郭瑞月

摘要：隨著金融經(jīng)濟市場的快速發(fā)展，金融投資中普遍存在著個人或企業(yè)為達到目的而參與到金融投資中，因投資伴隨風險，金融投資亦是如此。在金融投資時需全面考慮采取何種措施，對金融投資中的風險進行規(guī)避或化解。因此，本文在簡要探討金融投資定義和種類的同時，分析了金融投資中存在的風險，并給出了有效的防范措施。

關(guān)鍵詞：金融投資 風險 防范措施

一、引言

在金融經(jīng)濟時代背景下，我國的金融投資得到了快速發(fā)展，因金融產(chǎn)品種類的增加，使得金融投資活動頻繁出現(xiàn)。對于金融投資者來說，金融投資在獲取一定利益的同時，還伴隨有風險，為了降低風險帶來的損失，應高度重視起金融投資風險的防范措施。在實際的金融投資中，有很大一部分人群只看到了金融投資帶來的巨額利益，卻忽略了潛在的風險，投資中風險規(guī)避意識不強，使得投資者遭受了嚴重的經(jīng)濟損失。本文重點探析金融投資中存在的風險，以期為金融投資的順利進行提供保障。

二、金融投資的定義和種類

（一）金融投資定義

金融投資是在社會成員間對社會經(jīng)濟利益進行再分配的過程，以合理、優(yōu)化配置資本，增強資本利用效率，避免浪費。實務投資則是通過買賣、交易具體物件，以獲取收益的一種行為。金融投資與實體投資不能劃等號，人們習慣將金融投資稱為虛擬經(jīng)濟或金融經(jīng)濟。

（二）金融投資種類

通常情況下，金融投資共有11類，這里重點對股票、貴金屬投資、基金、外匯投資、債權(quán)、銀行存款進行介紹。

1.股票。為了募集資本，股份有效公司向出資人或投資人公開或私下發(fā)行的，并用來證明所有權(quán)的憑證。針對持有的股票數(shù)額股票持有人所享有的權(quán)益及承擔的義務。股票的主要特點是風險、收益和流動性水平均較高。

2.貴金屬投資。貴金屬投資包含了實物投資、帶杠桿電子盤交易投資和銀行類的紙黃金紙白銀。實物投資是看好貴金屬市場的情況，以低價買取貴金屬并高價賣出的過程;或者是不看好經(jīng)濟前景下的一種避險手段，以提升資產(chǎn)的價值。電子盤交易則是結(jié)合市場中黃金、白銀等的價格波動，進而買入或賣出，這種交易大都有杠桿存在，可投入最小的成本獲取高額回報。

3.基金。廣義上說來，為了某種目的個人或企業(yè)設置一定數(shù)額的資金，如保險基金、慈善基金、退休基金等;狹義上說則是投資基金，屬于風險共擔、利益共享的集合投資制度，該類型的基金有三個特點，收益較高、風險分散和流動性強。

4.外匯投資。為了獲取一定收益，投資在在不同貨幣間開展退換的投資行為稱之為外匯投資。外匯投資時具有極大的風險，但卻在可控制范圍內(nèi)，其收益高且操作性靈活。

5.債權(quán)。政府、企業(yè)等將社會上的閑散資金籌措起來，將其在投資者之間發(fā)行并承諾向其支付利息，并在條件一定的情況下將本金償還給投資者的債權(quán)債務關(guān)系，本質(zhì)上是金融契約，其法律效力鮮明。金融債權(quán)的受益和安全性高，但是流動性水平差。

6.銀行存款。個人或企業(yè)在銀行開設存款賬戶，并將資金存進去，銀行向存款支付一定的利息。

三、金融投資中的風險

（一）市場風險

隨著經(jīng)濟市場的瞬息變化，企業(yè)投資中的風險無處不在，若是企業(yè)不能對市場信息進行全面掌握，就會引發(fā)市場風險。通常情況下，不管是企業(yè)或經(jīng)濟組織或個人，相關(guān)生產(chǎn)和投資活動的開展都需在市場經(jīng)濟條件下完成，若是經(jīng)濟市場政策調(diào)整、經(jīng)濟危機、宏觀經(jīng)濟增長等大的經(jīng)濟市場波動出現(xiàn)，將會嚴重影響著投資結(jié)果。

