羅克研

從2019年年初深陷“起訴門(mén)”和“輿論戰(zhàn)”到股價(jià)暴跌和裁員風(fēng)波，再到年末完成銷(xiāo)量目標(biāo)，同比增長(zhǎng)50%。特斯拉無(wú)疑像是做了一趟過(guò)山車(chē)，從低谷的至暗時(shí)刻重新站上頂點(diǎn)。

當(dāng)2020年到來(lái)的時(shí)候，一年前才宣布建造的上海超級(jí)工廠(chǎng)已經(jīng)向社會(huì)用戶(hù)交付首批國(guó)產(chǎn)Model 3，特斯拉CEO馬斯克一方面在感嘆中國(guó)基建速度的同時(shí)，另一方面則是要感謝中國(guó)政府和消費(fèi)者的支持。

隨之而來(lái)的股價(jià)上漲讓特斯拉市值創(chuàng)下850億美元，刷新福特汽車(chē)于1999年所寫(xiě)808億美元紀(jì)錄，成為美國(guó)史上最具價(jià)值的汽車(chē)公司。

一時(shí)間，特斯拉成為汽車(chē)圈內(nèi)關(guān)注的熱點(diǎn)。

國(guó)產(chǎn)Model 3帶動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)鏈

1月3日，國(guó)產(chǎn)特斯拉Model 3售價(jià)由35.6萬(wàn)元/輛下調(diào)至32.4萬(wàn)元/輛。值得一提的是，在2019年第29批《免征車(chē)輛購(gòu)置稅的新能源汽車(chē)車(chē)型目錄》中，也赫然出現(xiàn)了Model 3的影子。也就是說(shuō)，加上政府購(gòu)置稅補(bǔ)貼，Model 3的價(jià)格降到了29.9050萬(wàn)元。

開(kāi)啟量產(chǎn)之路的特斯拉在2020年全球出貨量大概在60萬(wàn)輛水平，會(huì)略超60萬(wàn)，增長(zhǎng)24萬(wàn)輛，中國(guó)市場(chǎng)增15萬(wàn)輛，占增量的60%。

國(guó)金證券研告顯示，特斯拉Model3的各部分價(jià)值量構(gòu)成為：動(dòng)力電池總成系統(tǒng)38%、汽車(chē)電子24%、車(chē)身及內(nèi)外飾12%、電驅(qū)系統(tǒng)11%、底盤(pán)11%、高壓系統(tǒng)4%。

就目前總體而言，特斯拉供應(yīng)鏈上，電池環(huán)節(jié)由日本廠(chǎng)商霸占，核心硬件如芯片、毫米波雷達(dá)等依然是歐美廠(chǎng)商為主，最為關(guān)鍵的 BMS（電池管理系統(tǒng)）、電機(jī)控制等控制技術(shù)則是特斯拉自主研發(fā)。特斯拉BMS涉及到很多專(zhuān)利算法，在相同重量的電池的情況下，特斯拉的續(xù)航可以達(dá)到最遠(yuǎn)，目前特斯拉的BMS技術(shù)在汽車(chē)行業(yè)內(nèi)居于首位。

國(guó)內(nèi)的供應(yīng)商也期盼著能與特斯拉合作。

據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)計(jì)動(dòng)力電池總成、電驅(qū)系統(tǒng)、高壓系統(tǒng)等直接、間接供應(yīng)商累計(jì)130余家，其中中國(guó)企業(yè)占比超過(guò)了一半。

據(jù)了解，目前國(guó)產(chǎn)Model 3的國(guó)產(chǎn)零件占比只有30%。預(yù)計(jì)今年6、7月份將國(guó)產(chǎn)化率提升至40%，年底前提升至90%。據(jù)興業(yè)證券發(fā)布的最新一份研究報(bào)告顯示，特斯拉采用國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈后，國(guó)產(chǎn)Model 3還有最大27%-34%的降價(jià)空間。

