李小勝 時(shí)辰 張思思

摘要：運(yùn)用雙重差分模型對(duì)碳排放交易政策實(shí)施前后的省際二氧化碳排放量進(jìn)行分析比較，研究政策對(duì)于環(huán)境保護(hù)、減少碳排放的實(shí)際效應(yīng)。通過實(shí)證結(jié)果表明：自2011年碳排放交易市場政策頒布起，交易碳排放交政策對(duì)試點(diǎn)城市的碳排放量產(chǎn)生顯著的抑制作用，且政策影響效應(yīng)隨試點(diǎn)年限的增加逐步增強(qiáng);加強(qiáng)碳排放市場制度的建設(shè)是保護(hù)生態(tài)環(huán)境、促進(jìn)節(jié)能減排的有效途徑。此外，不斷增長的城鎮(zhèn)人口規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素限制了碳排放量的下降，不利于減排目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。最后，通過安慰劑檢驗(yàn)再次確認(rèn)碳排放交易市場政策的減排作用是穩(wěn)健的。

關(guān)鍵詞：碳排放交易政策;二氧化碳排放量;雙重差分模型

0 引言

自工業(yè)革命以來，全球氣候變暖導(dǎo)致的一系列環(huán)境問題不斷困擾著各個(gè)國家，聯(lián)合國政府間氣候變化委員會(huì)（IPCC）在2007年頒布的第四次評(píng)估報(bào)告（AR4）中指出，人類生產(chǎn)活動(dòng)所依賴的化石能源燃燒產(chǎn)生的排放，是造成全球氣候變暖的主要原因，其中二氧化碳排放首當(dāng)其沖，也是各國主要的減排對(duì)象。2006年中國二氧化碳排放總量已經(jīng)達(dá)到62.56億噸，居世界之首，并在2013年碳排放總量超過美國和歐盟的排放量總和。為遏制全球氣候問題的惡化，各國在1992年共同簽署了《聯(lián)合國氣候變化框架公約》，這也是之后全球范圍內(nèi)各國合作的前提和基礎(chǔ)。此后，在1997年根據(jù)公約的第三次締約方大會(huì)頒布的《京都議定書》中，要求附件一國家在第一個(gè)承諾期（2008～2012年）內(nèi)完成本國在1990年碳排放基礎(chǔ)上減排5%的任務(wù)。2008年，在聯(lián)合國氣候大會(huì)的第十四次締約方大會(huì)（COP-14）中通過了《巴厘島路線圖》，根據(jù)原有布置的減排任務(wù)框架，為各成員國制定了新一輪的環(huán)境保護(hù)任務(wù)。次年12月，在哥本哈根會(huì)議中各國政府達(dá)成《哥本哈根協(xié)議》，其中我國提出單位GDP碳排放強(qiáng)度減少40%～50%的目標(biāo)。2015年巴黎氣候變化峰會(huì)中，我國也做出承諾：二氧化碳排放量將在2030年達(dá)到峰值，到2030年單位GDP二氧化碳排放量相比2005年下降60%～65%。

中國作為一個(gè)發(fā)展中國家，秉持大國應(yīng)有的氣度為保護(hù)環(huán)境節(jié)能減排事業(yè)做出了巨大貢獻(xiàn)。黨的十九大報(bào)告指出，建設(shè)生態(tài)文明、實(shí)行綠色發(fā)展方式，推動(dòng)形成人與自然和諧發(fā)展的現(xiàn)代化建設(shè)新格局是我國決勝全面建成小康社會(huì)的重要內(nèi)容?？刂茰厥覛怏w排放是在環(huán)境領(lǐng)域踐行中國特色社會(huì)主義“十四條”基本方略的主要抓手之一。為了更好更快的平穩(wěn)過渡到我國履行溫室氣體的世界范圍內(nèi)減排計(jì)劃時(shí)期，盡快調(diào)整我國能源結(jié)構(gòu)加快節(jié)能創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)程，2011年國家發(fā)改委公布《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，正式批準(zhǔn)北京、天津、上海、廣東、深圳、湖北、重慶等七省市開始第一階段的碳排放交易市場建立工作，通過試點(diǎn)為日后全面推廣打下基礎(chǔ)。

