田昊

摘 要：近幾年，我國養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)發(fā)展迅速，以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為支撐的養(yǎng)老服務(wù)體系初步建立，銀發(fā)消費(fèi)市場(chǎng)初步形成，養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展蒸蒸日上。但總體上看，養(yǎng)老行業(yè)仍然存在一些問題，如養(yǎng)老服務(wù)和產(chǎn)品供給不足、市場(chǎng)發(fā)育不健全、城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不平衡等問題十分突出。當(dāng)前，我國已經(jīng)進(jìn)入人口老齡化快速發(fā)展階段，2016年底我國60周歲以上老年人口已超過2.1億，2020年將達(dá)到2.43億，2025年將突破3億。積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，不斷滿足老年人持續(xù)增長的養(yǎng)老服務(wù)需求，是全面建成小康社會(huì)的一項(xiàng)緊迫任務(wù)，有利于保障老年人權(quán)益，共享改革發(fā)展成果，有利于拉動(dòng)消費(fèi)、擴(kuò)大就業(yè)，有利于保障和改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老;金融企業(yè);盈利模式

中圖分類號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2020）28-0009-05

本文根據(jù)波特五力模型對(duì)養(yǎng)老金融企業(yè)進(jìn)行分析，重點(diǎn)運(yùn)用金融學(xué)知識(shí)和經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，通過實(shí)例分析，研究養(yǎng)老金融企業(yè)盈利模式。其中，主要分析的是養(yǎng)老金融企業(yè)盈利模式中的養(yǎng)老資產(chǎn)的財(cái)富管理涉及融資服務(wù)和金融創(chuàng)新。重點(diǎn)是分析養(yǎng)老金融中資產(chǎn)養(yǎng)老這一板塊，重點(diǎn)關(guān)注如何積累個(gè)人財(cái)富并安全轉(zhuǎn)移到老年時(shí)期，如何創(chuàng)新金融服務(wù)理念、產(chǎn)品、模式和秩序。因此，分析養(yǎng)老金融盈利模式中養(yǎng)老資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理及金融服務(wù)和金融創(chuàng)新就具有非常重要的理論價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。

一、養(yǎng)老行業(yè)概況分析

（一）國外養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

就目前形勢(shì)來看，美國雖然還是以家庭養(yǎng)老為主，但是美國的家庭養(yǎng)老居住建筑和服務(wù)類型已經(jīng)趨于成熟，滿足了各階段老年人的多種需求?！耙苑筐B(yǎng)老”已被美國社會(huì)認(rèn)為是一種最有效的養(yǎng)老方式，由于美國的房屋出租業(yè)比較發(fā)達(dá)，因而房屋出租的收益也是比較可觀的，但美國養(yǎng)老地產(chǎn)行業(yè)成本高，從中獲利并非易事。

日本的社會(huì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)人滿為患。日本的改革包括重視預(yù)防型模式轉(zhuǎn)型，改進(jìn)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)補(bǔ)貼方式，確立新的服務(wù)體系，提高并確保服務(wù)質(zhì)量，費(fèi)用負(fù)擔(dān)形式和制度改革等。其中，日本的養(yǎng)老護(hù)理制度和美國的服務(wù)制度大同小異，都是一種“按需求養(yǎng)老護(hù)理”制度。但同時(shí)也暴露出一個(gè)嚴(yán)峻的問題，即養(yǎng)老護(hù)理人員嚴(yán)重不足，專業(yè)人員增長速度慢于日本老齡化速度。專業(yè)人員的理論和實(shí)踐都是必不可少的，時(shí)間和金錢也都需要大量投入。與此同時(shí)，日本服務(wù)業(yè)雖然是高薪行業(yè)，但是社會(huì)地位不高，社會(huì)和經(jīng)濟(jì)因素共同造成日本養(yǎng)老行業(yè)無法像美國養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展得那么全面，日本的老齡化問題應(yīng)該成為中國的前車之鑒。

英國的養(yǎng)老模式轉(zhuǎn)換進(jìn)程類似于美國，也多是以家庭養(yǎng)老為主，并不斷進(jìn)行模式創(chuàng)新。但是英國的養(yǎng)老費(fèi)用主要來源于政府，政府財(cái)政壓力較大，社區(qū)養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善。為此，英國也將養(yǎng)老行業(yè)市場(chǎng)化，積極鼓勵(lì)民營資本發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)，也就有了現(xiàn)在英國養(yǎng)老行業(yè)較有特色的“養(yǎng)老小城”。