此外，在2020年70%的特斯拉國(guó)產(chǎn)替代空間中，動(dòng)力電池或許是最值得期待的部分。

目前，特斯拉上海工廠(chǎng)的動(dòng)力電池供應(yīng)商首選LG南京工廠(chǎng)，該工廠(chǎng)的2170電池生產(chǎn)線(xiàn)已準(zhǔn)備就緒，蘇州力神的2170電池也進(jìn)入了特斯拉的備選計(jì)劃。不過(guò)由于力神2170電池在一致性方面還不能完全符合特斯拉的要求，力神只能作為應(yīng)急供應(yīng)商。

除此之外，長(zhǎng)三角地區(qū)的國(guó)產(chǎn)零部件公司相對(duì)國(guó)外企業(yè)均有優(yōu)勢(shì)，比如為國(guó)產(chǎn)特斯拉提供內(nèi)飾及底盤(pán)結(jié)構(gòu)件的拓普集團(tuán);提供座椅總成及外飾的華域汽車(chē);提供傳感器、人機(jī)交互系統(tǒng)的均勝電子等等，未來(lái)有較大的機(jī)會(huì)進(jìn)一步加大對(duì)特斯拉的供貨比例。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去的2019年特斯拉新增112座超級(jí)充電站，874個(gè)充電樁，截止目前特斯拉超級(jí)電站覆蓋140+座中城市，超級(jí)充電樁數(shù)量已經(jīng)突破2300個(gè)。馬斯克還通過(guò)官方渠示：特斯拉計(jì)劃2020年在國(guó)內(nèi)繼續(xù)新增4000個(gè)以上超級(jí)充電樁。

特斯拉將迎“量產(chǎn)”、“減配”諸多考驗(yàn)

30萬(wàn)買(mǎi)一臺(tái)續(xù)航400+km的純電動(dòng)車(chē)值嗎？伴隨國(guó)產(chǎn)版Model 3價(jià)格下調(diào)到30萬(wàn)以下，網(wǎng)絡(luò)上一片“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”的聲音，但同時(shí)也有人認(rèn)為：可以再等等，因?yàn)閲?guó)產(chǎn)特斯拉的價(jià)格仍有下降空間。

可能從售價(jià)的角度來(lái)看，蔚來(lái)、小鵬、威馬等一眾造車(chē)新勢(shì)力擁有著更高的性?xún)r(jià)比，但特斯拉的魅力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是續(xù)航、造型設(shè)計(jì)這些看得到的東西，它所帶來(lái)的科技化體驗(yàn)以及駕控表現(xiàn)才是真正吸引用戶(hù)掏錢(qián)買(mǎi)它的原因。

乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)對(duì)此表示，特斯拉可能還會(huì)有降價(jià)空間，或可降至25萬(wàn)元左右。在其實(shí)現(xiàn)較大規(guī)模量產(chǎn)之前，國(guó)產(chǎn)新能源車(chē)還有差異化優(yōu)勢(shì)，對(duì)國(guó)產(chǎn)新能源品牌暫不形成威脅。

“特斯拉并不可怕，國(guó)產(chǎn)后做大市場(chǎng)是一件好事?！蓖R汽車(chē)高層曾表示，而小鵬汽車(chē)高層則稱(chēng)特斯拉的自動(dòng)駕駛優(yōu)勢(shì)在國(guó)內(nèi)落地會(huì)有些“水土不服”，本土車(chē)企更懂中國(guó)市場(chǎng)。此前，蔚來(lái)汽車(chē)公開(kāi)在朋友圈將其ES6、ES8以及EC6與特斯拉Model3、ModelX和ModelY進(jìn)行對(duì)比。2019年，蔚來(lái)交付量剛剛達(dá)到2.1萬(wàn)輛。此外，國(guó)產(chǎn)Model3還將與ABB等豪華品牌電動(dòng)車(chē)以及比亞迪、吉利等本土車(chē)企的高端品牌電動(dòng)車(chē)型直接競(jìng)爭(zhēng)。

