王竹前

（中國工商銀行股份有限公司，北京 100140）

在我國，現(xiàn)代企業(yè)制度尚未有效建立，金融發(fā)展一直滯后于實體經(jīng)濟發(fā)展，在資源配置上存在效率不高、布局不優(yōu)的情況。企業(yè)從商業(yè)銀行獲得信貸支持存在一定的困境和錯配矛盾。如何防范化解風(fēng)險，更有利支持企業(yè)發(fā)展，還需要各方共同努力，尋找解決方案。

一、信貸資金風(fēng)險防控現(xiàn)狀

1.外部經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)特別是民營企業(yè)產(chǎn)生負面影響

國內(nèi)外政治經(jīng)濟環(huán)境、商業(yè)周期和行業(yè)技術(shù)生命周期等外部因素往往是決定信貸投資安全的前提條件。隨著全球化進程的推進和金融市場的開放，中國產(chǎn)業(yè)鏈融入世界經(jīng)濟體系的程度不斷加深，中國經(jīng)濟受全球經(jīng)濟和金融資本市場的影響越來越大。短期跨境資本的流入、流出，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)過度投資需求、商業(yè)銀行整體信貸規(guī)模擴大，或是企業(yè)凈資產(chǎn)價值減少、信貸規(guī)?？s減，從而造成商業(yè)銀行信貸資金風(fēng)險。而國內(nèi)資本市場對企業(yè)的沖擊也越來越大，金融創(chuàng)新的快速發(fā)展不僅給資本市場帶來了前所未有的動力，而且也催生了新的風(fēng)險并相互傳導(dǎo)。宏觀經(jīng)濟的不確定性，會影響銀行和企業(yè)家的信貸選擇，進而出現(xiàn)“短貸長投”現(xiàn)象[1]。隨著中國GDP 增速明顯放緩。受供給側(cè)改革、金融去杠桿、中美貿(mào)易摩擦等外部因素影響，宏觀環(huán)境空前復(fù)雜多變，對國內(nèi)企業(yè)特別是民營企業(yè)帶來極大影響。相對于國有企業(yè)而言，民營企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營不穩(wěn)定，缺乏市場信用記錄，抵押物不足，誠信認(rèn)可度較低，這些因素增加了民營企業(yè)的違約風(fēng)險；中小民營企業(yè)的經(jīng)營方式差別較大，銀行很難建立完善的風(fēng)險識別機制來甄別民營企業(yè)風(fēng)險狀況，很多民營企業(yè)運營往往不夠規(guī)范，主要依賴于家族管理模式，也增大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；民營企業(yè)信息不對稱程度較大，導(dǎo)致了民營上市公司比國有上市公司面臨更高的融資成本。這些都導(dǎo)致在融資時，商業(yè)銀行更青睞于國有企業(yè)而非民營企業(yè)。民營企業(yè)尤其是中小型民營企業(yè)，在融資環(huán)境較為寬松時容易采取“冒進”策略，一旦經(jīng)營成本壓力顯現(xiàn)，缺少“國家背景”的民營企業(yè)會率先被商業(yè)銀行撤資，而且這種撤資在金融機構(gòu)間具有極大傳染性，企業(yè)資金鏈斷裂會導(dǎo)致其經(jīng)營狀況雪上加霜，最終形成信貸資金風(fēng)險。

