2018年5月8日，廣州警方成功摧毀“云聯(lián)惠”特大網(wǎng)絡傳銷犯罪團伙，該團伙以“消費全返”等為幌子，騙取財物，嚴蠶擾亂經濟社會秩序。

此前不到兩個星期，“2018年防范和處置非法集資法律政策宣傳座談會”在銀保監(jiān)會召開。據(jù)會上提供的相關數(shù)據(jù)，2018年1至3月，新發(fā)非法集資案件1037起，涉案金額269億元，同比分別下降16.5%和42.3%。

非法集資案件繼續(xù)“雙降”，但總體形勢依然嚴峻。面對不斷改頭換面甚至借尸還魂的非法集資活動，我們究竟該怎么做？

“消費全返利”誰來埋單

劉娜（市場營銷顧問）

隨著相關部門專項整治工作的深入和推進，存在于互聯(lián)網(wǎng)金融主要領域的風險得到有效識別和管控，但新型業(yè)務不斷冒頭，增加了辨別的難度。

2016年，濟南一家名為“優(yōu)卡特”的超市悄然興起，它“奇特”的消費模式吸引了眾多投資者。“優(yōu)卡特”宣傳的模式名為“全返利”，即會員以超過市場3倍以上的價格在網(wǎng)站上購物，45天后購物款全部返還給會員。

成為“優(yōu)卡特”會員非常簡單，用手機號注冊即可，購物與傳統(tǒng)網(wǎng)絡購物模式一樣，唯一的區(qū)別在于該網(wǎng)站的商品價格非常貴。家電、購物卡、食品等，價格都是市場價的三四倍，更有的達到了七八倍。會員購物需要將現(xiàn)金兌換成網(wǎng)站代幣“心寶”，返利返的也是“心寶”，提現(xiàn)時再把“心寶”兌換成現(xiàn)金。

2017年1月，“優(yōu)卡特”網(wǎng)站資金鏈斷裂，發(fā)出清算消息，僅在濟南就有多達上百人消費購物款無法返回，其中部分消費者通過貸款參與購物。

關于“優(yōu)卡特”最后的消息停留在2017年4月17日，寧夏自治區(qū)黨委辦公廳有關通知要求當?shù)毓ど叹窒掳l(fā)《關于開展對“優(yōu)卡特”類型電商超市運營模式排查的緊急通知》。排查后確認當?shù)赜?家該類型企業(yè)被確認為涉非法集資和傳銷。

盡管用“消費返利”包裝，但“優(yōu)卡特”其實是典型的龐氏騙局，即利用新投資人的錢來向老投資者支付短期回報，以制造賺錢的假象進而騙取更多的投資。被警方定性為傳銷組織的“心未來”和“我的未來生活館”都是類似的模式。

投資者應牢記：消費者與電商平臺合理的發(fā)展模式是雙贏，即消費者通過返利省了錢，企業(yè)通過讓利增加了銷量。任何超過合理范圍的消費返利，對企業(yè)是飲鴆止渴，而把消費返利當作投資項目來吸納資金的，基本可以認定是非法集資騙局。

“海外投資”誘惑大

李潔（投資顧問）

近年來，由于美股走出—波近十年的長紅，不少投資者希望參與到海外投資中，享受全球發(fā)展的紅利。除美股外，貴金屬、石油、期權等標的也成為國內投資者的熱門關注點。

不法分子以各種方式虛構海外投資項目，騙取投資者大量資產。一些非法集資涉案人員還通過藏身境外、租用境外服務器搭建網(wǎng)絡集資平臺、將涉案資金非法轉移至境外等方式躲避國內監(jiān)管，使相關案件偵破難度加大。

2077年12月，安徽省特大非法集資案——天合聯(lián)盟非法吸存案提起公訴。自2015年開始，安徽天合聯(lián)盟科技有限公司對外以政府招商引資為名義，虛假宣傳其是從事股權眾籌的金融公司，通過吸收群眾資金，讓資金循環(huán)運轉，造成大量的現(xiàn)金流，來拉升天合聯(lián)盟公司在美國納斯達克上市股票的股指，再把股票升值賺來的錢回報給投資人。

警方查明，公司實際投資參與人約2萬人，累計非法吸收資金19.9億元。根據(jù)該公司宣傳，投資人的獲利將是投資的2～2.5倍，但實際上天合公司根本沒有支付高額利息的能力，只能用新投資者的錢支付老投資者的利息，最終資金鏈斷裂后崩盤。

