張梓良

（鄭州大學法學院 河南鄭州 45001）

人民幣國際化主要是指在國際多邊經(jīng)濟貿(mào)易活動中，將人民幣作為跨國結(jié)算、計價、交付主要貨幣，并可以應用在金融產(chǎn)品設計、計價、交易過程中。在這種貨幣流通進程中，其他國家居民可以參與到以人民幣為主的儲蓄、投資等經(jīng)貿(mào)活動中，其他地區(qū)及國家可以將人民幣用于穩(wěn)定匯率及外匯儲備中。自金融危機爆發(fā)后，中國以貨幣互換和跨境人民幣結(jié)算作為一個突破口，為推動人民幣國際化邁出新的一步。2014年6月19日，人民幣和英鎊達成新的直接兌換協(xié)議，這標志著人民幣國際化的進程繼續(xù)向前穩(wěn)步推進。但從2015年開始，隨著宏觀經(jīng)濟形勢的變化，人民幣國際化步伐有所放緩，人民幣結(jié)算在全球貨幣支付領域的排名由2015年最高時的第四位回落至2018年1月的第五位，結(jié)算與支付規(guī)模收縮明顯。2017年在中央第五次會議金融工作會議中，明確實現(xiàn)“穩(wěn)步推進人民幣國際化，穩(wěn)步實現(xiàn)資本項目可兌換”，成為當前推動人民幣國際化的總體原則。然而，當前我國與人民幣國際化相關的可行性及法律推進方面的研究基礎較為薄弱，影響人民幣國際化成效。研究人民幣國際化可行性及法律推進方略顯得尤為重要，要把握好開放與穩(wěn)定、發(fā)展與風險防范之間的關系，選擇合適的發(fā)展路徑。

一、完善、加快金融環(huán)境和法律制度的建設

開放、適宜的金融環(huán)境可以為人民幣國際化提供支撐和保障，改善金融環(huán)境也有利于更好地發(fā)展經(jīng)濟，這是實現(xiàn)人民幣國際化的所必須地基本條件。同時，我們也應該認識到，法律制度是人民幣國際化的主要制度保障。例如，目前我國的外匯管理水平與發(fā)達國家相比還存在一定的差距，隨著人民幣國際化步伐地加快和金融管制的進一步放開，理順和完善我國外匯管理立法體系刻不容緩。當相關條件成熟時，國家立法機關可以制定一部綜合性外匯管理法，作為外匯管理的基本法，以反映立法的穩(wěn)定、及時和有效性。

為完善、加快金融環(huán)境和法律制度的建設，具體需從以下幾個方面進行分析：一是樹立人民幣國際化意識。基于法律法規(guī)建設與發(fā)展存在“滯后性”，若想做好相關法律制度建設工作，需研究人員、相關職能機構樹立人民幣國際化發(fā)展意識，在明晰人民幣國際化可行性基礎上，組建法制建設研究小組，多方位、多維度、多渠道，整合與之相關資料，圍繞人民幣國際化開展深入且廣泛的研究工作，不僅需分析本國人民幣國際化法制建設要點，還需分析國際上人民幣通行阻力，通過法制建設打通人民幣國際化壁壘，在累積法律研究經(jīng)驗同時，為制定科學、可行法律奠定基礎；二是參考、發(fā)展、合理應用他國貨幣國際化法律制度建設經(jīng)驗。雖然我國作為有中國特色的社會主義國家，市場經(jīng)濟建設與發(fā)展存在一定特殊性，無法直接應用他國貨幣國際化成功經(jīng)驗，但同屬國際經(jīng)貿(mào)市場上的一員，我國與其他國家所面臨的貨幣推行風險存在相似性，為此需法律制度建設工作者立足本國人民幣國際化實況，汲取他國貨幣國際化經(jīng)驗，確保我國在人民幣國際化征途上少走彎路，參照國際通用法律標準，提高我國貨幣法律國際性、有效性，達到完善法律制度的目的；三是金融環(huán)境建設力度需不斷加大。相較于西方發(fā)達國家，我國金融市場發(fā)展起步相對較晚，抵抗國際經(jīng)貿(mào)風險的能力相對較弱，這就需要我國持續(xù)加大金融環(huán)境建設力度，健全相關監(jiān)管制度，提高企業(yè)金融風險規(guī)避能力，確保人民幣流通環(huán)境安全、穩(wěn)定，吸引更多國家及地區(qū)涌入我國金融市場，并成為使用人民幣的主體之一。

