楊艾

[提要] 新的債務(wù)重組準(zhǔn)則中債權(quán)人受償資產(chǎn)入賬價(jià)值的計(jì)量發(fā)生了根本性的變化，導(dǎo)致債權(quán)人債務(wù)重組損益金額的計(jì)量也相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。債務(wù)人以資產(chǎn)抵債的會(huì)計(jì)處理方式發(fā)生變動(dòng)，對(duì)抵債損益的確認(rèn)也從資產(chǎn)處置損益和債務(wù)重組收益合并為“其他收益”。上述變動(dòng)在損益確認(rèn)上會(huì)帶來一系列的影響，也存在著一定的盈余管理空間。

關(guān)鍵詞：新債務(wù)重組準(zhǔn)則;債權(quán)人;債務(wù)人;損益確認(rèn)

中圖分類號(hào)：F235 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2020年8月7日

2019年5月，財(cái)政部發(fā)布修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》，2020年初發(fā)布新準(zhǔn)則應(yīng)用指南。新準(zhǔn)則的發(fā)布，對(duì)增強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系內(nèi)在的協(xié)調(diào)一致性，規(guī)范債務(wù)重組的確認(rèn)、計(jì)量相關(guān)會(huì)計(jì)處理，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量具有積極意義。

一、新準(zhǔn)則損益確認(rèn)變化解析

（一）債權(quán)人角度。債權(quán)人通過受償非金融資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)重組，一方面取得了資產(chǎn)，另一方面放棄了債權(quán)。本質(zhì)上是用舊的資產(chǎn)換取新的資產(chǎn)。從資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量原則上看，資產(chǎn)的初始入賬價(jià)值應(yīng)該是為取得該項(xiàng)資產(chǎn)而發(fā)生的各種相關(guān)和必要的支出，也就是放棄對(duì)價(jià)的公允價(jià)值。當(dāng)用貨幣資金、短期應(yīng)付賬款或應(yīng)付票據(jù)購買資產(chǎn)時(shí)，所支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值往往是一致的。但是，當(dāng)用應(yīng)收賬款為對(duì)價(jià)取得資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)收賬款由于其產(chǎn)生和計(jì)量過程有其本身一以貫之的會(huì)計(jì)處理方法，導(dǎo)致債權(quán)人賬上有其通過“應(yīng)收賬款”和“壞賬準(zhǔn)備”所體現(xiàn)的賬面價(jià)值，而該項(xiàng)債權(quán)的公允價(jià)值往往與賬面價(jià)值是不一致的。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，重組債權(quán)的公允價(jià)值是指企業(yè)出售債權(quán)所能收到的金額，即債權(quán)的脫手價(jià)格，可采用市場法、成本法或是收益法等估值技術(shù)確定其公允價(jià)值的具體數(shù)值。由于受償非金融資產(chǎn)的入賬價(jià)值以重組債權(quán)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定，而重組債權(quán)應(yīng)該按賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致兩者之間出現(xiàn)了差異，這就是債權(quán)人債務(wù)重組損益的來源。由于取得資產(chǎn)不會(huì)產(chǎn)生損益，所以上述債權(quán)人的債務(wù)重組損益應(yīng)該歸屬于放棄的債權(quán)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款等屬于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，其損益應(yīng)計(jì)入“投資收益”。

舊準(zhǔn)則中，債權(quán)人受償資產(chǎn)以其公允價(jià)值為基礎(chǔ)入賬。將受償資產(chǎn)公允價(jià)值和放棄債權(quán)賬面價(jià)值之間的差異確認(rèn)為“營業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”或沖減“信用減值損失”。

（二）債務(wù)人角度。債務(wù)人用資產(chǎn)抵償債務(wù)，一方面放棄了某項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán);另一方面清償了應(yīng)付賬款。本質(zhì)上是用舊的資產(chǎn)償還舊的負(fù)債。新準(zhǔn)則規(guī)定，按照這些賬面價(jià)值直接結(jié)轉(zhuǎn)抵債資產(chǎn)和重組債務(wù)，兩者之間的差額計(jì)入“其他收益——債務(wù)重組收益”。