英國很早就完善了養(yǎng)老體系，將單支柱轉(zhuǎn)變?yōu)槿е?，由單一的國家基本養(yǎng)老金轉(zhuǎn)變?yōu)閲一攫B(yǎng)老金、職業(yè)養(yǎng)老金和個(gè)人養(yǎng)老金并行。英國的養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展至今已形成了產(chǎn)業(yè)化，老年教育與培訓(xùn)產(chǎn)業(yè)、老年文化休閑產(chǎn)業(yè)、老年咨詢服務(wù)產(chǎn)業(yè)在英國都是養(yǎng)老行業(yè)中的朝陽產(chǎn)業(yè)。

（二）國內(nèi)養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.老齡化趨勢(shì)。中國正逐步邁進(jìn)老齡化社會(huì)，中華人民共和國國家統(tǒng)計(jì)局提供的數(shù)據(jù)顯示，2015年65歲以上老人占我國總?cè)丝诘谋戎匾堰_(dá)10%，英國老齡化進(jìn)程80年到達(dá)的17%，我國只用了18年。與此同時(shí)，老年人對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)需求大、增長快、要求高與全社會(huì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量少、增速慢、質(zhì)量差之間的矛盾日趨尖銳，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)與設(shè)施嚴(yán)重匱乏。即便這幾年政府致力于建設(shè)社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施和場(chǎng)所，增添了許多社會(huì)福利，但這與巨大的老人養(yǎng)老服務(wù)需求比起來是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

2.政府與民間資本投入。各級(jí)政府不斷加大投入也只能一定程度上緩解現(xiàn)時(shí)的養(yǎng)老供求矛盾，養(yǎng)老行業(yè)作為高投入的行業(yè)，資本的來源不應(yīng)該單單靠政府的投入，一部分還應(yīng)該來自民間資本的參與。近年來，養(yǎng)老行業(yè)趨于社會(huì)化、市場(chǎng)化，政府制定政策，降低準(zhǔn)入門檻的手段對(duì)于吸引民間資本起到至關(guān)重要的作用。在政府的養(yǎng)老行業(yè)政策中可接受的社會(huì)資本來源分兩種：一種是民辦非企業(yè)，這類社會(huì)資本來源更多的是公益性質(zhì)，回報(bào)較少，并不能全面滿足老人的養(yǎng)老需求;還有一類是工商法人單位，如此養(yǎng)老服務(wù)變得企業(yè)化，養(yǎng)老服務(wù)的程度就得到了提升，從而滿足有較高需求的老人。目前來看，政府已經(jīng)在政策上有了一定突破：對(duì)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供的養(yǎng)護(hù)服務(wù)免征營業(yè)稅，根據(jù)養(yǎng)老服務(wù)的實(shí)際需要，推進(jìn)民辦公助，選擇通過補(bǔ)助投資、貸款貼息、運(yùn)營補(bǔ)貼、購買服務(wù)等方式，支持社會(huì)力量舉辦養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)，開展養(yǎng)老服務(wù)，以此來鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入養(yǎng)老行業(yè)，促進(jìn)養(yǎng)老行業(yè)的社會(huì)化、市場(chǎng)化的發(fā)展。

民間資本進(jìn)入養(yǎng)老行業(yè)在方式上也有所創(chuàng)新，一些有條件的福利院延伸其行業(yè)鏈，接受民間資本投資，做好行業(yè)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)了“雙贏”;還有一些高品質(zhì)工作量有剩余的民營醫(yī)院合理利用閑置資源為養(yǎng)老行業(yè)服務(wù)。而且，養(yǎng)老服務(wù)變得企業(yè)化以后，推廣到了多個(gè)城市，一方面滿足了消費(fèi)者追求新鮮感的旅游式休閑養(yǎng)老的需求，另一方面填補(bǔ)了國辦養(yǎng)老機(jī)構(gòu)在這方面的空白。

養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)現(xiàn)有的養(yǎng)老服務(wù)依照其效果和滿意度，進(jìn)行科學(xué)整合和修正，并結(jié)合金融服務(wù)，做成金融養(yǎng)老，以此達(dá)成互利模式。

