李劍

摘 要 中小民營企業(yè)在我國的經濟發(fā)展中處于重要地位，但其在資金管理上卻存在諸多問題。隨著近幾年國家號召的“全民創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，中小民營企業(yè)數(shù)量迅速增多?？焖僭鲩L的民營企業(yè)的管理存在很多問題，資金管理問題非常突出。資金管理雖不能完全決定一個企業(yè)的發(fā)展，但是不合理的資金管理可以使一個企業(yè)由盛轉敗?？v觀歷史破產企業(yè)，諸多企業(yè)都是因為資金管理不善，應收賬款占比較大，流動資金缺失，抗風險能力較弱，無法應對突發(fā)事件，所以最終無法持續(xù)經營?，F(xiàn)行中小民營企業(yè)中管理者資金管理理念缺失、制度欠缺、監(jiān)管不力、專業(yè)人才隊伍不足、資金來源單一、對外投資缺乏風險意識等諸多因素，嚴重制約了中小民營企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。本文以中小民營企業(yè)現(xiàn)存的資金管理問題為出發(fā)點，根據(jù)其日常工作中存在的問題，將理論結合實際，探討資金管理應對策略，針對經濟現(xiàn)狀，提出和資金管理有關的若干建議和措施，以促使中小民營企業(yè)管理者認識到資金管理的重要性，希望對提高中小民營企業(yè)資金管理水平有所幫助。

關鍵詞 中小民營企業(yè) 資金管理問題 對策

一、中小民營企業(yè)資金管理的重要性

中小民營企業(yè)普遍存在規(guī)模較小、資金不足、抗風險能力弱的特點，為了使企業(yè)能夠在日漸成熟的產品市場和日趨白熱化的競爭下生存并發(fā)展，資金管理的重要性就愈加突顯。

（一）資金管理是企業(yè)穩(wěn)固的基石

企業(yè)的經營中，資金充斥在每一個環(huán)節(jié)，是企業(yè)生產經營的命脈。無論是產供銷一體化，還是在網(wǎng)絡大環(huán)境下的新興業(yè)態(tài)，資金的流入與流出以及資金在企業(yè)內部的流轉，都關系到企業(yè)的穩(wěn)定。只有資金流轉正常，采購、生產、銷售、人力、資產等各個環(huán)節(jié)的資金管理科學有效，企業(yè)才能有序、健康、正常地運轉。

企業(yè)加強資金管理，可以清楚地了解每筆資金的去向，有利于控制收支，合理運作資本，有效降低成本，提高資金使用效益，從而進一步提高企業(yè)的經濟效益。

（二）資金管理助力企業(yè)發(fā)展

在中小民營企業(yè)做大做強的過程中，卓越的資金管理能力是企業(yè)升級的助推器。有效的資金管理，可以確保資金按照計劃正常運轉，減少閑置浪費，提高資金利用率，增加企業(yè)效益。

同時，效益的增加一方面主要依賴于經營規(guī)模的擴大、收入的增加，另一方面則依賴于管理上的強化、成本的降低。當企業(yè)需要擴大規(guī)模、提高知名度時，無論是廣告宣傳投入，或是調整產品方向結構、提高產品覆蓋率，還是吸引新的投資人，都需要完善、合理的財務分析和資金管理作為支持。

（三）資金管理是企業(yè)持續(xù)經營的后盾

中小民營企業(yè)在產品上面臨著較嚴重的升級瓶頸，產品同質化嚴重，人工成本居高不下，利潤空間縮小，這些都阻礙了企業(yè)的利潤提升，也阻礙了企業(yè)的持續(xù)經營。企業(yè)應從資金管理出發(fā)，嚴格控制經營成本，充分利用現(xiàn)有資金，加快資金周轉，減少資金占用，在挖掘資金潛力上加以謀劃，保證企業(yè)資金發(fā)揮最大效能，在確保不影響生產的前提下，壓縮資金占用。加強合理計劃，結合實際預算，及時調整產業(yè)結構。研發(fā)產品需要大量的資金支持，只有有了資金的支持，企業(yè)才可以研發(fā)出更多的創(chuàng)新產品，用前瞻性的眼光為產品的更新?lián)Q代提前做好準備，不會因產品被替代而被市場拋棄。

