周飛虎

（中國人民銀行長春中心支行，吉林長春 130051）

一、引言

科技型企業(yè)是創(chuàng)新的主體，是推動經(jīng)濟轉型升級和促進經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。然而，科技型企業(yè)在發(fā)展過程中也面臨融資需求問題，而科技型企業(yè)一般為輕資產(chǎn)型企業(yè)，缺乏有效抵質押物，加之本身面臨較大的研發(fā)風險、經(jīng)營風險等，導致企業(yè)面臨“融資難、融資貴”問題，制約了科技型企業(yè)發(fā)展。吉林省內銀行機構通過創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務方式、加強與政府相關部門合作、為企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款等支持科技型企業(yè)發(fā)展，一定程度上緩解了科技型企業(yè)“融資難、融資貴”問題，但在信貸支持科技型企業(yè)中也仍存在信貸產(chǎn)品創(chuàng)新面臨制約、相關配套政策有待完善等問題。調查數(shù)據(jù)顯示①目前，人民銀行調查統(tǒng)計部門對科技型企業(yè)貸款尚未建立專項統(tǒng)計，此次調研數(shù)據(jù)由銀行機構根據(jù)自身行情況手工統(tǒng)計。：截至2020年一季度末，吉林省內銀行機構向科技型企業(yè)發(fā)放的貸款余額為146.5億元，同比增長6.0%，當年累計發(fā)放貸款26.4億元，同比多發(fā)放8.8億元。從企業(yè)規(guī)模來看，銀行機構重點支持了中小型科技企業(yè)，其中，中小型科技企業(yè)貸款余額99.7億元，占比達68.1%。從行業(yè)來看，銀行機構主要支持了醫(yī)藥行業(yè)、生物技術、醫(yī)療設備制造、先進制造業(yè)、航空航天、新能源、軟件信息技術等領域科技型企業(yè)。

二、銀行機構支持科技型企業(yè)的主要舉措

（一）多方扶持，切實降低企業(yè)融資成本

一方面，省內銀行機構主動讓利科技型企業(yè)，為科技型企業(yè)提供利率相對較低的貸款。調查數(shù)據(jù)顯示，2019年銀行機構向科技型企業(yè)發(fā)放的貸款加權平均利率為5.47%，低于全部企業(yè)貸款加權平均利率0.23個百分點；今年新發(fā)放的科技型企業(yè)貸款加權平均利率為5.28%，低于全部企業(yè)貸款加權平均利率0.4個百分點。另一方面，財政、科技、工信等部門為企業(yè)提供貸款貼息。近年來，省財政廳和工信廳對科技型企業(yè)貸款開展了“科技小巨人”財政貼息。2018年以來，省財政廳等部門為興業(yè)銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行等銀行機構向科技型企業(yè)發(fā)放的貸款提供財政貼息資金超1800萬元。

（二）出臺支持政策，將科技型企業(yè)納入重點支持對象

省內銀行機構制定出臺內部管理制度文件，將科技型企業(yè)納入重點支持對象，在抵質押管理、盡職免責等方面給予政策傾斜。吉林銀行在信貸政策中明確將省內重大科技創(chuàng)新項目納入重點支持對象。建設銀行將計算機通信和其他電子設備制造、生物醫(yī)藥、醫(yī)療器械行業(yè)納入優(yōu)先支持范圍。招商銀行將醫(yī)藥等戰(zhàn)略新興行業(yè)列為優(yōu)先支持類行業(yè)，多年來持續(xù)為修正集團、敖東藥業(yè)等省內著名醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)提供金融服務。興業(yè)銀行為科技型企業(yè)專屬信貸產(chǎn)品配置單獨的營銷費用。進出口銀行對高新技術產(chǎn)品和“兩自一高” 產(chǎn)品出口企業(yè)，可提供政策性優(yōu)惠利率貸款，促進企業(yè)提升海外市場競爭力，支持省內科技型企業(yè)走出去。