二、基于波特五力模型的養(yǎng)老金融企業(yè)分析

在我國，養(yǎng)老金融與國外所說的養(yǎng)老金金融在內(nèi)涵上是沒有區(qū)別的，養(yǎng)老金金融指的是養(yǎng)老金資產(chǎn)管理。從安排老年生活角度講，一個(gè)社會(huì)及其成員需要的金融服務(wù)不僅僅限于養(yǎng)老金，還包括其他針對(duì)老年人的金融消費(fèi)和服務(wù)。波特五力模型將大量不同的因素匯集在一個(gè)簡便的模型中，以此分析一個(gè)企業(yè)的基本競爭力。波特五力模型是企業(yè)制定競爭戰(zhàn)略時(shí)經(jīng)常利用的戰(zhàn)略分析工具。

大部分的養(yǎng)老金融企業(yè)主要涉及養(yǎng)老工程和基金投資管理兩方面。一些養(yǎng)老金融企業(yè)依托平臺(tái)的資本實(shí)力、整合能力和投資之道，提供符合百姓需求，符合中國國情及市場(chǎng)規(guī)律的服務(wù)。

（一）供應(yīng)商的議價(jià)能力

目前，養(yǎng)老金融行業(yè)為新興行業(yè)，其主要供應(yīng)商是大型療養(yǎng)院。較大的注資會(huì)讓一些企業(yè)在初期和供應(yīng)商簽約順利，其市場(chǎng)地位較為穩(wěn)固。企業(yè)對(duì)接順利的情況下，未簽約的供應(yīng)商會(huì)抓住機(jī)遇積極合作，與企業(yè)對(duì)接，為其提供固定的客源，所獲利潤較穩(wěn)定，結(jié)合企業(yè)所反饋的狀況進(jìn)行升級(jí)，利于提供更多的養(yǎng)老服務(wù)，相對(duì)于接收散戶來說，同樣的養(yǎng)老需求下，療養(yǎng)院更愿意多跟企業(yè)對(duì)接。療養(yǎng)院為了自己的利潤也會(huì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)內(nèi)部競爭，不易聯(lián)合。在養(yǎng)老金融行業(yè)中，供應(yīng)商的議價(jià)能力較弱。

（二）購買者的議價(jià)能力

目前中國養(yǎng)老化嚴(yán)重，老人對(duì)于養(yǎng)老服務(wù)的渴望加強(qiáng)，一線城市老人消費(fèi)水平較高，為一些企業(yè)提供了大量的消費(fèi)者，以至于每一位老人都不可能成為這些企業(yè)的唯一重要客戶。適時(shí)推出養(yǎng)老金融產(chǎn)品，消費(fèi)者數(shù)量增加，以至于老人較難壓價(jià)。

新興行業(yè)中，先進(jìn)入市場(chǎng)的幾家養(yǎng)老金融企業(yè)前期主導(dǎo)市場(chǎng)，養(yǎng)老金融產(chǎn)品需求較為固定，老人對(duì)企業(yè)的選擇渠道較少，其議價(jià)能力較弱。

（三）新進(jìn)入者的威脅

目前主要進(jìn)入障礙是規(guī)模外部經(jīng)濟(jì)、資本需要、產(chǎn)品差異。這些障礙是很容易借助復(fù)制或仿造的方式來突破的。養(yǎng)老行業(yè)雖屬于新興行業(yè)，但進(jìn)入技術(shù)門檻相對(duì)較低，沒有形成明顯的規(guī)模效應(yīng)，并且在政府政策的扶持下，新企業(yè)并不會(huì)受到較早進(jìn)入市場(chǎng)的企業(yè)的影響。

總之，新企業(yè)進(jìn)入養(yǎng)老金融市場(chǎng)所能帶來的潛在利益較大，擁有更多的注資，其獲得收益所需花費(fèi)的代價(jià)就會(huì)變小，所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就不會(huì)那么大。

