王 越

(自然資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心，北京 100034)

1 全球油氣供應(yīng)及我國(guó)油氣進(jìn)口現(xiàn)狀

1.1 全球油氣供應(yīng)及投資現(xiàn)狀

1997～2018年，全球石油產(chǎn)量從34.69×108t增加到44.74×108t，提高了28.9%，產(chǎn)量增長(zhǎng)主要來(lái)自以中東產(chǎn)油國(guó)為主的歐佩克生產(chǎn)國(guó)和美國(guó)。2007年以來(lái)，全球三大產(chǎn)油國(guó)美國(guó)、沙特阿拉伯和俄羅斯的石油產(chǎn)量均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，以美國(guó)的產(chǎn)量增速最為明顯，2018～2019年美國(guó)為全球第一大石油生產(chǎn)國(guó)(圖1)。

1997～2018年，全球天然氣產(chǎn)量從21 927×1012m3增加到38 679×1012m3，提高了76.3%，產(chǎn)量增長(zhǎng)主要來(lái)美國(guó)、伊朗、卡塔爾、土庫(kù)曼斯坦和沙特阿拉伯等主要產(chǎn)氣國(guó)家。 2018年美國(guó)的天然氣產(chǎn)量達(dá)到了8 318×1012m3，占全球總產(chǎn)量的21.5%。2018年俄羅斯的天然氣產(chǎn)量為6 695×1012m3，占全球總產(chǎn)量的17.3%(圖2)。

圖1 2018年和2019年相關(guān)國(guó)家原油產(chǎn)量Fig.1 Crude oil output of relevant countries from 2018 to 2019(資料來(lái)源：中國(guó)石油)

圖2 2019年全球主要國(guó)家天然氣年產(chǎn)量Fig.2 Annual gas production in major countries in 2019(資料來(lái)源：BP;中國(guó)石油)

自2014年低油價(jià)以來(lái)，全球各石油公司紛紛削減上游投資，幅度達(dá)30%～50%。 2018年，全球油氣勘探投資為434億美元，約為2013年的40%(圖3)[1]。

1.2 我國(guó)油氣進(jìn)口現(xiàn)狀

2009～2018年間，除2011年和2015年低谷以外，我國(guó)其他年份油氣行業(yè)對(duì)外投資金額均保持在200億美元左右。2018年，海外油氣權(quán)益產(chǎn)量已超過(guò)2×108t，投資主體逐步多樣化，民營(yíng)資本參與海外油氣投資逐漸增加[1]。 目前，我國(guó)有34家能源企業(yè)參與210個(gè)海外油氣項(xiàng)目投資，業(yè)務(wù)遍及全球50多個(gè)國(guó)家，其中涉及民營(yíng)企業(yè)23家，基本建成六大油氣合作區(qū)，并建成了橫跨我國(guó)西北地區(qū)、東北地區(qū)、西部邊境以及東部海上的四大天然氣進(jìn)口戰(zhàn)略通道，境外油氣權(quán)益儲(chǔ)量產(chǎn)量連續(xù)多年保持快速增長(zhǎng)[2-3]。

據(jù)伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年3月底，34家中國(guó)能源企業(yè)共擁有境外油氣勘探開(kāi)發(fā)生產(chǎn)區(qū)塊1 241個(gè)，占全球總區(qū)塊數(shù)的2.9%；78家美國(guó)能源企業(yè)共擁有境外油氣勘探開(kāi)發(fā)生產(chǎn)區(qū)塊2 207個(gè)，占全球總區(qū)塊數(shù)的5.1%。

圖3 全球油氣勘探投資年度分布Fig.3 Investment distribution of global oil and gas exploration(資料來(lái)源：中國(guó)石油勘探開(kāi)發(fā)研究院)

我國(guó)油氣供給形勢(shì)十分嚴(yán)峻，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，對(duì)油氣的需求量不斷增加，境外豐富的油氣資源已成為保障我國(guó)能源安全供給的重要來(lái)源(圖4)。

據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年中國(guó)進(jìn)口原油50 572 t，較2018年增長(zhǎng)9.5%。按進(jìn)口來(lái)源國(guó)劃分，主要來(lái)自沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、安哥拉、巴西等國(guó)(圖5)。 2019年進(jìn)口天然氣1 313×1012m3，較2018年增長(zhǎng)6.9%。

