商業(yè)信用服務(wù)

（一）何謂商業(yè)信用

商業(yè)信用服務(wù)的英文翻譯是bussiness credit，對(duì)于整個(gè)商業(yè)過程的影響非常大，可以說是整個(gè)商業(yè)過程中的一個(gè)重要的基礎(chǔ)設(shè)施。主要是反映在經(jīng)濟(jì)交易領(lǐng)域，是交易過程中的債務(wù)和債權(quán)之間的關(guān)系總和。

商業(yè)信用，是伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而出現(xiàn)的，最早出現(xiàn)是在英、美這些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家，最初的形態(tài)主要是用于解決商業(yè)賒銷過程中的信息不對(duì)稱而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)等問題。

最早的一種形態(tài)，其實(shí)就是企業(yè)征信，企業(yè)征信大家非常熟悉，但是，其實(shí)企業(yè)征信只是商業(yè)信用的一個(gè)小的形態(tài)，在美國(guó)已經(jīng)有170多年的悠久歷史。在當(dāng)時(shí)，企業(yè)征信還是一個(gè)非常體面的工作，先后誕生了四位總統(tǒng)，其中最著名的就是我們熟知的林肯。除了企業(yè)征信之外，商業(yè)信用服務(wù)還包括信用評(píng)級(jí)（資本市場(chǎng)）、擔(dān)保、（出口）保險(xiǎn)、保理和各種信用增進(jìn)服務(wù)等。？

（二）商業(yè)信用管理機(jī)制

商業(yè)信用服務(wù)可以說是企業(yè)發(fā)展的生命線。從日常經(jīng)營(yíng)方面來看，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，很多企業(yè)的應(yīng)收賬款占收入的70%。這個(gè)在國(guó)內(nèi)是一個(gè)非常大的份額，同時(shí)對(duì)于企業(yè)的投融資和信貸業(yè)務(wù)，商業(yè)信用服務(wù)可以說是一個(gè)非常重要的支柱。

商業(yè)信用最核心的一個(gè)問題就是商業(yè)信用管理機(jī)制。信用管理機(jī)制是什么呢？它通過構(gòu)建一個(gè)信用信息的生態(tài)閉環(huán)，首先是一個(gè)基本的原理——守信激勵(lì)，在生態(tài)閉環(huán)中守信激勵(lì)、失信懲戒自動(dòng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)的激勵(lì)和懲罰措施。其次，在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)嵭新?lián)合懲戒，相關(guān)的經(jīng)濟(jì)行為，呈現(xiàn)聯(lián)合懲戒作用，不相關(guān)的，往往是不能聯(lián)合懲戒的。同時(shí)，還有信息共享機(jī)制，把企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)濟(jì)狀況、負(fù)債狀況有一個(gè)全面的了解。另外，信用管理機(jī)制具有外部性，對(duì)整個(gè)社會(huì)能夠發(fā)揮很大的經(jīng)濟(jì)優(yōu)化的作用。

商業(yè)信用的作用是提高社會(huì)效率。首先是節(jié)省了信用采集和使用的成本，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)不需要自己來采集數(shù)據(jù)，有專業(yè)的第三方征信機(jī)構(gòu)來集中提供專業(yè)的信用信息處理服務(wù)。其次是有利于降低違約成本。在交易的過程中，先用后買的交易由于有過往的信用資質(zhì)背書，有利于促進(jìn)商業(yè)交易的流通。同時(shí)還有利于改善營(yíng)商環(huán)境，由于商業(yè)交易是網(wǎng)狀的，如果商業(yè)信用能夠提供周到的服務(wù)，隨著交易成本大幅度降低，商業(yè)產(chǎn)品和信息很好的流通，營(yíng)商環(huán)境可以得到大幅度甚至幾何級(jí)的改善。

（三）園區(qū)金融生態(tài)

園區(qū)金融生態(tài)和信用密切相關(guān)，涉及信用相關(guān)的方方面面，環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、金融……金融服務(wù)是園區(qū)商業(yè)企業(yè)發(fā)展的生命線，包括企業(yè)投融資。解決企業(yè)的融資難、融資貴的問題，就需要良好的金融服務(wù)。最重要的就是信用服務(wù)。如與會(huì)的一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)所說的，如果我們有很好的園區(qū)，有很好的信用體系來支撐的話，我們園區(qū)可以更好、更快、健康地發(fā)展。

