尚 佳 劉鳳娟

（1.日照市地方金融監(jiān)管局 山東 日照 276800 2.日照市東港區(qū)扶貧辦 山東 日照 276800）

一、引言

資金是實體經濟得以運行的血液。作為國民經濟的重要組成部分，實體企業(yè)一直是經濟發(fā)展不可忽視的一員，不同的行業(yè)、不同的發(fā)展階段的實體企業(yè)對融資有不同的要求，而實體企業(yè)“融資難、融資貴、融資慢”的問題一直沒有得到根本性的解決，實體企業(yè)的融資困境影響了企業(yè)發(fā)展壯大。本文認為，加強普惠金融服務，能夠有效降低實體企業(yè)的融資成本，使融資緊張狀況明顯改善，對緩解實體經濟融資困境具有較好作用，從而助于普惠金融更好的服務實體經濟。

二、實體經濟融資困境分析

我國實體經濟融資的渠道主要有直接融資、間接融資、自籌、民間借貸、政府扶持等。直接融資方面，我國大部分中小企業(yè)無論從資產規(guī)模還是經營業(yè)績都很難達到股票發(fā)行的基本要求，很難通過發(fā)行股票進行融資，雖然市場上已經推出了創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板，一定程度上緩解了部分企業(yè)的融資難題，但是很大部分的中小微企業(yè)還是被拒之門外，直接融資需求遠遠不能滿足。金融機構的貸款是我國大部分實體企業(yè)最主要的融資渠道。從根本上來說，信貸是一個“信用”產品，銀行出于控制風險的考慮，基于貸款人的信譽程度來決定是否借錢，對信貸業(yè)務制定了準入標準，但是實體企業(yè)很難具備銀行要求的信譽記錄，導致許多實體企業(yè)因為達不到銀行業(yè)務開辦標準而無法獲得信貸，或者部分銀行在向這些企業(yè)授信時，為覆蓋信貸風險，提高貸款利率水平，導致融資成本上升。為滿足銀行機構對準入客戶的高要求，實體企業(yè)有時也只能求助融資擔保機構，這就又增加了融資環(huán)節(jié)，提高了融資費用，融資耗費的時間長、效率低，造成了實體企業(yè)普遍存在融資難、融資貴、融資慢的現象。因此很多實體經濟還是通過短期貸款或者民間借貸等途徑進行融資，進而導致承擔了過高的融資成本，這也在一定程度上阻礙了實體經濟的發(fā)展。緩解實體企業(yè)融資困境刻不容緩。

三、發(fā)展普惠金融對于提高經濟社會發(fā)展具有重大意義

第一，大力發(fā)展普惠金融具有重要的政治使命。普惠金融涉及涵蓋范圍廣，包括扶貧、小微企業(yè)、農業(yè)等領域，關系實體經濟發(fā)展，關乎國民經濟高質量發(fā)展，關系人們的就業(yè)和民生改善，對于解決新時期發(fā)展不平衡不充分的矛盾問題和補實體經濟短板、降融資成本具有積極意義，更是推動全面建成小康社會的迫切需要。

第二，大力發(fā)展普惠金融對發(fā)展社會事業(yè)和提高人民生活有其重要意義和影響。小微企業(yè)貢獻了超過60%的GDP、接近80%的就業(yè)崗位、50%稅收和70%創(chuàng)新，是提高就業(yè)的“主力軍”，更是發(fā)展創(chuàng)新、加大投資、提高消費的“生力軍”，是我國經濟發(fā)展的新引擎、新動能。

第三，大力發(fā)展普惠金融是支持實體經濟，推動經濟發(fā)展的推動力。大多實體企業(yè)從事第三產業(yè)，貼近市場，貼近用戶，是市場經濟的主體。支持普惠金融發(fā)展就是發(fā)現和支持在萬千中小企業(yè)中具有成長潛力的實體機構，發(fā)展實體經濟。

四、普惠金融對解決實體經濟融資難題的措施及作用

我國普惠金融的發(fā)展與銀行信貸業(yè)務有著密不可分的關系，銀行信貸也是普惠金融這一理念的具體實踐。中小微實體企業(yè)更是普惠金融的主要服務對象，銀行信貸是其提供服務的重要形式。普惠金融概念也并不僅限于信貸，但是銀行機構開展普惠金融業(yè)務的重要方式卻是信貸。所以可以把信貸作為重用切入點，分析在大力發(fā)展普惠金融的環(huán)境下，我國實體經濟如何解決面臨的融資難題，提出具有可操作性的建議，已期更好服務實體經濟。