對(duì)于建立碳排放權(quán)交易這項(xiàng)環(huán)境政策，政策表現(xiàn)如何？是否能達(dá)到減排任務(wù)的要求？影響該政策效果的重要變量有哪些？政策的續(xù)航能力是否可行？如何改變政策的不足或改正存在的問題？將是本文研究的核心內(nèi)容，本文將采用雙重差分模型對(duì)該政策效果進(jìn)行多期分析，并根據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)資料總結(jié)碳排放交易市場的制度和機(jī)制。

1 文獻(xiàn)綜述

對(duì)于碳排放交易理論的提出，首先由英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)大師馬歇爾創(chuàng)造出外部性的概念，后在《福利經(jīng)濟(jì)學(xué)》中與庇古共同完善。有的外國學(xué)者提出，由于排放企業(yè)造成的環(huán)境污染讓全社會(huì)為之承擔(dān)，而排放企業(yè)并沒有付出相關(guān)的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，故此需要政府來調(diào)控，利用市場的調(diào)節(jié)機(jī)制就顯得尤為重要。還有學(xué)者尋求稅率的調(diào)整機(jī)制來達(dá)到控制企業(yè)排放的效果，不僅將企業(yè)排放量考慮在內(nèi)，還通過企業(yè)排放意愿為其衡量定制適宜的碳稅政策。Niels A[1]研究得出理想的環(huán)境治理政策應(yīng)該是建立大型的碳貿(mào)易體系。Caparrós A等[2]的研究同樣表明碳排放權(quán)交易制度下，歐盟成員國的企業(yè)及個(gè)人不僅降低了排放量，也產(chǎn)生了相應(yīng)的技術(shù)激勵(lì)效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)福利。

碳排放交易體系逐漸成為學(xué)者們的關(guān)注點(diǎn)。Godby W R[3]等人開始對(duì)碳排放權(quán)交易體系中的覆蓋范圍、時(shí)間柔性、配額的儲(chǔ)存借用等方面進(jìn)行研究。Schleich J[4]等人對(duì)27個(gè)歐盟成員國在歐盟碳排放交易機(jī)制第二階段（2008～2012）的國家分配計(jì)劃進(jìn)行研究后得出，能源和工業(yè)部門提高碳的能源效率的成本效應(yīng)將強(qiáng)于第一階段（2005～2007年），這使得歐盟碳交易市場可以更多的激發(fā)減排潛力。Venmans F[5]根據(jù)歐盟碳排放交易第一階段結(jié)束后的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，盡管碳排放在第一階段的配額較多，甚至存在一些風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)不可預(yù)測的碳泄漏，但是歐盟碳排放交易體制仍被看作是積極可行的。在對(duì)國外先進(jìn)的碳排放貿(mào)易體系研究的同時(shí)，國內(nèi)也在不斷完善改進(jìn)碳交易機(jī)制。張彩平等[6]發(fā)現(xiàn)對(duì)于碳市場的開發(fā)管理由傳統(tǒng)的發(fā)電行業(yè)擴(kuò)展至化工、鋼鐵、石化等其他高排放企業(yè)，未來將通過支付寶等個(gè)人金融app參與碳排放市場。王謙等[7]都在文獻(xiàn)分析中探討了歐盟的碳排放交易體系對(duì)我國的影響和值得學(xué)習(xí)的地方。李雅琦等[8]根據(jù)美國和歐盟碳排放交易體系成功經(jīng)驗(yàn)，得出我國碳排放交易存在以下問題：法律體系不夠完善;交易關(guān)鍵信息公開共享程度較低;市場交易的積極性不夠高;交易市場的監(jiān)管機(jī)制仍然薄弱。

