蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 黃茜夏 王藜瑾 劉欣

我國企業(yè)現(xiàn)階段所面臨的信用風(fēng)險，主要包括融資風(fēng)險、投資風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險以及操作風(fēng)險?，F(xiàn)階段我國企業(yè)大多數(shù)屬于中小型企業(yè)，規(guī)模較小，所以沒有強烈的風(fēng)險管理意識，甚至許多企業(yè)沒有專業(yè)的金融風(fēng)險管理部門，再加上融資時沒有相應(yīng)的規(guī)章制度，最終導(dǎo)致企業(yè)在融資時需要面臨非常大的干擾性因素，最終造成企業(yè)的融資風(fēng)險。另外，我國許多中小型企業(yè)并沒有足夠研發(fā)新品的能力，所以銷售的產(chǎn)品較為單調(diào)，在時間不斷推移的過程中，中小型企業(yè)的產(chǎn)品銷量會不斷下降，投入的資金無法進(jìn)行有效地回收，再加上分散風(fēng)險的途徑較為有限，最終導(dǎo)致企業(yè)的投資方案無法實施。在市場經(jīng)濟(jì)體制的背景下，匯率和股票的價格都會出現(xiàn)頻繁的波動，對企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營造成影響。

1 企業(yè)金融風(fēng)險形成的主要原因

1.1 外部因素

我國現(xiàn)階段金融市場不斷發(fā)生變化，利率以及匯率的不斷改變導(dǎo)致我國企業(yè)的金融風(fēng)險不斷增加。我國中小型企業(yè)占我國企業(yè)的大多數(shù)，中小型企業(yè)的發(fā)展嚴(yán)重影響著整個金融市場的發(fā)展，許多中小型企業(yè)還處于發(fā)展階段，所以具備健全的金融風(fēng)險管理制度的企業(yè)少之又少，無法對即將發(fā)生的金融風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確地預(yù)測，最終導(dǎo)致企業(yè)制定的發(fā)展方向與企業(yè)的實際能力存在較大差距。

全球經(jīng)濟(jì)化的進(jìn)程正在不斷加快，信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)全球化與經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系不斷加強，對企業(yè)金融風(fēng)險應(yīng)對能力提出了新的挑戰(zhàn)。企業(yè)在發(fā)展過程中，會與銀行等其他金融機構(gòu)進(jìn)行合作，一旦在合作的過程中發(fā)生沖突，很容易影響企業(yè)的金融風(fēng)險管理，最終導(dǎo)致企業(yè)的金融風(fēng)險不斷加大，為企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展埋下安全隱患。

1.2 內(nèi)部因素

造成企業(yè)金融風(fēng)險的內(nèi)部因素主要有兩個方面，分別是企業(yè)缺少足夠的金融風(fēng)險防控方法，以及金融風(fēng)險管理的工作人員自身專業(yè)素養(yǎng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。在金融市場不斷發(fā)展的背景下，各個企業(yè)面臨的金融風(fēng)險都在不停地發(fā)生著變化，但是我國現(xiàn)階段大多數(shù)企業(yè)掌握的風(fēng)險防控方式過于單一，這兩者之間存在著較大的差距。

我國大多數(shù)企業(yè)在對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)先評估時，往往會采用較為常用的一種做法。在金融創(chuàng)新的形勢下，傳統(tǒng)的風(fēng)險預(yù)估評價方法所發(fā)揮出的實際效果受到了限制，尤其是近幾年，我國政府部門為了規(guī)范企業(yè)的發(fā)展，陸續(xù)出臺了一系列的政策規(guī)范企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，同時對金融市場也帶來了不同程度的影響，使得風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性大大降低，最終導(dǎo)致許多企業(yè)采取的金融風(fēng)險防范工作并沒有達(dá)到預(yù)期的效果，影響到企業(yè)的正常發(fā)展。除此之外，我國金融行業(yè)不斷發(fā)展，金融行業(yè)的工作人員也在不斷增加，其中不乏一些魚目混珠的人存在，影響到整個金融行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，最終導(dǎo)致整個行業(yè)的整體專業(yè)水平呈現(xiàn)明顯地下降趨勢。全球經(jīng)濟(jì)化對企業(yè)提出的要求不斷提高，但現(xiàn)階段我國大多數(shù)中小型企業(yè)并沒有足夠的金融風(fēng)險管理人才，最終導(dǎo)致企業(yè)無法對即將到來的金融風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確地預(yù)估，嚴(yán)重影響到企業(yè)的發(fā)展。

