發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行人民幣普通股2830萬股，本次發(fā)行后社會(huì)公眾股占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司將根據(jù)市場(chǎng)和詢價(jià)情況確定最終籌集資金數(shù)量，所募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于“年產(chǎn)5萬噸高光純L-乳酸工程項(xiàng)目”“年產(chǎn)1萬噸聚乳酸生物降解新材料項(xiàng)目”及補(bǔ)充公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展所需的流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是以研發(fā)、生產(chǎn)、銷售乳酸及其系列產(chǎn)品為主業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，目前公司主要產(chǎn)品包括各種級(jí)別的乳酸和乳酸鈣、乳酸鈉及乳酸酯類等。公司致力于研究開發(fā)乳酸及其衍生產(chǎn)品高效、節(jié)能、環(huán)保的生產(chǎn)技術(shù)與制備工藝并進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化，經(jīng)過多年的探索創(chuàng)新和沉淀積累，目前公司產(chǎn)品已銷往全球八十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。據(jù)中國(guó)生物發(fā)酵產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，公司目前系行業(yè)領(lǐng)先的乳酸及其衍生品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售企業(yè)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司多年來專注于乳酸及其系列產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，現(xiàn)設(shè)有國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心、國(guó)家博士后科研工作站、國(guó)家CNAS認(rèn)可的檢驗(yàn)測(cè)試中心，同時(shí)還擁有國(guó)家地方聯(lián)合工程實(shí)驗(yàn)室、河南省乳酸生物新材料院士工作站、河南省乳酸工程技術(shù)研究中心、河南省淀粉生物質(zhì)化工工程研究中心等技術(shù)平臺(tái)，為公司技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)提供了可靠的保障。乳酸作為公司的核心產(chǎn)品，公司在品牌建設(shè)上投入了大量資源，憑借產(chǎn)品的高品質(zhì)，目前已成為中國(guó)乳酸行業(yè)的龍頭企業(yè)，通過嚴(yán)格把控質(zhì)量，公司產(chǎn)品在世界范圍內(nèi)得到了廣大客戶和多個(gè)產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管體系的認(rèn)可。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目是公司邁向生物科技型企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的重要舉措，體現(xiàn)了公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的發(fā)展方向。募投項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步鞏固公司在所屬行業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位，優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升收入水平和盈利能力，進(jìn)一步提高本公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。本次募集資金到位后，由于存在一定的項(xiàng)目建設(shè)周期，項(xiàng)目預(yù)期效益難以在短期內(nèi)完全實(shí)現(xiàn)，發(fā)行當(dāng)年發(fā)行人凈資產(chǎn)收益率可能出現(xiàn)一定幅度的下降。長(zhǎng)期來看，項(xiàng)目全部建成并投產(chǎn)后，公司盈利水平將逐步提高，凈資產(chǎn)收益率也將得以提升。

風(fēng)險(xiǎn)因素：主要原材料價(jià)格及品質(zhì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易壁壘及貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)線技術(shù)改造風(fēng)險(xiǎn)、首次公開發(fā)行股票攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。