圖4 2016～2019年我國(guó)權(quán)益油氣產(chǎn)量Fig.4 China’s equity oil and gas production from 2016 to 2019(資料來(lái)源：全國(guó)油氣礦產(chǎn)儲(chǔ)量通報(bào))

圖5 2019年我國(guó)主要原油進(jìn)口來(lái)源國(guó)占比Fig.5 The proportion of China’s major countriesof crude oil imports in 2019(資料來(lái)源：國(guó)家海關(guān)總署)

2 全球重點(diǎn)區(qū)域油氣投資環(huán)境新特點(diǎn)

未來(lái)中長(zhǎng)期發(fā)展階段，石油仍將在全球能源供應(yīng)中扮演重要角色，預(yù)計(jì)到2040年，全球石油需求水平仍維持在39.8×108～64.7×108t/a，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)國(guó)家需求將呈現(xiàn)逐步下滑趨勢(shì)，全球油氣需求增長(zhǎng)將全部來(lái)自新興經(jīng)濟(jì)體[4]。

美國(guó)“頁(yè)巖革命”持續(xù)深化，美國(guó)頁(yè)巖油/致密油將主導(dǎo)全球液體燃料生產(chǎn)的增量，未來(lái)十年，美國(guó)致密油產(chǎn)量增長(zhǎng)2.99×108t/a。到2030年前見(jiàn)頂時(shí)，總產(chǎn)量將接近5.23×108t/a；預(yù)計(jì)到2040年，美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量將降至4.23×108t/a。未來(lái)石油產(chǎn)量年均增長(zhǎng)0.3%，2040年將超過(guò)50×108t/a，非常規(guī)產(chǎn)量約占15.2%。 美國(guó)和卡塔爾將成為全球兩大液化氣出口中心，到2040年合計(jì)占全球液化氣出口的40%[3]。

在應(yīng)對(duì)全球氣候變暖的綠色能源應(yīng)用趨勢(shì)下，天然氣行業(yè)將強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2040年增長(zhǎng)近50%，是唯一和可再生能源一樣份額在展望期間增長(zhǎng)的化石能源。亞洲仍將是全球液化天然氣的主要進(jìn)口地區(qū)。

2019年，美國(guó)、俄羅斯和以沙特阿拉伯為首的歐佩克是全球石油供應(yīng)的主要力量。據(jù)BP數(shù)據(jù)，2012～2018年間，歐佩克在全球的產(chǎn)量份額由44%下降到41%，全球出口份額由66%下降到54%。隨著美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量的激增，開(kāi)始不斷削弱歐佩克的影響力，減產(chǎn)提價(jià)的效果逐漸減弱，由此也開(kāi)始導(dǎo)致歐佩克組織內(nèi)部矛盾激化，卡塔爾和厄瓜多爾分別于2019年1月和10月宣布退出歐佩克。作為影響國(guó)際石油市場(chǎng)的主要國(guó)家，美國(guó)、俄羅斯和沙特阿拉伯的油氣投資政策環(huán)境在新時(shí)期呈現(xiàn)了新特點(diǎn)。

2.1 美國(guó)是全球油氣市場(chǎng)最強(qiáng)勢(shì)的力量

美國(guó)自2014年以來(lái)的“頁(yè)巖革命”呈持續(xù)深化態(tài)勢(shì)，原油產(chǎn)量、煉油加工量、煉油能力、石油消費(fèi)量、天然氣產(chǎn)量和天然氣消費(fèi)量均為全球第一，躋身全球前五大原油出口國(guó)之列(圖6)。2019年，美國(guó)成為全球最大的原油產(chǎn)量增長(zhǎng)國(guó)，原油產(chǎn)量激增至6.96×108t，占全球總產(chǎn)量的16%，占全球原油增量部分的75.4%，且有望在2020年實(shí)現(xiàn)液態(tài)油料的進(jìn)出口平衡。

