翟項樂

1 引言

“三農(nóng)”問題，即農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村問題，是與我國經(jīng)濟社會發(fā)展息息相關(guān)的重大問題。改革開放以來，國家一直致力于“三農(nóng)”問題的解決，始終把解決好“三農(nóng)”問題放在黨和國家工作的重中之重。自2004 年開始，國家已持續(xù)17 年發(fā)布以“三農(nóng)”為標(biāo)題的中央一號文件，反復(fù)強調(diào)“三農(nóng)”工作，其核心在于解決我國的農(nóng)民收入問題。

由于我國長期呈現(xiàn)城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)特征，在發(fā)展經(jīng)濟薄弱的農(nóng)村地區(qū)，金融系統(tǒng)與農(nóng)民，城鎮(zhèn)低收入群體金融需求不相匹配，導(dǎo)致金融排斥現(xiàn)象。2016 年G20 峰會首次提出“數(shù)字普惠金融”概念，促進了金融服務(wù)的數(shù)字化發(fā)展。作為數(shù)字技術(shù)與普惠金融相結(jié)合的產(chǎn)物，數(shù)字普惠金融結(jié)合大數(shù)據(jù)技術(shù)，促進了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，讓農(nóng)村低收入群體的金融服務(wù)難度降低，一定程度上緩解了貧困，進而促進了農(nóng)民增收。由此可以看出，研究數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系是十分必要的。青海省是“三農(nóng)”工作的重點區(qū)域，研究數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系，能夠有效避免金融政策的“一刀切”，有利于深化數(shù)字普惠金融發(fā)展方向，對促進農(nóng)民收入提高，青海經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

2 文獻綜述

目前，國外學(xué)者關(guān)于普惠金融對促進收入增長，以及減貧效應(yīng)的研究是比較成熟的，部分學(xué)者從普惠金融對農(nóng)民收入的影響機制為出發(fā)點來展開論述。Gulli（1998）通過研究分析，得出普惠金融能夠減緩貧困，克服傳統(tǒng)金融的信貸約束作用，讓更多的貧困居民享受到金融服務(wù)，提高其參與經(jīng)濟活動的效率獲取經(jīng)濟效益，進而提高收入。Claessens（2006）提出了兩點關(guān)于普惠金融對減貧影響：一是直接影響，通過提供小額信貸等普惠金融服務(wù)，讓低收入群體享受到金融服務(wù)，從而減少貧困，提高其收入；二是間接影響，主要通過提高就業(yè)率，調(diào)整收入分配等方式增加低收入人群的收入，從而緩解貧困。Demirguckunt（2012）研究分析指出，低收入者或者弱勢群體對未來生活容易喪失信心，加劇貧困，普惠金融的發(fā)展可以使未受到金融服務(wù)的群體也可以去享受金融服務(wù)，有利于提高信心，緩解生活貧困。

關(guān)于國內(nèi)學(xué)者的研究成果，黃江、徐敏（2015）基于新疆維吾爾自治區(qū)的數(shù)據(jù)，通過研究發(fā)現(xiàn)，新疆南部地區(qū)的普惠金融發(fā)展對收入增長具有促進作用。杜強、潘怡（2016）通過研究全國各地區(qū)關(guān)于普惠金融的發(fā)展與地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)地域上的差別對各地區(qū)促進效應(yīng)不同，其中，中西部地區(qū)促進效應(yīng)明顯。宋曉玲（2017）以互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)為研究視角，選取了我國31 個省份的2011-2015 年的數(shù)據(jù)，以泰爾指數(shù)來衡量我國的城鄉(xiāng)收入差距，并通過構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型進行研究分析，得出數(shù)字普惠金融的發(fā)展對縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距具有促進作用。譚燕芝、張子豪（2018）以空間面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過構(gòu)建空間面板計量模型實證研究了數(shù)字普惠金融，研究結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融對提高覆蓋廣度，使用深度以及數(shù)字使用服務(wù)程度具有顯著的作用，有助于我國的縮小城鄉(xiāng)收入差距。另外，在縮小城鄉(xiāng)收入差距中，覆蓋廣度發(fā)揮的作用更大，因此我們要對數(shù)字普惠金融的覆蓋面進一步擴大。

