王慶帥，朱定軍，廖文竹

(1.中海石油(中國)有限公司湛江分公司，廣東 湛江 524057；2.中海油田服務(wù)股份有限公司油田化學(xué)事業(yè)部，廣東 湛江 524057)

儲量是油公司的核心資產(chǎn)，在證券市場，油公司年報中所披露出的儲量信息很大程度上預(yù)示著投資價值的變化。為了更好地監(jiān)管油氣公司的行為從而保護投資者的利益，美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)要求在美國上市的石油公司在進行儲量披露時必須依據(jù)上市儲量評估準則暨SEC準則來進行[1-3]。SEC準則中對于儲量按照可采出量的不確定性分為證實儲量、概算儲量、可能儲量三個級別。對于證實儲量的計算和披露有嚴格的要求，在計算證實儲量時所用的技術(shù)必須是可靠技術(shù)。SEC準則來源于美國各大機構(gòu)頒布的多項法規(guī)及準則，其中包括美國財務(wù)會計準則委員會在2010年頒布的財務(wù)會計準則匯編修正案[4]，該修正案規(guī)定了上市油氣公司在儲量評估中應(yīng)使用的會計準則[5]。在本修正案中，要求上市油氣公司在年報中對證實儲量進行披露，披露內(nèi)容主要包括兩部分：(1)本會計年度末期的凈份額剩余經(jīng)濟可采儲量(包括證實在生產(chǎn)儲量、證實未開發(fā)儲量)；(2)油氣田儲量復(fù)核后變化量及變化類型，如變化類型是由于以下六種原因引起的，則需要進行單獨列出并作解釋說明，包括儲量修正、提高采收率、收購、擴邊及新發(fā)現(xiàn)、生產(chǎn)采出、賣出。儲量評估師應(yīng)該準確理解這六種儲量變化類型，并且在年度復(fù)核時按照一致的標準來進行儲量變化原因分析和披露，這樣一方面可以通過儲量變化來充分反映油氣公司在過去年度里的勘探開發(fā)成效及商業(yè)活動，另一方面使得油氣公司進行業(yè)內(nèi)對比分析時可以在統(tǒng)一的標準下開展。中海油有著多年的上市儲量評估經(jīng)驗，并且結(jié)合國內(nèi)海上油氣勘探開發(fā)特點形成了符合SEC準則要求的上市儲量評估體系以及復(fù)核結(jié)果披露，下面結(jié)合實例來進行逐一的討論分析。

1 證實儲量年度復(fù)核變化的含義及披露形式

SEC準則中要求上市油氣公司在進行儲量披露時要披露兩部分內(nèi)容：(1)本會計年度末期的凈份額剩余經(jīng)濟可采儲量(包括證實在生產(chǎn)儲量、證實未開發(fā)儲量)；(2)油氣田儲量復(fù)核變化量及變化類型?？紤]到上一會計年度末期的凈份額剩余經(jīng)濟可采儲量已在上一年度的年報中進行了披露，因此本會計年度末期的凈份額剩余經(jīng)濟可采儲量可以由以下公式計算得出：

本會計年度末期證實儲量=上一年度末期證實儲量+儲量復(fù)核變化量

其中，準則要求儲量復(fù)核變化量如果是由于以下六種原因引起的，則需要進行單獨列出并作解釋說明，包括儲量修正、提高采收率、收購、擴邊及新發(fā)現(xiàn)、生產(chǎn)采出、賣出。

在進行年度上市儲量復(fù)核時，上市油氣公司多采用儲量變化表來直觀地對年度儲量變化進行展示，不同的上市油氣公司采用的儲量變化表形式可能略有不同，但其關(guān)鍵內(nèi)容基本一致。表1為南海D氣田2016年上市儲量披露結(jié)果數(shù)據(jù)，該氣田按照SEC規(guī)定的披露格式對儲量變化進行了填寫。

表1 南海D氣田2016年上市儲量披露結(jié)果數(shù)據(jù)

由于儲量變化量可以充分反映油氣公司在當(dāng)年勘探開發(fā)生產(chǎn)及商業(yè)運作過程中取得的成效及不足，并且根據(jù)年度儲量變化構(gòu)成類別及趨勢可以進一步分析公司儲量資產(chǎn)潛力，因此儲量變化量是資本市場尤為關(guān)注的數(shù)據(jù)，也是審計機構(gòu)重點關(guān)注的領(lǐng)域。準確地理解儲量變化的原因及類型可以有效地提高上市油氣公司在資本市場的聲譽。

