張姣姣 孫華欣

摘要：經(jīng)濟社會中貨幣形態(tài)逐漸向數(shù)字化發(fā)展，各國政府都在致力于研究開發(fā)本國的法定數(shù)字貨幣。疫情期間央行數(shù)字貨幣研究所對外公示最新一條的專利名稱為“一種數(shù)字貨幣的生成方法及系統(tǒng)”。我國央行將要發(fā)行法定數(shù)字貨幣，將會對我國經(jīng)濟社會發(fā)展有著重要的變革意義。央行未來發(fā)行法定數(shù)字貨幣可能面臨新的挑戰(zhàn)，應(yīng)當以謹慎的態(tài)度解決問題、消除風(fēng)險。

Abstract： In economic society， the form of money is gradually developing to digital. All governments are committed to the research and development of their own legal digital currency. During the epidemic period， the digital currency Research Institute of the central bank publicized the latest patent name as "a generation method and system of digital currency". China's central bank will issue legal currency， which is of great significance to China's economic and social development. The central bank may face new challenges in issuing legal digital currency in the future， so it should be cautious to solve the problems and eliminate the risks.

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù);風(fēng)險防范;反假幣;央行數(shù)字貨幣;反洗錢

Key words： blockchain technology;risk-prevention;anti counterfeit money;central bank digital currency;anti money laundering

中圖分類號：F822 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2020）30-0071-02

1 ?央行數(shù)字貨幣的涵義

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和支付技術(shù)的進步，我國進入了一個前所未有的全新金融世界，經(jīng)濟形勢不斷地發(fā)展創(chuàng)新帶動了我國貨幣形態(tài)的革命性改變。最近我國對于數(shù)字貨幣的研究取得了突破性進展，中國人民銀行相關(guān)負責(zé)人表示，爭取普及發(fā)行數(shù)字貨幣。

近年來，“數(shù)字貨幣”的廣泛提起，對其概念也有所爭議。其中說法一是指現(xiàn)有的貨幣體系下基于清算方式的改進而出現(xiàn)的現(xiàn)鈔之外的“記帳貨幣”;還有一種說法專指基于全新的網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)推出的虛擬貨幣（如比特幣）①。央行數(shù)字貨幣CBDC（Central Bank Digital Currency）是基于區(qū)塊鏈技術(shù)推出的，融合全新的加密電子貨幣體系的數(shù)字化貨幣，是央行基于國家信用發(fā)行的另一種形態(tài)的法定貨幣。

央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣不同于私人發(fā)行的數(shù)字貨幣，以比特幣為例，其發(fā)行主體為私人主體，并無國家信用作為發(fā)行支撐，以數(shù)學(xué)算法為信用基礎(chǔ)，價值波動大，我國已全面禁止比特幣的流通。而央行數(shù)字貨幣的信用由國家背書，其發(fā)行和交易受央行調(diào)控和國家的監(jiān)管。它們之間存在著本質(zhì)的不同，央行數(shù)字貨幣是基于全新加密技術(shù)推出的數(shù)字化人民幣，其本身性質(zhì)相當于紙幣，是我國的法定貨幣。它的發(fā)行和推行過程中面臨著巨大的風(fēng)險與挑戰(zhàn)，也必然會有一系列需要解決的制度難題和需要完善的程序，也需要建立全新的數(shù)字貨幣體系才能完成，最終以合理的程序和制度設(shè)計將問題與挑戰(zhàn)化險為夷。

2 ?基于區(qū)塊鏈技術(shù)的央行數(shù)字貨幣風(fēng)險防范的必要性

在未來的發(fā)行流通過程中數(shù)字貨幣將會面臨多種類型的風(fēng)險，所以從安全、技術(shù)、法律三個層面分析央行數(shù)字貨幣風(fēng)險防范的必要性。

在安全層面，數(shù)字貨幣面臨著嚴峻的個人信息保護問題，主要原因是其個人信息保護問題需要特殊的技術(shù)支持，而此種技術(shù)的研究和應(yīng)用需要一定的時間成本和經(jīng)濟成本。

在技術(shù)層面，由于區(qū)塊鏈技術(shù)難應(yīng)付當前的交易規(guī)模，使得基于區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)行的央行數(shù)字貨幣仍處于萌芽與發(fā)展的階段。如果將來使得區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于數(shù)字貨幣發(fā)行領(lǐng)域，未來應(yīng)發(fā)展和提升區(qū)塊鏈技術(shù)在交易速度、網(wǎng)絡(luò)安全、業(yè)務(wù)處理性能等方面的能力，以使整個交易更加安全可靠，交易速度與規(guī)模得到質(zhì)的提升。