而對(duì)于碳排放交易的具體政策效果，也有相當(dāng)一部分學(xué)者通過實(shí)證來檢驗(yàn)。Ralf M等[9]證明歐盟碳排放交易的第一和第二階段對(duì)于歐盟各行業(yè)部門的排放有抑制作用，并且提升了行業(yè)利潤率。汪鵬等[10]研究得出該政策有利于降低各企業(yè)的減排成本并釋放GDP增長潛力，進(jìn)而促進(jìn)廣東省節(jié)能減排。高艷麗等[11]探究出碳排放交易增加了技術(shù)效率進(jìn)而產(chǎn)生了減排效應(yīng)，部分研究結(jié)果顯示，碳排放交易政策并非如我們想的能夠起到節(jié)能減排、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效用。張偉偉等[12]選取11個(gè)國家組成面板數(shù)據(jù)，證明碳市場的建立有利于在國家層面降低碳排放量，但是對(duì)人均排放量的減排效果并不顯著。劉海英等[13]模擬得到碳排放權(quán)交易確實(shí)降低了全國的碳排放量，但是對(duì)于省級(jí)排放個(gè)體并沒有顯著降低碳排放強(qiáng)度，部分高能耗的工業(yè)大省碳排放指標(biāo)仍保持上升。曾悅[14]發(fā)現(xiàn)在單一的環(huán)境政策下碳稅和碳交易政策減排效果相當(dāng)，但企業(yè)違約率較高時(shí)應(yīng)提高碳排放交易政策的混合比例。范丹等[15]表明碳排放交易政策推動(dòng)了試點(diǎn)城市的技術(shù)進(jìn)步，從而降低碳排放量。而以環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度為被解釋變量時(shí)，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度對(duì)各省份工業(yè)全要素生產(chǎn)率及技術(shù)進(jìn)步率有顯著的負(fù)效應(yīng)，即沒有很好的實(shí)現(xiàn)強(qiáng)波特效應(yīng)。楊博文等[16]發(fā)現(xiàn)降低碳排放效果顯著，但對(duì)廣東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展并沒有起到提升作用。

綜上國內(nèi)外文獻(xiàn)可以看出，國外的文獻(xiàn)大多圍繞著碳稅政策來展開，國內(nèi)關(guān)于碳排放交易政策效果的實(shí)證研究比較雜亂，并且，研究主要圍繞著檢驗(yàn)政策是否產(chǎn)生波特效應(yīng)以及是否促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而關(guān)于碳排放交易政策對(duì)碳排放量的真實(shí)減排效果卻少有實(shí)證分析。故此，本文根據(jù)研究現(xiàn)狀，運(yùn)用雙重差分模型，選取2005～2016年這12年各省數(shù)據(jù)組成面板數(shù)據(jù)，探究在2011年國家公布碳排放交易計(jì)劃后，該政策是否對(duì)各省市的碳排放起到抑制作用，并就建立完善的碳排放交易市場機(jī)制給予一定的政策建議。

2 模型構(gòu)建和數(shù)據(jù)來源

2.1 研究方法

2.3 數(shù)據(jù)來源

考慮到數(shù)據(jù)的完整性和參考價(jià)值以及研究的可行性，本文選取的樣本為2005～2016年中國30個(gè)省市的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，選取的城市均為試點(diǎn)城市。數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國能源統(tǒng)計(jì)年鑒》及各省市的統(tǒng)計(jì)年鑒，變量選取與數(shù)據(jù)計(jì)算如下：

被解釋變量為二氧化碳排放量CE：由于二氧化碳排放量未被收錄進(jìn)統(tǒng)計(jì)年鑒當(dāng)中，因此運(yùn)用計(jì)算方法取二氧化碳排放量的估算值，取萬噸為單位。

控制變量為經(jīng)濟(jì)水平，用人均GDP;人口規(guī)模POP，單位為萬人。能源強(qiáng)度EI：能源消費(fèi)總量比上GDP得到的數(shù)值，單位為噸標(biāo)準(zhǔn)煤/萬元。

