謝麗輝

摘 要：小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎，是商業(yè)銀行服務實體經(jīng)濟的重要抓手。此次疫情沖擊下小微企業(yè)的發(fā)展舉步維艱，國家多措并舉幫助小微企業(yè)渡過難關。商業(yè)銀行作為金融支持的主力，更應該準確地識別貸款風險，把控資金安全，才能高效地為更多具備發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)提供真正解決燃眉之急的資金支持。

關鍵詞：小微企業(yè);貸款風險;疫情沖擊;風險防控

0 引言

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要基礎，做好小微企業(yè)金融服務，是“六穩(wěn)”“六?！钡闹匾e措。在近年來經(jīng)濟下行壓力增大，結構調(diào)整及轉型升級的過程中，小微企業(yè)面臨著新常態(tài)下的新要求，企業(yè)經(jīng)營本已舉步維艱，而此次疫情對受沖擊最大的小微企業(yè)而言更是雪上加霜，有的企業(yè)甚至面臨滅頂之災。因此對于商業(yè)銀行而言，小微企業(yè)貸款的風險更加突出，風險敞口更大。商業(yè)銀行只有精確分析小微企業(yè)貸款中的具體風險表現(xiàn)，切實采取有效的防控措施，才能保證為真正需要資金并有能力發(fā)展的小微企業(yè)提供精準服務。

1 疫情沖擊下小微企業(yè)貸款風險的表現(xiàn)

小微企業(yè)自身存在諸多缺陷，諸如企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營分散，競爭力不強，受宏觀經(jīng)濟形勢和行業(yè)周期的影響較大;企業(yè)的治理結構不完善，運營管理不科學，自我監(jiān)管不到位，容易產(chǎn)生道德風險;企業(yè)財務制度不健全，信息不透明等，使得小微企業(yè)在疫情沖擊下，更容易產(chǎn)生貸款風險。

1.1 營收驟降，效益惡化

小微企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營分散，競爭力不強，受宏觀經(jīng)濟形勢和行業(yè)周期的影響較大，且多分散于民生的基礎性行業(yè)，在此次疫情中受沖擊最大。根據(jù)清華、北大聯(lián)合調(diào)研995家中小企業(yè)所受疫情影響，預計58.05%的企業(yè)2020年營業(yè)收入下降20%以上。不僅收入驟降，還需承擔固定資產(chǎn)折舊、物業(yè)租金、人工等運營成本，進而導致效益惡化，已有近八成小微企業(yè)業(yè)績相比正常狀態(tài)變差，這必將導致小微企業(yè)的抗風險能力減弱，進而帶來貸款風險的加大。同時處于供應鏈弱勢節(jié)點的小微企業(yè)，在疫情中最先受到?jīng)_擊。據(jù)2020第四屆中國供應鏈年會調(diào)查，受疫情影響，預計今后下游訂單會出現(xiàn)下降的企業(yè)占比達76.64%，同時，認為疫情影響下今后上游原料供應可能出現(xiàn)問題的企業(yè)比例達67.74%。如世界衛(wèi)生組織所言，此次疫情將成為常態(tài)化。小微企業(yè)在供應鏈中本來就處于弱勢地位，在疫情沖擊下其供應鏈的恢復具有很大的不確定性，也會直接導致貸款風險系數(shù)加大。

1.2 信息不透明狀態(tài)加劇

小微企業(yè)由于財務體系的不健全、不規(guī)范，甚至企業(yè)主的經(jīng)營及消費行為不分離，對其貸款用途無法進行有效的把握和監(jiān)控，這是制約小微企業(yè)融資的重要因素之一。在疫情沖擊下，企業(yè)的經(jīng)營及管理將有違常態(tài)化，資金的來源及使用更加不規(guī)范。迫于資金壓力，小微企業(yè)的小貸、民間借貸等隱形負債會更加普遍，許多企業(yè)的經(jīng)營管理數(shù)據(jù)將會更加支離破碎甚至發(fā)生斷層，很難依據(jù)不健全的進貨、銷售及財務數(shù)據(jù)判斷企業(yè)的經(jīng)營和財務狀況，使新貸款的貸前調(diào)查難度更大，原有貸款的貸后管理難度更大。