2.金融管理和監(jiān)管不到位

盡管商業(yè)銀行在貸款制度設(shè)計上分為前臺、中臺、后臺，設(shè)計了貸審會等多項集體決策制度，防止權(quán)力集中，但在實際工作中，過于依賴前臺調(diào)查人員，僅司其職，注重形式審查，審查審批把關(guān)不嚴(yán)，信貸調(diào)查結(jié)果易受人為因素和部門考量影響，存在應(yīng)該發(fā)現(xiàn)而沒有發(fā)現(xiàn)問題的情況，弱化了在風(fēng)險防控中的責(zé)任，導(dǎo)致監(jiān)督管理出現(xiàn)“真空”地帶，資金監(jiān)管形同虛設(shè)。集體決策制度由于彈性大，制度粗放，權(quán)力往往集中在少數(shù)人甚至個別人身上，受到他們的職位影響，一項業(yè)務(wù)盡管走完了所有的流程，但每個環(huán)節(jié)都是形式合規(guī)，沒有對實質(zhì)性風(fēng)險進行把控。這些貸款決策者不僅易受思維定勢和經(jīng)驗主義影響，科學(xué)決策不足，產(chǎn)生決策草率行為，甚至可能出現(xiàn)以權(quán)謀私，對信貸資金安全性構(gòu)成很大威脅。此外，一些商業(yè)銀行基層信貸從業(yè)人員也存在專業(yè)素質(zhì)差、管理知識和市場分析能力不強的情況，難以把握信貸資金的投資金額和方向，受目的地市場動態(tài)影響，貸款項目難以評估，信貸管理的疏忽風(fēng)險很可能發(fā)生。

3.貸款真實性存疑

安全性、流動性、效益性是商業(yè)銀行發(fā)放貸款的原則——這些判斷都依賴于真實性。貸款的真實性是判斷信貸資金風(fēng)險的重要依據(jù)。貸款的用途——宏觀角度，是否符合國家經(jīng)濟發(fā)展要求、宏觀調(diào)控要求；微觀角度，是否符合金融機構(gòu)要求。比如，企業(yè)客戶來申請貸款時，銀行工作人員需要到實地調(diào)查企業(yè)資金的流向和短缺情況，然后判斷資金的用途、還款來源、可變現(xiàn)價值等，最后確定真實用途和還款能力后再放款。企業(yè)資金的使用和去向，決定了企業(yè)能否實現(xiàn)“錢生錢”的功能，并最終保證其能以增值部分償還貸款本息。因此，貸款的用途是否真實合理在很大程度上決定了貸款的風(fēng)險。在供需雙方信息不對稱情況下，為了獲得銀行貸款，極有可能出現(xiàn)企業(yè)為獲取貸款更改用途，銀行為完成考核任務(wù)默許甚至合謀，信貸資金用途、流向不真實導(dǎo)致風(fēng)險。企業(yè)經(jīng)營情況不真實，人為“打造”報表，夸大經(jīng)營情況[2]；融資背景不真實，提供虛假交易合同、應(yīng)收賬款確認(rèn)函，偽造、變造、虛開、套開發(fā)票，貿(mào)易融資不合理等情況。此時，無法依據(jù)企業(yè)提供的資料或獲得的情況真實判斷放款是否具有“三性”。如果實際用戶將貸款挪作他用，投資于股市、期貨市場等不符合市場需求的領(lǐng)域，或進行低息高貸，或投資于非營利性行業(yè)甚至非法行業(yè)，將極易形成不良貸款，難以收回。