能源結(jié)構(gòu)ES：由于我國的煤炭在能源結(jié)構(gòu)中占較大的部分，這里選擇煤炭消耗量與能源消費(fèi)總量的比值作為結(jié)構(gòu)性指標(biāo)，單位為%。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)STRU：我國第二產(chǎn)業(yè)一直占比較高，所以第二產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)值占比更適合作為衡量結(jié)構(gòu)指標(biāo)，取單位為%。

城市化水平UR：選自中國統(tǒng)計(jì)年鑒中的分地區(qū)年末城鎮(zhèn)人口比重，單位是%。環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度ER：選擇各省市工業(yè)污染治理完成投資額與該地區(qū)工業(yè)增加值的比值，單位為%。對(duì)以上指標(biāo)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，具體如表1所示。

由表1可知，2005～2016年間碳排放總量均值高達(dá)3.16億噸，各省市標(biāo)準(zhǔn)差較大，碳排放量的極差高達(dá)10.77億噸，最大值約是最小值的63倍。中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)一直較為穩(wěn)定，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可能對(duì)碳排放量的影響效果并不明顯。在能源方面，能源結(jié)構(gòu)和能源強(qiáng)度在不同地域間都表現(xiàn)出相當(dāng)大的差距，說明各省市發(fā)展所用的能源特色不盡相同，也直接決定了碳排放量的差異。

3 實(shí)證分析

3.1 雙重差分模型的假設(shè)檢驗(yàn)

采用雙重差分法，首先要考慮平行趨勢假設(shè)，在對(duì)政策效果分析前，首先要確認(rèn)對(duì)照組與實(shí)驗(yàn)組之間是否在關(guān)鍵變量上有相同趨勢。其次要確保在選取試點(diǎn)城市上具有隨機(jī)性。若由于參考某些關(guān)鍵變量做出選擇，則實(shí)驗(yàn)組的構(gòu)建會(huì)失真，破壞了模型分析的有效性。故對(duì)以上兩個(gè)假設(shè)做假設(shè)檢驗(yàn)。

在碳排放交易試點(diǎn)政策正式公布前（2011年），這里并沒有以2013年作為正式啟動(dòng)碳排放交易市場為政策執(zhí)行時(shí)間點(diǎn)，是因?yàn)樵诠加?jì)劃時(shí)各地已經(jīng)對(duì)碳排放行為進(jìn)行控制，而企業(yè)也有意識(shí)的調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)，已經(jīng)直接影響試點(diǎn)地區(qū)的碳排放量。在2011年之前，假設(shè)組成面板數(shù)據(jù)的各省市的碳排放量有相似的變化趨勢，后期相關(guān)變量值的改變才可以證明是政策給予的影響。2005～2016年的碳排放量變化趨勢如圖1所示，選擇實(shí)驗(yàn)組中的六個(gè)試點(diǎn)城市：北京、天津、上海、湖北、重慶、廣東，剩下24個(gè)非試點(diǎn)城市組成對(duì)照組。

由圖1可知，在2011年前兩組碳排放均值水平都呈現(xiàn)逐步上升的變化趨勢，并且非試點(diǎn)城市和全國的均值變化較為相似，可以判斷在2011年變化趨勢相似，而從2012年開始試點(diǎn)城市首次出現(xiàn)下降態(tài)勢，非試點(diǎn)城市組仍然呈現(xiàn)逐漸上升趨勢，直到2014年才第一次有下降，可以直觀得出在試點(diǎn)城市的政策開始執(zhí)行前，實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組擁有相同趨勢，即滿足平行趨勢假設(shè)。

試點(diǎn)城市的選取要求保證隨機(jī)性，但是關(guān)于選取試點(diǎn)城市的標(biāo)準(zhǔn)中沒有給出試點(diǎn)城市選取原則，只能從低碳試點(diǎn)指標(biāo)考慮選取的試點(diǎn)要適合推廣碳交易市場工作。需要檢驗(yàn)試點(diǎn)城市的隨機(jī)性，以保證選取時(shí)不參考任何一個(gè)有關(guān)碳排放的因素。如果根據(jù)碳排放量的高低作為選取試點(diǎn)城的參考因素，那對(duì)于對(duì)照組和實(shí)驗(yàn)組的政策效果探究將失去意義，在分析時(shí)也會(huì)存在大量內(nèi)生性問題。

