張衛(wèi)平

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)的快速擴(kuò)張，企業(yè)的借貸金額也隨之越來越大，這就給很多商業(yè)銀行帶來了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樯虡I(yè)銀行面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)加大，資本的補(bǔ)充壓力也隨之增大，這對(duì)商業(yè)銀行今后的生存和發(fā)展都是一個(gè)難題。那么就需要商業(yè)銀行加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，采取適當(dāng)?shù)拇胧┩貙捝虡I(yè)銀行的資本補(bǔ)充途徑和方式，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)干預(yù)機(jī)制，從而真正實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不止體現(xiàn)在企業(yè)借貸方面上，更是貫穿商業(yè)銀行所有財(cái)務(wù)活動(dòng)的，這就對(duì)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展有著十分重要的影響，所以對(duì)于如何加強(qiáng)我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究就變得更加迫切和重要。那么，本文通過對(duì)我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀作出分析，從而找出降低商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施，使我國的商業(yè)銀行更加長遠(yuǎn)的發(fā)展。

一、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要為資本風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。資本充足率是檢測資本風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)、不良貸款額是檢測信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)、流動(dòng)性比例是檢測流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，下文將利用這三個(gè)指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行的三個(gè)方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，具體如下：

（一）資本風(fēng)險(xiǎn)

銀行資本雖然基本充足，但是后期資本的補(bǔ)充壓力正逐年漸增大。從近幾年的資本充足率指標(biāo)來看，我國商業(yè)銀行的資本充足率均大于商業(yè)銀行行業(yè)資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)， 但是隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革和發(fā)展，銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也隨之提高，商業(yè)銀行不再能只滿足高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)狀。商業(yè)銀行的資本雖然充足，但是在后期資金的補(bǔ)充方面仍是面臨很大的壓力，所以資本補(bǔ)充的機(jī)制仍需進(jìn)一步完善，才能從根本上加強(qiáng)我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

隨著 2019 年我國經(jīng)濟(jì)“寒冬”時(shí)代的到來，企業(yè)的發(fā)展形勢大不如從前，不良貸款也逐漸開始反彈，所以對(duì)于商業(yè)銀行來說，這方面的風(fēng)險(xiǎn)管控仍需加強(qiáng)。不良貸款額還受各地區(qū)、行業(yè)的影響，所以不同的經(jīng)營環(huán)境以及結(jié)構(gòu)調(diào)整，都會(huì)對(duì)不良貸款額有或多或少的影響，也就直接為商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理帶來了巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。這樣看來，從這方面下手， 也就可以有效的降低商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

隨著經(jīng)濟(jì)的衰落，個(gè)人以及企業(yè)的存款增速開始放緩， 商業(yè)銀行的存款流動(dòng)性壓力也就開始增大。隨著存款增速的降低，各大商業(yè)銀行之間的競爭也日趨激烈，這就形成了一種惡性循環(huán)，為我國的眾多商業(yè)銀行帶來了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行的存活率開始降低。

二、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）補(bǔ)充渠道有限，補(bǔ)充壓力加大

前些年來，我國的商業(yè)銀行資本充足率遠(yuǎn)高于銀行業(yè)的市場最低資本充足率，但是從 2013 年開始，我國實(shí)施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》后，商業(yè)銀行的資本充足率便開始下降，這就為商業(yè)銀行的資金補(bǔ)充方面帶來了很大的壓力。就我國商業(yè)銀行目前的融資渠道來看，很難有短期內(nèi)可以快速取得再生融資的方式，所以說補(bǔ)充渠道有限，導(dǎo)致銀行的資本補(bǔ)充壓力增加，我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之加大。

（二）信用體系建設(shè)缺乏，經(jīng)營環(huán)境惡化

我國商業(yè)銀行的信用建設(shè)體系目前仍不夠完善，借貸企業(yè)與放貸的商業(yè)銀行兩方?jīng)]有辦法信息對(duì)稱。尤其是與商業(yè)銀行借貸的多為中小型企業(yè)，其償債能力本就較其他大企業(yè)低，借貸企業(yè)的信用成本也就相對(duì)較低，那就更加容易造成企業(yè)借貸后沒有能力償還，大量逃廢銀行債務(wù)因此產(chǎn)生。另外，隨著 2019 年經(jīng)濟(jì)“寒冬”的來臨，企業(yè)的發(fā)展前景也不是十分樂觀。經(jīng)營環(huán)境的惡劣，更使得中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增速下滑，經(jīng)營壓力增大，更是直接影響了企業(yè)的償債能力，從而為商業(yè)銀行帶來了不可預(yù)估的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）理財(cái)產(chǎn)品增加，銀行存款增長放緩