舊準(zhǔn)則中，債務(wù)人的損益由兩個(gè)層次構(gòu)成。首先，用來抵債的資產(chǎn)需要評(píng)估其公允價(jià)值，按照以公允價(jià)值出售該項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額作為資產(chǎn)處置的損益來確認(rèn)，根據(jù)抵債資產(chǎn)的不同，這個(gè)損益有可能是通過確認(rèn)“主營業(yè)務(wù)收入”、“其他業(yè)務(wù)收入”和結(jié)轉(zhuǎn)“主營業(yè)務(wù)成本”、“其他業(yè)務(wù)成本”來體現(xiàn)，有可能是通過“資產(chǎn)處置損益”、“投資收益”等來體現(xiàn)。其次，抵債資產(chǎn)的公允價(jià)值和重組債務(wù)的賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入“營業(yè)外收入——債務(wù)重組利得”。

二、債權(quán)人損益確認(rèn)辨析

（一）從公允價(jià)值的可靠性看損益計(jì)量。對(duì)債權(quán)人接受非金融資產(chǎn)抵債來講，新準(zhǔn)則是根據(jù)放棄債權(quán)公允價(jià)值和放棄債權(quán)賬面價(jià)值之間的差異來確認(rèn)損益的，舊準(zhǔn)則是根據(jù)受償資產(chǎn)公允價(jià)值和放棄債權(quán)賬面價(jià)值之間的差異來確認(rèn)損益的。顯而易見，新舊準(zhǔn)則都涉及公允價(jià)值計(jì)量問題。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，非金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)當(dāng)考慮市場參與者將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，“最佳用途”這個(gè)概念具有較強(qiáng)的主觀性，操縱空間相對(duì)較大。而屬于金融資產(chǎn)的應(yīng)收債權(quán)，其公允價(jià)值可采用市場法、成本法或是收益法等估值技術(shù)確定，計(jì)量相對(duì)客觀。

（二）從金額看損益計(jì)量。從債權(quán)人損益金額上看，新舊準(zhǔn)則的差異主要來自于受償資產(chǎn)公允價(jià)值和放棄債權(quán)公允價(jià)值的不同。在受償資產(chǎn)公允價(jià)值和放棄債權(quán)公允價(jià)值相差不大的情況下，新舊準(zhǔn)則債權(quán)人損益并無明顯差異。若兩者相差較大，則準(zhǔn)則變動(dòng)對(duì)債權(quán)人損益的確認(rèn)將帶來較大影響。

案例背景：2020年4月5日，甲公司銷售一批材料給乙公司，價(jià)款200，000元（包括應(yīng)收取的增值稅稅額），按購銷合同約定，乙公司應(yīng)于2020年7月5日前支付價(jià)款，但至2020年9月30日乙公司尚未支付。經(jīng)過協(xié)商，甲公司同意乙公司用其一臺(tái)生產(chǎn)設(shè)備抵償債務(wù)。該項(xiàng)設(shè)備的賬面原價(jià)為250，000元，累計(jì)折舊為100，000元，計(jì)稅價(jià)格等于公允價(jià)值為120，000元（增值稅率為13%，假如增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額于取得時(shí)正常抵扣），乙公司在清理固定資產(chǎn)過程中發(fā)生清理費(fèi)8，000元。甲公司對(duì)該項(xiàng)應(yīng)收賬款已提取壞賬準(zhǔn)備10，000元。經(jīng)過評(píng)估，該項(xiàng)應(yīng)收賬款的公允價(jià)值為180，000元。生產(chǎn)設(shè)備已于2021年1月20日運(yùn)抵甲公司，甲公司發(fā)生運(yùn)輸費(fèi)用2，000元，甲公司將其用于本企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)。