二、中小民營企業(yè)資金管理存在的問題

（一）資金管理理念薄弱

1.公私不分。部分中小民營企業(yè)的管理者和投資者實際為同一個人，或者是“夫妻店”式的管理模式。小股東除履行出資人投資的義務之外，并沒有對公司的管理進行監(jiān)督，造成部分民營企業(yè)資金使用存在公款私用、公私不分、報銷不及時等問題。資金管理存在“一人說了算”的現(xiàn)象，部分民營企業(yè)實際管理者認為公司的錢就是自己的錢，自己想怎么用就怎么用，因此隨意挪用公司資金，然后用大量不符合公司業(yè)務性質的票據(jù)沖賬，或者將挪用資金作為其他應收款——股東借款長期掛賬。

2.忽略資金管理。企業(yè)重銷售及利潤，忽略資金管理，從而忽略了資金管理的重要性。一個企業(yè)實現(xiàn)了銷售，并不意味著得到了資金。比如應收賬款賬期長，或者客戶到期拖延支付，或者用票據(jù)支付，票據(jù)的承兌期一般都在6個月左右。這就導致企業(yè)在銷售產品后，繳納了相關稅金，支付了對應的采購成本，但并沒有獲得資金流入。這就導致企業(yè)進入了一個怪圈，看似利潤可觀，實則流轉資金嚴重不足，付不起貨款，供應商停止供貨，拖欠員工工資，員工紛紛離職。不重視資金管理，會導致資金鏈斷裂。周轉資金不足，會給民營企業(yè)帶來毀滅性打擊。

3.一人多職。部分民營企業(yè)資金管理違背不相容崗位相互分離的原則，為了節(jié)約成本，財務部門設置1個會計崗位，出納、會計一肩挑，單位的財務網(wǎng)銀UKey、單位公章、財務專用章以及領導私章由會計一人保管，導致資金的申請與審核審批、具體業(yè)務執(zhí)行、信息記錄、業(yè)務審批、執(zhí)行與內部監(jiān)督由一人操作。用信任來代替監(jiān)管，給貪污腐敗提供了操作空間。

近些年，民營企業(yè)中貪污腐敗現(xiàn)象時有發(fā)生，大股東違規(guī)占有公司資金，財務或業(yè)務工作者利用職務之便及監(jiān)管漏洞貪污公款，利用收入不入賬、虛構采購合同、重復報賬、多報費用等方法將企業(yè)資金占為己有。在即將普遍執(zhí)行的電子發(fā)票政策下，對同一張發(fā)票的重復使用應加強監(jiān)管。

（二）資金管理制度缺失或不健全

1.制度建設不完善。中小民營企業(yè)由于人力缺乏，資金受限，把更多的精力投入到生產和銷售中，加上對資金管理的不重視，所以資金管理制度缺失或不完善。多數(shù)民營企業(yè)資金使用處于隨意狀態(tài)，沒有編制資金預算，使得資金使用超出了企業(yè)實際承受能力，資金使用存在入不敷出的態(tài)勢。

缺少預算控制的資金支出沒有計劃性，憑主觀意識和經驗來判斷收支，缺乏客觀性和科學性，盲目擴大企業(yè)規(guī)模，設置一些不必要的崗位，使企業(yè)形成既有實力又“高大上”的假象，實際資金嚴重短缺，無法按期歸還銀行貸款，用“拆東墻、補西墻”的方法進行資金周轉，通過拖欠薪酬、拖延支付供應商的貨款等方式來支付即將到期的貸款。

2.制度執(zhí)行不到位。部分民營企業(yè)雖然設立了資金管理制度，但是沒有落地實施，管理制度流于形式。日常資金管理中權責分割不明確、缺乏嚴格的監(jiān)管，導致企業(yè)內部資金的流入流出失衡，阻礙企業(yè)的發(fā)展。

部分民營企業(yè)設立的制度是為了應付各種檢查，制度設計借鑒其他公司或者直接從網(wǎng)絡上復制，不符合企業(yè)的實際業(yè)務流程，導致制度成為“聾子的耳朵——擺設”。在實際業(yè)務的執(zhí)行過程中，審計、監(jiān)督程序缺失。

