型模式將地域受限的不利因素降到最低甚至消除，融資企業(yè)的參與門檻也相對(duì)較低，吸收了大量的民間資金，解決了中小融資企業(yè)的面臨的融資困境。

5.開展企業(yè)信用評(píng)估體系建設(shè)

中小型融資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為都將受到第三方支付平臺(tái)的監(jiān)控，并且這些行為都將成為企業(yè)信用評(píng)估的重要依據(jù)。所以第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)著力建設(shè)中小融資企業(yè)的信用評(píng)估體系：建立中小融資企業(yè)信用評(píng)估制度了解融資企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的同時(shí)建立中小融資企業(yè)信用評(píng)估信息數(shù)據(jù)庫(kù)，在不透露商業(yè)機(jī)密的前提條件下，與銀行等金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等共享中小融資企業(yè)信用評(píng)估信息。第三方支付平臺(tái)可以對(duì)發(fā)生網(wǎng)絡(luò)交易的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和評(píng)估。將部分供應(yīng)商的交易列為金融機(jī)構(gòu)貸款決策的前提條件，可以消除金融機(jī)構(gòu)之間的不對(duì)稱。第三方機(jī)構(gòu)提供金融機(jī)構(gòu)與融資企業(yè)之間的信息以及供應(yīng)商類型的中小企業(yè)的信用數(shù)據(jù)，并提供交易內(nèi)的各方面數(shù)據(jù)和材料并作出分析報(bào)告，在決定貸款時(shí)對(duì)負(fù)債期內(nèi)交易的處理和反饋也有極大的不同。另外，第三方平臺(tái)提供業(yè)務(wù)交易信息，使銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款決策更加科學(xué)，信用風(fēng)險(xiǎn)更小。

七、結(jié)語

大數(shù)據(jù)時(shí)代下，金融創(chuàng)新不斷提速，針對(duì)在第三方支付平臺(tái)及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新模式對(duì)現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融模式問題作出具體的調(diào)研分析，主要依靠以構(gòu)建供應(yīng)鏈金融體系為背景下，探討關(guān)于第三方支付平臺(tái)的問題，基于中小微企業(yè)、普通民眾、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管層、第三方支付機(jī)構(gòu)及其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等方面，提出構(gòu)建供應(yīng)鏈金融互聯(lián)網(wǎng)體系，全面深化改革、完善供給結(jié)構(gòu)，優(yōu)化政策體系、利用現(xiàn)代技術(shù)不斷滿足信貸支持、金融資源最佳配置等措施?；ヂ?lián)網(wǎng)下供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新模式集新型網(wǎng)絡(luò)支付技術(shù)和融資服務(wù)于一體，從而實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和資金高效地流轉(zhuǎn)，并針對(duì)金融供應(yīng)鏈模式中的風(fēng)險(xiǎn)和問題提出建議，以實(shí)現(xiàn)多方共贏。樹立通過供應(yīng)鏈金融及互聯(lián)網(wǎng)金融解決第三方支付問題的研究方向，推動(dòng)我國(guó)以第三方支付為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融向縱深發(fā)展，提高供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新服務(wù)的運(yùn)營(yíng)效率，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。