萬志彤

(內(nèi)蒙古呼和浩特金谷農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010010)

一、背景及意義

就當(dāng)前我國實(shí)際國情來說，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)與金融體制的雙重改革，利率市場化改革是其中重要議題之一。尤其是隨著我國各地區(qū)自貿(mào)區(qū)的建立，關(guān)于金融市場中的利率市場化改革將會(huì)首先試運(yùn)行。據(jù)了解，我國在利率市場化改革目標(biāo)不僅僅是在利率水平的調(diào)整上，更重要的是需要形成符合我國國情的資金價(jià)格改革機(jī)制。在此背景下，關(guān)于中小微企業(yè)信貸利率定價(jià)問題研究就顯得非常重要。

據(jù)了解，當(dāng)前我國中小微企業(yè)在自身發(fā)展與創(chuàng)新過程中，貸款、融資問題是最大的困難之一。在我國整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，中小微企業(yè)作為組成部分中最為重要的部分之一，占據(jù)著我國超過50%的GDP，同時(shí)在創(chuàng)稅額占比以及出口量上都遠(yuǎn)超我國整體數(shù)據(jù)的50%以上，并且在我國城鎮(zhèn)就業(yè)上，中小微企業(yè)所解決的就業(yè)問題也占據(jù)著重要位置。因此，通過優(yōu)化、創(chuàng)新中小微企業(yè)信貸服務(wù)，解決利率定價(jià)問題，能夠大大提高中小微企業(yè)的社會(huì)競爭力，積極推動(dòng)我國的整體經(jīng)濟(jì)增長。

就此，在關(guān)于中小微企業(yè)信貸、利率定價(jià)問題上具備著非常重要的現(xiàn)實(shí)意義，當(dāng)前我國中小微企業(yè)在日常選擇外部融資途徑時(shí)，通常選擇直接融資的方式進(jìn)行起來較為困難，其中最主要的還是通過銀行貸款等間接融資方式實(shí)現(xiàn)。由此可以看出，關(guān)于中小微企業(yè)信貸服務(wù)以及利率定價(jià)，首先應(yīng)當(dāng)通過降低中小微企業(yè)付息成本；同時(shí)銀行方面可以在保證盈利平衡、安全性以及流動(dòng)性條件下，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行利益。

二、中小微企業(yè)信貸途徑

我國中小微企業(yè)當(dāng)前信貸途徑主要包括：第一，企業(yè)通過自身的關(guān)系進(jìn)行資金的籌集；第二，企業(yè)通過向資本市場融資從而獲取所需資金；第三，企業(yè)通過向各大銀行融資的方式獲取資金；第四，企業(yè)依靠向政府獲取幫助、扶持。在常見的四種信貸途徑中，債券融資、股權(quán)融資以及風(fēng)險(xiǎn)投資屬于直接融資方式，銀行貸款則屬于間接融資的方式。

1.直接融資

中小微企業(yè)在早期的信貸途徑上，主要是以為自己籌措資金的方式，而自籌資金的途徑也比較多，比如：實(shí)際控制人個(gè)人資金、企業(yè)經(jīng)營利潤再投資以及民間資金拆借等。但是，自籌資金就實(shí)際情況分析來說，首先無法滿足整個(gè)企業(yè)在發(fā)展過程中的需求；其次，實(shí)際控制人的個(gè)人資金投入會(huì)受到資產(chǎn)規(guī)模的限制，同樣無法滿足企業(yè)發(fā)展需求；最后，經(jīng)營利潤在投資以及民間資金拆借同樣無法滿足企業(yè)資金的長期需求。

導(dǎo)致這一現(xiàn)象的主要原因是由于我國中小微企業(yè)在上下游產(chǎn)業(yè)鏈中長期處于比較弱勢的地位，這就導(dǎo)致中小微企業(yè)在自身發(fā)展中經(jīng)常出現(xiàn)許多自身無法應(yīng)對、抵抗的時(shí)間。在發(fā)生較大的市場沖擊時(shí)，中小微企業(yè)存貨以及應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)必定會(huì)受到很大程度的影響，進(jìn)而導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)困難。

