黎仕禹

我們之前一直有跟大家強調過，市場在4月29日晚上將會基本上公布完畢2019年的年報和2020年的一季報，而當這業(yè)績密集披露期干擾市場的因素被去掉了之后，科技股被壓抑了一個多月的情緒在4月30日爆發(fā)了。自從疫情以來，國家為了對沖經濟的下滑三番兩次地提及以5G為首的新基建利好政策。最近，國家更是提出“要加大、加快新基建”，近期不斷落地的5G基站建設大單，在前面的一個月時間里，以中興通訊為首的科技股居然對此“免疫”。

這難道真的不是利好嗎？難道市場沒有看見這巨大的政策紅利和利好措施嗎？不是，并不是市場看不見，而是之前一個月A股市場正處于上市公司業(yè)績密集披露期，而市場也對這些硬核科技股的業(yè)績有所擔憂，大家都心中沒底。等待這些硬核科技股的業(yè)績公布完畢后，之前受擠壓的利好情緒，在市場確定科技行業(yè)業(yè)績并無多大影響之后，甚至有些成長性科技股還業(yè)績大增之后（如安集科技），做多科技股的情緒再度爆發(fā)。

其實，市場從2019年開始，就進入了科技大年，而未來的3、5年，在疫情的沖擊下之后政府更加確定發(fā)展以科技行業(yè)為主線的新基建，所以我們就更加能確定未來的5年就是中國的科技大年。一如20年前，房地產就是市場的發(fā)展主邏輯和基建的大年一樣，未來的5年，甚至10年都是中國經濟建設里的科技大年。所以，我們在未來的投資歲月里，必須重配科技股，只有這樣，您才能跟上時代的步伐。而在這科技行業(yè)里，其中的導火索和爆發(fā)點就是50。因此，5G的產業(yè)鏈以及上下游的細分主流行業(yè)。都是我們目前資產投資里的重配對象。

誠然，目前市場還有對疫情造成全球經濟的影響到底有多深遠存在著極大的困惑和顧慮，但是，經濟市場的未來發(fā)展方向其實是已經很明確的了。那就是以新科技、新技術帶領全球經濟走出“泥淖”，而把握住這次新技術革命的國家，將會獲得經濟的轉型，且未來不可想象。對此，我們認為，那些只有跟得上時代發(fā)展的人才，才能在下一波社會財富的積累里獲取巨大的財富。中國的再一次財富再分配到來了，其中是以50為突破口和爆發(fā)點的新基建，一如15年前的中國非典，是以電商作為突破口。所以，在過去的15年里，大家對比一下更早之前的15年，中國富豪榜上的富豪所對應的行業(yè)，就是地產和互聯(lián)網的更替。其實，這也是代表著中國在過去30年里的經濟發(fā)展縮影。拼多多的老板黃錚81年的，目前位于中國富豪榜第三，前兩位則是馬化騰和馬云，都是互聯(lián)網企業(yè)的代表。而2010年之前，大家看得更多的是地產老板占據(jù)著富豪榜的前三，如喜歡愛馬仕H標志的許老板、一個億小目標的老王等。

最后重申一下，在認真、細致地觀察了3、4月份的創(chuàng)業(yè)板技術趨勢走勢之后，我們認為，在2019年里走出來的，不滿一年的創(chuàng)業(yè)板牛市并未在前期的國外金融股災里“夭折”，它在經受住市場的大幅波動考驗之后，后市反而會更加地堅韌和持久給力。他歸來，仍然是那個少年和王者。