下面對(duì)假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，采用Logistic模型對(duì)試點(diǎn)城市選取因素分別進(jìn)行回歸測度。這里以采用城市選取的啞變量作為因變量，即六個(gè)試點(diǎn)城市變量值為1，非試點(diǎn)城市的變量值為0，總共9個(gè)變量作為測量因素。

碳排放量以及人均二氧化碳排放量的回歸都不顯著，且回歸系數(shù)較小，表明兩個(gè)指標(biāo)對(duì)試點(diǎn)城市的選取并沒有較強(qiáng)的影響，可以證明選取過程中并沒有過多參考碳排放因素。再觀察到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、城市化水平、環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度這四個(gè)因素，不僅顯著性通過且影響系數(shù)較大，其中系數(shù)為負(fù)值表明，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的值越大，那么選取結(jié)果越往0靠近，即越不容易選擇為試點(diǎn)城市，考慮到如果在碳排放方面已經(jīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整完善，那么對(duì)碳交易市場的需求性不強(qiáng)，市場建立和推廣工作勢必受到影響。而代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的人均GDP和城市化水平越高，被選取為試點(diǎn)城市的可能性越高。由上可以證明假設(shè)2成立，試點(diǎn)城市的選取并不以碳排放量作為主要指標(biāo)。

綜上分析結(jié)果看出，本文數(shù)據(jù)選擇滿足上述兩個(gè)假設(shè)，可以采用雙重差分法對(duì)碳交易市場的政策效果進(jìn)行進(jìn)一步評(píng)估。

3.2 雙重差分模型結(jié)果分析及討論

在采用雙重差分法時(shí)，利用碳排放總量和人均二氧化碳排放量這兩個(gè)指標(biāo)作為被解釋變量。由于我國近些年經(jīng)濟(jì)增長較快，而碳排放并沒有較多的影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度和水平，碳強(qiáng)度指標(biāo)會(huì)使得分析結(jié)果的變量系數(shù)符號(hào)相反，與碳排放量、人均碳排放不方便比較，故不選取該變量。根據(jù)雙重差分計(jì)量模型建立了平均效應(yīng)模型和可測量多期政策影響效應(yīng)的動(dòng)態(tài)模型，雙重差分分析結(jié)果如下表3所示。

對(duì)于表3四列中，每一列都包含了控制變量，首先看到對(duì)于雙重差分估計(jì)量無論是平均影響效應(yīng)Gi·Dt還是政策實(shí)施后第一年到第四年Gi·Dtk都是顯著為負(fù)，這表明碳排放交易政策的實(shí)施對(duì)碳排放是有顯著的抑制作用，這里可以證明對(duì)于碳排放交易政策效果的肯定，吳東霞[17]關(guān)于碳排放交易政策的實(shí)證分析中發(fā)現(xiàn)雙重差分交互項(xiàng)顯著，判斷碳交易市場政策比一般命令控制型環(huán)境政策更能釋放環(huán)境紅利，減排效果更好。表中還可以發(fā)現(xiàn)，平均效應(yīng)比政策執(zhí)行后幾年內(nèi)的影響效應(yīng)要大或接近最大值，而對(duì)于動(dòng)態(tài)效應(yīng)部分，第一年即政策執(zhí)行后2012年的雙重差分估計(jì)量在隨后四年當(dāng)中是最小的，在以碳排放總量和人均碳排放量為被解釋變量的（2）（3）列中，Gi·Dt1分別是- 0.217和- 0.327，后續(xù)年份中的估計(jì)量都大出很多且更顯著，這表明持續(xù)的負(fù)向影響仍然存在，政策的效應(yīng)不會(huì)在短期內(nèi)結(jié)束，甚至有逐年增加的趨勢。