信用服務(wù)作為園區(qū)企業(yè)發(fā)展的新動(dòng)能，可以幫助評(píng)判企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)投資。同時(shí)了解企業(yè)的信用信息、經(jīng)濟(jì)狀況，也便于強(qiáng)化園區(qū)的監(jiān)管。有了一個(gè)良好的信用體系作支撐，營(yíng)商環(huán)境會(huì)得到很大的改善。

信用管理機(jī)制簡(jiǎn)介（摘自征信管理局：《現(xiàn)代征信學(xué)》）

園區(qū)信用管理的一些理解

（一）園區(qū)的信用剛需

園區(qū)信用管理，信用風(fēng)險(xiǎn)管理是有剛需的，有強(qiáng)大剛需的，而且自成體系，這些園區(qū)是一種比較新的、非常有中國(guó)特色的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。中科院的黃教授也說了，我們中國(guó)目前有500多個(gè)園區(qū)，這些園區(qū)往往也是自成體系。

這里有一個(gè)問題，前幾年有人提出“園區(qū)征信”這個(gè)概念，我覺得這個(gè)可能需要推敲一下。雖然園區(qū)經(jīng)濟(jì)是自成體系，但是征信體系是講規(guī)模效應(yīng)的。一個(gè)園區(qū)幾百個(gè)企業(yè)，如果專門做一個(gè)獨(dú)立的、封閉的征信系統(tǒng)，我覺得還是有點(diǎn)欠缺的。另一個(gè)方面，園區(qū)的企業(yè)的確需要專門的、專業(yè)化、高效的、完善的信用風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)信用體系服務(wù)。

企業(yè)的融資需求比較迫切，但是傳統(tǒng)的銀行往往對(duì)著園區(qū)的企業(yè)的話，這個(gè)資金的支持不是非常到位。比如中關(guān)村創(chuàng)業(yè)園有幾千家高新企業(yè)，他們?cè)谌谫Y過程中如何做呢？就是中關(guān)村管委會(huì)找了很多基金，而且中關(guān)村專門成立了一個(gè)擔(dān)保公司來幫助這些企業(yè)融資。

那么在擔(dān)保公司在金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間，就需要第三方獨(dú)立的信用服務(wù)。首先搜集企業(yè)信用信息，評(píng)估企業(yè)的信用狀況，同時(shí)提供一些決策支持，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。中關(guān)村信用促進(jìn)會(huì)大概有二三十名員工專門就做這個(gè)事情，把企業(yè)的各方面信息做歸集、評(píng)估，給金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保公司提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。此處說明一下，這不是我們傳統(tǒng)意義上的征信機(jī)構(gòu)，而是一個(gè)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)。

（二）內(nèi)部信用管理

園區(qū)企業(yè)需要這種外部信用服務(wù)，但是內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)管理也是同等重要的。國(guó)內(nèi)目前在搞商業(yè)信用服務(wù)建設(shè)的時(shí)候，往往會(huì)強(qiáng)調(diào)征信機(jī)構(gòu)的服務(wù)，比如說我們現(xiàn)在有130多家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，但是往往忽視企業(yè)內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

信用服務(wù)管理是整個(gè)商業(yè)的一個(gè)核心的問題，不僅是外部，而且有內(nèi)部。比如企業(yè)的投融資服務(wù)、銀行貸款服務(wù)、應(yīng)收賬款服務(wù)等。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部要有專門的信用管理流程和經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)。在國(guó)外全球500強(qiáng)企業(yè)，每一個(gè)企業(yè)都有專門的高管來專門負(fù)責(zé)這個(gè)信用管理工作。但這在我們國(guó)內(nèi)目前比較欠缺，這種意識(shí)需要慢慢加強(qiáng)。

（三）充分利用外部的信用服務(wù)

同時(shí)，要充分利用外部的信用服務(wù)，比如央行征信系統(tǒng)，發(fā)改委信用中國(guó)網(wǎng)站，專業(yè)的擔(dān)保、保理、出口信用保險(xiǎn)服務(wù)，還有信用評(píng)級(jí)和信用增進(jìn)服務(wù)。要充分利用這種信用服務(wù)來促進(jìn)企業(yè)自身在商業(yè)過程中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，來改善自身在市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)狀況。

