莫崇雯

摘 要：地方政府融資平臺是指各級地方政府成立的以融資為主要經(jīng)營目的的公司，它有效彌補了地方政府服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展進程中出現(xiàn)的財力不足。在推動地方政府經(jīng)濟發(fā)展，解決地方政府財力危機等方面發(fā)揮了不可忽視的作用。但是，隨著地方政府舉債過多，各類融資平臺信息隱秘，銀行對政府盲目放貸及政府舉債治理規(guī)范制度的不健全使得融資風(fēng)險逐漸增大，給社會經(jīng)濟健康有序發(fā)展埋下了很大的隱患。怎樣利用好市場性質(zhì)的融資方式，為政府財力問題解難，又能防止政府過度舉債造成后患，是我國地方政府現(xiàn)階段需要關(guān)注的問題，如何避免政府舉債可能給銀行等金融機構(gòu)持續(xù)性發(fā)展造成的經(jīng)濟困境，也是銀行等金融機構(gòu)需要關(guān)注的問題。[1]

關(guān)鍵詞：地方政府融資平臺 銀行貸款 信用風(fēng)險 對策

1引言

在融資平臺推進工作中，只有明確個參與主體應(yīng)承擔(dān)的具體責(zé)任和風(fēng)險，并找好應(yīng)對策略，才能實現(xiàn)社會資本效益的最大化。本文將從地方政府融資平臺風(fēng)險特征著手，通過分析銀行貸款所體現(xiàn)出來的風(fēng)險特征，研究針對銀行貸款信用風(fēng)險管理對策，希望對探討貸款信用風(fēng)險控制起到一定作用，促進地域社會經(jīng)濟的可持續(xù)性發(fā)展。

2風(fēng)險特征分類

2.1政府信用擔(dān)保風(fēng)險。按照我國《擔(dān)保法》等相關(guān)法律規(guī)定，地方政府除國家規(guī)定對外借款時可能存在擔(dān)保外，不準(zhǔn)為任何單位或者個人提供貸款擔(dān)保，所以以地方政府為融資平臺擔(dān)保本身就是不合法的，或者說是無效的。

2.2土地收益擔(dān)保風(fēng)險。以土地未來收益做抵押擔(dān)保，且不說土地未來是否有明確收益足夠償還，單看現(xiàn)行相關(guān)法律也并沒有明確規(guī)定和解釋這一條，就增加了收款風(fēng)險。

2.3收費項目擔(dān)保風(fēng)險。我國運行法律條款中只對公路收費項目做擔(dān)保做出了批準(zhǔn)規(guī)范，其他收費項目做擔(dān)保沒有法律規(guī)定，也必定得不到法律保障。另外，收費項目存在的不確定性也會增加收款風(fēng)險，像2009年初取消了多種公路收費、養(yǎng)路費等項目，那么之前以此為擔(dān)保的融資平臺收款就失去了來源。

2.4政策合規(guī)保障風(fēng)險。一般來說，政府部門在完成前置審批工作前提下，項目才能開工建設(shè)。但是，政府自身開展的審批項目，有時存在手續(xù)不完善就先行開工。如果項目實施中，國家政策有變，項目在失去國家政策支持后，就可能出現(xiàn)還款困境，那么貸款銀行也會因此承受一定程度損失。[2]

3地方政府融資平臺銀行貸款的風(fēng)險特征

3.1資金流動性風(fēng)險

所謂資金流動性風(fēng)險指的是金融機構(gòu)因為資本流動性低，而不能獲得足夠資金，不能及時滿足客戶變現(xiàn)或者償債需求，間接影響到金融機構(gòu)的信譽或收益。流動性越低，這種風(fēng)險就越大，相反，流動性高的金融機構(gòu)，對風(fēng)險的應(yīng)對防范能力就強。

3.2貸款集中性風(fēng)險

如果金融機構(gòu)將貸款傾向在同一地區(qū)的同一行業(yè)或者項目時，很容易因國家或政府政策變更，或者行業(yè)市場整體出現(xiàn)問題，使得金融機構(gòu)不能遵循風(fēng)險分散定律，而導(dǎo)致風(fēng)險集中，影響金融機構(gòu)整體的收益和經(jīng)營水平。

3.3結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性風(fēng)險

3.3.1融資向國企偏離度大、民營中小企業(yè)融資難

銀行等金融機構(gòu)考慮到回資風(fēng)險等問題，大多愿意將貸款投向地方政府融資平臺或者國有企業(yè)事業(yè)單位，進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，那么投向中小企業(yè)的貸款額度就會減少，使中小企業(yè)發(fā)展受限，就會間接對地域資源分配造成影響，從而阻礙經(jīng)濟結(jié)構(gòu)整體優(yōu)化調(diào)整。

