（北京大學(xué)光華管理學(xué)院 北京 100871）

一、引 言

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整是提高經(jīng)濟運行質(zhì)量的重要手段，也是政府稅收增長和公共服務(wù)能力提升的重要源泉。一般認(rèn)為，隨著經(jīng)濟發(fā)展和國民收入水平的提高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演進(jìn)是沿著以第一產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，到第二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，再到第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的方向進(jìn)行的?？傮w上看，中國目前正處于以第二產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)、大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)的階段，中央和地方政府的產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策也多依據(jù)該演進(jìn)規(guī)律制定。然而，在各地政府采用相同的產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策推進(jìn)地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時，各地的稅收收入表現(xiàn)卻出現(xiàn)分化，不同省份財政自給能力的差異逐漸增大。研究表明，稅收收入增長與經(jīng)濟發(fā)展之間密切相關(guān)，不當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會抑制地方經(jīng)濟的發(fā)展，降低地方稅收收入的增長速度，而稅收作為政府財政收入的重要來源，其高低直接影響地方財政自給能力。因此，不當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)可能會加大地區(qū)間不平衡程度。目前，大部分省市均基于相同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策進(jìn)行發(fā)展，卻出現(xiàn)了不同的結(jié)果，這不禁使人產(chǎn)生懷疑——“大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)”的產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策，是否與現(xiàn)階段我國各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)？可以看到，不同地區(qū)的資源稟賦不同，市場環(huán)境因素千差萬別，經(jīng)濟發(fā)展水平也不盡相同，采用同一的產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策，可能出現(xiàn)諸多問題。

從學(xué)術(shù)界的相關(guān)研究來看，國內(nèi)外文獻(xiàn)中圍繞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)展開的討論有很多。Clark（1957）最早通過對比40 多個國家和地區(qū)的勞動投入和總產(chǎn)出，總結(jié)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的一般規(guī)律，奠定了現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)理論的基礎(chǔ)。Kuznets（1957）在Clark（1957）的基礎(chǔ)上，利用統(tǒng)計方法對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了研究，揭示了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的趨勢。隨后，又有眾多學(xué)者從理論或?qū)嵶C角度對最優(yōu)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的關(guān)系、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動的原因、政府在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的作用等進(jìn)行了研究（肖興志等，2012；劉偉和張輝，2008；McMillan 和Rodrik，2011；Ngai 和Pissarides，2007；Lin，2011）。近些年，由于中國國際地位的提升和政府對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重視，學(xué)術(shù)界對于中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整問題的研究層出不窮。何德旭和姚戰(zhàn)琪（2008）通過分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中的各種效應(yīng)，指出了中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向和路徑。干春暉等（2011）區(qū)分了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化，并構(gòu)建了一個關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動與經(jīng)濟增長的計量模型。研究結(jié)果顯示，現(xiàn)階段我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)大于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化。白景明（2015）從理論角度對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟發(fā)展和稅收增長的關(guān)系進(jìn)行了深入探討。雖然關(guān)于我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的相關(guān)研究較多，但是深入研究區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與地方財政自給能力間關(guān)系的文獻(xiàn)卻鮮有出現(xiàn)。鑒于此，從財政自給能力角度探討產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對不同地區(qū)的影響，進(jìn)而為不同地區(qū)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整方向提供理論依據(jù)，變得十分必要。本研究基于“凈貢獻(xiàn)”和“單位GDP 貢獻(xiàn)率”兩個指標(biāo)度量地區(qū)財政自給能力，使用1994—2015 年省級面板數(shù)據(jù)，結(jié)合雙向固定效應(yīng)模型、2SLS 模型和動態(tài)面板模型進(jìn)一步檢驗了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對于地方政府財政自給能力的影響，豐富了現(xiàn)有研究，并對地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展規(guī)劃提出了意見建議，研究兼具理論價值和現(xiàn)實意義。

本文從稅收“凈貢獻(xiàn)”的角度，構(gòu)造了一個衡量地方財政自給能力的新口徑，并利用1994—2015 年全國29 個省級行政單位（不包括港澳臺及青海、西藏）的面板數(shù)據(jù)，從實證上驗證了不同地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對地方財政自給能力產(chǎn)生的影響。剩余部分的安排如下：第二部分對我國不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平和財政自給能力進(jìn)行說明；第三部分從實證角度，驗證產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對地區(qū)財政自給能力的影響；第四部分進(jìn)一步研究各地區(qū)細(xì)分產(chǎn)業(yè)對地方財政自給能力的影響；第五部分總結(jié)全文并提出相關(guān)政策建議。