在法律層面，當前的貨幣貨幣法律體系是根據(jù)以人民幣為法定貨幣為內(nèi)容構(gòu)建的，數(shù)字貨幣在發(fā)行之后，必須先出臺細則或相關(guān)解釋以完善法律的應(yīng)用并加強法律實施的效果。貨幣是政治、經(jīng)濟、社會發(fā)展到一定階段的自然產(chǎn)物，其不可能領(lǐng)先于社會的經(jīng)濟政治發(fā)展而產(chǎn)生。只有在這種土壤之上，才能夠使用區(qū)塊鏈的理念來發(fā)行數(shù)字貨幣②。

數(shù)字貨幣的出現(xiàn)是現(xiàn)代金融順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代發(fā)展的必然產(chǎn)物，發(fā)行數(shù)字貨幣順應(yīng)當前的國際金融發(fā)展趨勢，也具有極其重大的積極意義。對于發(fā)行央行數(shù)字貨幣的重大意義和作用，有三個重要的方面：

從國家宏觀調(diào)控角度看，央行數(shù)字貨幣的發(fā)行與使用將提高貨幣政策的執(zhí)行效率，從而更精準的控制貨幣的發(fā)行和流通，優(yōu)化了國家這只“看不見的手”的調(diào)控效果，保持物價基本穩(wěn)定，使貨幣政策更好地服務(wù)于經(jīng)濟需要，使得我國金融市場平穩(wěn)、協(xié)調(diào)地發(fā)展。

從監(jiān)管的角度看，基于區(qū)塊鏈技術(shù)推出的央行數(shù)字貨幣，將充分發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)依據(jù)密碼學(xué)原理形成的數(shù)據(jù)庫的巨大優(yōu)勢，從而為國家反洗錢、反恐怖融資、打擊逃稅方面做出巨大貢獻，為市場主體提供更加安全的金融創(chuàng)新環(huán)境。

從國際交易方面來看，全球范圍內(nèi)的國際資金轉(zhuǎn)移在清算過程中有許多層的核查和檢驗，此類轉(zhuǎn)賬需要幾天時間才能完成。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用不僅能解決國際匯款的成本高的弊端，而且能提高國際資金轉(zhuǎn)移的效率。且國際資金轉(zhuǎn)移市場除了央行外還有許多中介機構(gòu)，但區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用將逐漸使這些中介機構(gòu)不復(fù)存在。

3 ?我國央行數(shù)字貨幣風(fēng)險防范制度措施

3.1 明確央行數(shù)字貨幣發(fā)行的依據(jù) ?為了保證數(shù)字貨幣的發(fā)行和流通，必須在制度上予以明確規(guī)定，給予央行數(shù)字貨幣的明確發(fā)行依據(jù)。首先，構(gòu)建“法定數(shù)字貨幣”規(guī)定其相關(guān)制度。如明確規(guī)定法定數(shù)字貨幣的定義并注明央行數(shù)字貨幣為我國的法定數(shù)字貨幣，并規(guī)定法定數(shù)字貨幣的發(fā)行主體與程序、流通方式與收繳條件與程序。嵌入一套關(guān)于法定數(shù)字貨幣的具體規(guī)定，根據(jù)法定數(shù)字貨幣的特征，具體設(shè)計法定數(shù)字貨幣的發(fā)行、回收、流通與保護制度。并且明確規(guī)定制造和使用法定數(shù)字假幣的罰則。

3.2 明確規(guī)定央行數(shù)字貨幣的法償性 ?未來央行發(fā)行數(shù)字貨幣，要讓其與人民幣具有相同的法律地位，就要明文規(guī)定央行數(shù)字貨幣的法定地位，能夠在我國境內(nèi)直接支付所有的對公和對私債務(wù)。不過央行數(shù)字貨幣的普及和運行需要技術(shù)條件、時間條件和金融硬件條件，所以央行在發(fā)行法定數(shù)字貨幣后，除了在法律規(guī)定中明確法定數(shù)字貨幣的法償性之外，也可以設(shè)立一段時間的“過渡期”，③首先，我國有相當一部分人口不能熟練地掌握電子設(shè)備，數(shù)字貨幣基于區(qū)塊鏈、云計算等新興科技，大眾對法定數(shù)字貨幣交易方式的接受程度低。第二，一些地區(qū)法定數(shù)字貨幣軟硬件建設(shè)不完善，并且建設(shè)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施需要巨大的時間成本和經(jīng)濟成本。所以，在此期間應(yīng)加強法定數(shù)字貨幣相關(guān)的金融設(shè)施（包括軟件和硬件）的建設(shè)，并加大對法定數(shù)字貨幣的宣傳力度。