2 復(fù)核結(jié)果變化原因類型分析

2.1 生產(chǎn)采出

在生產(chǎn)油(氣)田地下流體的生產(chǎn)采出是該油(氣)田凈份額剩余經(jīng)濟可采儲量減少的一個主要原因，對于此項數(shù)據(jù)的填報，需要注意的是：井口的實際產(chǎn)量往往不等于銷售量。因此在填報該油(氣)田的生產(chǎn)采出量時，一定要注意該項數(shù)據(jù)與常規(guī)概念上的“產(chǎn)量”之間的區(qū)別：

(1)儲量披露時的“生產(chǎn)采出”量是指該油(氣)田實際進行銷售并產(chǎn)生直接經(jīng)濟效益的量，如果是合作油(氣)田，還需要根據(jù)合作模式的不同進行凈份額的計算；(2)部分油氣田存在超采或者欠采的現(xiàn)象，井口的實際產(chǎn)量不會在當(dāng)年進行統(tǒng)計，而是計算到下一年產(chǎn)量里；(3)對于天然氣，長距離的天然氣運輸管線中會存在管留氣的現(xiàn)象，這是導(dǎo)致井口產(chǎn)量與銷售量不一致的另一原因；(4)如果氣田的銷售組分中存在純烴與非烴類(二氧化碳、氮氣等)混合銷售的情況，油氣公司可以選擇單獨登記純烴儲量，也可登記混合儲量，但需要保持儲量、產(chǎn)量組分的一致性。同時，在單獨登記純烴儲量時需要通過將銷售氣價折算成純烴氣價來保證儲量價值的準確。

南海Y氣田2018年的全年銷售數(shù)據(jù)見表2，該氣田為純烴及非烴混合銷售，但歷年來在上市儲量評估及信息披露時，僅披露銷售的純烴數(shù)據(jù)，為了彌補銷售的非烴對應(yīng)的儲量價值，需要將實際銷售氣價折算為純烴氣價來處理。這種處理方法可以保證分別計量銷售的儲量價值和單獨計量純烴銷售量的儲量價值保持一致。

表2 南海Y氣田2018年銷售數(shù)據(jù)以及氣價折算前后對比

2.2 儲量修正

儲量修正量是指根據(jù)最新增加的資料對上一年度油(氣)田已經(jīng)披露的儲量進行重新評估后的變化量，重新評估后儲量修正量可正可負。儲量修正針對的僅是上一年度已經(jīng)披露的儲量，不包括由于鉆井、動態(tài)等原因造成的面積增加的部分(這部分應(yīng)歸屬于擴邊及新發(fā)現(xiàn))，但包括由于鉆井、動態(tài)等原因造成的面積減少的部分。

總體來說，儲量修正包括三大部分：(1)轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換包括儲量的升級(可能儲量升級為證實儲量)、狀態(tài)的轉(zhuǎn)變(證實未開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)樽C實在生產(chǎn))。儲量的升級是指前一年度已經(jīng)登記披露的可能儲量、概算儲量升級為更高級別的那部分儲量[6]。儲量的升級轉(zhuǎn)換應(yīng)該使得證實儲量增加，如果某一儲量降為低一級別的儲量類別，則這部分變化量應(yīng)該歸屬于技術(shù)修正，而非轉(zhuǎn)換。如果某一項目包括了多期實施項目，則每一期項目中低級別儲量的實施升級都應(yīng)該帶來高級別儲量在轉(zhuǎn)換類別的增加，但在填報該類別時應(yīng)注意轉(zhuǎn)換量最大不能超過上一年度的登記量。狀態(tài)的轉(zhuǎn)變是指證實未開發(fā)儲量轉(zhuǎn)化為證實在生產(chǎn)儲量。如果因為技術(shù)、經(jīng)濟等原因?qū)е伦C實在生產(chǎn)儲量降為證實未開發(fā)儲量，則這部分減少的儲量應(yīng)該歸屬于技術(shù)修正類別，而非轉(zhuǎn)換類別。(2)技術(shù)修正，該類別是指由于新增加了與技術(shù)可采有關(guān)的資料后，引起了上一年度已經(jīng)披露的儲量產(chǎn)生變化。這些資料包括地質(zhì)資料的變化、地球物理資料的重新獲取或者處理、流體及壓力資料的增加、采收率的認識、加密井的鉆探、生產(chǎn)動態(tài)的變化等。(3)經(jīng)濟因素，在評估經(jīng)濟因素對于儲量結(jié)果的影響時[7]，美國財務(wù)會計準則匯編修正案[8]中做出了進一步規(guī)定：分析儲量變化原因應(yīng)先進行經(jīng)濟影響因素的分析，因此應(yīng)該利用當(dāng)前油價、投資對上一年度產(chǎn)量預(yù)測剖面進行重新測算，得出的差值為經(jīng)濟因素影響；再利用當(dāng)前油價、投資對當(dāng)前年度產(chǎn)量預(yù)測剖面進行測算，與第一步之間的差值為技術(shù)因素影響。圖1為經(jīng)濟因素與技術(shù)因素影響兩者關(guān)系，在進行分析時應(yīng)當(dāng)注意順序。