1.3 金融自由化不能消除必要的金融管制

金融在整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于核心地位，所以任何形式的金融改革都需要優(yōu)先考慮金融的安全性，保證金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。在現(xiàn)階段市場經(jīng)濟(jì)條件下，金融風(fēng)險具有客觀性，無法通過具體的防控措施徹底消滅。微觀主體總是基于對相對變量趨勢的判斷而做出決策，一旦變量的變化結(jié)果與決策人員的判斷存在較大差異，就會導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展受到影響。企業(yè)在實際的金融風(fēng)險防控過程中，一旦某一個機構(gòu)發(fā)生金融損失，就會導(dǎo)致其他部門的金融風(fēng)險大大提高，最終影響到企業(yè)整體的發(fā)展。金融自由化是一個逐步消除金融管制，更多依靠市場機制的作用來調(diào)節(jié)金融交易的過程。但在實際企業(yè)金融風(fēng)險管理過程中，很難單純的依靠市場機制對企業(yè)的金融風(fēng)險進(jìn)行有效的防控，為了保證企業(yè)的正常發(fā)展，需要按照一定的法律法規(guī)對金融機構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和管理。金融自由化是一個對內(nèi)消除管制，對外實行金融開放的過程，但是在實際金融開放的過程中，各國之間的宏觀經(jīng)濟(jì)政策存在著較大的差異，同時金融監(jiān)管也存在著真空地帶，最終導(dǎo)致維護(hù)金融安全的有關(guān)變量難以受到嚴(yán)格的管控。在我國當(dāng)前的國際金融體制下，當(dāng)一個國家的金融開放程度提高后，外部的金融風(fēng)險就會對這個國家的金融行業(yè)造成很大的影響，所以為了保護(hù)基本的金融安全，企業(yè)需要具備必要的金融管制措施。

2 服務(wù)貿(mào)易自由化對金融穩(wěn)定性帶來的影響

2.1 金融業(yè)競爭的加劇，導(dǎo)致金融機構(gòu)破產(chǎn)的可能性增大

我國金融行業(yè)內(nèi)的競爭壓力不斷加大，從而導(dǎo)致金融機構(gòu)破產(chǎn)的可能性急速增加，在這種情況下，為了保證企業(yè)的正常發(fā)展，需要對國外的經(jīng)驗進(jìn)行針對性地參考，從而建立金融風(fēng)險防控機制，避免單個金融機構(gòu)危機的擴散。在建立防控機制的過程中，需要通過一定的手段對激烈的競爭進(jìn)行限制，保證國內(nèi)相對脆弱的金融機構(gòu)，從而維護(hù)金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。從國外一些國家的經(jīng)驗分析，可以對外資金融機構(gòu)準(zhǔn)入的方式進(jìn)行限制，從而有效避免金融體系由于倒閉事件而出現(xiàn)較大的震動。

2.2 金融機構(gòu)的整體性促使企業(yè)的金融風(fēng)險增加

境內(nèi)的外資金融機構(gòu)大多數(shù)是跨國性金融機構(gòu)，當(dāng)一個分支部門發(fā)生風(fēng)險時，也會危及其他部門，從而對金融機構(gòu)整體造成損失。為了保證金融機構(gòu)的穩(wěn)定發(fā)展，需要監(jiān)管部門獲取境內(nèi)分支機構(gòu)的經(jīng)營狀況以及財務(wù)狀況，同時還需要設(shè)法獲取其海外母行以及其他分支結(jié)構(gòu)的財務(wù)數(shù)據(jù)，但是想要保證數(shù)據(jù)的真實性和實效性，也會受到許多客觀條件的限制。

2.3 金融服務(wù)貿(mào)易自由化，加大了管理部門的工作難度

我國金融服務(wù)貿(mào)易自由度不斷增加，所以大量的外資金融機構(gòu)進(jìn)入國內(nèi)，使得資本管制的難度大大提高?？鐕y行的總部與海外分支機構(gòu)之間會發(fā)生大量的資金調(diào)撥，導(dǎo)致資本的流出量和流出量增加，加大了管理部門的工作難度。

