王馮蘊 何斌 陳雨妍 楊同亮 張聰

[提要] 隨著電子商務(wù)的興起和大學(xué)生信貸消費意識的增強，分期支付模式的競爭優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。分期支付為大學(xué)生帶來靈活便利支付的同時，也為商家吸引了更多的大學(xué)生消費群體，但也存在著諸多風(fēng)險。“比例分期支付”按個人信用額度按比例分期支付方式緩解了傳統(tǒng)分期支付所面臨的壓力，但和傳統(tǒng)分期支付模式一樣，需創(chuàng)新風(fēng)險防范機制，有效控制可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;分期支付;風(fēng)險防范

基金項目：泰州學(xué)院2019年大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練計劃立項項目;通訊作者：何斌

中圖分類號：D922.28 文獻標(biāo)識碼：A

收錄日期：2020年7月17日

據(jù)了解，分期支付方式消費更傾向于當(dāng)前支付能力較差且有需求較大的年輕消費群體，但目前銀行大部分金融機構(gòu)所能提供分期支付的對象是具有經(jīng)濟能力的人群，并不包括大學(xué)生群體。大學(xué)生由于自身的經(jīng)濟實力與超前消費觀念的矛盾，同樣對分期支付存在較大的需求。

一、大學(xué)生消費市場分析

通過對泰州地區(qū)各大高校500名大學(xué)生的消費情況進行問卷調(diào)查，統(tǒng)計結(jié)果如下：有80%的大學(xué)生更傾向于購買一般性商品，品牌商品和輕奢商品都各有6%的人。由此推斷出，大學(xué)生一定程度上有高端品牌商品的需求，而大學(xué)生的經(jīng)濟能力有限，且超過87.25%的在校大學(xué)生有使用螞蟻花唄進行消費的習(xí)慣，存在分期支付的需求。（圖1）

目前，大學(xué)生分期支付平臺分為大型互聯(lián)網(wǎng)交易平臺和小型借貸平臺兩種類型。以螞蟻花唄為例，消費用戶在申請開通后，平臺會綜合消費者的消費情況和信用風(fēng)險等因素進行考慮，用戶會取得不同的消費額度。如今，螞蟻花唄深受年輕消費群體的追捧，走在信貸消費的前沿。

二、傳統(tǒng)分期支付模式風(fēng)險分析

（一）大學(xué)生信貸消費存在一定違約風(fēng)險。目前，大學(xué)生消費需求較大，而由于其經(jīng)濟能力有限，主要依靠父母，存在一定的違約風(fēng)險。本次數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，超過80%的大學(xué)生的生活費標(biāo)準(zhǔn)基本是1，000～2，000元，由此可見，大多數(shù)的大學(xué)生支付能力有限。正因如此，當(dāng)部分大學(xué)生每月花銷超過生活費預(yù)算時，網(wǎng)絡(luò)信貸滿足了其需求。大學(xué)生易出現(xiàn)因過度借款而不能按期償還，很可能構(gòu)成違約，甚至?xí)盒匝h(huán)。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，關(guān)于大學(xué)生的花唄使用情況如下：有28.64%的在校大學(xué)生會出現(xiàn)生活費赤字，超過80%的大學(xué)生會更傾向于使用花唄借貸平臺，借錢進行消費?？梢?，傾向于分期信貸消費的大學(xué)生多數(shù)都存在生活費赤字的情況，而且該大學(xué)生群體的信用指數(shù)往往相比合理消費的群體而言較低，存在一定的信貸風(fēng)險。而這種信貸風(fēng)險對于借貸平臺而言可能會形成壞賬損失，對平臺資金運轉(zhuǎn)造成一定的影響。

（二）消費金融平臺存在資金管理風(fēng)險。由于平臺主要面向大學(xué)生消費群體，其消費能力有限，對于分期支付手續(xù)費的確有一定的難度。手續(xù)費過高會直接影響大學(xué)生的使用頻率，手續(xù)費過低可能會滋生大學(xué)生消費群體不良信貸行為，同時也會加劇供應(yīng)商的資金流轉(zhuǎn)難度，從而造成一定的不良后果。而手續(xù)費收取的方式以及合理區(qū)間是平臺應(yīng)當(dāng)重點考慮的因素之一，這會很大程度上影響消費受眾的規(guī)模和接納程度。