（三）加強多方合作，有效對接科技型企業(yè)融資需求

省內銀行機構通過與科技、發(fā)改、工信等部門建立合作關系，積極對接科技型企業(yè)和科技創(chuàng)新重大項目，為企業(yè)或項目提供金融服務。吉林銀行與長春新區(qū)管委會金融辦探索“助?？萍纪ā钡冉鹑诜辗桨?，進一步加大對科技型小微企業(yè)的支持力度。光大銀行與省市場監(jiān)督管理廳、保險公司、知識產(chǎn)權運營服務公司簽署四方協(xié)議，為符合條件的科技型企業(yè)提供知識產(chǎn)權質押貸款。交通銀行與“吉林省科技廳醫(yī)藥辦”聯(lián)合，為醫(yī)藥企業(yè)搭建“創(chuàng)新型金融綠色融資通道”。農業(yè)銀行與地市科技局合作，設立風險補償金，支持科技型企業(yè)進行貸款融資。長春發(fā)展農村商業(yè)銀行與長春科技金融服務中心合作并簽署《科技金融業(yè)務合作方案》。

（四）創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，積極滿足科技型企業(yè)融資需求

省內銀行機構針對科技型企業(yè)融資需求特點，創(chuàng)新了相關信貸產(chǎn)品和服務方式，積極為科技型企業(yè)提供信貸支持。光大銀行創(chuàng)新采用“政府+銀行+保險+評估”四方合作的模式，可為符合條件的科技型企業(yè)提供單筆貸款金額不超過300萬元、單戶金額不超過1000萬元的知識產(chǎn)權質押貸款，目前已累計向科技型企業(yè)發(fā)放知識產(chǎn)權質押貸款3550萬元。吉林銀行結合市場需求設計了符合科技型小微企業(yè)特點的金融產(chǎn)品，相繼研發(fā)了“吉稅貸”、知識產(chǎn)權質押貸款、小企業(yè)非上市公司股權質押貸款等。建設銀行針對科技創(chuàng)新型小微企業(yè)，創(chuàng)新研發(fā)了“科技云貸”專屬信貸產(chǎn)品，可提供最高額度200萬元的信用貸款。億聯(lián)銀行創(chuàng)新推出“億創(chuàng)貸”，采用信用貸款的方式為資信良好的高校、企業(yè)、科研院所在編在崗的教職工及科研院所工作人員發(fā)放貸款資金。

三、信貸支持科技型企業(yè)發(fā)展面臨的問題

（一）信貸產(chǎn)品創(chuàng)新面臨制約

對知識產(chǎn)權進行質押是科技型企業(yè)獲取貸款的重要方式，但目前知識產(chǎn)權交易市場不發(fā)達，銀行機構對知識產(chǎn)權質押物處置存在困難，制約了知識產(chǎn)權質押貸款發(fā)展。目前沒有專門的平臺可對知識產(chǎn)權等無形資產(chǎn)進行處置和交換。對于實用性不強，不能廣泛流通的知識產(chǎn)權，其產(chǎn)權處置、變現(xiàn)的可能性相對較小，一旦發(fā)生風險，銀行難以開展追償工作。省內某股份銀行通過知識產(chǎn)權質押方式向2戶企業(yè)提供融資，但均已納入不良，其中1戶已核銷。

（二）科技企業(yè)貸款風險偏高導致銀行授信存在顧慮

科技型企業(yè)尤其是初創(chuàng)型科技企業(yè)規(guī)模有限，實力相對薄弱，面臨較大的研發(fā)風險、市場風險等，加之，科技型企業(yè)一般為輕資產(chǎn)企業(yè)，難以提供有效的抵質押品，貸款風險相對較高。銀行機構在開展經(jīng)營業(yè)務中需堅持穩(wěn)健原則，要求企業(yè)提供較為充足的抵質押物以確保信貸資金安全，致使銀行機構向科技型企業(yè)尤其是初創(chuàng)型科技企業(yè)提供融資較為審慎。省內多家銀行機構表示，科技型企業(yè)較傳統(tǒng)企業(yè)更加“輕資產(chǎn)、缺抵押”，雖然企業(yè)產(chǎn)品科技含量、附加值高，但其自身抗風險能力一般，面臨產(chǎn)品研發(fā)及市場銷售等諸多風險因素，在無有效擔保的情況下，信貸風險防控難度加大。