3.3.2易使地域呈現(xiàn)房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟

土地收益是地方政府償債的主要手段，如果出現(xiàn)土地價格下降，將影響地方政府的償債能力，從而影響其社會信用。為此，政府就會想要土地價格保持在一定高度，從而就會使地域內(nèi)形成房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟。近年來，雖然政府一直在穩(wěn)控房價，但是效果并不明顯，地方政府對土地價格有所顧慮。[3]

4關(guān)于地方政府融資平臺銀行貸款的信用風(fēng)險管理對策

地方政府融資平臺是在經(jīng)濟發(fā)展大潮流背景下應(yīng)運而生的，有著政治、經(jīng)濟多重原因的必然影響，要從政府法律法規(guī)監(jiān)管、銀行等金融機構(gòu)放貸、地方政府融資平臺運營等多方面入手化解，或者說減少融資平臺呈現(xiàn)的風(fēng)險，而不能只是要求金融機構(gòu)做好放貸風(fēng)險防范工作。

在此，我們只對銀行貸款信用風(fēng)險對策展開分析，銀行機構(gòu)應(yīng)對放貸對象和項目等內(nèi)容展開嚴(yán)格風(fēng)險排查，盡可能規(guī)避信貸風(fēng)險。

4.1銀行應(yīng)加強與地方政府機構(gòu)的信息溝通共享，降低信息不對稱風(fēng)險。信息公開透明程度，銀行對信貸對象情況掌握程度是管理風(fēng)險效果如何呈現(xiàn)的關(guān)鍵。銀行應(yīng)準(zhǔn)確了解貸款資金使用情況、地方政府債務(wù)償還能力，融資平臺借還款額度，系統(tǒng)中信息登記等多方面情況，從而對放貸做出判斷。

4.2要嚴(yán)格把關(guān)貸款審批。放貸前，按照審貸分離原則對項目展開信用等級評定。對地方政府財政收入、應(yīng)還賬款、近年來償債情況、政府項目未來盈利前景等進行詳細(xì)風(fēng)險評估后，才能按等級放貸。

4.3發(fā)放貸款審批時，盡可能采用擔(dān)?；虻盅悍绞?。為減少回資風(fēng)險，要提高地方政府以收益較好土地抵押、信用高的第三方擔(dān)保等的占比，

4.4強化資金監(jiān)管，確保?？顚Ｓ?。要確保放貸資金對應(yīng)申請項目，提高資金使用效率，配備專人定期做好核查，確保實現(xiàn)項目應(yīng)有效益。

4.5對經(jīng)營性、公益性項目實行不同管理。銀行可根據(jù)自身風(fēng)險判斷，選擇盈利明確的項目放貸。對那些難以實現(xiàn)盈利的非經(jīng)營性項目要進行嚴(yán)格審批，并盡可能排除。

4.6采取市場化利率。實行差別化利率標(biāo)準(zhǔn)使得銀行能夠?qū)蛻糇杂删駬?，對信用等級不同的客戶實行不同利率放貸，同時也要增加對中小企業(yè)放貸范圍，實現(xiàn)信貸分散，風(fēng)險弱化。

4.7調(diào)整償債準(zhǔn)備金。銀行應(yīng)及時準(zhǔn)確判斷行業(yè)走向及風(fēng)險形勢，適時調(diào)整內(nèi)部償債準(zhǔn)備金，要求地方政府將償還金額按年計入政府財政預(yù)算，并定期將一定償債金額撥入準(zhǔn)備金財政專戶，降低信貸回資風(fēng)險。

4.8對不同地區(qū)，不同行政級別平臺差別對待。要逐步提高貸款平臺層次要求，在進行貸款對象選擇時應(yīng)根據(jù)不同級別、不同地區(qū)進行分類，盡可能選擇級別高，償還能力強、信譽度高的行政部門，傾向重點支持項目資金放貸。

5結(jié)語

本文對銀行在地方政府融資平臺信貸業(yè)務(wù)上可能呈現(xiàn)的風(fēng)險和應(yīng)對政策進行了具體分析研究，只有明確好銀行方應(yīng)承擔(dān)的貸款風(fēng)險，才能推進銀行謹(jǐn)慎放貸，合理根據(jù)不同項目風(fēng)險等級確定放貸金額，提高社會資本運用效率，實現(xiàn)社會效益最大化。

參考文獻：

[1]楊洋.我國地方政府融資平臺信貸風(fēng)險與對策[J].區(qū)域治理，2019（51）：222-224.

[2]張開騰.地方政府融資平臺財務(wù)風(fēng)險的特征、演進和控制[J].經(jīng)濟界，2020（02）：42-47.

[3]段振文，張雪蓮.地方政府融資平臺貸款的風(fēng)險特征探析[J].中央財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2013（08）：12-18.