二、地區(qū)經(jīng)濟與財政自給能力

（一）地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀①因篇幅所限，本文省略了對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)軌跡的分析說明，感興趣的讀者可在《經(jīng)濟科學(xué)》官網(wǎng)論文頁面“附錄與擴展”欄目下載。

部分地方政府為了可觀的GDP 增長大幅舉債、過度投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和低標(biāo)準(zhǔn)扶持地方企業(yè)。片面的發(fā)展觀和政績觀、忽略必要性和可持續(xù)性的建設(shè)以及缺乏約束機制，導(dǎo)致了地方政府債務(wù)規(guī)模巨大并且不斷增長。例如，按照2016 年發(fā)布的《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，貴州省的高鐵規(guī)劃將達(dá)到日本新干線的總長度。各級政府大力建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，必然會提振當(dāng)?shù)谿DP，卻為未來的財政缺口埋下隱患。

（二）地方政府財政自給能力

按照國際通行的《馬斯特里赫特條約》標(biāo)準(zhǔn)，赤字率 3%被設(shè)為國際安全線。雖然一定程度的赤字可以促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展，但是過大的財政赤字會給政府財政帶來沉重負(fù)擔(dān)，最終嚴(yán)重影響國民經(jīng)濟和人民生活。圖1 報告了我國1994 年到2015 年各地區(qū)本級財政赤字率的變化。從圖中可以看出，東部地區(qū)在經(jīng)濟發(fā)展的同時，地區(qū)本級財政的赤字率控制在3%左右，中部地區(qū)的平均赤字率持續(xù)上升到12%，西部地區(qū)更是增長到超過18%。由此可見，僅憑人均GDP 來評估地區(qū)的發(fā)展水平是不夠的，相對于東部地區(qū)而言，中西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展缺乏造血能力，是輸血式的發(fā)展，中西部地方政府依靠中央政府的轉(zhuǎn)移支付運行。

圖1 本級財政赤字率及中央補貼地方收入占GDP 比例

在中央補貼方面，從圖1 可以看出，東部地區(qū)平均獲得的中央補貼地方收入占GDP的比重在5%以下，東部省份的GDP 生產(chǎn)是基于地區(qū)本省的發(fā)展獲得的，而不同年份西部地區(qū)的GDP 生產(chǎn)對于中央補貼地方收入的依賴均超過了10%，經(jīng)濟發(fā)展獨立程度、造血能力低于東部地區(qū)。2015 年，對于西部地區(qū)來說，每產(chǎn)生1 單位的GDP 需要中央政府補貼地方0.3 單位的成本，是典型的輸血式發(fā)展。

（三）財政凈貢獻(xiàn)

為了更好地衡量地區(qū)的經(jīng)濟狀況和地區(qū)財政狀態(tài)，本文構(gòu)造了“凈貢獻(xiàn)”衡量指標(biāo)并將其定義為：凈貢獻(xiàn)=國稅中央級收入+地方上解中央收入 -中央補貼地方收入（包含轉(zhuǎn)移支付和稅收返還）。簡單來說，“凈貢獻(xiàn)”即是中央政府和地方政府的凈聯(lián)系。若凈貢獻(xiàn)為正，說明地方政府在滿足自己的本級支出需求外，向中央政府上繳了財政收入；若凈貢獻(xiàn)為負(fù)，說明地方政府在無法滿足自己的財政需求的情況下，從中央政府獲得了財政收入。根據(jù)全國各地區(qū)的財政凈貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)，我們可以看到不同地區(qū)財政自給能力的變化。①為了更直觀地展示各地區(qū)的財政凈貢獻(xiàn)，我們繪制了相關(guān)熱力圖，感興趣的讀者可在《經(jīng)濟科學(xué)》官網(wǎng)本篇論文頁面“附錄與擴展”欄目下載。1994年，除了西部少數(shù)民族地區(qū)和部分中部地區(qū)外，各地方政府財政基本處于收大于支的狀態(tài)。其中遼寧和上海是我國地方政府中凈貢獻(xiàn)最大的地區(qū)，西藏和內(nèi)蒙古則是凈貢獻(xiàn)最小的地區(qū)。2015 年，除了東部沿海地區(qū)以外，各地方政府財政都處于支大于收的狀態(tài)，尤其是中西部的人口大省四川和河南。我國東部沿海地區(qū)貢獻(xiàn)全國財政，出現(xiàn)了明顯的地區(qū)間不平衡現(xiàn)象。