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，兩極分化也越來越明顯，呈現(xiàn)出“窮人越窮，富人越富”的局面。而有經(jīng)濟(jì)能力的個(gè)人和企業(yè)， 更是越來越傾向于將存款購買理財(cái)產(chǎn)品，銀行也就不得不將大量的資金用于這方面的投資，直接導(dǎo)致銀行大量的資金流出銀行存款，而存放在清算行的人民幣存款也越來越少。沒有用以流動(dòng)的資金，商業(yè)銀行無法進(jìn)行正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)借貸又隨之變的更加困難，更是形成了“兩敗俱傷”的局面。

三、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

（一）研究資本創(chuàng)新工具，拓寬商業(yè)銀行資本補(bǔ)充路徑既然商業(yè)銀行對(duì)于資本補(bǔ)充的途徑相對(duì)匱乏，那么就更

應(yīng)該對(duì)癥下藥，拓寬商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的途徑，開辟出一條新的補(bǔ)充道路，才能夠從根本上解決商業(yè)銀行籌資困難的問題，從而降低商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

以中信銀行為例，可以將資本補(bǔ)充的途徑做出以上改變：中信銀行前些年來的資本補(bǔ)充渠道，大多都是內(nèi)源性資本補(bǔ)充。主要是通過留存收益轉(zhuǎn)資本、定向增發(fā)股份、配股、發(fā)行次級(jí)債等途徑進(jìn)行資本吸收。這種內(nèi)源性的資本補(bǔ)充方法，由于其短期內(nèi)難以再生的特點(diǎn)，導(dǎo)致中信銀行無法快速的獲取資本，最終為其帶來巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，可以利用上述拓寬資本補(bǔ)充途徑的方法，降低中信銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。也就是中信銀行可以利用創(chuàng)新型資本工具如優(yōu)先股、合格債券工具或開拓境外發(fā)行市場等方式補(bǔ)充資本。這就大大提升了中信銀行的融資速度，有效降低了銀行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使得資金流動(dòng)速度加快，實(shí)現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展。

（二）建立和完善內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系

信用評(píng)級(jí)體系直接關(guān)系到商業(yè)銀行的貸款回收速度及金額，所以建立和完善商業(yè)銀行的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系是十分必要的。信用評(píng)級(jí)體系是用于管理和控制借貸客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的體系，這種體系是能夠評(píng)估借貸客戶的償還能力以及資產(chǎn)變現(xiàn)能力的，所以說建立、健全這種基礎(chǔ)的評(píng)級(jí)體系，對(duì)降低商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是十分重要的，更是商業(yè)銀行降低自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最有效的管理措施。只有通過安全、有效的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系，才能準(zhǔn)確的評(píng)估出借貸客戶是否能夠償還借款， 是否會(huì)產(chǎn)生不良貸款，商業(yè)銀行是否會(huì)因此產(chǎn)生不必要、甚至是可以避免的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以說，建立和完善商業(yè)銀行的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系是加強(qiáng)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施。

（三）加強(qiáng)金融創(chuàng)新、建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

預(yù)警機(jī)制，就是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前給予銀行一種警示的機(jī)制，為的是銀行可以在風(fēng)險(xiǎn)來臨前提前預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)，從而更好的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)更好的發(fā)展做出鋪墊。所以說，商業(yè)銀行一定要快速完善其自身的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，才能在風(fēng)險(xiǎn)來臨前，選擇最正確、也最有效果的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，從而更好的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，商業(yè)銀行還應(yīng)該加強(qiáng)金融創(chuàng)新，也就是加強(qiáng)自身的負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。只有不斷的革新，才能夠不被時(shí)代的潮流淹沒，才能夠更好的降低自身發(fā)展中不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，才是商業(yè)銀行有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳管理措施。

四、結(jié)語

綜上所述，我國的商業(yè)銀行在其自身發(fā)展過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還存在許多方面的局限性，所以才更需要對(duì)其自身發(fā)展中面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取措施，通過拓寬商業(yè)銀行資本補(bǔ)充路徑、建立和完善內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系、加強(qiáng)金融創(chuàng)新建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制三個(gè)方面，進(jìn)行有效的管理，從而真正的實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。只有這樣，我國的商業(yè)銀行才能迎來更加美好的明天。（作者單位：中信銀行股份有限公司衢州分行）