相比之下，螞蟻花唄針對信貸風(fēng)險建立了完備的資金管理模式。由于螞蟻花唄方便快捷、每月按時還款零利息等顯著優(yōu)勢，它一上線就受到了網(wǎng)購一族的大力追捧，尤其是在校大學(xué)生的青睞。這要歸根于傳統(tǒng)的信用卡形式的信用消費門檻較高，對于年輕群體而言又有著繁瑣的流程和一定難度，而螞蟻花唄作為小額電子信用卡給年輕群體帶來了很多便利。它利用芝麻信用分情況建立了利用大數(shù)據(jù)實現(xiàn)個性化額度定制的創(chuàng)新信貸平臺，該平臺為其帶來了可觀的經(jīng)濟效益。

（三）缺乏完備的法律保障。據(jù)了解，目前我國的《合同法》關(guān)于分期支付只有一條對應(yīng)的法律條文，有關(guān)分期支付模式的立法方面尚且存在大量的空白，這給分期支付信貸市場帶來了不可預(yù)測的法律風(fēng)險。因此，我國《合同法》應(yīng)該對有關(guān)分期支付的法律條文進行補充，不斷完善信貸法律體系，為金融創(chuàng)新提供可靠的保障。

關(guān)于違約責(zé)任，目前在校大學(xué)生大多模棱兩可，不能清晰地辨識。根據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示：僅12.4%的大學(xué)生會考慮賣方的違約責(zé)任，而能具體列出賣方違約責(zé)任的只占到 8.5%?？梢?，87.6%的大學(xué)生對賣方違約責(zé)任缺乏較為全面的認知，形勢非常嚴(yán)峻。相比之下，賣方擬定的分期支付合同很大程度上為格式條款，一般字體偏小、字數(shù)冗長，大學(xué)生很容易忽視其中與自己切身利益相關(guān)的條約，更有甚者會認為該條款是無法變更的“霸王條款”?？傊?，正是因為大學(xué)生群體和賣方之間存在著較為嚴(yán)重的信息不對稱，即使大學(xué)生發(fā)現(xiàn)無效的格式條款，也因自身缺乏侵權(quán)意識，不會積極地維護自己的合法權(quán)益。

三、創(chuàng)新比例分期支付模式

鑒于電商存在的局限性，我們提出了有關(guān)優(yōu)化措施，綜合后建立了一種多元化的支付方式。

對于在校大學(xué)生或中低層消費者消費能力有限的現(xiàn)狀，我們創(chuàng)新了比例分期支付模式。根據(jù)個人信用額度按比例分期支付商品，由入駐供應(yīng)商進行商品平臺直銷。項目盈利來源于供應(yīng)商入駐費、廣告費和本平臺取得的銷售利潤提成。

對于傳統(tǒng)分期支付將剩余銷售收入打入商家商戶的模式，雖然減少了消費者資金短缺壓力，卻將資金壓力轉(zhuǎn)移到了賣方，變相增加了賣方資金周轉(zhuǎn)壓力。可將雙方的壓力轉(zhuǎn)移到第三方，由第三方承擔(dān)資金的信用風(fēng)險進而減少供應(yīng)商資金、存貨周轉(zhuǎn)壓力，從中獲得利潤。

根據(jù)已有數(shù)據(jù)顯示，手機、電腦等電子類產(chǎn)品占大學(xué)生分期支付購物的絕大比重，高達99%，單個商品金額絕大部分在2，000～5，000元之間，對于中低端的商品支付第一批價款（占商品總價值不少于30%）后獲得相應(yīng)商品，對于高端消費品，將產(chǎn)生較細微的利息，但對于個人信用評級較高的用戶，可實現(xiàn)免利息政策。顧客初次支付n%的費用之后，由第三方代付剩余金額的（1-n%），對于不同種類、不同檔次的消費品采取不同的階梯式首支付費用比率。（表1、表2、表3）

在利潤方面，第三方主要收入來源可以為：廣告費、平臺費、商品差價費、網(wǎng)絡(luò)流量費等項目。平臺方也可以進行自行購進貨物進行直接銷售，獲取更多的利潤。在完善制度的條件下，我們可以進行其他的一些促銷模式，對于各批次支付進行優(yōu)惠，不同情況下的打折或紅包促銷，進一步擴大銷量。

在個人資金收回方面，以將個人信用與芝麻信用等成熟的信用評級機構(gòu)相掛鉤的方式，減少資金信用風(fēng)險。同時，建立芝麻信用階梯式購物優(yōu)惠，對于信用高的用戶，可大幅降低首次支付金額比率，對于信用低的用戶，則控制在一定的首次支付費用比率之內(nèi)。