進(jìn)一步將地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平納入考慮，用本地的凈貢獻(xiàn)除以地區(qū)的生產(chǎn)總值水平進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，并將生成的變量稱為“單位GDP 貢獻(xiàn)率”。通過這個新變量，可以很好地評估該地區(qū)每產(chǎn)生一單位GDP 會對中央財政貢獻(xiàn)或索取多少單位財政收入。根據(jù)全國財政凈貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)可以看出，1994 年，北京、上海、遼寧和云南是財政效率最高的地區(qū)，西藏地區(qū)還有西北部地區(qū)的財政效率最低。2015 年，北京和上海仍然是財政效率最高的地區(qū)，但是遼寧和云南都變成了低效率地區(qū)。同時，東部地區(qū)大多為綠色，中部地區(qū)黃色，西部地區(qū)深紅色，區(qū)域差距非常明顯。

從圖2 的變化趨勢來看，每產(chǎn)生1 單位的GDP，東部地區(qū)平均會為全國的財政貢獻(xiàn)0.07 單位的財政收入，中部地區(qū)則需要中央補助0.05 單位財政收入，才能生產(chǎn)1 單位的GDP，西部地區(qū)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)更是堪憂，需要中央補助0.23 單位的財政收入，才能產(chǎn)生1 單位的GDP，造血能力明顯不足。地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和財政效率都存在巨大的差異。北京和上海的單位GDP 貢獻(xiàn)率超過了0.30，也就是說每產(chǎn)生1 單位的GDP，北京和上海會上繳0.30 單位的財政收入給中央政府，用以向我國其他地區(qū)提供轉(zhuǎn)移支付。而單位GDP 貢獻(xiàn)率最低的則是西藏，達(dá)到了-1.19，也就是說西藏每產(chǎn)生1 單位的GDP，需要中央政府提供1.19 單位的財政補貼。

圖2 分地區(qū)單位GDP 貢獻(xiàn)率

三、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對地區(qū)財政自給能力影響的實證分析

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)①因篇幅所限，本文省略了對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和財政聯(lián)系的分析，感興趣的讀者可在《經(jīng)濟科學(xué)》官網(wǎng)論文頁面“附錄與擴展”欄目下載。對地方經(jīng)濟增長和未來增長潛力具有十分重要的影響，其是否合理直接關(guān)系到地方的稅收總量和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而影響地方的財政狀況。近年來，我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷變動，無論是從全國還是分地區(qū)來看，都基本遵從了常規(guī)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的演變規(guī)律——大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)。但這樣同質(zhì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，是否真的有利于所有地區(qū)的發(fā)展？本節(jié)選取全國29 個省級行政單位（不包括港澳臺及青海、西藏）1994—2015 年的面板數(shù)據(jù)，先后利用基本的OLS 回歸和加入工具變量的2SLS 回歸進(jìn)行分析，以期對上述問題做出較為全面和深入的解釋與說明。

（一）變量選擇及模型設(shè)定

為檢驗產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對財政自給能力的影響，本文選取了以下幾個方面的指標(biāo)，分別刻畫各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、財政自給能力的好壞和稅收結(jié)構(gòu)的變動等。

（1）描述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的變量。1994 年后，全國農(nóng)業(yè)占比持續(xù)大幅下降，其調(diào)整空間較少，各地區(qū)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整主要聚焦在第二、第三產(chǎn)業(yè)上，因此，本文計算了各地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值之比，用以表征各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

（2）衡量地方財政自給能力的變量。本文選擇了凈貢獻(xiàn)變量，以地方財政對中央財政的“凈貢獻(xiàn)”來衡量地方財政狀況的好壞，凈貢獻(xiàn)＝國稅中央級收入+地方上解中央收入-中央補貼地方收入（包含轉(zhuǎn)移支付和稅收返還）。若凈貢獻(xiàn)為正，說明地方財政自給能力較強，在覆蓋本地區(qū)支出事項后，還有余力通過中央轉(zhuǎn)移支付幫助其他地區(qū)；若凈貢獻(xiàn)為負(fù)，說明地方財政自給能力較差，需要中央或其他地方政府的幫助，才能勉力支撐地區(qū)“花銷”。本文繼而用該地區(qū)GDP 對凈貢獻(xiàn)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，得到了單位GDP 貢獻(xiàn)率變量。