甲公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值為190，000元，公允價(jià)值為180，000元，所以應(yīng)確認(rèn)投資損失10，000元。固定資產(chǎn)以公允價(jià)值為180，000元的債權(quán)和2，000元的相關(guān)稅費(fèi)為代價(jià)換取，這182，000元相當(dāng)于固定資產(chǎn)的含稅價(jià)格，扣除增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額15，600元，差額166，400元就是固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值。債權(quán)人甲公司的賬務(wù)處理如下：

借：固定資產(chǎn)——生產(chǎn)設(shè)備 166400

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項(xiàng)稅額） 15600

壞賬準(zhǔn)備 10000

投資收益 10000

貸：應(yīng)收賬款——甲公司 200000

銀行存款 2000

對(duì)比舊準(zhǔn)則，固定資產(chǎn)以自身公允價(jià)值為基礎(chǔ)入賬，則入賬價(jià)值是122，000元，分錄中除“投資收益”外其他項(xiàng)目金額同上，倒擠出“營業(yè)外支出——債務(wù)重組損失”54，400元。

（三）從賬戶歸屬看損益確認(rèn)。債權(quán)人債務(wù)重組損益本質(zhì)上產(chǎn)生于所放棄的債權(quán)，換入資產(chǎn)如果可以產(chǎn)生損益，也應(yīng)該是在持有期間和處置時(shí)產(chǎn)生，取得資產(chǎn)時(shí)是不能產(chǎn)生損益的。因此，將債權(quán)人債務(wù)重組損益確認(rèn)為“投資收益”，更符合金融資產(chǎn)處置的會(huì)計(jì)確認(rèn)要求。舊準(zhǔn)則作為“營業(yè)外支出”處理，與金融資產(chǎn)處置的會(huì)計(jì)核算要求無法保持一致性。

三、債務(wù)人損益確認(rèn)辨析

（一）從計(jì)量屬性看損益計(jì)量。債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債，新準(zhǔn)則根據(jù)抵債資產(chǎn)的賬面價(jià)值和重組債務(wù)的賬面之間的差額確認(rèn)“其他收益——債務(wù)重組收益”，舊準(zhǔn)則根據(jù)抵債資產(chǎn)的賬面價(jià)值和公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)資產(chǎn)處置的損益，再根據(jù)抵債資產(chǎn)的公允價(jià)值和重組債務(wù)的賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)“營業(yè)外收入——債務(wù)重組利得”。很明顯，舊準(zhǔn)則需要評(píng)估抵債資產(chǎn)的公允價(jià)值，新準(zhǔn)則中不再關(guān)注這個(gè)信息。值得注意的是，新準(zhǔn)則中，無論債權(quán)人還是債務(wù)人都不再關(guān)注抵債資產(chǎn)的公允價(jià)值，這也從另一個(gè)方面印證了前述推論，非金融資產(chǎn)公允價(jià)值可操作性較大，摒棄這一計(jì)量依據(jù)也為杜絕債務(wù)重組舞弊，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量起到了一定的積極作用。

（二）從金額看損益計(jì)量。沿用前述案例，債務(wù)人乙公司經(jīng)過債務(wù)重組，放棄了賬面價(jià)值為150，000元的固定資產(chǎn)，產(chǎn)生了15，600元的增值稅銷項(xiàng)稅額，發(fā)生了8，000元的清理費(fèi)，共付出150，000+15，600+8，000=173，600元的代價(jià)，抵銷了200，000元的債務(wù)，產(chǎn)生的損益是200，000-173，600=26，400元。債務(wù)人乙公司的賬務(wù)處理如下：