美國(guó)繼續(xù)推行“能源獨(dú)立”，在全球油氣市場(chǎng)的影響力日益增強(qiáng)[3]。美國(guó)政府退出《巴黎氣候協(xié)定》，放松對(duì)能源行業(yè)的監(jiān)管措施，并大幅下調(diào)企業(yè)所得稅稅率，對(duì)企業(yè)提高石油采收率和新鉆邊際井引發(fā)的開(kāi)發(fā)提供稅收減免開(kāi)發(fā)政策，有效降低勘探開(kāi)發(fā)成本，使國(guó)內(nèi)非常規(guī)油氣資源得到最大潛力的開(kāi)發(fā)利用，提升競(jìng)爭(zhēng)力，加速能源獨(dú)立的戰(zhàn)略目標(biāo)。通過(guò)制裁伊朗和俄羅斯，進(jìn)一步擠壓其在全球能源供應(yīng)市場(chǎng)的份額，為美國(guó)能源資源開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。

圖6 2018年美國(guó)石油和天然氣產(chǎn)銷(xiāo)全球占比Fig.6 Proportion of production and sales ofoil and gas in USA in 2018(資料來(lái)源：BP)

2.2 俄羅斯減產(chǎn)協(xié)議執(zhí)行不高

近年持續(xù)受美國(guó)和歐盟的金融制裁，俄羅斯由于經(jīng)濟(jì)壓力將減產(chǎn)執(zhí)行率維持在較低水平，并在2018～2019年保持油氣出口持續(xù)增長(zhǎng)。2019年，俄羅斯原油產(chǎn)量5.6×108t，同比增幅448×104t，原油產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高。

俄羅斯不斷推進(jìn)天然氣出口多元化戰(zhàn)略，尤其是增加管道運(yùn)輸建設(shè)，面向歐盟市場(chǎng)的“北溪-2”管線正受到美國(guó)的“長(zhǎng)臂”干擾、面向土耳其市場(chǎng)的TurkStream管線、面對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的中俄東線現(xiàn)已正式運(yùn)營(yíng)；在LNG方面，逐漸增加對(duì)亞太國(guó)家的出口。北極亞馬爾項(xiàng)目進(jìn)展順利，中國(guó)石油將收購(gòu)北極LNG2項(xiàng)目10%的股份，其正在與沙特阿拉伯、日本、韓國(guó)、新加坡等國(guó)進(jìn)一步商談中。

俄羅斯政府采用財(cái)稅政策鼓勵(lì)北冰洋近海地區(qū)和東部邊遠(yuǎn)地區(qū)油氣勘探開(kāi)發(fā)，尤其是外商投資，其石油出口關(guān)稅盡管從105.0美元/t提升至114.4美元/t，但產(chǎn)自東西伯利亞、里海油田和普里拉茲洛姆油田的石油出口關(guān)稅自2018年起仍為0。 確定石油稅改革方向，將在六年內(nèi)逐步取消石油出口稅，同時(shí)，2019～2021年石油開(kāi)采稅將有所上調(diào)，向俄羅斯國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)高質(zhì)量汽油和柴油的煉廠將享受稅收減免，2019年起，增值稅稅率自18%上調(diào)至20%[4]。

2.3 沙特阿拉伯成為全球地緣政治最為復(fù)雜的地區(qū)

2018～2019年，沙特阿拉伯是“歐佩克+”減產(chǎn)協(xié)議執(zhí)行的核心國(guó)家，嚴(yán)格執(zhí)行減產(chǎn)協(xié)議對(duì)國(guó)際油價(jià)產(chǎn)生了重要影響，為保證市場(chǎng)供應(yīng)，在2018年下半年開(kāi)始增產(chǎn)，年底快速減產(chǎn)，在2019年石油設(shè)施遇襲之后迅速補(bǔ)足市場(chǎng)供應(yīng)，國(guó)際油價(jià)迅速回穩(wěn)，顯示出其強(qiáng)大的市場(chǎng)供應(yīng)和調(diào)節(jié)能力(圖7)。據(jù)沙特阿拉伯能源部和歐佩克數(shù)據(jù)，2019年歐佩克原油產(chǎn)量降至14.87×108t，同比降幅約9 960×104t。2019年沙特阿拉伯石油平均日產(chǎn)量為4.89×108t，占?xì)W佩克總份額的32.8%，較2018年削減4.9%[5]，為6年來(lái)最低。中東地區(qū)局勢(shì)一向是牽動(dòng)國(guó)際油市的一條“敏感神經(jīng)”，局勢(shì)緊張或緩和都可能造成國(guó)際油價(jià)大漲和大跌。當(dāng)前美國(guó)對(duì)伊朗極限施壓催生的海灣危機(jī)有進(jìn)一步加劇之勢(shì)[6]。