信用創(chuàng)新的建議

（一）信息維度方面的創(chuàng)新：企業(yè)大數(shù)據(jù)智能分析

企業(yè)的信用信息是多維度的，往往上千維度相關(guān)信息都非常重要。

目前，可利用的信息非常少。除了信貸數(shù)據(jù)，很多稅務(wù)數(shù)據(jù)都可以用。商業(yè)信用和個(gè)人征信差別還是非常大的，它的重要數(shù)據(jù)，甚至不是銀行信貸數(shù)據(jù)，是什么呢？供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)、稅務(wù)數(shù)據(jù)、還有其他的一些經(jīng)濟(jì)相關(guān)的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)現(xiàn)在都開始被探索使用，目前還出現(xiàn)一種另類數(shù)據(jù)或者替代數(shù)據(jù)的概念，可以在企業(yè)端得到很好的應(yīng)用，因?yàn)榇蟛糠植粚儆诿舾袛?shù)據(jù)，往往不會(huì)受到監(jiān)管合規(guī)性的束縛。

同時(shí)，在央行征信中心和發(fā)改委的積極推動(dòng)下，央行征信服務(wù)費(fèi)用也在慢慢降低，以減輕相關(guān)企業(yè)的負(fù)擔(dān)，比如說現(xiàn)在最新的標(biāo)準(zhǔn)，非銀金融機(jī)構(gòu)查企業(yè)的信用報(bào)告，每份只要10元，金融機(jī)構(gòu)是20元，成本已經(jīng)非常低了。在國(guó)外，征信機(jī)構(gòu)的企業(yè)征信報(bào)告一份都要上千元的，這個(gè)要充分利用。當(dāng)然也存在一些問題，就是這個(gè)報(bào)告沒有很好的進(jìn)行分析，推出相關(guān)的量化分析產(chǎn)品。

（二）模型方面的創(chuàng)新：企業(yè)關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)分析

關(guān)聯(lián)分析是央行征信中心的重要產(chǎn)品。央行征信中心有三十三種企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系，主要以金融關(guān)聯(lián)關(guān)系為主。在中國(guó)，企業(yè)的關(guān)聯(lián)非常復(fù)雜而且非常重要。國(guó)內(nèi)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表往往是不可靠的，信貸數(shù)據(jù)是比較缺乏的。

關(guān)聯(lián)分析可以更好地了解整個(gè)企業(yè)的情況，我自己的研究團(tuán)隊(duì)這個(gè)方面做了很多年，甚至營(yíng)商環(huán)境也可以用這種關(guān)聯(lián)，產(chǎn)生一些新的指標(biāo)。

（三）服務(wù)模式的創(chuàng)新，例如面向小微企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)信用服務(wù)商N(yùn)av

小微企業(yè)融資難、融資貴，這是個(gè)全球性的問題，由小微企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定的。國(guó)外也在探索，有一些新的思路，金融科技公司想到一個(gè)辦法，既然這個(gè)信貸數(shù)據(jù)少，應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)有的時(shí)候收不來，向企業(yè)交一些信用相關(guān)的數(shù)據(jù)，例如稅務(wù)數(shù)據(jù)，水電煤氣等公共事業(yè)繳費(fèi)情況，然后這些公司進(jìn)行核實(shí)，核實(shí)之后，就放在企業(yè)的信用檔案中，進(jìn)行后續(xù)的分析應(yīng)用。

（四）園區(qū)信用管理建議

首先，信用信息服務(wù)一定要注意規(guī)模效應(yīng)。各個(gè)園區(qū)的信息需要共享，有規(guī)模效應(yīng)。

其次，既要重視信息的搜集，也要重視信息的應(yīng)用和機(jī)制的建設(shè)。

同時(shí)，需要全面理解信用管理。不是說收集企業(yè)的信息，給企業(yè)做信用評(píng)估就夠了。園區(qū)信用體系的建設(shè)，不僅要注意外部這種企業(yè)征信服務(wù)機(jī)構(gòu)的功能，而且要注重企業(yè)內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的完善，同時(shí)還要利用外部信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，央行企業(yè)征信系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)、信用增進(jìn)、信用擔(dān)保，保理保險(xiǎn)等服務(wù)和增信應(yīng)用。