（四）替代品的威脅

現(xiàn)有市場(chǎng)上的養(yǎng)老金融產(chǎn)品沒有標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格，根據(jù)每個(gè)產(chǎn)品特色企業(yè)自己制定相應(yīng)的價(jià)格，較高的價(jià)格自然會(huì)享受到較高的養(yǎng)老服務(wù)和較穩(wěn)定的收益，這是養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)短期內(nèi)沒辦法達(dá)成的，例如泰康集團(tuán)只是依托社區(qū)養(yǎng)老提供養(yǎng)老金融服務(wù)，而專門的養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)會(huì)基于居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老創(chuàng)新養(yǎng)老金融模型。由于大部分人仍對(duì)保險(xiǎn)業(yè)存在一定偏見，保險(xiǎn)業(yè)在養(yǎng)老金融部分與養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)相比競爭力較小。

一旦老人和養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)簽訂資產(chǎn)養(yǎng)老合同，如果得到的服務(wù)大同小異，老人一般不會(huì)付出較大成本期內(nèi)毀約。所以，替代品威脅較小。

（五）同業(yè)競爭者的競爭程度

新興行業(yè)的初期競爭程度是較大的，由于政府政策的支持，進(jìn)入養(yǎng)老金融行業(yè)的企業(yè)越來越多，沒有任何一家企業(yè)能完全主導(dǎo)市場(chǎng)，但是我國養(yǎng)老化程度加重，養(yǎng)老金融需求增長速度較快。

替代品威脅小、供應(yīng)商議價(jià)能力弱、購買者議價(jià)能力弱、新進(jìn)入者威脅小共同作用于同業(yè)競爭者的競爭程度，初期各個(gè)養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)都能獲得較高利益，所以競爭并不為每一個(gè)市場(chǎng)內(nèi)部的企業(yè)所關(guān)注。

三、養(yǎng)老金融企業(yè)盈利模式

（一）養(yǎng)老金融產(chǎn)品分析

市面上大部分養(yǎng)老金融產(chǎn)品涉及養(yǎng)老的財(cái)富管理和養(yǎng)老融資服務(wù)，其中依托的手段就是養(yǎng)老信托，這解決了老年人無力或不愿管理財(cái)產(chǎn)的問題，促進(jìn)財(cái)產(chǎn)的充分利用與增值，為老年人養(yǎng)老生活提供資金安排。

信托在養(yǎng)老金管理領(lǐng)域的運(yùn)用是委托人基于對(duì)養(yǎng)老金融公司的信任，將養(yǎng)老金委托給公司，由公司按委托人的意愿，為委托人指定的受益人的養(yǎng)老服務(wù)進(jìn)行資金管理和服務(wù)的行為和制度安排。但是養(yǎng)老信托在一定程度上是無法保證養(yǎng)老財(cái)產(chǎn)安全的，如果養(yǎng)老金融公司資金回流出現(xiàn)問題，對(duì)于投資人會(huì)有或多或少的損失。

1.養(yǎng)老財(cái)富管理。企業(yè)養(yǎng)老金融服務(wù)于養(yǎng)老人群的保障、消費(fèi)和投資需求，把促進(jìn)當(dāng)前消費(fèi)與養(yǎng)老結(jié)合起來，基于商業(yè)信用進(jìn)行養(yǎng)老金融創(chuàng)新，針對(duì)老人特點(diǎn)，開發(fā)出更多的銀發(fā)投資產(chǎn)品，提供更綜合全面的財(cái)富管理服務(wù)。其中最為熟知的就是以房養(yǎng)老，因?yàn)樽》吭趥€(gè)人財(cái)富中占據(jù)較大的比例，特別是一線城市，住房的市場(chǎng)價(jià)格遠(yuǎn)超過住房本身的實(shí)際價(jià)值。根據(jù)中國樓市發(fā)展趨勢(shì)，未來幾年，住房是保值的，老人的養(yǎng)老完全可以依靠住房投資，這種“以房養(yǎng)老”方式已經(jīng)在一些城市試行。

2.養(yǎng)老融資服務(wù)。養(yǎng)老金融公司基于養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的前景和養(yǎng)老需求者的養(yǎng)老需求，發(fā)起設(shè)立養(yǎng)老服務(wù)項(xiàng)目，例如候鳥養(yǎng)老、云游養(yǎng)老、寺院養(yǎng)老、醫(yī)療養(yǎng)老、公益養(yǎng)老、文化養(yǎng)老、智慧養(yǎng)老等。這些企業(yè)向包括養(yǎng)老服務(wù)需求者在內(nèi)的社會(huì)投資者進(jìn)行推介，募集包括資金在內(nèi)的財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)，開發(fā)和建設(shè)養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)，增進(jìn)社會(huì)養(yǎng)老行業(yè)發(fā)展，投資者獲得養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的服務(wù)消費(fèi)權(quán)益或養(yǎng)老行業(yè)的資產(chǎn)增值收益。