1.3 企業(yè)未來發(fā)展的不確定性加大

此次疫情具有廣泛性和長期性的特點。首先全球疫情的擴散加大了中國經(jīng)濟企穩(wěn)的難度和不確定性，作為本來抗風險能力就弱的小微企業(yè)，未來發(fā)展的不確定性加大。其次，常態(tài)化防疫，不僅強烈地沖擊著人們的生活方式和習慣，帶來消費方式的改變，也深深影響著企業(yè)的經(jīng)營管理模式并引發(fā)產(chǎn)業(yè)的此消彼長。雖然疫情不應該是企業(yè)優(yōu)勝劣汰的一個機會點，但不可否認，每個企業(yè)都面臨著既要克服受疫情影響遇到的眼前暫時性的困難，同時還要應對由于疫情沖擊可能引發(fā)的產(chǎn)業(yè)變遷、供應鏈調(diào)整和企業(yè)經(jīng)營管理模式的轉變。能否在這一突發(fā)性事件中生存下來并奠定以后的發(fā)展基礎，是每個小微企業(yè)面臨的一場生死考驗。不同的企業(yè)會交出不同的答卷，會產(chǎn)生不同的結果。所以具體到每個小微企業(yè)，疫情必然帶來其未來發(fā)展的不確定。因此在貸款對象的選擇中，能否甄別出哪些是受疫情影響暫時遇到困難、仍有良好發(fā)展前景的企業(yè)，是疫情后商業(yè)銀行貸款風險防控面臨的新課題。

1.4 政府優(yōu)惠政策下的套利風險

黨的十八大以來，黨中央出臺了一系列政策舉措，有效緩解了小微企業(yè)融資難問題。疫情發(fā)生以來，中央又不斷推出緩解小微企業(yè)資金困難、支持小微企業(yè)復工復產(chǎn)的政策措施。國務院直接加大了對商業(yè)銀行普惠金融業(yè)務的考核力度。監(jiān)管文件也多次提到要給予小微企業(yè)支持，“把更多金融資源轉向小微企業(yè)，商業(yè)銀行要向實體經(jīng)濟讓利”。在此背景下，財政、銀行業(yè)紛紛出臺了一系列為幫扶小微企業(yè)渡過難關的政策，如降低貸款門檻、降低貸款利率和財政貼息等。一些貸款既享受再貸款支持的優(yōu)惠利率，又有財政貼息，對幫助小微企業(yè)度過疫情難關起到了非常積極的作用。但同時也使小微企業(yè)貸款存在一定的套利機會，對小微企業(yè)具有誘惑性，其帶來的利益博弈和道德風險問題也應受到關注。

2 疫情沖擊下小微企業(yè)貸款風險的防控

“把更多金融資源轉向小微企業(yè)，商業(yè)銀行要向實體經(jīng)濟讓利”。既是黨和政府的要求，也是銀行業(yè)應該承擔的社會責任。前期陸續(xù)落地的多個金融政策在力促信貸“擴總量”的同時，強調(diào)對疫情防控重點企業(yè)以及中小微企業(yè)的精準支持。但即使疫情過去，小微金融服務依然面臨著風險延后及暴露的考驗。雖然監(jiān)管機構近年來已出臺多項政策減緩商業(yè)銀行小微金融服務經(jīng)營成本壓力，如放寬對小微企業(yè)不良率容忍度、對小微企業(yè)信貸利息收入免征增值稅、鼓勵銀行發(fā)行小微企業(yè)金融債、對企業(yè)財政貼息等，但是，一旦有不良資產(chǎn)形成，仍需銀行自己消化。疫情的沖擊是階段性的，但疫情的發(fā)生可能為銀行在應對風險的管理措施方面帶來一些深層次改變。所以，銀行業(yè)要研究小微企業(yè)貸款的風險特征，創(chuàng)新小微企業(yè)貸款的風險防控手段，提高小微企業(yè)貸款的風險防控水平，為風險承擔能力薄弱的小微企業(yè)提供成本合理、方便快捷的金融服務，才能使小微企業(yè)貸款實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，更好承擔起相應的社會責任。

2.1 優(yōu)化小微企業(yè)信貸結構

信貸結構是指信貸資金的投放與運用在不同區(qū)域、不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)以及不同期限上的配置與配比。信貸結構的合理與否既關系到銀行的資產(chǎn)安全、營運效益，也關系到銀行業(yè)的穩(wěn)健運行、國家信貸政策的貫徹及經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。優(yōu)化小微企業(yè)信貸結構是風險防控的第一要務，不僅能把好貸款風險的入口關，還能確保不發(fā)生系統(tǒng)性風險。