2.間接融資

銀行貸款屬于間接融資方式，是當(dāng)前中小微企業(yè)重要的信貸方式，但是，由于中小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較小、風(fēng)險(xiǎn)較高，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)在銀行信貸服務(wù)時(shí)，授信額度將會(huì)受到非常嚴(yán)重影響。正是由于中小微企業(yè)其內(nèi)部治理尚不健全，在關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容上存在很多不規(guī)范的情況，再加上絕大多數(shù)中小微企業(yè)并沒有經(jīng)過專業(yè)的會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)、企業(yè)內(nèi)部信息掌握不完整等問題，導(dǎo)致中小微企業(yè)在信貸服務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)較高。由此導(dǎo)致，中小微企業(yè)在信貸服務(wù)過程中，銀行難以滿足企業(yè)資金需求，即使銀行能夠滿足企業(yè)的資金需求，但是銀行能夠給予中小微企業(yè)的貸款利率比較高。

3.中小微企業(yè)信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)的探索

當(dāng)前我國在中小微企業(yè)信貸專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)上數(shù)量較少，中小微企業(yè)信貸難不僅僅是我國所遇到的問題，在世界其他國家，關(guān)于中小微企業(yè)信貸難的問題同樣存在。其他國家在這類問題的解決上同樣進(jìn)行了不斷的嘗試，試圖從不斷嘗試中獲取相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，這些信息對于我國當(dāng)前中小微企業(yè)信貸問題具有非常積極的作用。

其中，設(shè)立中小微企業(yè)信貸服務(wù)專業(yè)機(jī)構(gòu)是較為重要的有效措施之一。當(dāng)前我國在中小微企業(yè)信貸服務(wù)公司建立上已經(jīng)有了初步成效，比如：陸家嘴金融交易所、重慶金融交易等都是專門給中小微企業(yè)提供信貸服務(wù)的專業(yè)憑他。除此之外，我國五大銀行以及其他商業(yè)銀行業(yè)同樣已經(jīng)陸續(xù)的進(jìn)行關(guān)于中小微企業(yè)放貸的相關(guān)金融債券。隨著上述措施的推行，還一定程度上為我國的中小微企業(yè)信貸服務(wù)優(yōu)化、創(chuàng)新提供支持，但是在實(shí)際情況中我國中小微企業(yè)信貸服務(wù)仍然處于起步階段，在未來的發(fā)展中同樣需要進(jìn)行不斷的優(yōu)化與升級。

三、中小微企業(yè)信貸服務(wù)難點(diǎn)分析

當(dāng)前我國的中小微企業(yè)在信貸服務(wù)上比較困難的原因很多，其中一個(gè)非常關(guān)鍵的因素是在于利率定價(jià)困難。在信貸服務(wù)市場中若是存在利率定價(jià)不合理的狀況，那么無論是信貸供給方，還是資金需求方都難以達(dá)到一個(gè)相對均衡的狀態(tài)。由于中小微企業(yè)本身存在比較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行勢必將通過合理的信貸利率溢價(jià)，從而補(bǔ)償信貸風(fēng)險(xiǎn)。然而，就我國當(dāng)前的實(shí)際情況來說，無論商業(yè)銀行根據(jù)央行基準(zhǔn)利率定價(jià)，中小微企業(yè)都將會(huì)處于弱勢地位，并且在信貸利率定價(jià)上毫無話語權(quán)，從而導(dǎo)致雙方都無法確定一個(gè)較為合理的信貸利率定價(jià)。

中小微企業(yè)利率定價(jià)模型選擇上需要多方面考慮各種因素。首先需要考慮利率市場的開放程度；其次，關(guān)于資本市場的成熟程度同樣需要著重考慮；最后，在銀行利率體系建設(shè)是否健全的問題上同樣需要作為重點(diǎn)考慮因素考慮。就當(dāng)前我國實(shí)際情況來看，在進(jìn)行利率定價(jià)過程中會(huì)存在以下方面的限制。

1.體制不完善

就我國當(dāng)前金融體系來看，已經(jīng)具備較為完善的金融體系，在這當(dāng)中有銀行、券商、同時(shí)還有保險(xiǎn)。我國現(xiàn)有的貨幣政策主要是由人民銀行負(fù)責(zé)制定，人民銀行能夠通過存款準(zhǔn)備金率、超額存款金以及再貼現(xiàn)率等有效調(diào)控貨幣市場。但是，就我國當(dāng)前金融體系來看，關(guān)于從事存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)金融的專業(yè)機(jī)構(gòu)非常缺乏，導(dǎo)致我國金融體系并不完善。

