劉小喬

摘要：供應鏈具有三個主要組成部分：跨行業(yè)，跨地區(qū)和多主體。銀行開展相關金融業(yè)務時，風險管理是一個重要而困難的問題。因此，越來越多的學者開始開展金融風險研究。通過回顧有關供應鏈財務風險的相關文獻，對供應鏈金融風險管理進行了分類，識別，評估和控制三個方面對供應鏈金融風險管理進行了梳理，旨在為相關人員研究供應鏈金融風險管理研究提供了一些想法。

關鍵詞：供應鏈金融;發(fā)展;風險研究

實際上，供應鏈金融是一種指商業(yè)銀行對某個行業(yè)上的單一企業(yè)或是上下游多個企業(yè)提供全套的信用服務，以供應鏈上的核心公司的信息狀況為依據(jù)，為核心企業(yè)未來交易的現(xiàn)金流量為還款資金，為企業(yè)的動產(chǎn)，如收賬款，預付賬款和存貨采取保護措施，為核心企業(yè)和上下游的中小型企業(yè)進行融資，實現(xiàn)供應鏈上企業(yè)的互利共贏。核心企業(yè)可以通過擔保和產(chǎn)品回購來為中小型企業(yè)提供資金，因此整個供應鏈都可以合理運行。此外，物流公司可以為供應鏈中的任何公司提供物流和管理服務。還可以為商業(yè)銀行提供物流信息和跟蹤服務。這樣，核心公司，商業(yè)銀行，物流公司以及上下游中小型公司構成了整個供應鏈結構。

一、供應鏈金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

我國供應鏈金融業(yè)務興起的歷史可以追溯到1920年代上海銀行的產(chǎn)品，例如存貨抵押。 在1990年代中期，中小型商業(yè)銀行之間不斷的競爭迫使它們進行創(chuàng)新，從而使我國的存貨融資業(yè)務逐漸發(fā)展。近年來，我國開展了許多創(chuàng)新的供應鏈金融業(yè)務。許多難以籌集資金的中小企業(yè)都是由銀行提供資金的，銀行主要向以核心供應鏈公司為基礎的公司提供供應鏈金融服務。降低了向中小企業(yè)提供融資的風險，并擴大了我們的業(yè)務渠道。

二、供應鏈金融風險

（一）行為風險

在供應鏈金融中，商業(yè)銀行根據(jù)不同供應鏈的具體狀況，提供設計不同的服務類型和合同，以規(guī)范整個供應鏈金融中不同實體的職責，包括物流，資金流和信息流。但是，供應鏈的復雜性和供應鏈內(nèi)參與者的多樣性增加了供應鏈內(nèi)信息交流的難度和出錯的可能性。

（二）市場風險

市場風險是一種市場環(huán)境，例如由于對市場需求的估計不準確而無法銷售所有產(chǎn)品，無法按時償還或由于替代品或產(chǎn)品價格的波動而產(chǎn)生市場需求，指因變更而引起的無法按時還款風險。由于公司市場變化，該公司無法獲得預期的利潤，也無法按時還款。

（三）信用風險

中小企業(yè)的信用風險是我國供應鏈金融面臨的重要問題。 由于管理體系不完善，技術薄弱，資產(chǎn)規(guī)模小，信用體系不完善等，中小企業(yè)信用等級低，容易出現(xiàn)財務問題和信用短缺，從而制約了供應鏈金融的發(fā)展。

三、供應鏈金融風險控制措施

（一）完善金融環(huán)境，建立“物流銀行”

由于供應鏈金融是一種新的融資模式，因此供應鏈中包含的主題具有多樣性和復雜性。在實施供應鏈金融時，項目的所有權在不同主體之間轉(zhuǎn)移，因此很可能項目的所有權不一致。因此，為促進我國供應鏈金融的進一步發(fā)展，有必要改善由政策，法規(guī)和相關產(chǎn)業(yè)管理組成的金融環(huán)境。同時，合格的公司可以設立“物流銀行”，專門負責供應鏈的融資，并可以鼓勵私人資本的注入以參與供應鏈的實體經(jīng)濟。一方面，它解決了中小企業(yè)的融資問題，另一方面，它為私人資本提供了投資渠道。

（二）構建中小型企業(yè)信用評級體系和信息傳遞系統(tǒng)

如果由于供應鏈上主體的多樣性和復雜性，如果無法建立有效的信息系統(tǒng)，則信息將不會傳遞給每個主體，也將無法及時有效地進行溝通。結果，其中一種信息可能是不完整的，并且損害很大，因此有必要建立一個物流公司，商業(yè)銀行和核心公司是十分必要的。由于供應鏈金融的性質(zhì)，傳統(tǒng)的靜態(tài)信用評級顯然不適用。因此，建立實體加債項的信用評級系統(tǒng)非常重要。主體評級是基于借款人的本身的特點的等級，債項評級是基于特定債項內(nèi)的信用風險進行評級，包括交易對手的資信，交易資產(chǎn)的特點以及供應鏈的運行狀況。

（三）對核心企業(yè)的經(jīng)營狀況進行跟蹤

實時跟蹤核心公司的經(jīng)營業(yè)績，技術開發(fā)，客戶信息管理，人力資源利用等，及時發(fā)現(xiàn)核心公司的生產(chǎn)經(jīng)營中的問題，并進行科學評估。此外，應針對供應鏈中的潛在風險制定應急措施，并應使用各種風險管理和控制工具來盡可能消除隱患并防止其發(fā)生。對核心企業(yè)的行為保持時刻的關注，一旦明確核心公司的行為會造成風險，就應采用風險警告信號以最大程度地減少由風險造成的損失。

四、結語

綜上所述，供應鏈金融業(yè)務已經(jīng)實現(xiàn)了“雙方受益”的局面。對于資金受限的公司，供應鏈融資有效地解決了公司資金短缺的問題。對于物流公司而言，供應鏈金融有效地擴展了物流業(yè)務并將其提供給銀行，供應鏈融資可降低銀行貸款風險。供應鏈金融業(yè)務的快速發(fā)展在一定程度上提高了供應鏈公司的利潤，但供應鏈金融業(yè)務的風險不容忽視。只有了解風險的原因并采取適當?shù)拇胧?，才能保證供應鏈金融的無縫化運行。

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