陳曉康

(蘭州財經(jīng)大學(xué) 甘肅 蘭州 730000)

一、引言

現(xiàn)代戰(zhàn)略是企業(yè)為了達到特定終點而做出的一系列措施。這些措施包括實現(xiàn)計劃好的和應(yīng)對突發(fā)情況的，為了適應(yīng)企業(yè)在不同時期所處的內(nèi)外部環(huán)境。本文基于戰(zhàn)略視角下注冊會計師如何更好地了解被審計單位的經(jīng)營風(fēng)險進行研究，以期注冊會計師在執(zhí)行具體的審計業(yè)務(wù)時能更有針對性的識別和評估出被審計單位的重大錯報風(fēng)險，能設(shè)計和實施更有效的進一步審計程序。隨著經(jīng)濟情況和經(jīng)營管理復(fù)雜性的增加，注冊會計師在審計的時候需要對被審計單位的情況更加充足的了解。如果注冊會計師對于被審計單位的內(nèi)外部環(huán)境、行業(yè)競爭環(huán)境、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略沒有取得充足的理解，就很難去認清被審計單位所處的動態(tài)環(huán)境，也就難以識別被審計單位的重大錯報風(fēng)險和領(lǐng)會審計的風(fēng)險，從而很可能導(dǎo)致注冊會計師在執(zhí)行審計工作時做“無用功”，既浪費了時間，也難以得到很好的審計工作效率。

雖然在傳統(tǒng)審計中也會將對內(nèi)部控制的測試作為審計中不可忽視的一部分，但是注冊會計師們會將更多的關(guān)注點放在交易層面的控制上，往往對于企業(yè)整體層面的控制重視程度不足?，F(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬛?，注冊會計師也將交易層面的控制作為重要的關(guān)注點，同時也對公司整體層面的控制給與足夠的關(guān)注。總體來說，現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬛校詴嫀熞褜⒁暯菑膬?nèi)部控制轉(zhuǎn)移到了企業(yè)的風(fēng)險管理。經(jīng)過幾十年審計理論和實務(wù)的發(fā)展，注冊會計師執(zhí)行審計業(yè)務(wù)時已有一種較為固定的框架。審計人員可以按照這種已有的框架執(zhí)行項目業(yè)務(wù)，不僅能加快審計進程，也能節(jié)省資源成本。按照這種固定的模式審計，雖然有一定的好處，但是慢慢也突顯出一些缺陷。不僅審計師適應(yīng)了這一套固定框架的模式，被審計單位也形成了應(yīng)對注冊會計師那一套審計模式的措施。因此，很可能會導(dǎo)致審計過程中難以發(fā)現(xiàn)錯報和舞弊，甚至發(fā)表不恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖?。因此，筆者認為在審計中融入戰(zhàn)略模式，可以增加注冊會計師風(fēng)險評估中識別重大錯報的能力，提高識別的準確性。同時還能增加審計程序的不可預(yù)見性，有效防范被審計單位提前準備的措施。

二、K公司概況

K公司是一家藥業(yè)股份有限公司，成立于1997年，后于2001年在上交所上市。K公司戰(zhàn)略目標是企業(yè)未來通過持續(xù)有效增長、持續(xù)提升管理能力確立在國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)中優(yōu)勢的競爭地位，并進一步鞏固和發(fā)展中藥飲片行業(yè)的領(lǐng)軍地位。公司在國家振興中醫(yī)藥事業(yè)戰(zhàn)略指引下率先布局中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈。公司位列中國企業(yè)500強，是國內(nèi)資本市場率先突破千億市值的醫(yī)藥企業(yè)。

三、K公司戰(zhàn)略分析

(一)波特五力模型分析

1.購買商討價還價能力分析

醫(yī)藥購買商總體來看是相對集中的，并且是大量采購的。K公司是醫(yī)藥行業(yè)的藥品制造商，相對于K公司來說，其購買商大多是醫(yī)院和大型連鎖藥店并非零散購買者，直接從K公司購進藥品后分銷給零散個體消費者，掌握著K公司銷售市場的大部分份額，有較強的議價能力。像醫(yī)院和大型連鎖藥店這類客戶基本上都是大批量集中采購，由于購買量大，對K公司來說更是不能得罪的大客戶。其次購買商選擇的余地較大。國內(nèi)醫(yī)藥制造企業(yè)數(shù)量龐大，多大兩萬家。對于購買上來說，可供選擇余地較大。由此可見，購買商的議價能力比較強。K 公司在銷售藥品時很有可能會受到購買商對價格的打壓，影響企業(yè)的銷售收入規(guī)模甚至是壓縮企業(yè)的毛利率。

2.供應(yīng)商討價還價的能力

K公司可供選擇的供應(yīng)商數(shù)量較多，并且K公司戰(zhàn)略性地實現(xiàn)了后向一體化戰(zhàn)略，在近幾年收購了幾家比較大的供應(yīng)商優(yōu)化了其供應(yīng)環(huán)節(jié)流程，加快了建設(shè)本身的醫(yī)藥制造基地，足以供應(yīng)K 公司的生產(chǎn)經(jīng)營，所以供應(yīng)商議價能力較弱。通過分析，我們可以知道K公司的原材料的成本相對于其他醫(yī)藥制造和銷售企業(yè)來說比較有優(yōu)勢，如果在K 公司的財務(wù)報表上存在進價水平過高的原材料成本是不正常的。