2.資產(chǎn)證券化滯后

與西方發(fā)達(dá)國家比較，發(fā)達(dá)國家自身已經(jīng)具備非常成熟的資產(chǎn)證券市場，通過銀行便可以直接轉(zhuǎn)讓貸款資產(chǎn)，進(jìn)而在保障資產(chǎn)收益的同時(shí)，減輕資本占用。但是，就我國當(dāng)前的資產(chǎn)證券化制度、系統(tǒng)實(shí)際情況來看，存在一定的遲緩、落后現(xiàn)象。當(dāng)前我國部分商業(yè)銀行已經(jīng)存在低利潤貸款占用大比例存款資源的現(xiàn)象。針對于此，希望在我國未來發(fā)展能夠利用資產(chǎn)證券化相關(guān)手段，將貸款空間進(jìn)行騰挪，并將其放置在更高效益的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目當(dāng)中。

3.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏

當(dāng)前我國商業(yè)銀行在信貸貸前系統(tǒng)以及貸后管理系統(tǒng)建立上僅僅處于初始階段，在利率數(shù)據(jù)上存在數(shù)據(jù)不全、內(nèi)部信用精度低等問題。而導(dǎo)致這一系列問題存在的主要原因在于：一是在信用評級系統(tǒng)中，主要依據(jù)是由企業(yè)所提供的的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行，而關(guān)于企業(yè)客戶真正的交易流水無法獲知；二是在關(guān)于違約率、違約損失率定量分析上，仍然是依靠信用評級系統(tǒng)，但是由于信用評級系統(tǒng)其本身準(zhǔn)確性較差，從而導(dǎo)致數(shù)據(jù)信息的偏差。

4.市場化基準(zhǔn)利率缺失

長久以來盡管我國在關(guān)于基準(zhǔn)利率發(fā)布較多，其中最為常見的就是活期、定期利率以及不同期限的信貸利率，但是就實(shí)際情況來看，上述利率的確定都帶有非常明顯的政策色彩，并不符合實(shí)際的市場化需求。而當(dāng)前我國唯一的市場化利率就是銀行間拆借利率以及回購利率，盡管仍然處于起步階段，但是在未來的發(fā)展中同樣具備非常好的基礎(chǔ)。

四、中小微企業(yè)信貸服務(wù)利率定價(jià)優(yōu)化措施

1.不斷完善流程改革

在關(guān)于中小微企業(yè)信貸服務(wù)利率定價(jià)優(yōu)化措施上，首先應(yīng)當(dāng)不斷的改善業(yè)務(wù)流程，提高信貸服務(wù)的工作效率。一個(gè)相對完整的信貸服務(wù)流程是端對端銜接，各環(huán)節(jié)之間都是緊密相連的。如此一來，既能夠?qū)χ行∥⑵髽I(yè)信貸服務(wù)進(jìn)行流程化處理，同時(shí)還能夠全方位監(jiān)控信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此，在中小微企業(yè)信貸中心運(yùn)作過程中，必須對整個(gè)流程以及職能進(jìn)行相關(guān)控制與設(shè)計(jì)。

(1)在信貸服務(wù)的優(yōu)化過程中，首先應(yīng)當(dāng)提高信貸效率以及市場競爭力。在流程優(yōu)化步驟上主要包括以下幾點(diǎn)：第一，對于各類產(chǎn)品的差別化信貸流程應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行針對性的適應(yīng)，從而大大提高信貸服務(wù)的效率；第二，信貸服務(wù)中二級行內(nèi)流程運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)間應(yīng)該適當(dāng)降低，從而有效提高效率。

(2)信貸服務(wù)在審批效率上應(yīng)當(dāng)提升其速度，通過全流程風(fēng)險(xiǎn)管理信貸模式的實(shí)施，信貸審批流程得到優(yōu)化，信貸客戶能夠在短時(shí)間內(nèi)獲取相應(yīng)的答復(fù)，從而將信貸融資時(shí)效性大大提升。隨著信貸資金的迅速到位，中小微企業(yè)才能夠抓住機(jī)遇，獲取發(fā)展。