這種模式初期競爭力不如京東及淘寶相應(yīng)品牌官方旗艦店，但其長遠目標(biāo)將打造一個綜合型的品牌直銷平臺。本平臺積極調(diào)查在校大學(xué)生網(wǎng)貸、借貸資金流向后得出大部分在校大學(xué)生多是用于提前消費，購買所需物品。由此，本平臺結(jié)合當(dāng)下社會現(xiàn)狀開發(fā)一款“分期模式支付購物”APP軟件來滿足在校大學(xué)生提前消費的消費平臺，減少在校大學(xué)生因提前消費產(chǎn)生的不良影響，保護和維護在校大學(xué)生的合法權(quán)益。

四、分期支付模式風(fēng)險防范

“比例分期支付”按個人信用額度按比例分期支付方式緩解了大學(xué)生傳統(tǒng)分期支付所面臨的壓力，但和傳統(tǒng)分期支付模式一樣，需創(chuàng)新風(fēng)險防范機制，有效控制可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險。

（一）與合法借貸機構(gòu)合作，保障大學(xué)生的合法權(quán)益。與其他合法借貸機構(gòu)、分期機構(gòu)、征信機構(gòu)良好合作與協(xié)調(diào)，如可供大學(xué)生借貸的銀行特殊機構(gòu)、法制部門、“百行征信”征信平臺等等，制定合乎法律的基本條款，共創(chuàng)本平臺的真實性、法律性，保障和維護使用本平臺的在校大學(xué)生的合法權(quán)益和利益，讓他們相信這是一個可以值得信賴和托付的平臺。

（二）切實保護大學(xué)生的個人隱私，讓大學(xué)生安心使用。在校大學(xué)生在使用本平臺注冊時需要提供身份驗證，本平臺會切實保護在校大學(xué)生身份個人隱私，會大力加強本平臺自身建設(shè)和人員管理，同時也會與本平臺合作的其他機構(gòu)加強合作保護本平臺用戶的信息，將信息泄露風(fēng)險降到最低。

（三）制定如實提前告知大學(xué)生違約條約，公示誠信“黑名單”。制定并如實提前告知在校大學(xué)生違約后果和條款，落實大學(xué)生的知情權(quán)。如逾期違約時先在一個工作日告知繳款和違約細則，若逾期一個工作日后并在告知的情況下繼續(xù)逾期則賠償以違約時的費用為基礎(chǔ)的3倍的高比率違約費，在法律允許的情況下執(zhí)行條款;并納入征信機構(gòu)填入相關(guān)違約人信息，如“百行征信”上公示“黑名單”，之后及時告知違約人。本平臺對違約人實行部分限制并告知違約人，并對違約人進行后續(xù)教育，讓其明白個人信用的重要性。后期，違約人若以彌補賠償并在半年或一年內(nèi)無不良表現(xiàn)可取消部分限制。

五、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和大學(xué)生信貸消費意識的增強，分期支付模式被大學(xué)生所接受，但也存在信貸違約風(fēng)險、資金管理風(fēng)險和法律風(fēng)險等。創(chuàng)新比例分期支付模式根據(jù)個人信用額度按比例分期支付商品，將賣方資金周轉(zhuǎn)壓力轉(zhuǎn)移到第三方，由第三方承擔(dān)資金的信用風(fēng)險進而減少供應(yīng)商資金、存貨周轉(zhuǎn)壓力并從中獲得利潤。在個人資金回收方面，將個人信用與芝麻信用等成熟的信用評級機構(gòu)相掛鉤的方式，減少資金信用風(fēng)險。創(chuàng)新分期支付方式，創(chuàng)新風(fēng)險防范機制，可以有效控制可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險，讓分期支付模式發(fā)展得越來越好。

主要參考文獻：

[1]李玲.基于J2EE的商業(yè)銀行分期支付系統(tǒng)設(shè)計與實現(xiàn)[D].湖南大學(xué)，2015.

[2]郭琳娜.大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)分期消費產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀、原因及利弊分析[J].中國市場，2015（16）.

[3]姚璐瑩.大學(xué)生分期支付購物消費模式能走多遠——以西南民族大學(xué)為例[J].中國市場，2016（09）.

[4]張振英.大學(xué)生群體消費行為特征與市場營銷對策[J].北京市經(jīng)濟管理干部學(xué)院學(xué)報，2007（02）.

[5]黃升華，黃煒倫.大學(xué)生分期消費電子產(chǎn)品市場現(xiàn)狀及前景分析[J].天津中德應(yīng)用技術(shù)大學(xué)學(xué)報，2018（02）.

[6]成誠，楊曉萍，田夢楠，薛三麗.分期支付（零首付）模式對大學(xué)生消費觀念的影響及風(fēng)險防范[J].法制博覽，2018（34）.

[7]文珍燁，王艷華.大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)信貸消費的法律風(fēng)險及控制——以螞蟻花唄為例[J].北方經(jīng)貿(mào)，2020（05）.