二、加強金融監(jiān)管及相關立法建設

為順應新時期國家經(jīng)濟建設與發(fā)展切實需求，我國秉持“加強金融監(jiān)管，推進經(jīng)濟健康發(fā)展”理念，頒布金融監(jiān)管措施，把持未來中國金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，為打造穩(wěn)定、安全金融市場奠定基礎，例如于2018年11月17日頒布的《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）》，由外匯局、保監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、人民銀行等結(jié)構聯(lián)合頒布，在強化金融市場風險防范能力同時，可以推動本國市場經(jīng)濟良性發(fā)展，營建良好的改革開放經(jīng)貿(mào)交互氛圍，為人民幣國際化奠定基礎。隨著人民幣國際化進程的實施，外資進入中國金融市場的限制極大地降低了流動性，另一方面增加了國內(nèi)金融市場與國際市場的聯(lián)動效應，無形中增加了風險，這就要求相關地金融監(jiān)管政策和有關的立法體系需要根據(jù)人民幣國際化的進程進行及時的調(diào)整。我國的金融立法歷來非常重視安全問題的防范，但對于中國金融業(yè)來說，若要促進金融創(chuàng)新，必須不斷提高金融服務的效率，這是提高其競爭力的根本途徑。就目前金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢而言，金融監(jiān)管不能盲目強調(diào)嚴格，這不僅會導致行政成本的過度浪費，而且對市場競爭和金融創(chuàng)新都會起到負面影響。因此，中國金融立法應逐步調(diào)整，堅持安全有效的統(tǒng)一價值目標，對監(jiān)管機構的監(jiān)管措施進行經(jīng)濟成本效益分析，形成先進合理的金融監(jiān)管立法理念。為了順利實現(xiàn)人民幣國際化，我國政府有關金融管理部門應通過國際條約、區(qū)域性協(xié)議與國際金融機構共同努力，在匯率安排、國際貨幣的計值、市場干預等方面達成一致協(xié)議，促使其他國家和地區(qū)接受人民幣，使人民幣的國際化在法律上得到正式承認，加快人民幣國際化進程。

為加強金融監(jiān)管及相關立法的建設，需做到以下幾點：一是明確金融監(jiān)管目的。國際市場風云變幻，金融監(jiān)管作為保障人民幣有效推廣重要手段，需率先明晰金融監(jiān)管目的，以此為由整合相關法律資源，首先保障金融監(jiān)管社會公眾利益，在銀行與人民幣使用者之間建立良好的關系，通過金融監(jiān)管彌補市場經(jīng)濟固有缺陷，糾正或消除相關矛盾，旨在提升人民幣流通穩(wěn)定性及綜合配置效率，其次保護金融體系穩(wěn)定性，通過金融監(jiān)管規(guī)范金融市場，打擊與人民幣流通相關違法犯罪行為，降低或消除金融市場發(fā)展風險；二是建立交互性、層次性金融監(jiān)管機制。以銀監(jiān)會、證監(jiān)會等職能部門為主，以經(jīng)貿(mào)協(xié)會等社會型部門為輔，明確金融監(jiān)管機制設立基點，致力于打造深入人民幣流通市場內(nèi)部的金融監(jiān)管機制，確保各個影響人民幣國際化的因素都在該機制監(jiān)管范圍內(nèi)，同時依據(jù)該機制踐行需求，制定相關法律法規(guī)，用以保障多方權益，賦予人民幣國際化可行性；三是動態(tài)調(diào)整金融監(jiān)管機制。人民幣國際化與國家經(jīng)濟、政治、國際地位等多方因素息息相關，為此在建設金融監(jiān)管機制及相關法律體系時，需秉持動態(tài)發(fā)展原則，依據(jù)本國綜合實力，持續(xù)調(diào)整相關監(jiān)管內(nèi)容，避免出現(xiàn)監(jiān)管機制滯后于人民幣國際化發(fā)展實際需求消極現(xiàn)象，同時降低法制建設“滯后性”對人民幣國際化的不良影響，為推進人民幣國際化奠定基礎。

