◎牛瑩瑩 劉娟祥

一、引言

隨著社會(huì)的發(fā)展，金融業(yè)開(kāi)始越來(lái)越滲透到人們生活的方方面面，但在經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展的同時(shí)，金融業(yè)發(fā)展的空間不對(duì)稱問(wèn)題也越來(lái)越突出，就甘肅省來(lái)看，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的束縛性以及地理環(huán)境的約束等原因，金融幾乎很難有機(jī)會(huì)去滲透。雖然近年來(lái)，甘肅省普惠金融的發(fā)展取得了一定的成果，但是同發(fā)達(dá)省市相比，甘肅省的普惠金融發(fā)展水平依然比較低。因此大力發(fā)展普惠金融，提升甘肅省金融發(fā)展與服務(wù)水平，對(duì)于甘肅省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

二、發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展水平測(cè)度

（一）發(fā)展?fàn)顩r

從國(guó)家層面看，在政策方面，甘肅省目前發(fā)展普惠金融的政策基礎(chǔ)基本形成。近年來(lái)，國(guó)務(wù)院辦公廳先后下發(fā)《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》、《關(guān)于金融服務(wù)“三農(nóng)”發(fā)展的若干意見(jiàn)》。省委、省政府先后出臺(tái)《關(guān)于加快金融業(yè)發(fā)展的意見(jiàn)》等一系列文件，進(jìn)一步細(xì)化完善了金融對(duì)“三農(nóng)”、小微企業(yè)、民生領(lǐng)域的具體扶持政策和措施。

從甘肅省來(lái)看，目前比較完善的普惠金融發(fā)展體系已經(jīng)形成。例如：2012 年8月，甘肅省財(cái)政廳和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行甘肅省分行共同出臺(tái)了“金融支持“聯(lián)村聯(lián)戶、為民富民”行動(dòng)合作協(xié)議”、2014 年10 月，甘肅省政府出臺(tái)的《甘肅省普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2014-2018）》、2015 年12 月出臺(tái)的‘甘肅省深入推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)實(shí)施方案，都有利的推動(dòng)了普惠金融的發(fā)展。

（二）發(fā)展水平測(cè)度

本文選取甘肅省2007-2017 年11 年間的與普惠金融相關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行指標(biāo)構(gòu)建，具體如下：

1.指標(biāo)選取。

通過(guò)綜合甘肅省近些年來(lái)普惠金融的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，以及考慮相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲得性，本文從甘肅省金融服務(wù)的可獲得性，效用度以及使用情況三個(gè)維度入手，共計(jì)構(gòu)建10 個(gè)指標(biāo)。

2.確定權(quán)重。

從2007 年到2017 年，在10 個(gè)描述指標(biāo)中，人均貸款余額對(duì)于甘肅省普惠金融的發(fā)展水平的解釋程度最好，達(dá)到了60.1%，其次是保費(fèi)收入/人口這個(gè)指標(biāo)，對(duì)于普惠金融發(fā)展水平的解釋程度達(dá)到了45.8%，該指標(biāo)體系中，每萬(wàn)人擁有的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)對(duì)于普惠金融的發(fā)展水平解釋程度最弱，因?yàn)樵诟拭C省，由于地域的限制以及經(jīng)濟(jì)資源的稀缺性等等原因，尤其在廣大農(nóng)村地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)的滲透性十分微弱，平均下來(lái)，11 年間，甘肅省金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)僅為4659 個(gè)，2017 年，全省金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)僅為5224 個(gè)。

3.IFI 指數(shù)的計(jì)算。

以上第一步驟所計(jì)算出來(lái)的Ui 的取值范圍為[0，Vi]，若對(duì)于一個(gè)地區(qū)計(jì)算出來(lái)的Ui 等于0，則該地區(qū)的普惠金融發(fā)展程度很低，可以說(shuō)該地普惠金融發(fā)展完全排斥，若一個(gè)地區(qū)計(jì)算出來(lái)的Ui 等于Vi，則說(shuō)明該地區(qū)的普惠金融發(fā)展程度較高，借鑒Sarma 對(duì)于普惠金融指數(shù)的構(gòu)建方法，以下對(duì)于甘肅省的IFI 指數(shù)進(jìn)行構(gòu)建，普惠金融發(fā)展指數(shù)的計(jì)算公式如下：

4.普惠金融發(fā)展指數(shù)計(jì)算結(jié)果。

通過(guò)計(jì)算IFI 指數(shù)，在2007 到2017年間，甘肅省的普惠金融發(fā)展水平在逐步提高，尤其在2014 年以后，普惠金融的發(fā)展得到了一個(gè)比較快速的增長(zhǎng)。2017 年甘肅省的IFI 指數(shù)是0.9257，說(shuō)明2017 年甘肅省普惠金融發(fā)展水平比較高，相比以前，甘肅省的金融服務(wù)能力以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平都有了很大程度的增長(zhǎng)。

三、實(shí)證分析

1.指標(biāo)選取。

以下對(duì)甘肅省普惠金融發(fā)展的影響因素進(jìn)行研究和分析，因?yàn)镮FI 指數(shù)充分代表了一個(gè)地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平，所以本文以IFI 指數(shù)作為被解釋變量，依舊以2007 年到2017 年為數(shù)據(jù)區(qū)間，綜合甘肅省的普惠金融發(fā)展水平以及在考慮數(shù)據(jù)的可得性基礎(chǔ)上，進(jìn)行以下實(shí)證分析，具體變量解釋如下：

?