（二）信用風險

企業(yè)與個人在金融投資中，除了面臨與資金相關(guān)的風險外，還要面臨合同簽訂與違約的行為，這就是信用風險。具體說來，為了保證投資行為的正常開展，企業(yè)需與被投資者簽訂契約，一旦在執(zhí)行處任意一方出現(xiàn)違約行為，就需要承諾賠付契約中的違約金，使得企業(yè)承受信用風險。在這個過程中，若出現(xiàn)新的風險，企業(yè)極易陷入到經(jīng)營困難中來，如果不能及時得到大量的資金支持，就需向銀行等金融機構(gòu)貸款，這種現(xiàn)象會呈現(xiàn)出惡性循環(huán)。以企業(yè)債券投資為例，在購買債券后，一旦超過規(guī)定時間而沒有歸還對應的利息，需要承擔高額賠償，同時還會滋生信用風險，對于企業(yè)未來形象會產(chǎn)生嚴重影響。

（三）利率風險

在實際投資中，銀行利率的變化也會對投資者產(chǎn)生一定風險。如果銀行利率出現(xiàn)上調(diào)，金融投資資產(chǎn)價值也會下降，反之，資產(chǎn)價值則會不斷上升。因此，在投資之前，需要投資者對經(jīng)濟市場的變化趨勢進行全面分析，對市場中利率變化信息準確分析，進而采取穩(wěn)健的投資方法，將因利率風險對投資者的影響降到最低。

（四）經(jīng)營風險

企業(yè)在實際的經(jīng)營投資中，被投資者的經(jīng)營情況或多或少的影響投資結(jié)果，嚴重的情況下則會引發(fā)經(jīng)營風險。不管是股票還是債券投資，一旦被投資者的經(jīng)營情況出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈等方面的問題，均會對投資者自身產(chǎn)生影響。隨著經(jīng)濟市場競爭的日益加劇，企業(yè)面臨著越來越大的經(jīng)營風險。在金融投資開始之前，為了避免出現(xiàn)資金流失，需要企業(yè)對被投資者的經(jīng)營狀況進行深入分析，最大限度的避免或者降低風險。

四、金融投資風險中的有效防范措施

（一）完善金融投資主體制度

為盡快落實各項風險防控措施，應避免操作風險的出現(xiàn)，并建立健全的投資主體管理結(jié)構(gòu)，對內(nèi)控制度體系和內(nèi)控工作機制不斷進行完善。制定出科學有效的風險管理責任制，使工作責任落實到個人或具體崗位，確保相關(guān)人員正確認識到自身需肩負的責任，以保證內(nèi)控體系可以正常運行。還要對企業(yè)內(nèi)部信息交流機制進行完善，加強信息互動，進一步增強企業(yè)對金融投資風險的處理能力。

（二）加強管理企業(yè)現(xiàn)金流

在確?，F(xiàn)金流穩(wěn)定的情況下增強資金的收益水平，在提高企業(yè)或個人應對流動性風險和市場變動風險能力的同時，需要企業(yè)加強管理現(xiàn)金流，對經(jīng)營性凈現(xiàn)金流持續(xù)關(guān)注，妥善安排未來可能的現(xiàn)金支出，將現(xiàn)金流入、流出的匹配工作做好。另外，對金融產(chǎn)品的投資結(jié)構(gòu)不斷進行優(yōu)化，根據(jù)現(xiàn)金的流動性和金融投資的收益水平，對資產(chǎn)比例進行合理設置，選擇合適的投資模式，尤其是投資期間可能出現(xiàn)的突發(fā)性流動問題。

（三）制定優(yōu)化風險應對方案

對于投資前和投資中持續(xù)的風險評估，需要企業(yè)根據(jù)不同種類的投資風險，制定出有針對性的防范措施，并對其進行優(yōu)化并改善。除此之外，還要在具體的執(zhí)行主體上落實風險防控措施，保證在風險來臨時可以準確應對，增強金融投資中應對風險的能力。

（四）加強風險評估

在整個投資過程中，金融產(chǎn)品風險評估環(huán)節(jié)是關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。通過對風險進行全面評估，可確保投資者對金融投資風險因素進行有效了解，并合理控制，對于降低投資本金和收益損失風險極為有利。另外，在金融產(chǎn)品持有期間，面臨的風險并不是一成不變的，會隨著市場環(huán)境和時間的推移而發(fā)生改變，由此不難看出風險評估是動態(tài)變化的過程，應根據(jù)實際不斷更新投資者的風險評估。企業(yè)則是對各方面因素進行綜合考慮，進而制定出科學完善的風險評估，保證在風險來臨時可以進行有效防范，將其對企業(yè)或個人的影響降到最低。

五、結(jié)論

綜上所述，各類風險始終伴隨著金融投資的全過程，投資者應具備風險防范意識，以更好的規(guī)避不同種類的風險，可結(jié)合風險大小選擇科學合理的轉(zhuǎn)嫁規(guī)避措施。還可以從完善金融投資主體、加強管理企業(yè)現(xiàn)金流、制定優(yōu)化風險應對方案、加強評估等方面應對金融投資風險，確保經(jīng)濟市場持續(xù)健康發(fā)展。

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作者單位：大同證券