（3）說明稅收結(jié)構(gòu)變動的變量。如前文所述，稅收對地方財政狀況的影響較大，為此，本文選取了國有企業(yè)總量、建筑業(yè)增加值這兩個對企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅稅收有重要影響的變量，以體現(xiàn)各地稅收結(jié)構(gòu)的差異。

（4）其他變量。為了保證研究的科學(xué)性，本文還選取了教育、人口、人均GDP、凈出口等一系列表征地區(qū)特征的變量，以控制除產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)因素外的其他因素的影響。本文利用雙向固定效用模型（Two-way Fixed Effects Model），將個體固定效應(yīng)與時間固定效應(yīng)均納入考慮，其具體模型設(shè)定形式如下：

其中，下標(biāo)i 和t 分別代表不同的省份及年份；Fiscali,t代表財政狀況；Structurei,t代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；表示稅源結(jié)構(gòu)向量，由國有企業(yè)總量、建筑業(yè)增加值這兩個變量組成；表示一組控制變量，由教育、人口、人均GDP、凈出口組成；λt為時間固定效應(yīng)（time fixed effects），用以控制不隨個體而變但隨時間而變的不可觀測因素的影響；ui為個體固定效應(yīng)（individual fixed effects），用以控制不隨時間而變但隨個體而異的不可觀測因素的影響。具體地，模型所涉及相關(guān)變量的符號及含義如表1 所示。為解決序列相關(guān)問題，本文對標(biāo)準(zhǔn)誤在省份層面上進(jìn)行了聚類處理，使用的是聚類穩(wěn)健的標(biāo)準(zhǔn)誤。

表1 相關(guān)變量及解釋

續(xù)表1

本文財稅數(shù)據(jù)主要來源于《中國財政統(tǒng)計年鑒》和《中國稅務(wù)統(tǒng)計年鑒》，其他控制變量數(shù)據(jù)主要來源于CEIC、CSMAR 和Wind 數(shù)據(jù)庫。表2 給出了各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。

表2 變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果

（二）基本模型的回歸分析

在這一部分，我們著重對未加入工具變量的模型進(jìn)行基本的OLS 回歸分析。本文首先選取所有樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，從總體上分析產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對地區(qū)財政狀況的影響。隨后，考慮到地區(qū)的異質(zhì)性，按地理分布將34 個省市分為東部區(qū)域、中部區(qū)域和西部區(qū)域三類，并分別在子樣本內(nèi)進(jìn)行回歸分析。

1.全樣本回歸結(jié)果

為保證模型設(shè)定的正確性，本文對所設(shè)定的計量模型進(jìn)行了Hausman 檢驗，檢驗結(jié)果拒絕了隨機效應(yīng)模型的原假設(shè)，因而應(yīng)建立固定效應(yīng)模型。同時考慮到存在時間固定效應(yīng)，因而選擇雙向固定效應(yīng)模型利用全樣本對模型（1）進(jìn)行估計，結(jié)果如表3 所示。

表3 全樣本估計結(jié)果

續(xù)表3

由表3 可以看出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對地方財政自給能力具有顯著影響，第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之比的系數(shù)在統(tǒng)計上顯著為正，并且，當(dāng)逐漸加入稅源結(jié)構(gòu)及其他控制變量進(jìn)行回歸后，這一結(jié)果仍較為穩(wěn)健。這意味著，從全國層面來看，以發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)為著力點的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策確實有利于地方財政自給能力的改善。發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)可以擴大就業(yè)領(lǐng)域、增加就業(yè)人數(shù)，特別是發(fā)展擁有高附加值的新興服務(wù)業(yè)，有利于本地經(jīng)濟和社會狀況的改善，進(jìn)而促使財政自給能力向良好的方向轉(zhuǎn)變。

2.分地區(qū)回歸結(jié)果

我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平存在明顯的差異，地區(qū)間的資源稟賦結(jié)構(gòu)也不盡相同，為了區(qū)分產(chǎn)業(yè)調(diào)整對地區(qū)財政自給能力的區(qū)域性差異，本文進(jìn)一步將樣本劃分為東部地區(qū)、中部地區(qū)和西部地區(qū)三個子樣本，并分別對模型（1）進(jìn)行估計，結(jié)果如表4 所示。