沙特阿拉伯本土天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)迅速，但完全供應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。沙特阿拉伯《愿景：2030》中明確其推動(dòng)石油精加工和石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，煉油業(yè)是其優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，并擁有更為開(kāi)放的政策環(huán)境。沙特阿美計(jì)劃在2020年將煉油產(chǎn)能提升至3.98×108～4.98×108t/a，成為全球最大的煉油企業(yè)。同時(shí)，大力發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)，以期在全球能源轉(zhuǎn)型中占據(jù)有利地位。2019年，沙特阿美成功上市，沙特阿拉伯作為全球石油供應(yīng)中心的地位一時(shí)無(wú)兩，但日趨激化的大國(guó)博弈使中東地緣局勢(shì)劍拔弩張，恐怖勢(shì)力、反對(duì)力量深刻影響沙特阿拉伯原油供應(yīng)安全，也為全球油價(jià)的走向增添了多個(gè)不確定因素。

圖7 2018年沙特阿拉伯原油出口去向Fig.7 Exports of Saudi Arabia’s crude oil in 2018(資料來(lái)源：BP)

3 全球油氣資源投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

2018～2019年，全球油氣市場(chǎng)受地緣政治形勢(shì)波動(dòng)劇烈。主要資源國(guó)投資環(huán)境復(fù)雜多變，不僅持續(xù)加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的管控，并且順應(yīng)國(guó)際社會(huì)應(yīng)對(duì)氣候變化的發(fā)展趨勢(shì)，大力減少化石能源的比重，加大發(fā)展可再生能源，全球油氣市場(chǎng)面臨多重挑戰(zhàn)。

3.1 全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷

全球宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定性增加，需求增長(zhǎng)進(jìn)一步減速。中美貿(mào)易沖突不僅嚴(yán)重?fù)p害了中美貿(mào)易關(guān)系，也間接對(duì)全球貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成了負(fù)面影響。同時(shí)，伴隨著全球融資環(huán)境緊縮，一些新興市場(chǎng)如埃塞俄比亞、巴基斯坦、土耳其等債務(wù)壓力增大，新興市場(chǎng)國(guó)家爆發(fā)危機(jī)的可能性上升。短期內(nèi)，不利的貿(mào)易和融資環(huán)境仍將持續(xù)，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體還將面臨周期性下行壓力，經(jīng)濟(jì)增速或?qū)⑦M(jìn)一步降低，油氣需求增長(zhǎng)也將隨之下降。

從中長(zhǎng)期看，一些發(fā)展中國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善、工業(yè)化進(jìn)程逐步展開(kāi)，將成為拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量，而“一帶一路”倡議也將推動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，亞太地區(qū)將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和油氣需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

3.2 地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇，大國(guó)博弈導(dǎo)致區(qū)域矛盾尖銳

在全球油氣市場(chǎng)最核心的中東地區(qū)，近年來(lái)不斷上演各種尖銳的地區(qū)沖突。沙特阿拉伯、伊朗作為最核心的產(chǎn)油國(guó)，不斷以武裝沖突或者恐怖襲擊事件等各種極端形式體現(xiàn)美國(guó)、俄羅斯、中國(guó)、印度等大國(guó)博弈的結(jié)果。美國(guó)在中東地區(qū)大幅減少軍事存在，并刻意制造摩擦，公開(kāi)支持以色列，退出伊核協(xié)議并恢復(fù)對(duì)伊朗制裁，不斷加強(qiáng)對(duì)沙特阿拉伯的軍事支持，刻意推動(dòng)可能存在的軍事沖突；同時(shí)伴隨著敘利亞境內(nèi)的反恐戰(zhàn)爭(zhēng)和也門(mén)混亂的政治局勢(shì)，各種恐怖勢(shì)力也摩拳擦掌，不斷制造“突襲”“打擊”事件，讓中東地區(qū)整體政治和安全局勢(shì)趨于緊張。而在拉美地區(qū)，國(guó)內(nèi)反對(duì)派的存在加劇了大選之后的社會(huì)動(dòng)蕩，國(guó)際原油供應(yīng)局勢(shì)日趨復(fù)雜[8]。