3.新進入者的威脅

醫(yī)藥行業(yè)的進入門檻較高，普通企業(yè)想要進入制造銷售醫(yī)藥行業(yè)需要得到各類資質(zhì)。同時要想進入醫(yī)藥制造行業(yè)所需的資金量非常大，如果沒有充足的資金，很難經(jīng)營一家醫(yī)藥制造銷售企業(yè)。醫(yī)藥制造銷售企業(yè)需要充足的資金以支持龐大的醫(yī)藥研發(fā)費用。就算有充足的資金，對醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)的投資風(fēng)險也很大。醫(yī)藥行業(yè)對于技術(shù)的要求很高，不允許出現(xiàn)一點紕漏。由此可見，新進入者對于K公司來說威脅并不大。K公司在經(jīng)營過程中可能不需要過多的考慮新進入者擠壓K 公司銷售的市場份額。

4.替代品的威脅

由于醫(yī)藥行業(yè)的特殊性，醫(yī)藥是人們生病時的必需品，來自其他替代品的威脅較小。

5.行業(yè)現(xiàn)有競爭者之間的競爭程度

醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有醫(yī)藥企業(yè)之間的競爭特別激烈，各家企業(yè)勢均力敵。由于醫(yī)藥制造銷售企業(yè)數(shù)量有兩萬多家，許多企業(yè)為了占有更大的市場份額，必然會有排斥打擊其他企業(yè)的行為。競爭者為了應(yīng)對日益復(fù)雜的競爭狀況，不同的企業(yè)可能選擇的戰(zhàn)略也有不同，呈現(xiàn)多樣化。有的企業(yè)會采取成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，有的會采取差異化戰(zhàn)略，。K公司所在行業(yè)競爭如此激烈，由此可以分析K 公司很可能會受到行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)搶占市場份額而減少銷售收入，甚至?xí)贅I(yè)績壓力下存在舞弊動機。

(二)產(chǎn)品生命周期分析

成長期的標志是銷售額處于急劇增長攀升階段。根據(jù)分析K公司的銷售量每年以驚人的比例不斷攀升，K公司的主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額、資產(chǎn)收益率等各項指標連續(xù)幾個年度保持高速增長，K公司仍處于高速增長的階段，符合成長期標準。縱觀行業(yè)內(nèi)的其他醫(yī)藥制造和銷售企業(yè)已處于成熟期階段，這種現(xiàn)象存在反常之處。成熟期開始的標志是行業(yè)內(nèi)已經(jīng)聚集了大量的競爭者，并且競爭者之間出現(xiàn)挑釁性的價格競爭。在前面波特五力分析可以得知K公司所在醫(yī)藥行業(yè)早已經(jīng)是百花齊放，競爭已經(jīng)十分激烈。由此可知K公司應(yīng)該處于成熟期，卻仍有成長期的特征，這種現(xiàn)象存在一定問題。

四、K公司問題分析

K 公司是上市公司，資金量充沛，查閱K公司2017年財務(wù)報表可以知道光是貨幣資金項目資金高達341.51億元而且K公司主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額、資產(chǎn)收益率等各項指標連續(xù)幾個年度保持高速增長。根據(jù)前面所述波特五力模型對K公司的分析，K公司受到行業(yè)內(nèi)大量競爭者的激烈競爭和上游企業(yè)購買商的壓力，卻能擁有如此高的貨幣資金量，存在矛盾之處，值得進一步調(diào)查。截止至2018年9月，K公司貨幣資金賬面余額在行業(yè)內(nèi)穩(wěn)居第一，K公司貨幣資金持有量大大超出行業(yè)內(nèi)的平均水平。在資金量充足的情況下，企業(yè)采取了股債雙融資。企業(yè)存貸雙高的現(xiàn)象日益凸顯。K公司的融資方式主要包括股債雙融資，股債合計融資803.93億元；在股權(quán)融資方面，K公司的股權(quán)資本結(jié)構(gòu)包括普通股和優(yōu)先股兩種，其中2001年IPO上市時首發(fā)融資2.26億元，上市后通過配股、定向增發(fā)、公開增發(fā)、發(fā)行優(yōu)先股等方式分別融資34.7億元、96.52億元、30億元，股權(quán)累計融資163.48億元，占比20.33%；在債務(wù)融資方面，K公司累計債務(wù)融資640.45億元，占比79.67%，其中包括累計借款融資123.95億元，債券融資516.5億元。貨幣資金在財務(wù)上屬于盈利性最低的資產(chǎn)，為了獲取更高的收益，上市公司往往會選擇將自己賬上閑置貨幣資金進行投資，而將一筆巨額的貨幣資金單純存放在銀行的行為較為罕見。