（三）缺少專業(yè)的人才隊伍

人才不足，缺少相應的專業(yè)人才隊伍。中小民營企業(yè)的管理者更偏重于資本的創(chuàng)造和利潤的積累，因此更關注可以最快、最直接給企業(yè)帶來利潤，為企業(yè)創(chuàng)造價值的崗位人才，而忽視了資金管理專業(yè)人才隊伍的建設。正是專業(yè)人才的缺乏，導致資金管理制度無人建立，無法約束企業(yè)各類經營行為，不知道如何使剩余資金持續(xù)產生價值，缺乏為企業(yè)長期發(fā)展而制定的財務預算和資金計劃，缺乏風險預警機制，發(fā)生資金風險時沒有合理的應對辦法，同時缺少多元化的投資渠道和融資渠道，導致資金使用率低、使用不合理等現(xiàn)象出現(xiàn)，使得企業(yè)很容易處于高風險狀態(tài)。

（四）融資困難

中小民營企業(yè)規(guī)模比較小，資金來源單一，主要為股東投資和經營積累，經營積累漫長而艱難，向資本市場借力非常困難。多數(shù)民營企業(yè)的融資渠道為向金融機構貸款，但由于大環(huán)境不好，缺少穩(wěn)定的外部融資渠道。隨著金融業(yè)風險防范意識的增強，金融機構更愿意貸款給大型國企以及大型的民營企業(yè)，而中小民營企業(yè)經營時間短、實力弱、信用額度低、缺少抵押物、沒有愿意提供擔保的公司，通過融資獲得資金困難重重。

部分民營企業(yè)股東通過抵押個人房產，以股東名義取得貸款，再以股東借款的形式將資金轉入企業(yè)。這種現(xiàn)象雖然可以暫緩資金壓力，但是承擔的貸款成本相對較高，由于貸款是以股東名義取得，支付的利息無法在企業(yè)的所得稅前列支，所以利息的抵稅作用消失。

為了解決中小民營企業(yè)融資難的問題，財政部、國家稅務總局財稅〔2018〕91號文件規(guī)定，為進一步加大對小微企業(yè)的支持力度，自2018年9月1日至2020年12月31日，對金融機構向小型企業(yè)、微型企業(yè)發(fā)放小額（單戶授信或者單戶貸款合同金額小于1000萬元）貸款取得的利息收入，免征增值稅。即便如此，金融機構依然嚴格控制貸款風險，民營企業(yè)還是未走出融資難的困境。融資難、資金嚴重缺乏已成為中小民營企業(yè)前進道路上的絆腳石、做大做強的障礙。部分中小民營企業(yè)由于資金周轉問題，不得不放棄新產品的開發(fā)，開源節(jié)流，壓縮人員編制，最終產品被新型產品替代而破產。

（五）股權投資缺乏風險意識

對外股權投資企業(yè)面臨的投資風險主要是市場風險和經營風險，多數(shù)民營企業(yè)對外投資省略了前期調研階段。通過前期調研，可以識別出被投資項目現(xiàn)有風險及潛在風險，風險主要體現(xiàn)為：首先是資金風險，民營企業(yè)大多是靠自有資金或銀行借貸，資金占用成本高，如果不進行前期市場調研，無法確定投資的安全性，就會增加資金風險，對企業(yè)現(xiàn)金流造成嚴重威脅;其次是管理風險，對計劃投資的領域或行業(yè)沒有全面的了解，不利于企業(yè)的良性發(fā)展，會增加管理成本，分散管控力量;最后是經營風險，不了解競爭企業(yè)或行業(yè)的現(xiàn)狀，盲目投資，會帶來很大的經營風險，無法制定準確的戰(zhàn)略決策和有效的經營管控模式，對現(xiàn)有業(yè)務條線形成負面沖擊。

三、加強中小民營企業(yè)資金管理的策略

（一）強化資金管理理念

1.改變“一人說了算”的管理現(xiàn)狀。企業(yè)的所有資金都應該控制在法律法規(guī)規(guī)定的合理使用范圍內。嚴禁抽逃注冊資金、公私不分、公款私用的現(xiàn)象。在市場經濟下，資金是企業(yè)賴以生存的根本，誰擁有雄厚的資金，誰就可以在激烈的競爭中立于不敗之地。產品失敗可以繼續(xù)研發(fā)，而資金鏈斷裂可能直接導致一個民營企業(yè)破產。

2.完善應收賬款管理制度。銷售和利潤固然重要，收款環(huán)節(jié)也不容忽視。只有如期收回應收賬款，才能實現(xiàn)資金流入。應建立應收賬款信用制度，利用現(xiàn)金折扣加速收款。銷售部門應安排專人負責應收賬款跟蹤與催收，每次催收應形成書面記錄并妥善保存，會計部門負責辦理資金結算并監(jiān)督款項的回收。企業(yè)既要利用賒銷提高市場占有率，又要減少賒銷帶來的壞賬風險。