3.3 中美貿(mào)易沖突帶來(lái)巨大影響，美國(guó)“能源獨(dú)立”持續(xù)深化

2018～2019年，影響全球能源資源前景的投資風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在中美貿(mào)易沖突上，一方面對(duì)中國(guó)能源需求集中的工業(yè)領(lǐng)域造成抑制作用，另一方面嚴(yán)重打擊市場(chǎng)信心，投資行為受限，并由此產(chǎn)生強(qiáng)烈的避險(xiǎn)情緒。中國(guó)對(duì)美國(guó)LNG的進(jìn)口關(guān)稅已逐步由10%提高到了25%，2019年8月，中國(guó)開(kāi)始對(duì)美國(guó)原油加征關(guān)稅，中美貿(mào)易沖突對(duì)能源領(lǐng)域尤其油氣領(lǐng)域的影響將是系統(tǒng)性的。隨著2019年底中美貿(mào)易談判取得階段性成果，將為全球經(jīng)濟(jì)及石油需求前景注入強(qiáng)心針，石油行業(yè)普遍認(rèn)為，中美貿(mào)易前景緩和，提振了投資者對(duì)原油市場(chǎng)需求將維持穩(wěn)定增長(zhǎng)的樂(lè)觀預(yù)期，后續(xù)影響將逐漸顯現(xiàn)。

近年來(lái)，美國(guó)以寬松的市場(chǎng)環(huán)境和具備競(jìng)爭(zhēng)力的投資政策推行“能源獨(dú)立”和“美國(guó)優(yōu)先”，提升國(guó)內(nèi)油氣產(chǎn)量，天然氣出口量大幅增加，在國(guó)際市場(chǎng)份額和影響力也逐步顯現(xiàn)，國(guó)際油價(jià)的影響因子在進(jìn)一步增加[9]。在全面放開(kāi)天然氣出口的同時(shí)，不斷借助大國(guó)地位打壓主要油氣資源國(guó)的地位，以不遺余力地“長(zhǎng)臂”干涉“北溪-2”俄羅斯天然氣管線最為典型，這一做法引起包括歐盟在內(nèi)的多個(gè)國(guó)家強(qiáng)烈反感。但伴隨著美國(guó)大選在即，關(guān)于美國(guó)國(guó)際政策的各種不確定性大幅增加。

3.4 應(yīng)對(duì)氣候變化，推動(dòng)可再生能源發(fā)展將深刻影響全球能源結(jié)構(gòu)變化

為應(yīng)對(duì)氣候變化，多國(guó)計(jì)劃出臺(tái)政策限制油氣占比，進(jìn)一步加劇行業(yè)發(fā)展的不確定性。隨著2018年末《巴黎氣候協(xié)定》實(shí)施細(xì)則的通過(guò)，意味著透明的碳排放交易制度、發(fā)展中國(guó)家的減碳資金來(lái)源將成為大問(wèn)題。按照《巴黎氣候協(xié)定》的要求，到2040年全球石油和天然氣消費(fèi)應(yīng)分別為34.8×108t和41 840×1012m3，大部分化石能源需求將被可再生能源代替，減排壓力巨大。雖然2017年美國(guó)宣布退出《巴黎氣候協(xié)定》，減排政策出現(xiàn)倒退，同時(shí)也在多個(gè)國(guó)家遭遇抵抗，《巴黎氣候協(xié)定》推進(jìn)并不順利，但全球能源轉(zhuǎn)型卻是大勢(shì)所趨，油氣行業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局將面臨重大調(diào)整。