（二）養(yǎng)老金融運(yùn)營模式

在所簽署的合同中多是住房養(yǎng)老，養(yǎng)老金融企業(yè)利用住房壽命周期和老人住戶生存余命的差異，對(duì)廣大老年人擁有的住房，通過公司下屬的財(cái)富投資公司實(shí)現(xiàn)價(jià)值上的流動(dòng)，為老年人在其余存生命期間，建立起一筆長期穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。

企業(yè)養(yǎng)老金融中的投資主要來源于住房養(yǎng)老。由下圖可見，在政府的監(jiān)督下，老齡委為老人提供咨詢服務(wù)，老人與財(cái)富投資公司簽訂房產(chǎn)抵押合同，資產(chǎn)管理公司為老人所在的養(yǎng)老服務(wù)大廳提供相應(yīng)的資金，為其提供養(yǎng)老服務(wù)。

目前，大部分中國老人在改革發(fā)展的進(jìn)程中積累了財(cái)富，也就積累了養(yǎng)老資源，這就是除去養(yǎng)老金以外的資產(chǎn)。養(yǎng)老金融企業(yè)創(chuàng)造條件使這些資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成養(yǎng)老資源。在一線城市中，低收入?yún)s擁有房產(chǎn)的人更會(huì)去選擇資產(chǎn)養(yǎng)老。

養(yǎng)老服務(wù)運(yùn)營最主要的形式是由直接對(duì)應(yīng)客戶的綜合服務(wù)部門提供服務(wù)方案并得到服務(wù)情況的反饋。根據(jù)反饋進(jìn)行客戶需求系統(tǒng)分析，分為公共需求和商業(yè)需求，然后對(duì)應(yīng)到企業(yè)自己制定的養(yǎng)老金融產(chǎn)品并反饋給客戶。在此期間，監(jiān)督評(píng)估相關(guān)服務(wù)尤為重要。

在眾多養(yǎng)老金融板塊中，除去資產(chǎn)養(yǎng)老這部分其余的合同簽訂數(shù)量并不是很可觀，住房養(yǎng)老是當(dāng)下一種流行的養(yǎng)老形式，“它是金融機(jī)構(gòu)做的生意，但住房養(yǎng)老是養(yǎng)老的補(bǔ)充，不能是唯一的盈利模式?！彼哉f，養(yǎng)老金融企業(yè)當(dāng)前盈利模式仍存在一些問題。

四、養(yǎng)老金融企業(yè)當(dāng)前盈利模式存在的問題

（一）養(yǎng)老金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新

當(dāng)前養(yǎng)老金融領(lǐng)域最大的問題是缺乏創(chuàng)新，主要體現(xiàn)在形式單一，與發(fā)達(dá)國家相比還存在很大差距。這方面可能跟老人實(shí)際需求有關(guān)，根據(jù)國外企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)來看，養(yǎng)老金融產(chǎn)品應(yīng)符合“期限長”和“門檻低”的標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)過一個(gè)月的調(diào)研，許多所謂的養(yǎng)老金融產(chǎn)品沒有充分滿足養(yǎng)老群體在心理、生理及其金融上的實(shí)際需求，更多的只是一種普通的理財(cái)產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)、期限、收益并不能完全滿足老人實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老的需求。

大部分養(yǎng)老金融企業(yè)在養(yǎng)老服務(wù)方面和融資方面是有一定失衡的，養(yǎng)老服務(wù)提供的較為到位，但融資渠道單一。養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)“融資難”的問題與公司流動(dòng)資產(chǎn)不豐富息息相關(guān)，隨著進(jìn)入市場(chǎng)的新企業(yè)越來越多，金融產(chǎn)品單一的弊端直接影響到企業(yè)的資金運(yùn)作，很容易在后期進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)資金匱乏，即使做到產(chǎn)品推廣的程度，仍存在無法承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，最后導(dǎo)致產(chǎn)品推廣無疾而終。