3.3 建立完善的防范央行數(shù)字貨幣造假機制 ?未來央行發(fā)行數(shù)字貨幣，必須完善央行數(shù)字貨幣造假的防范與打擊機制。首先，在規(guī)定央行數(shù)字貨幣的造假方式上，應(yīng)當具體明確規(guī)定什么是央行數(shù)字假幣以及數(shù)字假幣的制造方式。央行數(shù)字假幣，是指并非由中國人民銀行發(fā)行并且未經(jīng)法定程序和授權(quán)制造并充當法定數(shù)字貨幣使用和流通的數(shù)字貨幣。央行數(shù)字假幣的制造方式可從主體和程序方面予以規(guī)定。央行數(shù)字假幣的制造主體是除了中國人民銀行以外的所有主體。央行數(shù)字貨幣的發(fā)行程序必須經(jīng)中國人民銀行通過公開程序發(fā)行。因為發(fā)行貨幣不論是人民幣還是未來的法定數(shù)字貨幣，都應(yīng)當遵守國家的宏觀調(diào)控政策，不可隨意濫發(fā)貨幣，否則將會給經(jīng)濟社會帶來嚴重的負面影響。所以，將來法定數(shù)字貨幣的發(fā)行都必然經(jīng)過法定程序公開發(fā)行。其次，在央行數(shù)字假幣回收程序的設(shè)計上，必應(yīng)做好央行數(shù)字貨幣流通系統(tǒng)的監(jiān)管并制定完善的舉報制度，一旦發(fā)現(xiàn)，必須將數(shù)字假幣予以收繳，并追究制造假幣者的責(zé)任，堅決使用制度的武器嚴厲打擊制造數(shù)字假幣、使用數(shù)字假幣的現(xiàn)象。

3.4 建立完善的央行數(shù)字貨幣反洗錢制度和機制 ?首先，在反洗錢機構(gòu)設(shè)置方面，基于圖1法定數(shù)字貨幣可能的發(fā)行模式和體系架構(gòu)“一幣兩庫三中心”來看，“兩庫”為“央行發(fā)行庫”和“商業(yè)銀行庫”，“三中心”為“認證中心”、“數(shù)據(jù)中心”和“登記中心”。雖然現(xiàn)行反洗錢義務(wù)機構(gòu)為金融機構(gòu)和特定非金融機構(gòu)，且商業(yè)銀行等金融機構(gòu)仍會在未來的數(shù)字貨幣發(fā)行體系架構(gòu)中運作，但是央行數(shù)字貨幣的交易主體如果繞過商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行“點對點”的交易，進行違法的洗錢活動，后果將不堪設(shè)想。所以應(yīng)擴大反洗錢義務(wù)主體的范圍，在制度上詳細明確地規(guī)定反洗錢義務(wù)主體，將有可能進行洗錢活動的主體納入監(jiān)管范圍。

4 ?結(jié)語

現(xiàn)今區(qū)塊鏈在金融資產(chǎn)交易中具有的優(yōu)勢地位，驅(qū)動了央行數(shù)字貨幣的試點和逐步應(yīng)用。加速推動傳統(tǒng)貨幣向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，積極拓展“互聯(lián)網(wǎng)+”業(yè)務(wù)，是我國現(xiàn)今金融領(lǐng)域快速發(fā)展的重大機遇，但值互聯(lián)網(wǎng)金融與區(qū)塊鏈金融加速發(fā)展的時代，也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。只有在制度層面加強風(fēng)險防范與構(gòu)建，才可為新興業(yè)態(tài)發(fā)展營造良好的環(huán)境。將來的制度須在發(fā)行依據(jù)層面、法償性問題層面、防范假幣機制和反洗錢機制層面加強構(gòu)建，為實現(xiàn)十九大提出的經(jīng)濟目標貢獻一份力量。

注釋：

①王永利：《央行數(shù)字貨幣的意義》，載于《中國金融》，2016年第8期：第19頁。

②張倪：《央行數(shù)字貨幣漸行漸近》，載于《中國發(fā)展觀察》，2017年第4期：第20頁。

③楊建晨：《我國央行法定數(shù)字貨幣發(fā)行法律問題研究》，蘭州財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2019年7月。

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基金項目：本文為教育部人文社會科學(xué)研究青年基金項目（項目批準號：19YJC820020）、安徽省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目（項目批準號：（AHSKF2018D05）的階段性研究成果;安徽財經(jīng)大學(xué)研究生科研創(chuàng)新基金項目（ACYC2019342）。

作者簡介：張姣姣（1997-），女，山東聊城人，安徽財經(jīng)大學(xué)法學(xué)碩士研究生，研究方向為民商法。