(3)審批人員常駐：在信貸服務(wù)中心，通過審批人員的現(xiàn)場審批，雙向報(bào)告，大大提高審批效率。通過審批人員的常駐，人員相對固定，審批人員非常熟悉中小微企業(yè)的特征以及審批標(biāo)準(zhǔn)，從而加強(qiáng)審批人員與中小微企業(yè)人員之間的溝通，有效提高審批效率。與此同時(shí)，通過審批人員的走訪，在很大程度上提高了中小微企業(yè)在經(jīng)營管理情況上的感性認(rèn)識，強(qiáng)化企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)程度的判斷。

2.提高機(jī)構(gòu)專營水平

專業(yè)化經(jīng)營、標(biāo)準(zhǔn)化操作的信貸機(jī)構(gòu)服務(wù)模式，是隨著當(dāng)前中小微企業(yè)貸款額度較小、客戶數(shù)量較多的實(shí)際情況下集約化經(jīng)營的客觀要求，同時(shí)也是強(qiáng)化中小微企業(yè)信貸服務(wù)流程、提高風(fēng)險(xiǎn)控制的必要方式。因此，在關(guān)于中小微企業(yè)信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)立、優(yōu)化過程中應(yīng)當(dāng)不斷提高機(jī)構(gòu)的專營水平，滿足中小微企業(yè)信貸服務(wù)需求。

中小微企業(yè)屬于批量營銷的主要渠道之一，同時(shí)還是集中處理各網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)的中心部分。因此在崗位的設(shè)置上以及人員的要求上都應(yīng)當(dāng)做好相關(guān)保障工作：比如，在客戶的營銷以及客戶的評價(jià)上應(yīng)當(dāng)做好分離處理，由后臺(tái)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行集中處理，對所有客戶進(jìn)行初步的篩選，將所有客戶分成“主動(dòng)營銷”以及“被動(dòng)營銷”，從而做好防范風(fēng)險(xiǎn)的第一步；在信貸業(yè)務(wù)流程管理上，必須對其實(shí)施全流程的崗位監(jiān)督、質(zhì)量檢測以及效率評價(jià)，針對中小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置反欺詐崗位，通過相關(guān)單位所提供的的信息，對信息中存在惡意欺詐行為的中小微企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)肅處理；在信貸服務(wù)中心的人員配比上應(yīng)當(dāng)不斷的擴(kuò)充專業(yè)人員隊(duì)伍，保證每一個(gè)崗位都配備足夠數(shù)量的專業(yè)人員，尤其是在客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理上，最大程度降低由于人員不足而造成的相關(guān)問題。

另外，還應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的評價(jià)授信人員，在中小微企業(yè)的信貸服務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)最高的環(huán)節(jié)便是企業(yè)的評價(jià)授信。對客戶進(jìn)項(xiàng)評價(jià)授信是信貸服務(wù)的基礎(chǔ)工作。在評價(jià)過程中主要針對客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表是否完整、企業(yè)管理是否規(guī)范以及企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力是否較強(qiáng)等進(jìn)行專業(yè)、全面的調(diào)查。另外，還需要對客戶的經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、行業(yè)以及法律等專業(yè)知識進(jìn)行評價(jià)，因此需要評價(jià)授信人員非常熟悉信貸政策知識以及擁有非常豐富的市場經(jīng)驗(yàn)。

隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，電子銀行渠道建設(shè)是當(dāng)前重要工作，在企業(yè)網(wǎng)銀以及手機(jī)銀行的應(yīng)用于推廣上，應(yīng)當(dāng)保持積極的態(tài)度，努力推廣與運(yùn)行。因此，在電子商務(wù)平臺(tái)等電子銀行中小微企業(yè)營銷渠道中，應(yīng)當(dāng)做好相關(guān)人員的專業(yè)培訓(xùn)，不斷加強(qiáng)電子銀行客戶經(jīng)理的營銷服務(wù)考核，保證為中小微企業(yè)客戶信貸服務(wù)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