對(duì)于控制變量，可以看到人均GDP、能源結(jié)構(gòu)、城市化水平顯著為正，人均GDP越高會(huì)增加碳排放量，與能源結(jié)構(gòu)相同，依靠資源密集型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展最終帶來溫室氣體的排放加劇，城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快也使得二氧化碳減排工作受阻，過快的城鎮(zhèn)化帶來勞動(dòng)力不均衡發(fā)展，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新高效化受阻，這是一個(gè)沒有出路的惡性循環(huán)。這里可以看到人口規(guī)模對(duì)于碳排放總量成正向相關(guān)，但是在人均碳排放方面呈負(fù)向相關(guān)，不難理解人口越多時(shí)人均碳排放的比值就會(huì)下降，因此可以得到（3）（4）列人口這一行的負(fù)向影響效應(yīng)顯著。值得一提的是，能源強(qiáng)度變量在前兩列雖然估計(jì)量為正值，但并不顯著，而在后兩列顯著為負(fù)，由于能源強(qiáng)度是能源消耗總量比上國內(nèi)生產(chǎn)總值，可以看作對(duì)能源需求程度，我國現(xiàn)階段能源強(qiáng)度保持下行趨勢，即對(duì)能耗需求逐漸降低，這就使碳排放量下降。在環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度方面，主要觀察對(duì)于降低碳排放是否有顯著影響，即環(huán)境治理政策的力度越大，減排效果越好，這也是我國所追求的政策效果。

3.3 安慰劑檢驗(yàn)

安慰劑檢驗(yàn)是一種附加實(shí)證檢驗(yàn)的思想方法。對(duì)于模型中解釋變量Xi對(duì)被解釋變量Yi影響效應(yīng)的一種穩(wěn)健型檢驗(yàn)，可以尋找與被解釋變量Xi相關(guān)的其他變量做安慰劑變量，用同樣的模型進(jìn)行分析后如果模型仍然通過檢驗(yàn)，這時(shí)候可以懷疑模型檢驗(yàn)出的影響效應(yīng)是否是政策本身的效用，安慰劑檢驗(yàn)的結(jié)果如表4所示。采用改變被解釋變量進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)，延用人均碳排放量做被解釋變量，通過人為構(gòu)建非事實(shí)的試點(diǎn)城市啞變量作為測度。表4中，（1）列是政策六個(gè)試點(diǎn)城市組成的實(shí)驗(yàn)組做出的雙重差分法分析結(jié)果，（2）（3）（4）列都是六個(gè)試點(diǎn)城市組成的實(shí)驗(yàn)組。

檢驗(yàn)結(jié)果顯示，只有第一列的雙重差分估計(jì)量是顯著的，且為負(fù)值時(shí)影響效應(yīng)也是最大的，其他三列安慰劑檢驗(yàn)的雙重差分估計(jì)量不為負(fù)值或者負(fù)值較小且不顯著，故可以判斷安慰劑檢驗(yàn)成功通過，本文的雙重差分模型是穩(wěn)健的。

4 政策建議

碳交易市場的建立與運(yùn)行能夠持續(xù)有效的對(duì)降低碳排放起到積極作用，對(duì)于碳排放交易政策應(yīng)持肯定積極的態(tài)度。并且隨著時(shí)間的推移，政策實(shí)施對(duì)碳排放的持續(xù)負(fù)向影響仍然存在，政策效應(yīng)有逐年增加的趨勢。但是人均GDP高、資源密集和城鎮(zhèn)化進(jìn)程快等因素也會(huì)影響碳排放量，碳排放的降低有一部分的因素是我國在單位產(chǎn)出中對(duì)于能源的需求降低。我國碳交易市場剛剛開始建設(shè)，許多制度上的不成熟不完善讓該政策效果大打折扣。在敦促進(jìn)行低碳經(jīng)濟(jì)、提高能源效率、發(fā)展清潔能源產(chǎn)業(yè)等一系列措施后，需要借鑒國外成熟的碳交易市場機(jī)制，總結(jié)更加靈活適用的市場規(guī)范制度，為未來低碳經(jīng)濟(jì)工作的全面展開打下基礎(chǔ)。