由表4 不難看出，無論是東部、中部還是西部，二、三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動對于地區(qū)財政自給能力均有顯著的影響。然而，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對不同地區(qū)財政自給能力的影響存在較大差異。對于東部發(fā)達(dá)地區(qū)來說，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，對于本地區(qū)財政自給能力的改善確實有促進(jìn)效應(yīng)，且從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變量前的回歸系數(shù)可以看到，這種效應(yīng)在三個子樣本回歸中是最大的。在控制時間和地區(qū)固定效應(yīng)以后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對于凈貢獻(xiàn)率的影響略有減少，但依然在1%顯著程度上顯著，對地區(qū)財政自給能力有穩(wěn)健的正面影響。對于中、西部這些欠發(fā)達(dá)的省市而言，將發(fā)展方向由第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向第三產(chǎn)業(yè)，卻使得本地的財政狀況惡化，順應(yīng)一般規(guī)律的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方式對這些地區(qū)產(chǎn)生了負(fù)向影響。從數(shù)值上看，西部地區(qū)的負(fù)向影響還要大于中部地區(qū)。加入雙向固定效應(yīng)以后，對地區(qū)財政自給能力有穩(wěn)健的負(fù)面影響。相較于東部地區(qū)，中、西部城市化進(jìn)程慢，城市集聚效應(yīng)不明顯，缺乏第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的充沛的資本與勞動力投入。中、西部地區(qū)與東部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本和消費市場都存在較大差異，在中、西部發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)不存在比較優(yōu)勢，同等投入的產(chǎn)出相對更少。西部地區(qū)相較于中部地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施、人力資本和消費市場也存在一定差異，所以盲目推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向第三產(chǎn)業(yè)升級帶來的損害更大?，F(xiàn)階段中、西部地區(qū)不應(yīng)盲目追求高服務(wù)業(yè)占比的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，應(yīng)結(jié)合自身稟賦優(yōu)勢，利用廣袤的土地和豐富的自然資源，繼續(xù)促進(jìn)第一、第二產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，才能保證自身財政自給能力的逐漸提升。

表4 分地區(qū)估計結(jié)果

（三）穩(wěn)健性分析

為了控制產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和財政自給能力的內(nèi)生性，使得模型更加穩(wěn)健，本文引入了工具變量，并采用兩階段最小二乘估計方法（2SLS）。

1.工具變量的構(gòu)造和檢驗

在回歸方程中，一個有效的工具變量需要滿足“相關(guān)性”與“外生性”兩個條件：與內(nèi)生解釋變量相關(guān)，與擾動項不相關(guān)，工具變量影響被解釋變量的唯一渠道就是通過內(nèi)生解釋變量。本文選取了各地區(qū)的進(jìn)出口總額作為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的工具變量。

進(jìn)出口規(guī)模的大小往往作為表征地區(qū)開放程度的代理變量，一個地區(qū)的進(jìn)出口規(guī)模越大，其開放程度往往越高。而開放程度的高低對地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有重要影響：開放程度大、全球化水平高的地區(qū)，其市場化水平也較高，使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整步伐快于其他地區(qū)。進(jìn)出口規(guī)模顯然與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有相關(guān)性。

凈貢獻(xiàn)率是一個效率層面的概念，即財政自給效率。進(jìn)出口規(guī)模是一個數(shù)量層面的概念。雖然進(jìn)出口總額會直接影響地區(qū)生產(chǎn)總值，但是數(shù)量與效率之間并不直接相關(guān)。例如2015 年安徽省GDP 與北京市幾乎一樣，但是安徽省財政自給效率為-0.05，北京市為0.31。2015 年GDP 排名前10 的省份，一半為正財政自給效率，一半為負(fù)財政自給效率，數(shù)量不直接影響財政自給效率。同時，進(jìn)出口關(guān)稅屬于國稅，并不直接進(jìn)入地方財政，進(jìn)出口總額與財政自給效率之間的關(guān)聯(lián)橋梁是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進(jìn)出口規(guī)模通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響地方財政自給效率。因此，我們認(rèn)為進(jìn)出口規(guī)模同時滿足相關(guān)性和外生性要求。以進(jìn)出口總量作為財政自給效率的工具變量，弱工具變量檢驗Cragg-Donald 統(tǒng)計量為46.72，高于10%偏誤下的臨界值16.38，拒絕弱工具變量假設(shè)。