世界主要國(guó)家紛紛進(jìn)行可再生能源發(fā)展戰(zhàn)略布局，目前已有192個(gè)國(guó)家制定了自主減排目標(biāo)，64個(gè)國(guó)家公布了可再生能源占最終能源消費(fèi)比重的目標(biāo)(據(jù)21世紀(jì)可再生能源政策網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)計(jì))，歐盟計(jì)劃在2030年將可再生能源占比提高到30%。另外，多國(guó)推進(jìn)“碳排放”交易系統(tǒng)和定價(jià)政策，目前已知有88個(gè)相關(guān)方正在考慮采用碳定價(jià)作為實(shí)現(xiàn)《巴黎氣候協(xié)定》減排承諾的工具，51個(gè)國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)實(shí)施或計(jì)劃實(shí)施基于碳定價(jià)的解決方案，包括25個(gè)排放交易系統(tǒng)和26個(gè)碳稅系統(tǒng)。另外，部分國(guó)家持續(xù)投資可再生能源，推動(dòng)能源替代。為保證風(fēng)電和光伏的應(yīng)用，美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、日本、墨西哥、歐盟等能源消費(fèi)大國(guó)和地區(qū)開(kāi)始大力投資儲(chǔ)能技術(shù)和分布式能源，以解決可再生能源的間歇性問(wèn)題。

3.5 各國(guó)加緊對(duì)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的管控力度，政策投資環(huán)境進(jìn)一步惡化

近年來(lái)，出于對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)下行的擔(dān)憂和對(duì)能源資源的管控，國(guó)際大國(guó)紛紛推出戰(zhàn)略性礦產(chǎn)或者關(guān)鍵性礦產(chǎn)目錄，并通過(guò)關(guān)稅等多重手段加強(qiáng)投資行為開(kāi)發(fā)管控和供應(yīng)安全保障。2018年美國(guó)公布包括油氣在內(nèi)的35種關(guān)鍵性礦產(chǎn)目錄，用以擴(kuò)大關(guān)鍵性礦產(chǎn)資源的勘探開(kāi)發(fā)和安全供應(yīng)，且在2019年成立美國(guó)能源聯(lián)盟，確定9個(gè)國(guó)家成為聯(lián)盟成員，這一舉動(dòng)凸顯美國(guó)正在加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵性或戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的全球控制力和話語(yǔ)權(quán)。

作為深海油氣勘探的全球中心，巴西也對(duì)油氣管理體制進(jìn)行了改革，加強(qiáng)國(guó)家對(duì)資源的掌控力度，并同時(shí)著手編制關(guān)鍵性礦產(chǎn)資源目錄，以加強(qiáng)國(guó)家供應(yīng)保障。同時(shí)一些油氣資源國(guó)也紛紛效仿通過(guò)制定國(guó)家政策，將油氣等能源礦產(chǎn)資源列入“戰(zhàn)略”管理范疇，增加了油氣投資政策環(huán)境的復(fù)雜性。

在加強(qiáng)政策管控的同時(shí)，各國(guó)開(kāi)始嚴(yán)格生態(tài)環(huán)境的保護(hù)措施，油氣企業(yè)的社區(qū)關(guān)系和社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步凸顯，甚至嚴(yán)重影響油氣企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。

4 中國(guó)油氣企業(yè)海外投資運(yùn)營(yíng)面臨挑戰(zhàn)

4.1 政府支撐和服務(wù)不足

我國(guó)能源資源管理部門(mén)對(duì)海外油氣的公益性、基礎(chǔ)性、前瞻性的研究和布局工作較薄弱，對(duì)海外油氣風(fēng)險(xiǎn)勘探缺乏必要指導(dǎo)和科學(xué)規(guī)劃，在金融服務(wù)、政策服務(wù)、信息服務(wù)和應(yīng)急服務(wù)方面處于起步階段，尚未形成高效聯(lián)動(dòng)。尤其是在信息服務(wù)和金融保障方面，沒(méi)有建立全球油氣投資環(huán)境動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)體系，對(duì)地緣政治復(fù)雜地區(qū)和區(qū)域沖突尖銳地區(qū)信息共享和服務(wù)不及時(shí)，同時(shí)缺乏行之有效的金融擔(dān)保和專(zhuān)門(mén)的財(cái)稅支持體系，海外風(fēng)險(xiǎn)勘探和大宗商品投資決策制度滯后，導(dǎo)致石油企業(yè)海外競(jìng)爭(zhēng)錯(cuò)失良機(jī)。