1、將固定資產(chǎn)凈值轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)清理：

借：固定資產(chǎn)清理——生產(chǎn)設(shè)備 150，000

累計(jì)折舊 100，000

貸：固定資產(chǎn)——生產(chǎn)設(shè)備 250，000

2、發(fā)生清理費(fèi)用：

借：固定資產(chǎn)清理——生產(chǎn)設(shè)備 8，000

貸：銀行存款 8，000

3、用固定資產(chǎn)抵債：

借：應(yīng)付賬款——乙公司 200，000

貸：固定資產(chǎn)清理——生產(chǎn)設(shè)備 158，000

應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額） 15，600

其他收益——債務(wù)重組收益 26，400

對(duì)比舊準(zhǔn)則，固定資產(chǎn)處置損益為120，000-150，000-8，000=-38，000元，以含稅價(jià)135，600元的固定資產(chǎn)抵償200，000元的債務(wù)，債務(wù)重組收益為64，400元，將二者合并，損益總額為26，400元。

（三）從賬戶歸屬看損益確認(rèn)。新準(zhǔn)則下，不再評(píng)估抵債資產(chǎn)的公允價(jià)值，這個(gè)作為抵債資產(chǎn)賬面價(jià)值和重組債務(wù)賬面之間的中間指標(biāo)不再出現(xiàn)，相應(yīng)簡化了對(duì)損益的確認(rèn)。通過“其他收益——債務(wù)重組收益”將舊準(zhǔn)則中的兩個(gè)損益進(jìn)行了合并處理，金額上與舊準(zhǔn)則保持一致。

四、新債務(wù)重組準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響

（一）利用高估重組債權(quán)公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理。公允價(jià)值計(jì)量需要有完善的市場機(jī)制和環(huán)境，新準(zhǔn)則摒棄了抵債非金融資產(chǎn)公允價(jià)值這一指標(biāo)，使得會(huì)計(jì)核算的客觀性在一定程度上得到了加強(qiáng)。但是仍需要評(píng)估重組債權(quán)的公允價(jià)值，債權(quán)人按照重組債權(quán)公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)損益。重組債權(quán)公允價(jià)值越高，賬面價(jià)值越低，確認(rèn)的收益就越多。對(duì)債務(wù)人來講，重組債務(wù)公允價(jià)值指標(biāo)對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)核算毫無影響，所以債務(wù)人無需對(duì)重組債權(quán)的評(píng)估履行任何監(jiān)督義務(wù)。這就意味著在新準(zhǔn)則下，上市債權(quán)人公司可以通過高估重組債權(quán)公允價(jià)值來進(jìn)行盈余管理，美化利潤指標(biāo)。這一盈余管理空間的存在，對(duì)評(píng)估重組債權(quán)公允價(jià)值提出了很高的要求。相關(guān)部門應(yīng)該出臺(tái)更明確的重組債權(quán)公允價(jià)值評(píng)估監(jiān)管辦法，對(duì)相應(yīng)評(píng)估技術(shù)和方法進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范和細(xì)化，以減少操縱空間。

（二）借助損益歸屬的調(diào)整美化利潤指標(biāo)。深滬兩個(gè)交易所規(guī)定ST公司只有在凈利潤減去非經(jīng)常性損益為正值時(shí)，才能達(dá)到“摘帽”的條件。新準(zhǔn)則下，債權(quán)人債務(wù)重組損益在“投資收益”賬戶核算，債務(wù)人債務(wù)重組損益在“其他收益——債務(wù)重組收益”賬戶核算，二者都屬于營業(yè)利潤范疇。也就是說，新準(zhǔn)則下，營業(yè)利潤里包含了債務(wù)重組損益。這對(duì)舊準(zhǔn)則將債務(wù)重組利得和損失作為非經(jīng)常性損益核算是一個(gè)重大調(diào)整。而這一變化就比較容易誤導(dǎo)投資者認(rèn)為企業(yè)的營業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)所創(chuàng)造的全部利潤，這樣相當(dāng)于變相鼓勵(lì)ST、PT類型的上市企業(yè)通過債務(wù)重組利得獲得“摘帽”條件。

應(yīng)加大對(duì)債務(wù)重組損益的披露，將債務(wù)重組損益的總金額，以及減除該損益后的凈利潤、每股收益等相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分別列示于報(bào)表中，避免部分上市企業(yè)通過虛增凈利潤來美化財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)而誤導(dǎo)投資者。

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