4.操作風(fēng)險背后的道德問題

金融反腐，是防范化解重大風(fēng)險的關(guān)鍵一環(huán)，也是保障黨和國家金融決策部署貫徹落實的重要措施。金融風(fēng)險中，要尤為關(guān)注違規(guī)背后個人道德所引發(fā)的風(fēng)險。國家已把金融反腐列為工作重點，監(jiān)察體制改革后近年來查處的一系列金融腐敗案件更是表明，“壞賬”背后未必沒有“壞人”。如在前臺調(diào)查階段，在審核貸款申請材料時，有意忽視材料的完整性、合法性、規(guī)范性、真實性和有效性；撰寫調(diào)查報告時，夸大業(yè)績，隱瞞真相，主觀上回避主要風(fēng)險點，無視客戶提供材料中明顯的不合常理情況，對相關(guān)資料不加核對，甚至幫助貸款客戶作弊。在信息不對稱情況下，由于決策者只能根據(jù)調(diào)查者提供的信息進行分析和決策，無法掌握借款人的風(fēng)險信息，因此，在貸款審批和發(fā)放過程中，很難全面把握、客觀評價和有效控制貸款風(fēng)險，導(dǎo)致信貸項目從一開始就有流失的可能[3]。例如，某商業(yè)銀行基層信貸人員因與某社會人員私人交好，為其出謀劃策，變通、違法為其設(shè)立的企業(yè)提供融資支持，甚至為企業(yè)拍虛假場景，編制虛假貸款調(diào)查報告，以此獲得貸款審批，不僅造成貸款損失8000 多萬元，還成為該社會人員設(shè)立的虛假企業(yè)不斷壯大的幫兇，使銀行資金成為涉黑企業(yè)資金來源，最終自己也因違法放貸和涉黑鋃鐺入獄。在貸后管理階段，貸款發(fā)放后，信貸人員的貸后檢查流于形式，忽視了對借款人貸后經(jīng)營變化的跟蹤和了解，沒有對貸款項目進展情況進行深入研究分析，對經(jīng)營風(fēng)險認(rèn)識不足。因此，很難及時發(fā)現(xiàn)和有效應(yīng)對風(fēng)險，導(dǎo)致貸款無法按期收回，形成不良貸款。又如，某商業(yè)銀行基層信貸人員在抵押物評估市場變化后，沒有充分預(yù)估價值變化，未有效把握時機，導(dǎo)致抵押無法變現(xiàn)；在貸款資金流入企業(yè)關(guān)聯(lián)賬戶和個人賬戶時未能有效監(jiān)管，監(jiān)管賬戶無資金進入，造成貸款不良。另外也有少數(shù)信貸人員受社會不正之風(fēng)影響，違章發(fā)放人情貸款，甚至收禮受賄，置規(guī)章制度于不顧，為那些信用度低風(fēng)險高效益差的貸戶大開綠燈，甚至出謀劃策規(guī)避審查，違章性風(fēng)險由此產(chǎn)生。

二、強化信貸資金風(fēng)險防控的路徑初探

1.構(gòu)建健全的征信體系和“求真”的信貸文化

“虛假”或“不真實”是信貸風(fēng)險產(chǎn)生的最大根源。商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)中要加大“求真”信貸文化和思想理念建設(shè)，營造風(fēng)清氣正的廉潔信貸文化，推動信貸業(yè)務(wù)回歸經(jīng)濟本源，按照客觀規(guī)律辦事，支持真實合理的融資需求，在信貸業(yè)務(wù)發(fā)展中避免重形式輕實質(zhì)、重發(fā)展輕管理、重業(yè)績輕風(fēng)險的“求成”導(dǎo)向，從源頭上建立抵御錯誤導(dǎo)向、不良風(fēng)氣、腐敗行為的防護網(wǎng)，督促從業(yè)人員嚴(yán)格依規(guī)依紀(jì)依法辦理業(yè)務(wù)，拒絕“盲從性”違規(guī)[4]。同時，要加大信貸風(fēng)險管理力度，開展重點業(yè)務(wù)風(fēng)險排查，加強潛在風(fēng)險客戶退出，深化行業(yè)限額和客戶名單制度，促進信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。商業(yè)銀行可以利用自身優(yōu)勢加強與大數(shù)據(jù)征信機構(gòu)合作，進一步完善征信數(shù)據(jù)庫，有效甄別虛假財務(wù)信息和負面信息，還原企業(yè)貸款用途和企業(yè)經(jīng)營實貌，同時，建立失信企業(yè)名單，將違規(guī)使用信貸資金等失信企業(yè)納入企業(yè)征信體系，增強企業(yè)主動合規(guī)意識，預(yù)防信貸資金風(fēng)險。政府加強宏觀調(diào)控，以信貸征信體系建設(shè)為重點，全面推進社會信用體系建設(shè)，加快建立與我國經(jīng)濟社會發(fā)展水平相適應(yīng)的社會信用體系基本框架和運行機制。

