發(fā)行概覽：本次發(fā)行的募集資金擬投資項目如下：1250萬羽優(yōu)質(zhì)雞標準化養(yǎng)殖基地建設項目、年屠宰3000萬羽優(yōu)質(zhì)雞加工廠項目（一期）、補充流動資金、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司主營業(yè)務為種禽繁育，家禽飼養(yǎng)及銷售，禽類屠宰加工及銷售，飼料、生物肥生產(chǎn)及銷售。公司產(chǎn)品包括活禽及雞鴨肉冰鮮產(chǎn)品。公司主營的活禽產(chǎn)品主要為中國地方優(yōu)質(zhì)家禽系列黃羽肉雞和少量肉鴨，其中，黃羽肉雞的主要品種為麻雞、青腳雞、竹絲雞、黑土雞、土三黃、石門土雞等，肉鴨則是以番鴨、櫻桃谷肉鴨為主。公司的冰鮮產(chǎn)品主要為冰鮮雞、冰鮮鴨、冰鮮雞鴨分割品以及少量凍品等。

核心競爭力：近年來，公司依托規(guī)模化優(yōu)勢和技術優(yōu)勢建立了從飼料生產(chǎn)及銷售、種禽繁育、家禽飼養(yǎng)及銷售，到禽類屠宰加工及銷售、生物肥生產(chǎn)及銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，以行業(yè)內(nèi)先進的生產(chǎn)模式將公司、基地、農(nóng)戶（或家庭農(nóng)場）有效結(jié)合，產(chǎn)、供、銷一體化，形成了“從農(nóng)場到餐桌”的全程管控。公司建立的全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營模式對原輔料、生產(chǎn)過程和終端產(chǎn)品實行嚴格的監(jiān)控和檢驗，可以有效控制不同環(huán)節(jié)之間的風險，通過全方位保障體系，保證消費者菜籃子的安全。

目前行業(yè)內(nèi)大部分規(guī)模化企業(yè)均采用“公司+農(nóng)戶（或家庭農(nóng)場）”模式，該模式可以充分發(fā)揮合作雙方優(yōu)勢，降低產(chǎn)業(yè)集聚成本，帶動合作農(nóng)戶（或家庭農(nóng)場）致富。公司在推進現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展進程中，對農(nóng)戶實行“五統(tǒng)一、一分散”的代養(yǎng)管理模式，五統(tǒng)一即公司“統(tǒng)一提供雞苗、統(tǒng)一提供飼料、統(tǒng)一提供疫苗藥品、統(tǒng)一提供技術服務、統(tǒng)一產(chǎn)品銷售”;一分散即“代養(yǎng)戶分散養(yǎng)殖，獲取代養(yǎng)費用”。通過上述模式，可以有效地將產(chǎn)業(yè)鏈中各生產(chǎn)要素組織起來，按照國家農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)的要求進行標準化、規(guī)范化的全過程監(jiān)督管理。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目是公司中長期發(fā)展規(guī)劃的重要組成部分，通過募投項目的實施，可進一步擴大公司現(xiàn)有的養(yǎng)殖規(guī)模，增強公司的屠宰、冷鏈配送能力，提高公司盈利能力和市場占有率，為公司的未來發(fā)展奠定良好的基礎。

風險因素：禽類發(fā)生疫病的風險、經(jīng)營風險、養(yǎng)殖場（基地）土地租賃可能產(chǎn)生的風險、稅收政策風險及政府補助風險、財務風險、管理能力不能適應公司快速發(fā)展的風險、募集資金投資項目風險、實際控制人控制的風險、自然災害的風險、環(huán)保政策風險、業(yè)績波動及下滑的風險。