2.模型構(gòu)建。

為了消除異方差的影響，對(duì)以上指標(biāo)進(jìn)行取對(duì)數(shù)處理，建立模型如下：

3.模型檢驗(yàn)。

（1）單位根檢驗(yàn)。

變量只有LnY 是平穩(wěn)的，其他變量都不平穩(wěn)，因此對(duì)各變量進(jìn)行一階差分，之后再進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，各變量在5%的顯著性水平下均通過(guò)檢驗(yàn)，因此，所有變量在一階差分后都是一階單整序列。

（2）多重共線性的檢驗(yàn)。

各變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題，因此，分別作LnY 對(duì)LnX1，LnX2，LnX3，LnX4，LnX5 的一元回歸，

對(duì)以上R2排序，選擇以LnX2 為基礎(chǔ)的回歸方程作為初始模型，依次加入其他變量，得到消除多重共線性的最佳回歸方程：

（3）協(xié)整檢驗(yàn)。

對(duì)剔除變量以后的方程回歸，方程的R-squared 為 0.9905324、Adjusted R-squared 為0.986474，表明方程的擬合度比較高。各變量在5%的顯著性水平下通過(guò)檢驗(yàn)?；貧w結(jié)果顯著。

P 值為0.0003 小于5%的臨界值水平，殘差序列在5%的臨界值水平下顯著，通過(guò)檢驗(yàn)，即存在協(xié)整關(guān)系，上述方程具有實(shí)際的現(xiàn)實(shí)意義。

（4）格蘭杰因果檢驗(yàn)。

為了確定變量之間的相互影響關(guān)系，對(duì)各變量進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)。

滯后期為一期時(shí)，LnX1 不是IFI 的格蘭杰原因的P 值＜ 0.05，說(shuō)明LnX1 是IFI的格蘭杰原因，而LnX2，LnX4 的格蘭杰原因檢驗(yàn)沒(méi)有通過(guò)，所以滯后一期時(shí)，政府支持和教育水平不是普惠金融發(fā)展指數(shù)的格蘭杰原因。

滯后二期的情況下，在5%的顯著性水平下，LnX1 依然是IFI 的格蘭杰原因，在1%的顯著性水平下，LnX4 是IFI 的格蘭杰原因，除了LnX2 外，LnX1 和IFI 存在雙向的因果關(guān)系，LnX4 和IFI 存在單向的因果關(guān)系。雖然LnX2 對(duì)IFI 的影響不太明顯，但是并不能拒絕LnX2 不是IFI 的格蘭杰原因。

4.實(shí)證結(jié)果分析。

首先，教育水平與普惠金融的發(fā)展水平存在著單向因果關(guān)系，教育水平的系數(shù)為5.5，說(shuō)明教育水平對(duì)當(dāng)?shù)仄栈萁鹑诘陌l(fā)展影響很大，教育水平的提高以及金融人才的培養(yǎng)在以后看來(lái)將會(huì)對(duì)甘肅省當(dāng)?shù)氐钠栈萁鹑趲?lái)巨大的推動(dòng)作用。

其次，政府支持情況的系數(shù)是4.71，說(shuō)明除了教育的影響，當(dāng)?shù)卣闹С忠彩怯绊懜拭C省普惠金融發(fā)展的重大原因。

最后，城鎮(zhèn)化率是普惠金融發(fā)展的格蘭杰原因，城鎮(zhèn)化率的系數(shù)是2.3，說(shuō)明城鎮(zhèn)化率變動(dòng)1%，普惠金融發(fā)展水平會(huì)同向變動(dòng)2.3%，近些年來(lái)，隨著城鎮(zhèn)人口的不斷增加，甘肅省的城鎮(zhèn)化率由2007 年的31.59%增長(zhǎng)到了2017 年46.39%，不僅對(duì)于普惠金融的發(fā)展，而且對(duì)于甘肅省社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都起到了極大的促進(jìn)作用。

四、對(duì)策和建議

（一）建立健全基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施，提高金融服務(wù)水平

相比于其他發(fā)達(dá)省市，甘肅省受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約，普惠金融的發(fā)展水平普遍不高，金融資源的滲透性極其有限，尤其在廣大農(nóng)村地區(qū)。而發(fā)展普惠金融，最為重要的低收入群體就是農(nóng)戶，所以，為了提高普惠金融的發(fā)展水平，必須將農(nóng)戶和農(nóng)村放在首位，切實(shí)做好三農(nóng)工作，建立健全廣大農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，建立健全征信體系建設(shè)，精準(zhǔn)幫扶，精準(zhǔn)支持。

（二）大力提高教育水平，培養(yǎng)金融人才

為了提高甘肅省的普惠金融發(fā)展水平，并且促進(jìn)甘肅省的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，對(duì)于金融行業(yè)人員的培養(yǎng)就顯得極為重要，因此，要大力發(fā)展教育，提高地區(qū)的教育服務(wù)水平，為甘肅省普惠金融的發(fā)展乃至于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展提供重要的人力資源支持，為甘肅省普惠金融的發(fā)展乃至于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展提供重要的人力資源支持。

（三）加大政府支持力度，優(yōu)化普惠金融發(fā)展環(huán)境

在甘肅省，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及地理位置的限制，普惠金融的發(fā)展缺乏足夠的資源與良好的成長(zhǎng)環(huán)境，因此，對(duì)于甘肅省這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較薄弱的地方，發(fā)展普惠金融，政府的政策支持就顯得極為重要，在普惠金融的發(fā)展上，政府的財(cái)政可以予以適當(dāng)性的傾斜。