一階段（first-stage）等式為：

二階段（reduced-stage）等式為：

2.回歸結(jié)果①考慮到異方差的存在，為了結(jié)果的穩(wěn)健性，我們同時使用了更有效率的最優(yōu)GMM 估計，回歸結(jié)果與2SLS 基本相同。

為了與基準(zhǔn)模型進(jìn)行對比，我們比照上一節(jié)內(nèi)容，依次在全樣本和地區(qū)子樣本層面上進(jìn)行了回歸，表 5展示了在加入進(jìn)出口規(guī)模作為工具變量后，全樣本和分地區(qū)子樣本的2SLS第二階段回歸結(jié)果。

表5 回歸結(jié)果

由表5 可以看到，從全國層面來講，加入工具變量后的估計結(jié)果與基本模型的結(jié)果方向一致，且都在1%的顯著性水平上顯著。但是需要注意的是，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變量（structure）前的系數(shù)變?yōu)榱?.1827，與不加入工具變量的回歸結(jié)果0.0487 相比有了顯著提升，這說明了在全國層面整體推行促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策的重要性。

從子樣本的回歸表現(xiàn)來看，東部地區(qū)的表現(xiàn)與全國的情況類似，加入工具變量后的模型中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)顯示出了更強的影響效果，由第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策，對于本地區(qū)財政狀況的改善效力比基本模型高很多，達(dá)到了0.3043，顯著高于全國整體水平。然而，中、西部地區(qū)加入工具變量后的GMM 回歸結(jié)果則與基本模型出現(xiàn)了一定偏差：中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動對于地區(qū)財政狀況的影響由負(fù)轉(zhuǎn)正，達(dá)到了0.1065，并且顯著程度有所提高；西部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)前的系數(shù)雖然仍為負(fù)，但其結(jié)果不再顯著。西部出現(xiàn)了不顯著的負(fù)向影響，這與當(dāng)下西部地區(qū)結(jié)合自身自然資源稟賦，通過發(fā)展生態(tài)旅游相關(guān)的服務(wù)業(yè)來改善當(dāng)?shù)亟?jīng)濟和財政狀況的事實相符。這與我們提出的根據(jù)自身稟賦來進(jìn)行因地制宜的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃原則并不沖突。

綜上所述，由于內(nèi)生性問題的存在，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對地區(qū)財政狀況的積極影響被掩蓋，加入工具變量后，盡管部分回歸結(jié)果發(fā)生反轉(zhuǎn)或變化，但核心結(jié)論仍表現(xiàn)出了穩(wěn)健性，即在全國層面上，可以大力推動發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，以促進(jìn)財政狀況的改善，但對于某些特殊地區(qū)，如西部地區(qū)，則應(yīng)出臺差異性政策，鼓勵其因地制宜地發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)，無須過早、過急的盲目發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，以防止其對財政自給能力產(chǎn)生損害。除此之外，需要注意的是，加入工具變量后，無論是在全樣本還是在子樣本回歸中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響結(jié)果均朝著正向增加的方向變化：原基本OLS 回歸中的正效應(yīng)在2SLS 模型中被增強（東部地區(qū)），負(fù)效應(yīng)轉(zhuǎn)為正效應(yīng)（中部地區(qū)）或不再顯著（西部地區(qū)）。

（四）動態(tài)面板

我們在基礎(chǔ)模型中加入了財政自給能力的一期滯后項，以表征財政自給能力變化的前后期關(guān)聯(lián)，建立了動態(tài)面板模型如下：

其中，下標(biāo)i和t分別代表地級市和年份；Fiscali,t代表當(dāng)期當(dāng)?shù)刎斦越o能力變量；Fiscali,t-1代表前一期當(dāng)?shù)刎斦越o能力變量；Xit表示一組解釋變量，包括代表當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變量的Structurei,t，代表當(dāng)?shù)氐亩愒从绊懙膌n SOEi,t和ln CVAi,t，以及其他相關(guān)控制變量。ui代表地區(qū)固定效應(yīng)，用以控制含城市基本情況在內(nèi)隨城市變化的不可觀測因素的影響。εi,t代表誤差項。