（一）提高貸款發(fā)放效率，緩解實體企業(yè)“續(xù)貸難”

目前，絕大多數實體主要的融資工具還是短期貸款，傳統(tǒng)意義的短期貸款期限為一年，在之前貸款管理模式下，貸款到期后要先還貸款，然后再申請新的貸款。在“借新”和“還舊”間，部分實體只能轉向高息，由此就催生了“倒貸”市場，因此讓很多實體企業(yè)背上了沉重的融資成本。

針對此類問題，各類金融機構紛紛創(chuàng)新融資產品，完善貸款審批機制，切實滿足企業(yè)“短、頻、急”的用款需求。推出“循環(huán)貸”產品，為優(yōu)質實體核定循環(huán)貸款額度，在核定的有效期和額度內，實體企業(yè)可根據需求，多次提取、逐筆歸還、循環(huán)周轉使用貸款。開發(fā)具有無還本續(xù)貸功能的產品“接易貸”、可實現“隨用隨貸、隨有隨還”的循環(huán)貸款產品“即時貸”，能為企業(yè)有效節(jié)省各類融資成本。對于到期前能夠償還貸款本息的客戶，在審批流程上，改變以往的“貸款到期后再調查和評審”的做法，變?yōu)椤疤崆敖槿胝{查”，在企業(yè)貸款到期前主動與企業(yè)取得聯系，認真開展貸前調查和客戶評價，提前辦理貸款手續(xù)，做到前后兩筆貸款銜接無縫隙，提高了續(xù)貸周轉資金的運轉效率。

（二）創(chuàng)新抵質押形式，化解貸款申請“擔保難”

普惠金融的服務對象大多為小微企業(yè)、三農和初創(chuàng)企業(yè)等實體，這些實體往往難以滿足申貸條件，融資風險高。而其有效抵押物不足，提供擔保的機構對客戶準入要求高，收費也往往超出其承受能力。

為從“擔保難”角度入手解決貸款難問題，金融機構創(chuàng)新擔保形式，切實降低了因擔保產生的融資成本。金融機構通過知識產權、股權質押貸款，以及股權引導基金委托貸款等方式，支持科創(chuàng)型小微企業(yè)發(fā)展，解決科創(chuàng)企業(yè)資產少、擔保難問題。通過辦理網上票據池質押貸款，僅此項業(yè)務在創(chuàng)新擔保方式基礎上比同期限傳統(tǒng)產品小微客戶降低成本幅度為20%。針對許多客戶部分抵押物存在瑕疵，導致辦理常規(guī)抵押貸款較為困難等問題，銀行機構通過對常規(guī)抵押貸款范圍以外的合法有效抵押物，以合作協商的方式簽訂抵押協議，根據有效評估確定其抵押價值進行抵押，擴大了可供抵押的范圍。

（三）創(chuàng)新金融服務產品，滿足“三農”的資金需求

農村金融需求呈現多元化、地域差異、季節(jié)性和分散性等特點，這決定了農村金融需求在多方面存在限制，在傳統(tǒng)的信貸供給狀況下難以獲得有效滿足。為有效解決農村金融供需不均衡問題，銀行機構結合地方經濟特點和客戶自身優(yōu)勢準確定位，創(chuàng)新適應農業(yè)生產經營特點的金融產品，努力滿足“三農”金融供需的結構性問題。

比如，有的金融該機構建立“普惠金融服務站、普惠金融事業(yè)部，打通了金融服務的“最后一公里”，將“銀行”搬到老百姓家門口，為農村群眾提供更加方便、快捷、優(yōu)質的信貸金融服務；郵儲、農商行、村鎮(zhèn)銀行等堅持服務農村的宗旨，在農村金融市場中，通過創(chuàng)新金融產品提高了市場份額，如設計適應農業(yè)生產周期農村信貸產品；開發(fā)供應鏈金融，結合電商等網絡平臺，開發(fā)農產品訂單抵押貸款等特色金融產品；利用農民自有住房、土地使用權、耕地、林地等農民擁有的資產做抵押，可以用活農地的“農房貸”業(yè)務，激活沉睡資本，加快農戶資產的有效流轉；有的銀行機構根據標準化信貸產品、結算產品組合，設計“量身定制”的融資方案，解決了該客戶的融資難題。