（二）養(yǎng)老金融從業(yè)人員不足

養(yǎng)老金行業(yè)當(dāng)前發(fā)展較為迅速，伴隨養(yǎng)老化速度加快，過快的企業(yè)發(fā)展并不全是好事，行業(yè)對(duì)于專業(yè)強(qiáng)、素質(zhì)高的從業(yè)人員的需求迫在眉睫。與此同時(shí)，從事養(yǎng)老金融業(yè)的工作人員更是不足，企業(yè)的需求得不到滿足進(jìn)而影響企業(yè)整體在金融領(lǐng)域的發(fā)展，人才的缺失也會(huì)影響?zhàn)B老金融的創(chuàng)新。另一方面，大部分養(yǎng)老金融企業(yè)在拓展業(yè)務(wù)的過程中往往過多地看重豐富的人脈資源而不注重專業(yè)素質(zhì)，所以養(yǎng)老金融從業(yè)人員被誤當(dāng)作保險(xiǎn)推銷員的現(xiàn)象比比皆是，這主要是因?yàn)轲B(yǎng)老金融從業(yè)人員沒有經(jīng)過專業(yè)系統(tǒng)的培訓(xùn)，缺乏一些嚴(yán)格的職業(yè)認(rèn)證?？傮w來看，養(yǎng)老金融從業(yè)人員的質(zhì)與量現(xiàn)階段都未達(dá)到企業(yè)自身發(fā)展的要求。

（三）現(xiàn)有養(yǎng)老服務(wù)性價(jià)比不高

養(yǎng)老服務(wù)是典型的服務(wù)性行業(yè)，硬件設(shè)施是外在基礎(chǔ)，占據(jù)一定比重，但是作為軟件的服務(wù)才是這個(gè)行業(yè)的核心。相關(guān)企業(yè)重視養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，也要注意所提供服務(wù)的性價(jià)比。養(yǎng)老金融企業(yè)目前的養(yǎng)老服務(wù)項(xiàng)目較多，但是根據(jù)網(wǎng)上反饋，有一部分是華而不實(shí)，雖然覆蓋面變廣了，但是落實(shí)力度不夠，客戶體驗(yàn)感不強(qiáng)。例如寺院養(yǎng)老這類項(xiàng)目，太過于形式化，更多的像舉辦活動(dòng)，缺少了屬于寺院養(yǎng)老的禪靜。

（四）養(yǎng)老金融產(chǎn)品宣傳路徑單一

目前產(chǎn)品宣傳渠道還只是傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)員模式，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。網(wǎng)絡(luò)的作用沒有發(fā)揮到最大化，除去線下宣傳，線上活動(dòng)宣傳也只存在于網(wǎng)上商城和微信平臺(tái)。在一個(gè)新興行業(yè)，宣傳力度的大小決定后期品牌競爭力的高低，進(jìn)而影響企業(yè)利潤的大小，最終決定產(chǎn)品和服務(wù)的成敗。養(yǎng)老金融企業(yè)大部分產(chǎn)品多是可以與消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)雙贏的，對(duì)企業(yè)而言，僅有好的產(chǎn)品，而忽視多渠道推廣，是很容易在后期市場(chǎng)競爭激烈中乏力的。

五、完善養(yǎng)老金融企業(yè)盈利模式的對(duì)策建議

（一）加快養(yǎng)老金融創(chuàng)新

養(yǎng)老金融企業(yè)要發(fā)揮大數(shù)據(jù)時(shí)代的優(yōu)勢(shì)，積極開發(fā)可提供長期穩(wěn)定收益、符合養(yǎng)老跨生命周期需求的差異化的金融產(chǎn)品，形成多層次多渠道的客戶服務(wù)和營銷體系，使得不同類型的客戶能獲得多元化、個(gè)性化的符合自身生命周期各階段的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)，企業(yè)自身也會(huì)獲得長期穩(wěn)定的客戶群體和收入流。