另外，對(duì)我國(guó)石油企業(yè)海外“走出去”缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃和長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，在海外油氣市場(chǎng)上，還會(huì)出現(xiàn)中國(guó)企業(yè)競(jìng)相抬價(jià)，惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況，嚴(yán)重影響油氣企業(yè)“走出去”的質(zhì)量。對(duì)國(guó)有石油企業(yè)的考核機(jī)制和管理方式也亟待改革，石油企業(yè)決策者對(duì)資產(chǎn)優(yōu)化和重組顧慮重重，資產(chǎn)得不到有效配置，嚴(yán)重影響企業(yè)效益和生產(chǎn)效率。

4.2 石油企業(yè)基礎(chǔ)薄弱、缺乏經(jīng)驗(yàn)

我國(guó)石油企業(yè)開(kāi)展境外業(yè)務(wù)時(shí)間較短，全球優(yōu)勢(shì)資源獲取難度大，在深水、非常規(guī)等新興領(lǐng)域的探索開(kāi)發(fā)與跨國(guó)石油公司還存在較大差距，關(guān)鍵技術(shù)和裝備優(yōu)勢(shì)不突出，核心競(jìng)爭(zhēng)力弱。隨著近年國(guó)際經(jīng)濟(jì)下行和油價(jià)持續(xù)走低，在境外獲取優(yōu)勢(shì)資源、爭(zhēng)取作業(yè)者的機(jī)會(huì)難度進(jìn)一步加大。在“中國(guó)威脅論”的壓力下，加之資源國(guó)緊縮的資源市場(chǎng)和全球氣候變化趨勢(shì)背景下嚴(yán)苛的社區(qū)環(huán)境，以往的海外油氣資源合作基礎(chǔ)也面臨多方挑戰(zhàn)。

4.3 油氣行業(yè)國(guó)際參與程度低

作為全球油氣消費(fèi)最多的國(guó)家之一，我國(guó)對(duì)國(guó)際石油交易的定價(jià)權(quán)、話語(yǔ)權(quán)未能充分體現(xiàn)。目前，國(guó)際上主要的大宗商品大多轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪浭袌?chǎng)主導(dǎo)定價(jià)。全球原油貿(mào)易大多以紐約商品交易所的西德克薩斯輕質(zhì)原油(WTI)價(jià)格和倫敦洲際交易所的布倫特(Brent)原油期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)。雖然日本、印度、迪拜、俄羅斯、中國(guó)等國(guó)家和地區(qū)先后上市原油期貨，但都沒(méi)有成為被廣泛采用的價(jià)格基準(zhǔn)。2018年3月我國(guó)原油期貨正式上市，2018年成交量0.27億手，約占全球能源期貨期權(quán)成交量的1.5%，尚處于起步階段。由于缺乏定價(jià)權(quán)，導(dǎo)致我國(guó)石油進(jìn)口議價(jià)能力不足，至今仍被動(dòng)接受進(jìn)口“溢價(jià)”。

另外，我國(guó)油氣行業(yè)的國(guó)際能源組織參與程度不高，影響較小。近年，國(guó)際能源署(IEA)、國(guó)際天然氣聯(lián)盟(IGU)、國(guó)際能源論壇(IEF)等多個(gè)國(guó)際能源組織和機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)了中國(guó)面孔，但總體看，中國(guó)加入國(guó)際能源組織合作參與全球能源治理，仍處于起步階段，多邊合作薄弱；在權(quán)威國(guó)際能源機(jī)構(gòu)和組織中的影響力和話語(yǔ)權(quán)不夠，缺乏主導(dǎo)性作用。同時(shí)，油氣行業(yè)缺乏與其他國(guó)際組織的有效溝通和銜接，導(dǎo)致在海上通道、海上反恐等方面缺乏部門(mén)聯(lián)動(dòng)，未能高效利用國(guó)際影響力助力油氣領(lǐng)域國(guó)際合作。