通過現(xiàn)有文獻的簡單梳理，我們可以看到，我國數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響研究較為成熟。本文立足于青海省8 個市（州）數(shù)據(jù)，探索青海地區(qū)數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的影響，并通過實證分析提出相應(yīng)的建議，以期為其他欠發(fā)達地區(qū)提供一定的經(jīng)驗借鑒。

3 數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的作用機理分析

3.1 降低了門檻效應(yīng)

作為盈利性的金融機構(gòu)，提供相應(yīng)金融服務(wù)的前提是農(nóng)民必須進行一定的支付，但由于農(nóng)村地區(qū)信用環(huán)境與農(nóng)民自身的經(jīng)濟狀況較差，其自身無法提供銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的準(zhǔn)入要求，導(dǎo)致農(nóng)民不能獲得有效的金融服務(wù)，“門檻”因而產(chǎn)生。在農(nóng)村地區(qū)，資金需求不能得到有效滿足，抑制了農(nóng)民收入增加，進一步阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

隨著數(shù)字技術(shù)的運用，為我國普惠金融發(fā)展路徑提供了新的方向。農(nóng)民現(xiàn)在不僅可以通過去營業(yè)網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)，而且能夠通過互聯(lián)網(wǎng)等智能終端快速地獲得所需要的金融服務(wù)，大大提高了經(jīng)營效率。數(shù)字化方式的存在大幅度降低了金融服務(wù)成本，門檻也隨之降低。因此，農(nóng)民通過數(shù)字普惠金融的發(fā)展，享受到自身能負擔(dān)的金融服務(wù)，進而金融服務(wù)的門檻效應(yīng)降低了。

3.2 緩解排除效應(yīng)

我國目前很多農(nóng)村地區(qū)發(fā)展不平衡問題表現(xiàn)的最為突出，農(nóng)村金融發(fā)展不全面，實質(zhì)性動力不足、資金外流嚴(yán)重、農(nóng)村信用體系較為落后，農(nóng)民不能獲得有效的金融服務(wù)，進而農(nóng)民收入增長受到嚴(yán)重影響，可以看出，農(nóng)村金融發(fā)展帶來的金融排斥問題尤為嚴(yán)重。作為農(nóng)業(yè)大國，我國農(nóng)村人口比重大，但是農(nóng)民長期不能獲得有效的金融服務(wù)，被排除在外。首先，農(nóng)村地區(qū)的交通，通訊等基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善，使得設(shè)立的農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點成本較高，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)考慮到其自身金融機構(gòu)逐利與經(jīng)營成本的特性，不斷減少農(nóng)村地區(qū)的金融網(wǎng)點。其次，我國由于大多數(shù)農(nóng)民缺乏征信數(shù)據(jù)，造成農(nóng)村地區(qū)的征信發(fā)展不平衡，再加上農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)的普及程度較低，最終導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險而不愿向農(nóng)民提供金融服務(wù)；最后，由于馬太效應(yīng)的作用，農(nóng)村的資源大量集聚城市，使得農(nóng)村地區(qū)的資本不能支撐其經(jīng)濟發(fā)展，進而阻礙了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟增長，加劇了金融排斥問題。

隨著數(shù)字技術(shù)的高速發(fā)展，人們對金融服務(wù)的獲取程度得到了大幅度提高。其中，移動支付的發(fā)展降低了門檻，使得那些被排斥在金融服務(wù)之外的貧困人們，即使所處的地理位置與金融機構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點距離較遠，也可以獲得自身所需要的金融服務(wù)。另外，隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展，改變了我國以往的信息收集方式，使得我國農(nóng)村的征信發(fā)展有了較大提高。目前來看，更多的農(nóng)村群體通過互聯(lián)網(wǎng)或手機等移動終端進行支付，金融機構(gòu)將其消費信息收集起來并進行數(shù)據(jù)評估，最后形成信用記錄。因此，在低收入群體提出需求時，金融機構(gòu)不是直接地將其排斥在金融服務(wù)之外，而是通過其信用記錄以及風(fēng)險評估進行選擇，進而金融服務(wù)的排除效應(yīng)得到緩解。