2.強管理、強監(jiān)管

對于商業(yè)銀行而言，防控信貸資金風(fēng)險不能僅依靠某個環(huán)節(jié)，要真正形成協(xié)同機制。一是要深入研究風(fēng)險防控制度，不斷優(yōu)化信貸區(qū)域、行業(yè)、項目和客戶結(jié)構(gòu)，夯實信貸基礎(chǔ)制度，統(tǒng)籌研究風(fēng)險管理和授信審批配套制度建設(shè)，提高抗風(fēng)險能力。二是設(shè)立具有較高專業(yè)化程度的多個部門共同負責(zé)信貸業(yè)務(wù)的管理，如資產(chǎn)組合風(fēng)險分析部門、信貸政策制定部門、風(fēng)險審查部門、業(yè)務(wù)管理部門、不良貸款處理部門以及系統(tǒng)一體化管理部門等，分工明確，各盡其責(zé)，相互溝通、相互協(xié)作、互相監(jiān)督[5]。三是要重點把握“貸款準(zhǔn)入”“貸后管理”“風(fēng)險處置”三個關(guān)口，前臺、中臺、后臺各司其職。嚴(yán)把貸前調(diào)查關(guān)，優(yōu)化準(zhǔn)入條件，完善貸款準(zhǔn)入集體審議機制；完善貸后管理關(guān)，健全風(fēng)險分類基礎(chǔ)，細化管控措施，建立觸發(fā)阻攔機制；強化風(fēng)險處置關(guān)，細化資產(chǎn)化解處置管理。四是要構(gòu)建完善有效的防護機制。一是明確前臺營銷部門對貸款真實性的直接責(zé)任，發(fā)揮面對市場和客戶的優(yōu)勢，堅持業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險管理并重，提高對真實性的識別和風(fēng)險預(yù)判能力，強化履責(zé)；二是明確中后臺部門的管理責(zé)任，全面系統(tǒng)梳理風(fēng)險管理制度框架，聚焦重點環(huán)節(jié)，強化流程管理，開展履職監(jiān)督；三是明確內(nèi)部監(jiān)督部門的風(fēng)險監(jiān)督責(zé)任，加強對政策法規(guī)執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，聚焦合規(guī)和操作風(fēng)險管控重點開展檢查。

對于政府宏觀管理而言，應(yīng)當(dāng)加強金融監(jiān)管力度，繼續(xù)實施和用好積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，增強政策針對性，統(tǒng)籌考慮穩(wěn)增長、控通脹、防風(fēng)險。加快建設(shè)金融監(jiān)管體系，從準(zhǔn)入監(jiān)管轉(zhuǎn)向穿透式監(jiān)管，從合規(guī)監(jiān)管轉(zhuǎn)向風(fēng)險導(dǎo)向監(jiān)管，優(yōu)化配置監(jiān)管資源，在監(jiān)管過程中，始終依據(jù)“實質(zhì)重于形式”原則，把資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透連接起來。

3.加強科技手段的運用

從我國金融發(fā)展情況看，運用科技手段的金融監(jiān)管遠落后于金融科技發(fā)展。如在商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中，更多關(guān)注于貸前的準(zhǔn)入管理，以及事后的責(zé)任追究，對事中的風(fēng)險防范、風(fēng)險規(guī)避沒有形成系統(tǒng)性的管理方式?？萍际侄我?，應(yīng)當(dāng)以預(yù)測、識別和解決風(fēng)險為目標(biāo)，不僅要具有風(fēng)險治理機制，還需要有修復(fù)機制。在建立健全金融科技管理法律體系建設(shè)的前提下，對于商業(yè)銀行內(nèi)部而言，可以引入高新技術(shù)手段和模型，更加注重定性分析替代定量分析，如將征信大數(shù)據(jù)應(yīng)用于貸前客戶定位和貸前調(diào)查中，借助信息數(shù)據(jù)判斷客戶的綜合實力、同業(yè)介入支持力度等有效信息，同時結(jié)合客戶其他情況進行統(tǒng)籌分析，從而能夠選擇合適的客戶群體，篩選潛在客戶；也可以借助科技手段，運用海量數(shù)據(jù)更精準(zhǔn)設(shè)定出風(fēng)險閾值。對于監(jiān)管機構(gòu)而言，可以采取大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等方式，通過整合“碎片化”社會監(jiān)管資源，識別、發(fā)掘潛在風(fēng)險，通過科技手段實現(xiàn)事前、事中、事后全面覆蓋。