事實上，中國投資者自己開設美股賬戶是有合法流程的?？梢赃x擇美國本土的網(wǎng)絡券商，也可以通過招銀國際、中銀、匯豐等金融饑構進行美股買賣。

天合騙局最大的漏洞在于，其宣稱集資目的是用于抬升公司在納斯達克的股價，假設這種行為合法目可靠，能達到預期目標，那么投資者只要在美股市場直接買入該公司的股票即能獲得相應回報了。而且，股價增長幅度必須超過公司承諾的2～2.5倍，否則公司無法支撐資金的使用成本。

這么簡單的騙局，卻讓2萬投資人損失了近20億元人民幣。投資者須牢記，投資是學習的過程，對自己完全不了解的項目，尤其是掛著海外投資名頭的項目，更要保持警惕。

‘銀發(fā)經濟”被盯上

劉勇（養(yǎng)老產業(yè)投資顧問）

2017年12月，南京“藍莓”特大集資詐騙案一審宣判。

2015年4月，陳超成立南京玄祥時韻商貿有限公司，組織人員以投資藍莓保健品、生態(tài)農業(yè)、健康養(yǎng)老項目為名，承諾以支付廣告費名義變相支付高額利息，向社會公眾進行非法集資。至案發(fā)時，該公司向2093名集資人非法集資2.28億余元。

該公司的集資模式主要為以下兩種：第一種集資期限為6或10個月，每份投資份額不限，期限屆滿后集資參與人可返還集資本金并獲得6%～8%的利息：第二種集資期限20個月，每份20萬元，前10個月集資參與人不領取本息，第11個月至第20個月以廣告費名義共領取本金及利息共計103.7414萬元，相當于月息20.93%。

隨著中國人口結構進一步老齡化，“銀發(fā)經濟”受到各種投資方的關注。對于普通投資人來說，他們的判斷在于朝陽行業(yè)必然會帶來豐厚的投資回報：而老年投資人則更希望通過投資養(yǎng)老產業(yè)，為自己妥善安排養(yǎng)老生活。

犯罪分子根據(jù)投資人的關注焦點“精準”設計騙局，對于關注產業(yè)發(fā)展和自身有需求的投資人而言，更容易輕信。為了取得投資者尤其是老年投資者的信任，“藍莓”公司設計了看似十分正規(guī)的操作流程，比如向集資參與人發(fā)放具有電子數(shù)據(jù)內容的VIP卡片，記錄各集資參與人集資金額、定期返還金額等數(shù)據(jù)信息，并使用客戶投資信息系統(tǒng)管理集資本息的償付。

如果說線上非法集資的受眾還是中青年人比較多，線上線下相結合、入戶親情推廣等手段，則更容易讓許多老年投資者上當受騙。老年人參與投資，有幾點必須注意：一是高收益必然高風險；二是“溫柔陷阱”，比如投資經理上門聊天、贈送禮物、安排短途旅游等，這樣的項目多半居心叵測：三是瞞著子女、家人投資不可取。

“扶貧”“慈善”標簽被利用

林琳欣（慈善項目發(fā)起人）

2017年7月，按照公安部統(tǒng)一部署，全國各地公安機關依法對廣東深圳市善心匯文化傳播有限公司犯罪問題進行查處。經查，犯罪嫌疑人以“扶貧救濟、均富共生”的名義，以高額靜態(tài)收益和動態(tài)收益為誘餌，積極發(fā)展會員，吸納大量資金。

2016年5月以來，張?zhí)烀鞯热舜罱ā吧菩膮R眾扶互生大系統(tǒng)”平臺，宣傳讓孤寡老人、未成年學生、殘疾人、負債家庭等者阿以自力更生。截至案發(fā)，“善心匯”共吸納了全國31個省區(qū)市的500多萬會員，涉案金額數(shù)百億元。

經查，“善心匯”會員之間的資金流動系統(tǒng)內沒有資本增值的渠道，只是依靠后續(xù)會員的資金進入支撐前期會員的大額盈利。如此多投資者盲目入局的背后，到底有什么樣的“盈利”模式在吸引著他們？

按照大部分會員所相信的“玩法”：投資3000元，一個月可以獲利1600元，如果以一個家庭注冊5個會員賬號來算，一個月家里就可以多收入8000元，對于農村地區(qū)或困難家庭，這就是“脫貧”了。以上還只是靜態(tài)收益，系統(tǒng)還設有動態(tài)收益，即推薦朋友加入會員，可以獲得“跳級制推薦獎”，第一代拿6%的推薦獎，第三代拿4%的推薦獎。換言之，“善心匯”是以慈善的名義綜合了非法集資和非法傳銷手段的新型騙局。

投資者需要了解的是，慈善項目本身的運作規(guī)律決定了它不是投資項目，慈善捐款不具備投資回報功能，對于個人或企業(yè)捐款者在慈善捐款中唯一可獲得的“回報”，在于國家規(guī)定范圍內的稅款減免。普通投資人應徹底摒棄通過慈善項目獲取利潤的想法。