摘要：改革開放以來中國的經濟猶如24缸的引擎，飛速發(fā)展，資本市場也經歷了鳳凰涅槃，繼而蓬勃興旺，經濟的快速發(fā)展也給資本市場帶來了一系列詬病，如會計造假，違規(guī)放貸，套路貸，資金盤等等，我們的資本市場主要是為企業(yè)的發(fā)展國家的發(fā)展而融資，卻成為了有些人割韭菜的鐮刀，除了想方設法編造概念外，還有就是直接進行財務造假，一些審計、會計也成了劊子手的幫兇。中國的股市散戶的絕對數(shù)量遠遠超過機構投資者，截止2019年底，股票投資者數(shù)量達到15975萬人，個人投資者占比為99.76%，因此上市公司會計造假引起的股價波動，主要影響的是散戶，每一個散戶身后都是一個家庭，上市公司財務造假引起股價波動，導致散戶財產的直接損失，事情過大容易引起社會動蕩，如康美藥業(yè)、康得新。筆者根據造假的案例，前后推演，造假發(fā)生的原因，對散戶的影響。

關鍵詞：會計造假;股價;散戶

一、上市公司會計造假產生的原因

會計造假主要有三方面原因造成：利益驅使，監(jiān)管不力，會計人員無職業(yè)操守，媒體助紂為虐。利益驅使主要是個人為了謀取一己私利，每年的目的不是企業(yè)凈利潤增加多少，而是為了把月報、年報做漂亮，企業(yè)經營不善，又想把報表做漂亮，只能通過濾鏡美化，來蒙蔽二級市場投資人;監(jiān)管不力主要是監(jiān)管體系還不夠完善，雖然一直在打補丁，但還是有各種問題出現(xiàn)，如道德和法律出現(xiàn)對立的時候應該如何精確抉擇，如對上市公司造假造假成本與造假收益的不對稱助長了會計造假，造假成本過低只能助長造假;會計行業(yè)有一條潛規(guī)則，誰能鉆法律的規(guī)則、制度的空子謀取利益誰就是行業(yè)明星，大的會計事務所自然有過人之處，也是公信力更高的，因此他們所做的事情對社會的影響更大，如“正中珠江會計師事務所”利益為上，致使數(shù)萬股民血本無歸;有的媒體無下限，為上市公司制造假的概念煽風點火，收割股民的智商稅。

二、上市公司會計造假對散戶的影響

上市公式會計財務造假產生最直接的現(xiàn)象就是股價周期震動劇烈，粉飾美化財報，股價上漲，被發(fā)現(xiàn)后往往是漏洞兜不住了，股價一瀉千里，甚至ST、或者直接退市，康美事件就是一個典型案例，被發(fā)現(xiàn)前是一只“白馬股”，除了散戶還有一大批機構投資者價值長線投資，雪崩之前機構拼命出貨逃跑，散戶還蒙在鼓里，黑嘴大V、股評師還在推薦，甚至有的證券公司寫“利好”的研報，不明真相的散戶“聰明的”買入，最后換來的是價值毀滅，財富消失，散戶被消滅;

散戶在股市里處于一個弱勢的環(huán)境，會計造假使投資人對投資決策做出錯誤的判斷和操作，嚴重的損害投資人的利益，打擊投資人的信心，使投資者對股市望而生畏，談股色變，一些血本無歸的投資人甚至走上天臺，走向不歸路。

三、“防假策略”

會計造假對散戶、機構、社會影響有巨大的危害性，從公司角度出發(fā)需要有效的內部控制，從源頭杜絕造假，也需要更加完善的制度來約束。從公司角度出發(fā)：內部控制需要公司構建一個完整健全的制度，以制度來治理公司，而不是高管就要特殊化，內部控制的一個重要環(huán)節(jié)是內部審計要敬業(yè)，強化內部審計的人才建設，樹立其權威、地位，提高審計人員的專業(yè)能力，使內部控制真正發(fā)揮作用;

其次是優(yōu)化公司的治理結構，現(xiàn)在全球普遍采取的方法是改善公司治理結構和經理人股票期權的安排，[1]科學的治理方法能夠優(yōu)化公司內部的權利分配、制衡，能夠刺激工作人員的熱情，企業(yè)還應當在獨立董事的聘任環(huán)節(jié)嚴格風控，避免淪為公司高管的附庸。從監(jiān)管角度來看當務之急是強化會計法制建設，建立和完善會計制度，明確會計監(jiān)督的權限，把監(jiān)督的職責落實到位，宣傳普及會計專業(yè)的法律知識，建立會計誠信檔案制度，提高會計人員素質，把職業(yè)道德做為選人用人的前提，同時也要保護會計人員的合法利益，提高會計人員的待遇，對于違反會計法規(guī)的行為，要加大力度懲罰。

最后是媒體的社會監(jiān)督作用，新聞輿論監(jiān)督與政府監(jiān)管部門的強制性相比是一種“軟”監(jiān)督，可以有效緩解投資者和上市公司之間的信息不對稱。媒體自身的建設也是有必要的，要有職業(yè)道德，能辨別是非。

四、總結

綜上所述，會計造假有著嚴重的社會危害性，既可以造成財富毀滅，也能摧毀一個幸福的家庭，而制約會計造假需要多方正向合力防范于未然，才能使危害性降到最低，包括上市公司內部的制度建設、政府監(jiān)管建設、會計人員的自身建設，共同為我們的資本市場建設一個好的融資平臺。

參考文獻：

[1]張侯瑞.上市公司會計信息質量面臨的挑戰(zhàn)與思考 [J].農村經濟與科技.2019（20）

作者簡介：

李焰，女，漢族，四川省遂寧市，任教于成都市技師學院。