4.完善考核與問責(zé)體系

完善責(zé)任落實考核體系。目前商業(yè)銀行對信貸人員的考核基本與其他經(jīng)營指標(biāo)一起進行，如拓戶情況、放款金額、利息收入等，主要是數(shù)量型指標(biāo)而非質(zhì)量型指標(biāo)，貸款出現(xiàn)風(fēng)險后再進行責(zé)任評議和追責(zé)，考核聚焦“事前”，追責(zé)聚焦“事后”，對貸款質(zhì)量變化過程沒有體現(xiàn)。應(yīng)該加大對審核貸款質(zhì)量、提示提醒等行為的考核，可以當(dāng)下的客戶源、歷史數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，搭建起涵蓋申請貸款額度等信息包含在內(nèi)的風(fēng)險管理系統(tǒng)，同時設(shè)計出相對完善化的風(fēng)險監(jiān)測分析及信用評級機制，進而提升考核機制整體的科學(xué)化水平。在貸款終身責(zé)任和第一責(zé)任人制度基礎(chǔ)上，分產(chǎn)業(yè)、品種進行單獨考核，在排除道德風(fēng)險的基礎(chǔ)上，適當(dāng)考慮對小微企業(yè)設(shè)置容忍度指標(biāo)等。

落實問責(zé)體系，商業(yè)銀行要出臺合理的問責(zé)規(guī)范，明確違反職責(zé)的懲罰性措施，問責(zé)要囊括直接責(zé)任、管理責(zé)任和決策責(zé)任，而非僅針對貸款經(jīng)辦人員。同時，要鼓勵實名舉報、申訴，相關(guān)部門要加大受理辦理力度，推動各層級正確、有效行使監(jiān)督權(quán)力。

5.防范道德風(fēng)險

關(guān)于減少道德風(fēng)險的發(fā)生。一是筑牢思想防線。通過理論學(xué)習(xí)、作風(fēng)排查、合規(guī)教育等方式，加強理論學(xué)習(xí)，堅定理想信念，教育和引導(dǎo)信貸人員提高站位，強化廉潔自律意識，增強全面執(zhí)行各項制度辦法的自覺性。二是加強職業(yè)道德教育，對于信貸崗位新提拔、新入職人員開展主動談話，引導(dǎo)其提高業(yè)務(wù)意識、大局意識、信用意識等觀念，讓信貸人員綜合此類職業(yè)道德來開展信貸工作，從而提高貸款過程整體的風(fēng)險防范效率。三是開展紀(jì)律守法教育。重點研究金融犯罪的類型、構(gòu)成要件、處罰及量刑，使信貸人員了解哪些信貸行為違法，如果違反，將受到何種處罰，從而達到不越出“雷池”的目的。四是開展案件警示教育，舉辦法制教育培訓(xùn)班，組織從業(yè)人員學(xué)習(xí)案件情況通報，剖析案件根源，不斷增強信貸人員的守法合規(guī)意識，自覺避免和抵制信貸不誠信和違法行為，防范道德風(fēng)險。同時，要深入查處違規(guī)背后的金融腐敗問題，堅決懲治金融風(fēng)險背后的失職瀆職、違法犯罪和腐敗行為，嚴(yán)肅查處靠金融吃金融、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)外勾結(jié)等問題。將懲治金融腐敗與完善制度、促進治理貫通起來，查找管理漏洞、補齊制度短板、嚴(yán)格制度執(zhí)行。

三、結(jié)語

總而言之，銀行經(jīng)營的是信用，管理的是風(fēng)險，信貸風(fēng)險管理水平是決定信貸機構(gòu)預(yù)期利潤能否實現(xiàn)的核心，也是信貸機構(gòu)能否持續(xù)性發(fā)展的關(guān)鍵性因素。這就要求政府和機構(gòu)加強監(jiān)督力度完善管理體系，強化貸前調(diào)查和貸后跟蹤機制，合理管控信貸資金風(fēng)險。