4.1 建立全國范圍內(nèi)的碳交易平臺(tái)

目前我國在七省市搭建碳交易平臺(tái)，對(duì)本地區(qū)碳排放權(quán)的交易進(jìn)行精準(zhǔn)把控，在吸取試點(diǎn)城市的成功經(jīng)驗(yàn)后，將成熟的交易體制推廣到全國，全國范圍內(nèi)的交易信息越來越全面，交易量越來越龐大，所需要的交易平臺(tái)的制度就要越詳細(xì)，應(yīng)參考?xì)W盟的排放貿(mào)易體系和美國的碳排放交易市場體系，吸取它們高度成熟的市場經(jīng)驗(yàn)來建立大規(guī)模的碳交易市場，并保證其繁榮的交易和繁雜的會(huì)計(jì)處理。

我國已經(jīng)建立的環(huán)境能源交易所在轄區(qū)內(nèi)起到較大的減排作用，但從湖北省的交易額和交易范圍看來，省域內(nèi)的碳排放權(quán)交易已經(jīng)不足以滿足本省企業(yè)發(fā)展所需要的碳排放量配額，導(dǎo)致其在省外交易的碳排放權(quán)交易記錄就存在管理空缺，在大量信息交流環(huán)境下的信息交換效率反而下降，這也使得信息不公開不透明，政府監(jiān)督作用不夠及時(shí)。

國家對(duì)碳排放的核證，也應(yīng)當(dāng)構(gòu)建統(tǒng)一的交易市場，在各利益方參與國際間項(xiàng)目合作中發(fā)揮重要作用，為滿足本國碳排放企業(yè)希望參加聯(lián)合國清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目的意愿，我國必須奪回屬于自己的碳排放權(quán)交易的實(shí)質(zhì)定價(jià)權(quán)。在建立統(tǒng)一完備的國家級(jí)交易品臺(tái)前，我國可以根據(jù)交易量和次數(shù)選擇規(guī)模適合的省級(jí)交易平臺(tái)進(jìn)行培養(yǎng)，再將各級(jí)規(guī)模較小的平臺(tái)整合起來以便統(tǒng)一管理。

4.2 豐富碳交易市場產(chǎn)品種類

我國的碳交易市場產(chǎn)品開發(fā)能力弱，碳金融涉及產(chǎn)品基本空白，只是簡單的將二氧化碳納入交易范圍內(nèi)，首先在交易種類的數(shù)量上就無法與發(fā)達(dá)國家相比;在碳金融相關(guān)的衍生產(chǎn)品上種類較少，并且交易程序繁瑣，失去金融產(chǎn)品本身快捷方便的交易特點(diǎn)。

在碳金融的衍生產(chǎn)品上，僅有北京和湖北兩省開發(fā)產(chǎn)品種類較為齊全，具體有碳基金、碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、碳債券、碳資產(chǎn)托管、碳金融結(jié)構(gòu)性存款、碳排放配額回購融資、場外掉期交易、碳指數(shù)等，當(dāng)然在學(xué)習(xí)國外先進(jìn)碳金融行業(yè)的發(fā)展后，其擬金融類產(chǎn)品更加多種多樣，適用于不同地區(qū)不同需要的交易，對(duì)此銀監(jiān)會(huì)在《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》中也提出大力發(fā)展和拓寬碳金融的道路，投入研發(fā)碳期權(quán)、碳資產(chǎn)股權(quán)制、碳貸款等有意義的碳金融衍生產(chǎn)品。