3.3 發(fā)揮減貧效應(yīng)

第一，普惠金融通過數(shù)字技術(shù)的支持，降低了金融服務(wù)成本，提高了其服務(wù)效率，使得農(nóng)村低收入群體通過低成本的金融服務(wù)，拓寬了自身的發(fā)展渠道，提高了收入，進而改善貧困狀況。第二，數(shù)字普惠金融的發(fā)展為小微企業(yè)融資難、貸款難等問題提供了渠道，小微企業(yè)的不斷發(fā)展，可以為低收入群體提供相應(yīng)的就業(yè)崗位，進而緩解了貧困。第三，數(shù)字技術(shù)以更精準(zhǔn)的方式為客戶提供金融服務(wù)，客戶從定制化的金融服務(wù)中提高了收益，改善了所處的經(jīng)濟狀況，就業(yè)率得到有效提升，減少了貧困。第四，金融需求的擴大，使得金融機構(gòu)不斷研發(fā)出能夠滿足客戶所需要的金融產(chǎn)品，并且隨著農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施不斷地完善，低收入群體可以通過其發(fā)展機遇，提高自身的收入水平，減少貧困程度。

4 實證研究

4.1 變量選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取了2011-2018 年青海各市（州）的面板數(shù)據(jù)，將農(nóng)民收入水平作為模型的被解釋變量，數(shù)字普惠金融水平作為模型的解釋變量，其他影響農(nóng)民收入的指標(biāo)作為模型的控制變量。

被解釋變量：農(nóng)民收入水平（Y）。本文選取了2011-2018 年的農(nóng)村居民人均可支配收入來衡量農(nóng)民收入水平，數(shù)據(jù)來源于2012-2019 年《青海統(tǒng)計年鑒》。

解釋變量：數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（DIFI）。本文選取了選取《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011—2018）》中的青海省各市（州）的數(shù)據(jù)，時間跨度范圍為2011 至2018 年。由于該指數(shù)與其他數(shù)據(jù)不在同一量綱上，因此，本文使用該指數(shù)除以100 的百分比值作為原始數(shù)據(jù)。

控制變量：財政支出水平（GE）采取了地方財政支出占生產(chǎn)總值的比重。經(jīng)濟發(fā)展水平（RGDP）采用人均生產(chǎn)總值來衡量。數(shù)據(jù)均來自青海各（市）州公報以及《青海統(tǒng)計年鑒》。

4.2 實證分析

4.2.1 描述性統(tǒng)計分析

表1 數(shù)據(jù)描述統(tǒng)計

從表1 的結(jié)果來看，農(nóng)村居民人均可支配收入最大為13882，最低為2943，差距顯著；數(shù)字普惠金融指數(shù)均值為1.249，標(biāo)準(zhǔn)差為0.592，在最小值0.113 與最大值2.334之間波動。從財政支出水平來看，其水平在0.173 與2.865之間波動，人均生產(chǎn)總值也是如此。可以看出，各指標(biāo)在不同地區(qū)差距較大。

4.2.2 模型構(gòu)建

為了進一步了解數(shù)字普惠金融對青海省農(nóng)民收入的影響，本文對各指標(biāo)進行相關(guān)性分析，得出各指標(biāo)之間的相關(guān)關(guān)系，即Y 與DIFI、GE、RGDP 均顯著相關(guān)。因此，根據(jù)選擇的數(shù)據(jù)，構(gòu)建模型如下：

其中：i 表示各市（州），t 表示年份，βi為代估參數(shù)，εit為隨機擾動項。Y 表示農(nóng)村居民人均可支配收入，DIFI 表示數(shù)字普惠金融指數(shù)，GE 表示財政支出，RGDP表示人均生產(chǎn)總值。