眼下，特斯拉的現(xiàn)狀和中國(guó)總體車(chē)市形成了鮮明反差。

國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)陷入了寒冬。2019年7月以來(lái)，新能源汽車(chē)結(jié)束了前幾年的高增速發(fā)展，開(kāi)始連續(xù)下跌。

今年1月8日，比亞迪公布其2019年總銷(xiāo)量為46.14萬(wàn)輛，其中新能源汽車(chē)銷(xiāo)量為22.95萬(wàn)輛，同比下降7.39%，連續(xù)幾年的全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量冠軍的帽子，首次被特斯拉奪走。此外，北汽新能源2019年銷(xiāo)量為15.06萬(wàn)輛，同比下滑4.69%。

業(yè)內(nèi)將新能源汽車(chē)銷(xiāo)量連續(xù)的下跌歸因?yàn)?019年補(bǔ)貼的進(jìn)一步退坡。一方面，購(gòu)車(chē)需求在上半年補(bǔ)貼退坡前提前釋放;另一方面，前幾年基于補(bǔ)貼出現(xiàn)的B端市場(chǎng)從瘋狂開(kāi)始變得理性。

如何在減配、降價(jià)、提量的閉環(huán)中，保證國(guó)產(chǎn)Model 3的可靠性與一致性，將是特斯拉國(guó)產(chǎn)化后的挑戰(zhàn)之一。此次首批車(chē)主交付，既是特斯拉歷史的新開(kāi)端，也將有一系列的新挑戰(zhàn)：汽后運(yùn)維、充電焦慮、安全焦慮、殘值焦慮等。面對(duì)復(fù)雜多變的中國(guó)市場(chǎng)，與有本土企業(yè)支撐的合資車(chē)企不同，特斯拉可謂是單打獨(dú)斗。

一方面，特斯拉將增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)于電動(dòng)車(chē)的認(rèn)同感;另一方面，供應(yīng)鏈規(guī)模化將降低整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成本。東吳證券表示，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)將有望復(fù)制蘋(píng)果的黃金十年。這也被認(rèn)為是中國(guó)政府積極引入特斯拉的根本目的。

有資深汽車(chē)分析師表示，特斯拉相比其他新能源汽車(chē)和傳統(tǒng)汽車(chē)的供應(yīng)鏈系統(tǒng)，具有零部件采購(gòu)三年鎖價(jià)、系統(tǒng)高度外包程度、高汽車(chē)電子智能類(lèi)占比、以及類(lèi)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的示范等明顯特征。多管齊下后，不僅給到了零部件企業(yè)更厚的盈利空間，同時(shí)極大的節(jié)約了公司運(yùn)營(yíng)成本，推動(dòng)了汽車(chē)電子產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

對(duì)特斯拉而言，這代表著布局中國(guó)戰(zhàn)略階段性勝利，中國(guó)低價(jià)高效的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，與龐大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，將為特斯拉提供新一輪發(fā)展動(dòng)力。

對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，屬于中國(guó)的造車(chē)時(shí)代來(lái)臨了，如果把燃油車(chē)時(shí)代類(lèi)比3G、4G時(shí)代，那么電動(dòng)車(chē)、智能汽車(chē)的時(shí)代就是5G，而中國(guó)有機(jī)會(huì)在這一時(shí)代中實(shí)現(xiàn)造車(chē)夢(mèng)。這也是特斯拉為中國(guó)帶來(lái)的一個(gè)機(jī)遇。

關(guān)于消費(fèi)者關(guān)注的特斯拉是否降價(jià)，也需要考慮到品牌價(jià)值和老用戶(hù)的心態(tài)。1月3日國(guó)產(chǎn)版Model 3第1輪降價(jià)后，近期買(mǎi)過(guò)進(jìn)口版車(chē)型的老用戶(hù)覺(jué)得自己吃了大虧，抗議自己多花6萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了一輛與國(guó)產(chǎn)配置完全相同的進(jìn)口車(chē)。而真正國(guó)產(chǎn)之后的Model 3到底品質(zhì)如何，仍需要交給時(shí)間去驗(yàn)證。