5 建 議

5.1 加強(qiáng)統(tǒng)籌規(guī)劃和引導(dǎo)服務(wù)工作

政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)石油企業(yè)“走出去”的規(guī)劃和服務(wù)，利用多部門(mén)聯(lián)動(dòng)、多領(lǐng)域互動(dòng)、多方位溝通方式對(duì)石油企業(yè)“走出去”進(jìn)行支撐和服務(wù)。結(jié)合國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)，完善海外重點(diǎn)合作區(qū)域布局，豐富能源國(guó)際合作內(nèi)涵，把握好各方利益交集。深化與俄羅斯、中亞合作，擴(kuò)大與中東合作，加強(qiáng)與非洲合作，拓展與美洲合作，穩(wěn)定與亞太的資源合作。構(gòu)建多元化供應(yīng)格局，加快重構(gòu)供應(yīng)版圖，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口源多元穩(wěn)定，形成長(zhǎng)期可靠、安全穩(wěn)定的供應(yīng)渠道?？茖W(xué)、及時(shí)開(kāi)展全球油氣資源投資環(huán)境評(píng)價(jià)工作，全面考慮地緣政治的復(fù)雜性和突發(fā)性，充分利用外交手段，進(jìn)一步提高我國(guó)能源進(jìn)口多元化保障水平。

5.2 進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)境外資產(chǎn)重組，提升資產(chǎn)收益率，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量可持續(xù)增長(zhǎng)

隨著油價(jià)低潮期的持續(xù)蔓延，國(guó)際石油公司資產(chǎn)組合優(yōu)化的力度進(jìn)一步加大，核心資產(chǎn)的重要性進(jìn)一步凸顯。如雪佛龍(Chevn)強(qiáng)化美國(guó)致密油氣資產(chǎn)，加大短周期資產(chǎn)投入力度;殼牌(Shell)聚焦深水、LNG資產(chǎn)；?？松梨?Exxon Mobil)聚焦美國(guó)非常規(guī)、深水、LNG資產(chǎn)；英國(guó)石油(BP)強(qiáng)化深水、非常規(guī)資產(chǎn)，相比較國(guó)際石油公司，國(guó)家石油公司更依賴(lài)傳統(tǒng)常規(guī)資源。我國(guó)三大石油公司海外資產(chǎn)也以常規(guī)油氣為主，在非常規(guī)和深水領(lǐng)域也有突破，考慮到我國(guó)石油企業(yè)技術(shù)儲(chǔ)備不充分，建議繼續(xù)加大國(guó)內(nèi)非常規(guī)勘探開(kāi)發(fā)，積極配置LNG和深水資產(chǎn)。

同時(shí)，我國(guó)石油企業(yè)境外資產(chǎn)總量不少，但是資產(chǎn)剝離較少，導(dǎo)致低油價(jià)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)收益率低，甚至經(jīng)營(yíng)困難，嚴(yán)重拖累企業(yè)海外油氣資產(chǎn)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。應(yīng)通過(guò)剝離收益率低的資產(chǎn)，有效聚焦專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，持續(xù)打造核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，保持資金能力和財(cái)務(wù)流通性，提升油公司海外發(fā)展質(zhì)量和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

5.3 石油企業(yè)主動(dòng)適應(yīng)形勢(shì)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)化調(diào)整

在應(yīng)對(duì)氣候變化和低碳發(fā)展的背景下，全球能源結(jié)構(gòu)面臨深刻調(diào)整，降低化石能源的利用，大幅發(fā)展可再生能源將成為能源發(fā)展新趨勢(shì)。盡管在一定階段內(nèi)，石油仍將處于核心地位，但由石油公司向能源公司轉(zhuǎn)變已成大勢(shì)所趨。我國(guó)石油企業(yè)應(yīng)積極重新布局和調(diào)整定位，在推動(dòng)傳統(tǒng)油氣高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，結(jié)合核心優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)天然氣和可再生能源的全面布局并有序推進(jìn)。

5.4 鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

全球油氣行業(yè)已進(jìn)入全面調(diào)整和深刻變革期，隨著易獲取常規(guī)油氣資源的逐步減少、天然氣和可再生能源的大力推廣，技術(shù)創(chuàng)新和科學(xué)研發(fā)能力已成為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。我國(guó)石油企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)在非常規(guī)、深水、LNG等前沿油氣專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的科學(xué)技術(shù)研發(fā)能力，重視已有科技成果的及時(shí)、高質(zhì)量轉(zhuǎn)化，加快智能化、數(shù)字化在油氣勘探開(kāi)發(fā)全流程應(yīng)用和科學(xué)化管理，有效應(yīng)對(duì)全球油氣行業(yè)技術(shù)變革，強(qiáng)化企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展。