1.企業(yè)要突出養(yǎng)老金融服務(wù)的專業(yè)性，也要兼顧養(yǎng)老金融服務(wù)的全面性。如設(shè)立專門的養(yǎng)老金融產(chǎn)品研發(fā)部門，以客戶為中心，為客戶量身定做養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)，設(shè)計(jì)規(guī)劃綜合性的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，提高老年客戶金融服務(wù)的便捷性;同時(shí)充分借鑒發(fā)達(dá)國家的成熟經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況拓寬融資渠道，助力養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)，加快產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。根據(jù)養(yǎng)老行業(yè)投資周期較長、收益回報(bào)較慢、資金成本承受能力不高的特點(diǎn)，加快業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，開發(fā)符合養(yǎng)老行業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品和金融工具。

2.借鑒國外的長期護(hù)理保險(xiǎn)制度，滿足高齡、失能、半失能老人群體在醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)需求和生活照料需求上疊加的健康養(yǎng)老服務(wù)需求，在某種程度上滿足客戶中空巢化、高齡化、失能化人群需求。全面的養(yǎng)老金融產(chǎn)品特別有助于無子女照顧的老人的養(yǎng)老保障，企業(yè)如果能推出更加實(shí)際的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，其利潤是可觀的。

3.在一定程度上可以引入外資機(jī)構(gòu)開展養(yǎng)老金融服務(wù)。根據(jù)民政部《社會(huì)福利機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》規(guī)定，外資需與中方以合資、合作方式設(shè)立養(yǎng)老機(jī)構(gòu)。外資開設(shè)老年人服務(wù)機(jī)構(gòu)屬于《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》中的鼓勵(lì)類項(xiàng)目，外國成功企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)也促使著一群外國投資者對(duì)中國市場(chǎng)產(chǎn)生濃厚的興趣，外資的引入會(huì)整體提高企業(yè)的影響力，進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)乃至整個(gè)養(yǎng)老金融行業(yè)的健康發(fā)展。

（二）提升養(yǎng)老金融服務(wù)人員素質(zhì)

養(yǎng)老金融企業(yè)除了需要加強(qiáng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新外，還需要在健康管理、財(cái)產(chǎn)保障、法律咨詢等方面進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新，這就需要企業(yè)內(nèi)部養(yǎng)老金融服務(wù)人員具有很高的綜合素質(zhì)。一個(gè)合格的養(yǎng)老金融服務(wù)人員，必須具備一定的金融學(xué)和經(jīng)濟(jì)法學(xué)等相關(guān)知識(shí)，通過“培訓(xùn)、考試、經(jīng)驗(yàn)、職業(yè)道德認(rèn)證”等系列步驟經(jīng)過公司多部門認(rèn)證。加強(qiáng)養(yǎng)老金融服務(wù)隊(duì)伍的服務(wù)滿意度考核，這樣才能卓有成效地提供有針對(duì)性、個(gè)性化的養(yǎng)老金融服務(wù)。單憑公司內(nèi)部講師是不夠的，可以將金融學(xué)和經(jīng)濟(jì)法學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)外包給一些培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，或者公司內(nèi)部大量招收這方面專業(yè)人才進(jìn)行培養(yǎng)，拓寬養(yǎng)老行業(yè)人才培養(yǎng)渠道，加強(qiáng)崗位培訓(xùn)，提高職業(yè)道德，逐步實(shí)現(xiàn)從業(yè)人員的職業(yè)化和專業(yè)化，為公司養(yǎng)老金融服務(wù)做好人力資源支撐，使企業(yè)又快又穩(wěn)地前進(jìn)。

（三）對(duì)養(yǎng)老服務(wù)推陳出新

針對(duì)現(xiàn)有養(yǎng)老服務(wù)性價(jià)比不高的問題，企業(yè)應(yīng)該關(guān)注客戶體驗(yàn)感，而不是服務(wù)的花哨宣傳。加大體驗(yàn)投資，提供公司的業(yè)務(wù)員公費(fèi)去體驗(yàn)項(xiàng)目。例如一些企業(yè)設(shè)立旅游事業(yè)部，其體驗(yàn)項(xiàng)目之后會(huì)去撰寫報(bào)告，對(duì)總部進(jìn)行講解，為企業(yè)養(yǎng)老服務(wù)創(chuàng)新提供參考。所以，企業(yè)養(yǎng)老事業(yè)部門需要進(jìn)行一定改制，重點(diǎn)建設(shè)這個(gè)部門，對(duì)服務(wù)后期的延續(xù)有很大的影響。