3 企業(yè)金融風(fēng)險的預(yù)防以及管理對策

3.1 樹立風(fēng)險意識，加強自我評估

企業(yè)的金融部分含有較高的風(fēng)險，要想降低企業(yè)的金融風(fēng)險，就需要建立完善的風(fēng)險預(yù)警體系，樹立牢固的風(fēng)險意識，從而保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。在激烈的市場競爭中，企業(yè)要想平穩(wěn)地發(fā)展，還需要不斷地加強自我評估的可靠性，對自身所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及周邊風(fēng)險進(jìn)行實時觀察，為企業(yè)未來的機遇打下堅實的基礎(chǔ)。企業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)確的自身評估可以保證企業(yè)的管理人員準(zhǔn)確地認(rèn)識到企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及發(fā)展方向，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)階段存在的問題，從而制定針對性地解決方法。除此之外，企業(yè)在經(jīng)營管理的過程中，還應(yīng)當(dāng)正確地認(rèn)識金融市場的多面性，通過綜合分析發(fā)現(xiàn)市場中潛在的金融風(fēng)險，并及時作出敏銳的反應(yīng)。當(dāng)企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)方面的難題時，需要將政府以及國家的經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行合理的結(jié)合，制定針對性地解決措施，保證企業(yè)投資方向的正確性，順應(yīng)時代的發(fā)展方向，只有這樣企業(yè)才能有效地降低金融風(fēng)險，將金融問題扼殺在萌芽階段，切實可靠地幫助企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

3.2 明確金融風(fēng)險管理目標(biāo)

企業(yè)在明確自身的金融風(fēng)險時，需要對自身能夠承擔(dān)的風(fēng)險種類以及風(fēng)險的嚴(yán)重程度進(jìn)行評估。首先，要將風(fēng)險管理的成本控制在預(yù)算范圍之內(nèi)，最好選擇經(jīng)濟(jì)實惠的方法降低金融風(fēng)險，盡量將風(fēng)險管理的成本降低，從而對各項管理項目的成本和費用進(jìn)行精確地核算，將金融風(fēng)險管理的作用充分發(fā)揮出來。 其次，要不斷地提高企業(yè)的安全保障水平，當(dāng)企業(yè)長期處于金融風(fēng)險帶來的壓力狀態(tài)中，是很容易使員工的勞動效率大幅度下降，最終導(dǎo)致工作效率降低，甚至出現(xiàn)無效率的現(xiàn)象。所以當(dāng)企業(yè)面對損失時，應(yīng)當(dāng)將緩解企業(yè)員工的焦慮情緒放在首位，及時給予員工心理上的安全感。最后，企業(yè)在進(jìn)行金融風(fēng)險管理時，要同樣承擔(dān)責(zé)任，并且履行相應(yīng)的義務(wù)，遵守國家相關(guān)法律的規(guī)定。

3.3 建立金融風(fēng)險預(yù)測預(yù)警機制

企業(yè)的風(fēng)險預(yù)測和預(yù)警機制應(yīng)當(dāng)建立在國家和政府政策的基礎(chǔ)上，同時結(jié)合自身的實際情況進(jìn)行不斷地完善和改進(jìn)，進(jìn)一步優(yōu)化風(fēng)險預(yù)測預(yù)警機制，保證企業(yè)在進(jìn)行金融交易時能夠把握正確的方向，避免最終制定的機制不符合自身的實際情況，而影響到機制發(fā)揮其應(yīng)有的效果。比如企業(yè)在對一個投資項目進(jìn)行評估時，應(yīng)當(dāng)首先對該項目所隱藏的風(fēng)險進(jìn)行評估和確定，將市場情況和國家政策進(jìn)行充分地結(jié)合，從而對于該投資項目的收益范圍進(jìn)行評估，保證充分了解該項目的風(fēng)險以及獲益范圍之后，再制定針對性的風(fēng)險預(yù)防措施，將風(fēng)險發(fā)生的可能性以及帶來的損失降到最低。除此之外，企業(yè)還要建立快速且準(zhǔn)確率高的信息分析以及結(jié)果反饋機制，保證企業(yè)的經(jīng)營能夠朝著正確的方向發(fā)展，企業(yè)的相關(guān)管理人員在對市場環(huán)境進(jìn)行評估時，應(yīng)當(dāng)全面地收集市場信息，并對其進(jìn)行客觀的分析，再結(jié)合公司的實際情況特點對各類事項進(jìn)行處理，對每一個經(jīng)濟(jì)項目都要安排相應(yīng)的負(fù)責(zé)人，主要負(fù)責(zé)對經(jīng)濟(jì)交易的每一步進(jìn)行實時關(guān)注和信息反饋，保證負(fù)責(zé)人與企業(yè)的管理層人員能夠及時進(jìn)行溝通和交流。