4.3 鼓勵(lì)碳交易市場中盈利主體參與

我國參與碳交易市場的各個(gè)盈利機(jī)構(gòu)并不多，只有少數(shù)非相關(guān)金融機(jī)構(gòu)和部分商業(yè)銀行參與，現(xiàn)階段中國碳金融的發(fā)展并不能吸引基金、信貸信托等服務(wù)型金融企業(yè)的加入，使得整個(gè)碳金融行業(yè)不能形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈和金融市場機(jī)制?！毒┒紖f(xié)定書》中發(fā)展中國家的減排任務(wù)完成期限長，存在緩沖期，在各國開展碳排放交易試點(diǎn)的前期，無法讓全國相關(guān)行業(yè)投資者全面了解，導(dǎo)致隱藏在民間的個(gè)人碳減排潛力無法被開發(fā)利用，碳金融民間資本出現(xiàn)較大空缺，當(dāng)碳金融的實(shí)際利益被行業(yè)認(rèn)可并留下良好的口碑，且碳交易市場的相關(guān)審批審核、交易過程、監(jiān)督規(guī)則精簡明確時(shí)，行業(yè)投資者才會(huì)大規(guī)模投入資本，交易涉及的碳金融產(chǎn)品優(yōu)勢才能被展現(xiàn)出來;具有相關(guān)資質(zhì)的評(píng)估定級(jí)機(jī)構(gòu)、基金、保險(xiǎn)業(yè)陸續(xù)為碳金融行業(yè)添磚加瓦，中國的碳金融戰(zhàn)略在世界范圍內(nèi)碳金融乃至服務(wù)類交易才能蓬勃發(fā)展。

我國應(yīng)當(dāng)首先完善碳金融咨詢、審核、評(píng)估企業(yè)等第三方服務(wù)性機(jī)構(gòu)的建立，給予其寬松和優(yōu)惠的政策，使得自愿或強(qiáng)制參與的企業(yè)會(huì)更加有把握做好碳交易盈利性產(chǎn)品，更是為我國在國際市場上的交易提供了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低了錯(cuò)誤率。

4.4 完善相關(guān)法律制度

對(duì)于規(guī)范性的市場，嚴(yán)格有效的法律條令能維持市場持續(xù)繁榮，創(chuàng)造公平競爭且分配合理的商業(yè)環(huán)境，在規(guī)范行業(yè)有序競爭的同時(shí)，也為相關(guān)部門的監(jiān)管和處罰提供了法律解釋和保障。

“十二五”和“十三五”規(guī)劃綱要中已將碳排放交易市場的相關(guān)法律法規(guī)明確列出，盡管已經(jīng)在部門規(guī)章制度和行政法規(guī)中給出多個(gè)意見辦法，但是在國家法律層面仍有較大空缺，地方法規(guī)上雖有部分明確規(guī)定，但作用范圍較小，不足以上升到國家法律體系。未來可以參考?xì)W盟等國家健全的市場法律法規(guī)，針對(duì)我國碳排放交易量基數(shù)大的國情，選定地方法律發(fā)展為全國范圍內(nèi)關(guān)于碳交易市場的法律條文，讓市場的審核、交易、管理和處罰都有法可依。

4.5 完善政府市場監(jiān)督職能

我國碳排放交易市場由于剛剛起步，在各級(jí)市場風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱、容錯(cuò)能力較差的情況下，我國應(yīng)加強(qiáng)政府監(jiān)管的效力，讓市場與政府管理雙管齊下。對(duì)于市場進(jìn)行碳金融產(chǎn)品的定標(biāo)、審核不僅需要法律法規(guī)的指導(dǎo)，更需要政府機(jī)構(gòu)的管理與監(jiān)督。另一方面，對(duì)于碳排放市場運(yùn)行首要的就是對(duì)企業(yè)排放污染進(jìn)行檢測，這也是碳市場建立的根本性目的，這就需要相關(guān)檢測部門提升檢測能力、簡化檢測過程，檢測指標(biāo)的不合格會(huì)大大影響政府政策的制定和實(shí)施力度。在市場風(fēng)險(xiǎn)面前，做好政府在市場中的監(jiān)管和調(diào)控能力，嚴(yán)格打擊違規(guī)的市場交易操作以及壟斷市場價(jià)格的危險(xiǎn)行為。

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