3.不斷改進(jìn)信貸服務(wù)管理體制

信貸服務(wù)管理體制為了滿足中小微企業(yè)的需求變化，應(yīng)當(dāng)不斷改進(jìn)其管理體制，從而滿足客戶需求。在管理體制的優(yōu)化方式上主要是通過人員培訓(xùn)機(jī)制以及激勵(lì)機(jī)制入手。其中，中小微企業(yè)的信貸服務(wù)需要由高素質(zhì)人才進(jìn)行，因此，在人員的培訓(xùn)上應(yīng)當(dāng)從以下方面入手培訓(xùn)：市場分析、議價(jià)授權(quán)、綜合營銷、激勵(lì)約束等。

在關(guān)于信貸服務(wù)管理機(jī)制上，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)不斷探索，繼而獲取更加優(yōu)質(zhì)的信貸服務(wù)管理措施。比如：建立起逐級分層的考核機(jī)制，逐階層的進(jìn)行考核，并針對不同的情況設(shè)立不同的考核指標(biāo)，不斷改進(jìn)與優(yōu)化信貸服務(wù)管理體制，以確保中小微企業(yè)的信貸服務(wù)獲取更加優(yōu)質(zhì)的內(nèi)容。

4.全面實(shí)施中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

在關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制的確定上需要按照差異化、特色化的內(nèi)容進(jìn)行，在市場與客戶的劃分上需要進(jìn)行進(jìn)一步的深入細(xì)分。針對不同的中小微企業(yè)給出不同的信貸服務(wù)產(chǎn)品，通過信貸條件、金額以及利率創(chuàng)新，有效減少中小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場的不斷變化，客戶群體也在不斷的發(fā)展變化，與此同時(shí)客戶對于金融產(chǎn)品的需求也是在不斷地變化中。

想要打造全新的中小微企業(yè)品牌，首先必須根據(jù)不斷變化的市場情況對當(dāng)前市場中的金融產(chǎn)品進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)與完善，將信貸定價(jià)、市場競爭以及企業(yè)承受能力相結(jié)合，并根據(jù)資產(chǎn)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本以及相關(guān)的運(yùn)營成本等確定信貸目標(biāo)收益。在此條件下，需要滿足當(dāng)前客戶的實(shí)際需求，并不斷的挖掘潛在客戶，創(chuàng)設(shè)新的信貸服務(wù)品牌，提高市場競爭力。

與此同時(shí)，關(guān)于中小微企業(yè)信貸服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力以及資產(chǎn)質(zhì)量上，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步的提升與優(yōu)化，在此過程中不斷加強(qiáng)客戶的選擇。如何全面實(shí)施中小微企業(yè)信貸服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，具體如下：

(1)嚴(yán)控操作風(fēng)險(xiǎn)，在中小微企業(yè)信貸服務(wù)整個(gè)操作流程中，應(yīng)當(dāng)將每一個(gè)階段中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行精確的控制，確保精準(zhǔn)度，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力；

(2)完善緩釋手段，通過抵押、質(zhì)押以及擔(dān)保等方式，不斷的增加增信平臺(tái)，針對第三方合作伙伴應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)評估，降低風(fēng)險(xiǎn)敞口，提高相應(yīng)的安全系數(shù)；

(3)分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，通過信貸金額的小額化、運(yùn)用大數(shù)定律，以此保證整體信貸質(zhì)量；

(4)標(biāo)準(zhǔn)化中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，針對信貸金額小于500萬的中小微企業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)際特點(diǎn)，進(jìn)行高效、便捷的信貸業(yè)務(wù)流程，并在風(fēng)險(xiǎn)控制前提下，提高中小微企業(yè)的信貸服務(wù)效率，適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

五、結(jié)語

綜上所述，本文主要就中小微企業(yè)信貸服務(wù)創(chuàng)新與利率定價(jià)進(jìn)行了詳細(xì)分析與探究。隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小微企業(yè)在自身發(fā)展中需要更多的資金才能夠獲取更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。同時(shí)，中小微企業(yè)作為我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成，通過優(yōu)化中小微企業(yè)信貸服務(wù)，完善信貸利率定價(jià)，保證中小微企業(yè)的資金鏈，推動(dòng)中小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與進(jìn)步。