圖1 經(jīng)濟因素和技術(shù)因素分析

2.3 提高采收率

該項是指由于實施了某些技術(shù)而導(dǎo)致油(氣)田采收率提高的部分，這些技術(shù)包括除了天然驅(qū)動類型以外的其他可以增加額外可采的開采方式，如注水、注氣、氣舉、化學(xué)驅(qū)、熱采等。可以登記為提高采收率的技術(shù)一般應(yīng)屬于曾經(jīng)登記過的可靠技術(shù)[9]。

在登記提高采收率項目時，應(yīng)注意該項與技術(shù)修正之間的區(qū)別：提高采收率僅包括新實施的一些項目及措施，如果一個注水開發(fā)的油田根據(jù)新的動態(tài)認識對采收率進行標定后發(fā)現(xiàn)采收率有所提高，提高的這部分采收率應(yīng)歸屬于技術(shù)修正，而非提高采收率。

2.4 擴邊及新發(fā)現(xiàn)

擴邊及新發(fā)現(xiàn)包括兩類：擴邊類是指通過鉆井、補射孔、儲層描述等技術(shù)手段導(dǎo)致先前已經(jīng)登記披露的證實儲量單元的面積增加；新發(fā)現(xiàn)類是指新發(fā)現(xiàn)的油(氣)田、區(qū)塊、層系、油(氣)藏，若歸屬于新發(fā)現(xiàn)類，則該油藏應(yīng)該從未登記披露過。如果通過探井證實了相鄰斷塊的含油性，則這部分增加的儲量應(yīng)該歸屬于擴邊，因為同一斷塊的同一地質(zhì)層系已經(jīng)登記披露過了。

2.5 收購、賣出

油氣資產(chǎn)的收購、賣出是國際油氣公司運營中經(jīng)常發(fā)生的情況[10]。在復(fù)核結(jié)果披露類型中，該類別包括油(氣)田、儲量、資產(chǎn)、權(quán)益等項目的收購及賣出。在進行該項影響因素分析時，應(yīng)注意收購賣出的生效日期和會計核算日期之間的關(guān)系，避免出現(xiàn)兩者的不一致。

3 披露原則中應(yīng)注意的內(nèi)容

上市儲量變化的各項因素在很多情況下是相互影響的，而且分析變化原因時各項因素順序的變化會導(dǎo)致最后各類因素下儲量變化量的變化，目前SEC除了要求上市油氣公司應(yīng)最先分析經(jīng)濟因素的影響以外，對其余類別的分析順序并未做出要求。儲量評估人員應(yīng)該根據(jù)各油氣田的特點綜合進行判斷。

此外，根據(jù)中海油多年上市儲量評估經(jīng)驗，在填報年度儲量復(fù)核披露表時，有以下幾點需要注意：(1)年初儲量應(yīng)等于上一年度年底儲量，表中數(shù)據(jù)應(yīng)該閉合；(2)證實未開發(fā)儲量類別內(nèi)不應(yīng)該有產(chǎn)量；(3)技術(shù)修正、經(jīng)濟修正等都應(yīng)該基于上一年度儲量基礎(chǔ)來進行對比分析；(4)擴邊及新發(fā)現(xiàn)應(yīng)該始終為正；(5)提高采收率指的是新實施的提高采收率項目或者技術(shù)，目的是為了該技術(shù)可以明確地體現(xiàn)在儲量表中，并且應(yīng)注意與動態(tài)分析后采收率提高之間的區(qū)別；(6)年底儲量應(yīng)該與披露的財務(wù)報表中各項投資、費用保持時間和數(shù)量上的一致性。

4 結(jié)論

(1)油氣田儲量復(fù)核后變化量及變化類型主要有儲量修正、提高采收率、收購、擴邊及新發(fā)現(xiàn)、生產(chǎn)采出、賣出等六大類。(2)油公司在進行儲量復(fù)核披露時，應(yīng)注意儲量數(shù)據(jù)的閉合，并且及時總結(jié)當(dāng)年的新技術(shù)從而為今后登記儲量做好技術(shù)儲備。(3)儲量的變化往往是多種因素共同影響的結(jié)果，在進行單一因素分析時應(yīng)注意各因素分析的順序。(4)油公司應(yīng)準確地理解儲量復(fù)核披露原則并且進行合理填報，從而保障上市公司在資本市場的聲譽。