三、加快人民幣在“一帶一路”區(qū)域內(nèi)的合作進程

“一帶一路”是我國21實際打造的絲綢之路，充分利用我國與“一帶一路”沿線國家多邊合作機制，在行之有效的經(jīng)貿(mào)交互平臺上，打造命運共同體、利益公共體、責任共同體，建立文化包容、經(jīng)濟融合、政治互信的經(jīng)濟合作伙伴關系，踐行《推進共建絲綢之路的經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動》，在2015年“一帶一路”經(jīng)貿(mào)合作發(fā)展進程中，跨國工程項目超出3000個，相關49個國家投資額同比增長18.2%，相關外包合同總金額超出178億美元，同比增長42.6%，執(zhí)行金額超出120億美元，同比增長23.4%，2018年1月初最新商務部數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，相較于2017年同期，經(jīng)貿(mào)合作總額明顯增多，增長率為17.8%，凸顯“一帶一路”區(qū)域內(nèi)合作緊密度及強勁的合作發(fā)展活力。根據(jù)大多數(shù)學者的認識，人民幣國際化需要首先以人民幣區(qū)域化為突破口，以區(qū)域化帶動國際化，從而使人民幣逐漸走向國際化的道路。人民幣國際化的最終目標是使人民幣成為儲備貨幣或主導貨幣，得益于“一帶一路”這一倡議，人民幣不僅在周邊國家的兌換流通速度不斷加快，對外的融資需求開始變得越來越大，在世界上也扮演者越來越重要的角色。要想在世界范圍內(nèi)實現(xiàn)人民幣與美元、日元、歐元等國際貨幣的流通和使用，不僅需要強大的經(jīng)濟實力和更加開放的市場，還需要政府在世界范圍內(nèi)的推廣，“一帶一路”倡議為人民幣國際化開了一個好頭，要發(fā)揮其周邊性、區(qū)域性這一戰(zhàn)略規(guī)劃，在實現(xiàn)區(qū)域化的同時走向國際化。同時也要逐步發(fā)展雙邊和多邊協(xié)定中的貨幣合作，盡可能的以法律的形式促進“一帶一路”沿線地區(qū)公平、民主地開展貨幣法律制度合作，以適應經(jīng)濟聯(lián)系的進程，從而在人民幣區(qū)域化的基礎上實現(xiàn)人民幣的國際化。

結(jié)語

人民幣國際化是我國政治、經(jīng)濟及社會發(fā)展的一個重要目標，中國要利用“一帶一路”倡議所帶來的優(yōu)勢，擴大人民幣在國際中所使用的范圍及領域，通過創(chuàng)建一個完備的經(jīng)濟條件和法律秩序，使我國法律環(huán)境更加清澈透明，。“一帶一路”倡議的實施為人民幣國際化提供了新的突破口，，推動實現(xiàn)人民幣國際化進程，為“一帶一路”沿線國家和地區(qū)貿(mào)易的投資建設不僅提供了金融支持，也將成為新時代開放格局及貿(mào)易自由化的重要任務之一。人民幣國際化的實現(xiàn)是一個循序漸進、按部就班的過程，同時更是實現(xiàn)中國經(jīng)濟快速飛躍的一個階段。