增加養(yǎng)老服務(wù)的體驗(yàn)感是吸引客戶的關(guān)鍵，讓老人或者潛在客戶免費(fèi)體驗(yàn)1周，通過感受、情緒、行動(dòng)等來對(duì)這項(xiàng)養(yǎng)老服務(wù)進(jìn)行一個(gè)判斷，企業(yè)據(jù)此進(jìn)行相關(guān)的改變。對(duì)于體驗(yàn)感不強(qiáng)的服務(wù)，公司應(yīng)決定是叫停還是投入改善。在此基礎(chǔ)上，養(yǎng)老服務(wù)才能做到與時(shí)俱進(jìn)，推陳出新。

（四）進(jìn)行多渠道產(chǎn)品宣傳

基于養(yǎng)老服務(wù)體驗(yàn)，借鑒米其林餐廳的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，加大信息技術(shù)的投入，進(jìn)行營銷手段創(chuàng)新，盡快形成產(chǎn)業(yè)鏈也是一個(gè)非常可取的手段。當(dāng)消費(fèi)者做出一項(xiàng)養(yǎng)老服務(wù)是否有價(jià)值，是否物有所值的判斷時(shí)，企業(yè)應(yīng)盡量整合信息，在平臺(tái)上對(duì)此項(xiàng)服務(wù)進(jìn)行評(píng)級(jí)，以此達(dá)到體驗(yàn)式營銷。在網(wǎng)絡(luò)宣傳上，除去搜索引擎、公眾號(hào)推廣這些目前正在使用的渠道，論壇網(wǎng)站推廣和網(wǎng)上競賽推廣也是可以考慮到產(chǎn)品宣傳中去的。

六、結(jié)語

中國養(yǎng)老金融行業(yè)是一個(gè)發(fā)展了幾年還比較稚嫩的行業(yè)，發(fā)展中就會(huì)發(fā)現(xiàn)其中的問題。中國養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)同美國一樣大都屬于私立性質(zhì)，政府只提供最基本的養(yǎng)老需求和一些政策上的援助。養(yǎng)老服務(wù)要求新建大量和老年人有關(guān)的建筑及配套設(shè)施，或是大量對(duì)接擁有這些設(shè)施或建筑的其他機(jī)構(gòu)，是典型的重資產(chǎn)行業(yè)，維護(hù)費(fèi)、折舊攤銷等成本較高，金融產(chǎn)品創(chuàng)新成本費(fèi)用高都是當(dāng)下養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)必須面對(duì)的問題;而要提升養(yǎng)老金融服務(wù)總體素質(zhì)，就要花費(fèi)大量的人力和資金去聘用大量專業(yè)人員，這也是一筆龐大的開支。

兩項(xiàng)對(duì)策所帶來的花銷對(duì)于一個(gè)現(xiàn)處在市場(chǎng)中的中小型企業(yè)來說是較難短期辦到的，還是應(yīng)該結(jié)合實(shí)際情況，進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部分析，適當(dāng)適時(shí)地創(chuàng)造新鮮血液是企業(yè)發(fā)展的必然要求。根據(jù)以上分析，具體研究養(yǎng)老金融企業(yè)盈利模式，大部分民營企業(yè)還是多靠住房養(yǎng)老進(jìn)行盈利。從階段現(xiàn)狀來看存在的問題有：一是養(yǎng)老金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，二是養(yǎng)老金融從業(yè)人員不足，三是現(xiàn)有養(yǎng)老服務(wù)性價(jià)比不高，四是養(yǎng)老金融產(chǎn)品宣傳路徑單一。

針對(duì)養(yǎng)老金融企業(yè)盈利模式中存在的問題提出相應(yīng)的對(duì)策建議：一是加快養(yǎng)老金融創(chuàng)新，二是提升養(yǎng)老金融服務(wù)總體素質(zhì)，三是對(duì)養(yǎng)老服務(wù)推陳出新，四是開辟多渠道產(chǎn)品宣傳。借鑒了許多學(xué)者的論文，發(fā)現(xiàn)本文的研究觀點(diǎn)還存在一定局限性。所以，不斷創(chuàng)新的養(yǎng)老金融盈利模式需要一步一步去研究。

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