與利息收入的對比，K公司藥業(yè)利息支出遠遠超過利息收入以2018年前三季度為例，K公司藥業(yè)利息支出約為13億元，利息收入僅為2.4億元，利息凈收入為-10.61億元；以利息收入和平均貨幣資金余額簡單計算每年的平均貨幣資金收益率，K公司藥業(yè)的貨幣資金收益率常年處于0.6%-0.8%的水平，2015年高一些為1.04%，我國的活期存款基準利率為0.35%；如果K公司藥業(yè)一直以來的貨幣資金都是放在銀行收利息，那么資金的利用效率未免太低，同時還要支付負債融資大額的利息費用，這不是正常企業(yè)會采取的融資策略。在凈利潤中所占比重：K公司藥業(yè)利潤表中利息支出在不斷提升2018年前三季度實現(xiàn)凈利潤38.31億元，利息支出占比34%；2017年實現(xiàn)凈利潤40.95億元，利息支出占比30%，而且這種現(xiàn)象持續(xù)多年；既然有大額的賬面貨幣資金，又何必每年付出高額的成本獲取外部融資，甚至是不惜以犧牲三十個點的利潤作為代價，這從成本收益角度考慮不合常理。與分配普通股股利的對比：利息支出整體略高于普通股股利2017年，K公司藥業(yè)的利息支出為12.16億元，略高于其分配的普通股股利10.14億元；在賬面貨幣資金如此充裕的情況下，如果放棄此種高成本的融資方式，將給股東帶來更高的收益；

五、基于戰(zhàn)略視角的審計流程轉(zhuǎn)變

(一)結(jié)合戰(zhàn)略分析工具實施風(fēng)險評估程序

審計人員可以將更過的戰(zhàn)略分析工具融入審計流程里。如運用各種分析工具來理解被審計單位與內(nèi)外部環(huán)境之間的聯(lián)系。主要分析工具有企業(yè)層面經(jīng)營模式分析、PEST分析、波特五力模型分析、SWOT分析、產(chǎn)品生命周期分析等等。在對被審計單位初步了解之后從客戶目標、戰(zhàn)略定位的基礎(chǔ)分析企業(yè)所處宏觀環(huán)境，識別企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，最后識別出這些經(jīng)營風(fēng)險對于財務(wù)報表和重要賬戶的影響。

(二)結(jié)合生面周期計劃審計工作

計劃審計工作是在對企業(yè)有初步了解后制定總體應(yīng)對措施和具體審計計劃，將制定的審計計劃貫穿于整個審計流程。之所以要制定審計計劃是因為注冊會計師在初步了解被審計單位后需要合理分配審計中資源于審計項目，規(guī)劃好審計的大致時間。一個恰當(dāng)?shù)膶徲嬘媱澘梢詫徲嫵杀究刂圃诤侠淼乃?，還可以節(jié)約時間和人力成本。筆者認為總體審計策略與企業(yè)所處的生命周期結(jié)合，將會大大節(jié)約資源和成本。企業(yè)所處的生面周期不同階段所面對的經(jīng)營風(fēng)險是不同的。

比如在企業(yè)導(dǎo)入期，企業(yè)面對的經(jīng)營風(fēng)險非常高，而財務(wù)風(fēng)險卻是低的。在審計時可以將重點更多的放在企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險上。企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)是否合理，流動資金是夠充足，財務(wù)報表是否在持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)上編制以及采用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是否適當(dāng)。在此時指定的審計計劃范圍可以等價廣泛一點。K公司所處成熟期經(jīng)營風(fēng)險會下降，但財務(wù)風(fēng)險會大大增加。審計時，注冊會計師應(yīng)該將更多地重點放在財務(wù)上，企業(yè)融資壓力上升，債務(wù)比例增加。而前面所分析的K公司存在貨幣資金充足卻股債融資成本雙高現(xiàn)象，注冊會計師更多地重點應(yīng)該放在K公司的財務(wù)狀況上，判斷是否存在管理層舞弊以及凌駕于內(nèi)部控制之上。

(三)恰當(dāng)實施進一步審計程序

風(fēng)險的應(yīng)對主要依靠審計人員實施的進一步審計程序。進一步審計程序包括控制測試和實質(zhì)性程序。注冊會計師能否恰當(dāng)實施控制測試和實質(zhì)性程序決定了能否很好的應(yīng)對審計風(fēng)險。當(dāng)注冊會計師認為被審計單位內(nèi)部控制預(yù)期是有效時將會實施，當(dāng)注冊會計師認為僅實施實質(zhì)性程序并不能提供認定層次充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)時也將會對被審計單位進行控制測試。而實質(zhì)性測試針對的是認定層次的重大錯報風(fēng)險所實施的審計程序。筆者認為在注冊會計師在風(fēng)險評估時，運用戰(zhàn)略分析工具識別出重大錯報風(fēng)險時，在將來實施進一步審計程序時，應(yīng)當(dāng)在該方面實施更多的實質(zhì)性程序或者結(jié)合控制測試實施更多實質(zhì)性程序。只有多做程序才有可能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。