4.2.3 實證過程分析

面板數(shù)據(jù)的分析模型有三種，包括固定效應(yīng)模型、隨機效應(yīng)模型和混合效應(yīng)模型三種。如果模型形式選擇不正確，估計結(jié)果與實際情況偏離甚遠，因此有必要先進行模型形式檢驗，模型回歸結(jié)果如表2 所示。

根據(jù)表2 可知，固定效應(yīng)模型的調(diào)整R 方為0.930 在三個模型中最大，即模型最優(yōu)，并且從各變量顯著性來看，固定效應(yīng)模型也是最優(yōu)的，但是為了進一步驗證該結(jié)果，接下來對模型建立隨機效應(yīng)模型后再進行 Hausman檢驗，由表3 可知所得模型（1）的 Hausman 檢驗的t 統(tǒng)計量為17.92，P 值為0.0005，小于顯著性水平5%，因此，可以初步確定為固定效應(yīng)模型。

表2 三種模型回歸結(jié)果

表3 模型設(shè)定形式檢驗結(jié)果

表4 回歸結(jié)果

接下來建立固定效應(yīng)模型并進行F 和LR 檢驗。由表3 可知F 檢驗和LR 檢驗的P 值均小于5%，因而拒絕原假設(shè)，最終確定建立固定效應(yīng)模型。

根據(jù)表3 分析可知，模型（1）選用固定效應(yīng)模型，并對其全部數(shù)據(jù)進行回歸分析，回歸結(jié)果如表4 所示。

由表4 可知，模型回歸方程R 方為0.9300，調(diào)整R 方為0.9535，可以看出樣本的擬合優(yōu)度較好，且具有很強解釋意義。模型F 統(tǒng)計量為234.63，在1%置信水平下拒絕原假設(shè)，認為被解釋變量與解釋變量之間有顯著的線性關(guān)系。

從以上回歸結(jié)果分析，我們可以看到：數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、人均生產(chǎn)總值均在5%置信水平下通過了顯著性檢驗，在其它變量保持不變的情況下，數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、人均生產(chǎn)總值的增加均會導(dǎo)致農(nóng)民收入的增加。而財政支出的回歸系數(shù)雖然不顯著，但從符號來看，政府財政支出增加會促進農(nóng)民收入增加。

5 政策啟示

本文通過回歸分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入增加具有明顯的促進作用。隨著數(shù)字技術(shù)的普及，數(shù)字金融在我國迅速發(fā)展起來，社會各個群體對金融服務(wù)的獲取更加便捷。因此，基于結(jié)論提出以下幾點政策建議。

第一，深化數(shù)字普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略。數(shù)字普惠金融具有低成本，便捷支付，服務(wù)效率高等優(yōu)勢，進而容易產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟，因此應(yīng)深化其發(fā)展戰(zhàn)略，以線上與線下服務(wù)為出發(fā)點，著重提高對邊遠地區(qū)以及貧困群體的服務(wù)，并根據(jù)他們的不同需求，為其提供多樣化的服務(wù)。

第二，加強數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加大政策扶持力度，通過財政投資推動通信服務(wù)向農(nóng)村與邊遠地區(qū)延伸，有效提高寬帶網(wǎng)與通信設(shè)施的覆蓋；政府部門提供一定的財政補貼服務(wù)，降低通信網(wǎng)絡(luò)費用，積極宣傳網(wǎng)上銀行與手機終端等數(shù)字金融知識，最大程度地為貧困群體提供便利，減輕農(nóng)民對數(shù)字普惠金融的成本負擔(dān)，提高其對互聯(lián)網(wǎng)的接觸能力。

第三，發(fā)揮數(shù)字普惠金融與多因素的共同作用。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，適度增加財政支出，充分利用農(nóng)村現(xiàn)有資源與互聯(lián)網(wǎng)平臺，帶動農(nóng)民因地制宜發(fā)展特色產(chǎn)業(yè)；完善相關(guān)收入分配制度，優(yōu)化自身教育水平，提高農(nóng)民自身技能培訓(xùn)，加強對數(shù)字技術(shù)熟練程度以進一步促進收入增加。