（三）信貸支持科技企業(yè)發(fā)展相關機制有待完善

一是省內大部分銀行機構尚未設立科技金融專營機構，除某股份制銀行將其一支行設定為支持科技型企業(yè)發(fā)展的主辦機構外，其他銀行機構暫未設立服務科技型企業(yè)專營機構。二是未單列信貸額度。銀行機構對科技型企業(yè)貸款額度一般不作限制，但除吉林銀行外，其他銀行機構在信貸計劃中并沒有為科技型企業(yè)單列信貸額度。三是常態(tài)化對接機制尚未建立。雖然部分銀行機構通過與省科技廳、省發(fā)改委、省工信廳等部門建立合作關系，對接科技企業(yè)或科技創(chuàng)新項目，但尚未搭建相關平臺，未形成常態(tài)化的對接機制。

（四）相關激勵政策有待進一步加強

雖然政府相關部門建立了科技型企業(yè)貸款風險補償基金，鼓勵銀行機構加大對科技型企業(yè)的貸款投放，但風險補償金規(guī)模和作用有待進一步加強。例如，2018年吉林省制定印發(fā)了《吉林省知識產(chǎn)權質押貸款實施細則（試行）》，通過建立風險補償金，鼓勵合作的銀行機構為科技型企業(yè)提供知識產(chǎn)權質押貸款，但調查數(shù)據(jù)顯示，全省以知識產(chǎn)權質押方式向科技型企業(yè)提供的貸款余額占科技型企業(yè)貸款余額比重僅為2.6%。

另外，政府部門為避免風險補償金遭受損失，向金融機構推薦科技型企業(yè)更為謹慎。2018年，省內某銀行與科技局合作，由科技局設立風險補償基金，為其推薦的科技型企業(yè)提供貸款保證擔保，銀行向科技型企業(yè)提供融資。風險補償基金初始規(guī)模為3000萬元，目前規(guī)模為2700萬元，期間發(fā)生過風險代償。為避免基金進一步遭受損失，政府部門向銀行推薦科技型企業(yè)的意愿有所下降，2018年以來，該銀行通過此模式發(fā)放貸款2100余萬元，但目前該行科技型企業(yè)貸款余額僅28萬元。

四、相關政策建議

（一）鼓勵銀行機構進一步加大信貸投放力度

鼓勵有條件的銀行機構設立金融服務科技型企業(yè)的專營機構或服務中心，為科技型企業(yè)單列信貸額度。進一步加大信貸產(chǎn)品和服務方式創(chuàng)新力度，拓寬抵質押擔保物范圍，通過知識產(chǎn)權等無形資產(chǎn)質押向企業(yè)提供信貸支持，有條件的銀行機構可向企業(yè)發(fā)放信用貸款。人民銀行分支機構可利用貨幣政策工具引導和鼓勵金融機構加大對科技型企業(yè)的信貸支持力度，對金融支持科技型企業(yè)效果較好的銀行機構，在再貸款再貼現(xiàn)等貨幣政策工具方面予以傾斜。

（二）進一步完善相關配套政策

建立常態(tài)化銀企對接機制?？萍?、發(fā)改等部門積極向金融機構推薦有融資需求的優(yōu)質科技型企業(yè)和項目，組織開展銀企對接，為銀行與科技型企業(yè)建立常態(tài)化對接機制搭建平臺。完善擔保機制。設立更多專為科技型企業(yè)提供擔保服務的機構，提升企業(yè)融資可得性。加大風險補償力度。增設科技型企業(yè)貸款風險補償金，進一步擴大風險補償金規(guī)模，積極向合作銀行機構推介優(yōu)質科技型企業(yè)，鼓勵銀行機構向科技型企業(yè)提供信貸支持。進一步完善知識產(chǎn)權評估、交易體系，支持企業(yè)通過知識產(chǎn)權質押進行融資。

（三）拓寬科技型企業(yè)融資渠道

目前，科技型企業(yè)主要依靠銀行貸款進行融資，通過債券、股票、風險投資基金等渠道籌集的資金相對較少。建議進一步拓寬科技型企業(yè)融資渠道，依據(jù)科技型企業(yè)不同發(fā)展階段融資需求特點，選擇更為合適的融資方式。鼓勵地方政府部門設立風險投資基金或科技型企業(yè)發(fā)展基金，重點投資初創(chuàng)型科技企業(yè)；支持實力較強、發(fā)展較穩(wěn)定的科技企業(yè)通過發(fā)行債券進行融資；培育和鼓勵有條件的科技型企業(yè)通過股票市場進行融資。