小微企業(yè)貸款的行業(yè)投向應首選與民生密切相關的行業(yè)，由于此類行業(yè)具有需求穩(wěn)定、小微企業(yè)分布最多、疫情后恢復最早最快的特點，有利于降低小微企業(yè)貸款的行業(yè)性風險。根據(jù)中國人民大學小微金融研究中心2019年的調(diào)查，一半以上的小微企業(yè)隸屬于餐飲住宿、文化旅游和批發(fā)零售等民生行業(yè)。一旦疫情得到有效控制，社會消費需求復蘇，這些行業(yè)勢必煥發(fā)新的活力。其次，應加大對重點行業(yè)的支持力度，比如智能制造、數(shù)字經(jīng)濟、網(wǎng)絡科技、生物醫(yī)療、新基建等相關行業(yè)。這些具有良好發(fā)展前景的行業(yè)，不僅能挖掘出有成長空間的小微企業(yè)，降低貸款風險，同時還能為銀行業(yè)務的全面發(fā)展儲備長期穩(wěn)定的潛力客戶。

2.2 甄別優(yōu)質(zhì)客戶

在全社會信用意識普遍提高、銀行的法律合規(guī)制度基本完善的背景下，貸款的風險主要表現(xiàn)為借款人財務、商務狀況的重大不利變化而產(chǎn)生的履約能力下降。此次疫情在對小微企業(yè)的財務、商務狀況帶來巨大沖擊的同時，也是對小微企業(yè)的一次考驗，那些能經(jīng)受住考驗、受疫情影響暫時遇到困難、仍有良好發(fā)展前景的小微企業(yè)，都是銀行貸款的優(yōu)質(zhì)客戶。因此，疫情下的客戶準入既要避免“一刀切”的惜貸，也要防止“一窩蜂”的運動式送貸?？蛻粽鐒e是疫情下小微企業(yè)貸款風險防控的關鍵。要深入了解小微企業(yè)在停產(chǎn)期間的資金運轉和資產(chǎn)化情況是否良好、固定費用如何解決、資金來源是什么、形成的缺口如何處理，疫情對下游訂單的沖擊程度及復工后的恢復情況及上游企業(yè)的供貨保障等，從而判斷企業(yè)在后疫情時代是否仍有良好的發(fā)展前景。

2.3 創(chuàng)新防控手段

傳統(tǒng)的融資方式看“三張表”，但一方面財務報表代表的是過去的靜態(tài)信息，另一方面，小微企業(yè)又存在財務不規(guī)范、不全面的天然特點。因此，近年來“新三表”——電表、水表、氣表，比原來財務報表更進了一步。同時，進一步了解客戶的客戶，即企業(yè)在和誰做生意，做什么生意，企業(yè)的朋友圈是什么樣。運用不斷創(chuàng)新的小微企業(yè)貸款風險評估手段，尤其是數(shù)字技術，用機器模型來解決客戶區(qū)分問題，去除人為因素，能對小微企業(yè)貸款的風險防控起重要作用。當然疫情的發(fā)生，考驗了現(xiàn)有數(shù)據(jù)模型對優(yōu)質(zhì)客戶的識別能力。小微金融產(chǎn)品的特點是固定資產(chǎn)的押品較少，而可變消耗（訂單、應收款、納稅、票據(jù)信息等）或知識產(chǎn)權、土地經(jīng)營權的押品較多，且要求有連續(xù)的經(jīng)營數(shù)據(jù)。疫情發(fā)生期間及過后，許多小微企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)將發(fā)生斷層。對于因疫情而導致經(jīng)營數(shù)據(jù)斷層的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)如何被有效識別，需要不斷加大科技投入加以解決。

3 結語

疫情的沖擊是突然的，但對小微企業(yè)提供金融服務則是金融機構特別是商業(yè)銀行需要持續(xù)發(fā)展的業(yè)務方向。只有真正認清小微企業(yè)貸款的風險點，創(chuàng)新對小微企業(yè)信貸的風險防控手段，才能履行商業(yè)銀行服務實體經(jīng)濟的社會責任，發(fā)揮金融機構激活實體經(jīng)濟的重要作用。

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