3.4 強化金融風(fēng)險監(jiān)管

企業(yè)進(jìn)入風(fēng)險監(jiān)管主要應(yīng)從三方面入手。首先，要確定企業(yè)的風(fēng)險管理目標(biāo)。企業(yè)在進(jìn)入風(fēng)險管理時，先要控制管理成本，風(fēng)險管理人員要采用最有效的技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險管理，對管理成本以及費用的支出進(jìn)行嚴(yán)格核算，及時分析成本和收益之間存在的關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。同時風(fēng)險管理還要最大限度地減少企業(yè)的后顧之憂，要求企業(yè)在規(guī)避風(fēng)險時，要嚴(yán)格遵守國家以及政府的相關(guān)規(guī)定，對自身應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的社會責(zé)任要積極履行，盡可能消除風(fēng)險隱患。其次，企業(yè)在進(jìn)行金融風(fēng)險管理時，要將風(fēng)險管理目標(biāo)與實際的風(fēng)險狀況進(jìn)行對比，通過調(diào)查兩者之間存在的關(guān)系，分析宏觀要素，加強兩者之間的理論研究，對各項機制和風(fēng)險管理行為進(jìn)行論證，從而避免風(fēng)險的形成，及時控制風(fēng)險可能帶來的影響，在風(fēng)險管理的實踐過程中進(jìn)行準(zhǔn)確地識別、衡量以及評價。為了提高風(fēng)險預(yù)測的準(zhǔn)確度，企業(yè)可以適當(dāng)?shù)亟梃b其他大型企業(yè)的風(fēng)險管理經(jīng)驗，再結(jié)合自身的實際經(jīng)營狀況和當(dāng)?shù)氐氖袌鲂星?，制定一套針對性的企業(yè)風(fēng)險量化以及評價體制，從而有效地預(yù)測企業(yè)可能面臨的風(fēng)險，采取相應(yīng)的解決措施，保證國民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定的發(fā)展。最后，企業(yè)內(nèi)部還要建立專業(yè)的風(fēng)險管理和控制機構(gòu)，對制定的風(fēng)險管理目標(biāo)進(jìn)行及時地調(diào)整和改正，對企業(yè)的各項業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的監(jiān)控。企業(yè)的風(fēng)險管理機構(gòu)需要獨立于企業(yè)的經(jīng)營之外，由企業(yè)高層授權(quán)對各項業(yè)務(wù)的交易行為進(jìn)行實時監(jiān)控，管理機構(gòu)的工作人員需要及時上報企業(yè)的交易情況，從而對各種風(fēng)險隱患進(jìn)行客觀且全面地分析，針對企業(yè)風(fēng)險管理工作中不同類型的風(fēng)險，采取有效的衡量方法與控制措施，工作人員還要對不同風(fēng)險的控制額度進(jìn)行明確地規(guī)定，形成一套系統(tǒng)的風(fēng)險控制體系。

3.5 加強企業(yè)內(nèi)部管理

健全企業(yè)內(nèi)部的金融風(fēng)險管理機制是加強企業(yè)內(nèi)部管理最重要的手段，企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險管理的過程中，要及時調(diào)整金融風(fēng)險管理的目標(biāo)，從而采取有效的措施，對各種存在的風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控。除此之外，企業(yè)的管理人員也要加強金融風(fēng)險管理人員的專業(yè)素質(zhì)和責(zé)任感管控，對相關(guān)人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)和教育，保證企業(yè)內(nèi)部的金融風(fēng)險管理水平不斷提高。

3 結(jié)語

在我國市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展過程中，企業(yè)發(fā)展所面臨的環(huán)境形勢也在不斷的復(fù)雜化，在這種情況下，企業(yè)需要不斷地加強金融風(fēng)險管理工作，根據(jù)企業(yè)自身的實際情況和國家政府的相關(guān)條例，對金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理的優(yōu)化和調(diào)整，構(gòu)建完善高效的金融風(fēng)險預(yù)警機制，將發(fā)生金融風(fēng)險的概率降到最低，保證企業(yè)在嚴(yán)峻的市場競爭中平穩(wěn)地發(fā)展。