（四）落實減費讓利，努力降低企業(yè)融資成本

在服務收費方面，銀行機構按照國務院降低實體經濟融資成本和銀監(jiān)會“七不準”、“四公開”的要求，加大服務收費減免優(yōu)惠力度，免收承諾類費用，如銀行承兌匯票承諾費、貸款承諾費、循環(huán)額度管理費等；免收顧問類費用，如投融資財務顧問、常年財務顧問、信息咨詢顧問等；取消工程造價協作顧問費、代理同城票據交換信件傳遞費等費用；下調柜臺、ATM及電子渠道的異地轉賬、跨行轉賬、異地取現等項結算類收費；為每個企業(yè)客戶提供一個免費賬戶，免收年費和小額賬戶管理費，從而降低企業(yè)服務費用，減輕融資負擔，支持企業(yè)發(fā)展。

二、存在問題

（一）普惠金融服務主體信貸風險較高

當前“三農”、小微等普惠金融的服務主體，很多存在財務制度不健全、管理欠規(guī)范、道德風險突出、防風險能力弱、信息難透明等問題。而且信用信息收集渠道分散，信用體系的建設相對滯后，信用記錄缺失，一定程度上導致了普惠金融供需雙方信息不對稱。而隨著經濟下行壓力不斷增加，部分企業(yè)經營狀況持續(xù)下滑，增加了信貸風險。

（二）農村地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境欠佳

目前，很多農村的群眾對金融產品、權益保護和金融知識不熟悉，信用意識不強、觀念落后，存在隨意為他人提供擔保，容易上當受騙，甚至參與非法集資，這也給銀行投放貸款帶來障礙。農村地區(qū)薄弱的經濟基礎讓銀行信貸資金選擇了回避。

（三）貸款難與難貸款的矛盾依然存在

在實體經濟中，合格承貸主體缺乏，產權關系不明，成為制約銀行加大信貸投放的重要障礙。同時，很多實體企業(yè)因為效益低、收益低，信貸資金的本息就很難償還。而且，部分固定資產、基礎設施，因為產權不明，很難達到抵押擔保的要求。另外，農村基礎設施建設還款周期長，貸款需求大、多數設施不能產生穩(wěn)定回報，風險較高。同時，國家也沒有明確的補償機制，金融機構缺乏有效政策支持。農業(yè)現代化主體對應資金需求所需的合格抵質押物少。農村土地流轉所需的確權、登記、交易等配套服務制度不健全，抵押、評估、處置及變現等實際操作困難。

（四）小微企業(yè)金融服務的考核激勵建設有待進一步完善

目前，各大銀行機構都建立了小微信貸專項考核機制，自上而下的信貸產品創(chuàng)新層出不窮，但缺乏配套的正向激勵機制，小微企業(yè)金融服務差異化政策落實不夠靈活，對沖風險的措施較為單一，過分強調通過強化擔保抵押措施、提高利率等措施，缺乏個性化、定制化的產品營銷動力。

三、政策建議

（一）建立多層次金融服務體系

建立分工明晰的普惠金融服務體系。積極構建以銀行、保險、小貸等金融機構為主體的普惠金融服務網。大力開展“金融知識進萬家”活動，走進農村、社區(qū)、學校，宣傳普及金融知識，提升公眾通過銀行融資發(fā)展生產、擴大經營的自覺性。

（二）建立完善多級財政下的小微企業(yè)發(fā)展基金和信貸風險補償基金

實現小微企業(yè)融資渠道多元化。充分利用財政引導基金、風險補償基金、稅費補貼等措施，鼓勵金融機構積極參與普惠金融業(yè)務，對支持小微企業(yè)、精準扶貧、涉農貸款等普惠領域的金融機構在的稅收和政策方面給予適當減免和幫扶，建立金融風險分擔分散機制。

（三）創(chuàng)新金融服務和手段，提高金融服務可獲得性

結合金融服務對象的特點，注重“因群而異”和“因地制宜”。如，針對農民和中小微企業(yè)抵質押物少的特點，可通過擴大抵質押品范圍，引入第三方擔保等方式。針對小微企業(yè)資金使用短頻快的特點，可以創(chuàng)新續(xù)貸方式和還款周期，減輕資金周轉壓力。從政府部門的角度來說，要不斷強化普惠金融創(chuàng)新的制度保障和政策保障。如，創(chuàng)新農村金融擔保抵押機制，加快“三權”抵押登記工作，規(guī)范房屋、土地經營權、林地、荒山、水域等資產的抵押擔保制度。強化小額信貸支持力度和領域，推廣小額保險，努力提升信貸的可獲得性，加大政府部門和金融機構的合作創(chuàng)新力度。