3.加強不相容職務分離的管理。企業(yè)辦理資金業(yè)務，應遵守貨幣資金管理的相關規(guī)定，財務部門至少應設置出納1人、會計1人，會計和出納無關聯(lián)關系。對于規(guī)模較小的民營企業(yè)，財務部門可以設置1個會計崗位，但是應當由管理層或者外聘中介機構定期審計監(jiān)督。通過網(wǎng)銀UKey支付的業(yè)務，需有制單和審核兩個層級，制單、審核不能由同一個人員完成。辦理資金業(yè)務的相關印章和票據(jù)應當分別保管。

（二）完善資金管理制度

1.建立切實可行的資金管理制度。建立健全適用于企業(yè)的資金管理制度，特別是資金收支預算制度。中小民營企業(yè)最容易“拍腦門”做事，在沒有預算節(jié)制的控制下，很容易造成資金浪費。因此，企業(yè)要特別重視預算管理，將預算制度建設完善，通過預算制度分析各部門的成本費用是否科學合理，壓縮人員編制，做到精細化管理。

2.充分發(fā)揮管理制度機制的作用。中小民營企業(yè)應做到以制度管人，用信息系統(tǒng)代替人工管理，將資金管理工作監(jiān)督落實到位，嚴格按制度流程操作，并作為資金管理者績效考核的依據(jù)，切實實現(xiàn)資金管理與內部管理相結合。根據(jù)資金預算制度，做到事前預算、事中監(jiān)控，對于預算執(zhí)行中出現(xiàn)的差異，及時進行分析和調整。

（三）吸納專業(yè)管理人才

資金管理是企業(yè)的神經中樞，要想資金管理科學合理，就離不開專業(yè)團隊和專業(yè)人才，建立“專業(yè)的事讓專業(yè)的人做”的管理機制。首先，企業(yè)在吸納人才時應遵循德才兼?zhèn)?、以德為先和公開、公平、公正的原則。選聘重點考慮應聘人員的責任意識與價值觀。其次，應當建立和完善人員的激勵約束制度，做到獎懲分明。最后，企業(yè)應加強對專業(yè)人員的繼續(xù)教育，定期組織培訓，鼓勵專業(yè)人員參加學習，及時掌握新的政策法規(guī)。

（四）拓展合適的融資渠道

穩(wěn)定的資金來源是企業(yè)生存的根本，但中小民營企業(yè)的原始股東投資金額往往有限，輕資產的企業(yè)缺少抵押物，難以取得銀行貸款。對此，可以采用內外部融資相結合的方式，用應收賬款、存貨質押貸款，并按時償還貸款，爭取形成良好信用以備后期信用貸款。也可考慮權益性融資，比如股東自行增資、出售少數(shù)股權引進新的投資者、企業(yè)并購、鼓勵員工持股、售后回購等融資方式，解決融資難的問題。企業(yè)應充分利用國家近幾年的減稅降費政策以及政府資金補助政策，內部做到精細化管理，堅決杜絕浪費行為，開源節(jié)流，提高企業(yè)盈利水平，做大、做強企業(yè)。企業(yè)隨著規(guī)模的擴大，可以獲得更多的抵押及擔保資源，進一步拓展融資渠道。

（五）加強投資風險管控

對外股權投資要做好翔實的市場盡職調查，最好聘請專業(yè)的盡調團隊，從市場、資金、管控、法務、引入、退出機制等各方面著手調查;針對擬投資的行業(yè)進行充分的調查，熟悉所在行業(yè)，然后對行業(yè)中的頭部企業(yè)進行進一步的深入調查，了解頭部企業(yè)的優(yōu)勢，對競品企業(yè)產生清晰的認知;深入、全面地分析擬投資項目的贏利點及優(yōu)勢，形成良好的自我認知。

四、結語

資金管理是中小民營企業(yè)生存和發(fā)展的重要保障，是發(fā)展和激活國民經濟的重要舉措。管理好資金，就等于抓住了企業(yè)的生命線。因此，無論是國家層面，還是企業(yè)領導者，或者企業(yè)內部職工，無論企業(yè)大小，都應該重視資金管理，尤其是中小民營企業(yè)，更要嚴格遵循資金管理制度，用科學、嚴謹?shù)墓芾砟Ｊ絹泶龠M企業(yè)健康發(fā)展。

（作者單位為北京誠譽信達財務顧問有限公司）

參考文獻

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