由于模型中生態(tài)環(huán)境與城市化可能存在雙向因果的關(guān)系，或存在觀測不到的地區(qū)特征與解釋變量相關(guān)的情況。為了處理這些問題，本節(jié)在計量分析中使用GMM 方法以控制模型中可能存在的內(nèi)生性，進(jìn)而得到一致的估計。本文在處理內(nèi)生性過程中使用系統(tǒng)內(nèi)部的工具變量，我們允許解釋變量的弱外生性，即假定誤差項與解釋變量前期值和當(dāng)期值相關(guān)，但是不能對未來產(chǎn)生反饋。在上面的限制條件下，本節(jié)對式（2）進(jìn)行差分得到下面的估計方程：

上述的差分轉(zhuǎn)換方法是Arellano 和Bond（1991）提出的差分GMM 估計，消除了不隨時間變化的特定地區(qū)固定效應(yīng)。但是差分轉(zhuǎn)換會導(dǎo)致部分樣本信息的損失，進(jìn)而影響估計結(jié)果的漸進(jìn)有效性，因此本節(jié)同時采用系統(tǒng)GMM 進(jìn)行分析。為控制模型中存在的內(nèi)生性，本文選取被解釋變量的滯后一階段到三階值作為工具變量進(jìn)行估計并將得到的結(jié)果與固定效應(yīng)模型和2SLS 模型匯總進(jìn)行分析，具體如表6 所示。

表6 全國層面各類模型結(jié)果

從表6 可以看出，兩種估計方法都通過了序列相關(guān)檢驗和工具變量有效性檢驗。同時，在全國層面，無論是固定效應(yīng)模型、2SLS 模型、差分GMM 模型還是系統(tǒng)GMM 模型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整都會顯著改善當(dāng)?shù)氐呢斦?。使用差分GMM 估計時，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)每上升1 個單位，地方財政自給能力會有0.2103%的顯著改善。使用系統(tǒng)GMM 估計時產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)每上升1 個單位，地方財政自給能力會有0.1559%的顯著改善。靜態(tài)面板和動態(tài)面板在不同分析方法下的結(jié)論穩(wěn)健，即在全國層面產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整可以顯著改善財政自給能力。

四、細(xì)分產(chǎn)業(yè)研究分析

通過籠統(tǒng)的第二、第三產(chǎn)業(yè)來構(gòu)建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變量，在學(xué)術(shù)研究和政策指導(dǎo)上仍存在很大的進(jìn)步空間。鑒于此，本部分將第二、第三產(chǎn)業(yè)進(jìn)行細(xì)分。根據(jù)國家統(tǒng)計局2013 年頒布的《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)（制造業(yè)）分類（2013）》，本文將第二產(chǎn)業(yè)分為傳統(tǒng)工業(yè)及高技術(shù)制造業(yè)，高技術(shù)制造業(yè)又細(xì)分為醫(yī)療設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)、電子計算機及辦公設(shè)備制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)、航空航天制造業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)。根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》，本文將第三產(chǎn)業(yè)分為交通運輸、倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)零售餐飲業(yè)、金融保險業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和其他第三產(chǎn)業(yè)。由此一來，便可以更詳細(xì)地區(qū)分不同產(chǎn)業(yè)對于地方財政績效的影響，從而得出更有學(xué)術(shù)和實踐價值的結(jié)論。計算分地區(qū)分產(chǎn)業(yè)對財政自給能力的影響，其結(jié)果匯總?cè)绫? 所示。

表7 各行業(yè)影響匯總結(jié)果

從全國范圍看，金融保險業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)可以顯著提高地方財政自給能力，該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以帶來充沛的資金，進(jìn)而可以為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展注入活力，改善當(dāng)?shù)刎斦淖越o能力。高技術(shù)制造業(yè)中的電子及通信設(shè)備制造和醫(yī)療設(shè)備及儀器制造業(yè)能從技術(shù)進(jìn)步與發(fā)展層面改善地方財政自給能力。而農(nóng)業(yè)占比的提高會顯著降低地方財政自給能力，我國廢除農(nóng)業(yè)稅等舉措使得農(nóng)業(yè)占比的提高無法改善地區(qū)財政自給能力。

從分地區(qū)的情況來看，東部地區(qū)適合發(fā)展金融保險業(yè)、其他第三產(chǎn)業(yè)和醫(yī)療設(shè)備及儀器制造業(yè)，這三類產(chǎn)業(yè)比例的提升可以顯著改善東部地區(qū)財政自給能力。這是因為東部地區(qū)擁有豐富的人力資本和物質(zhì)資本，發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)具有得天獨厚的優(yōu)勢。東部地區(qū)擁有醫(yī)療設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)的發(fā)展所需的人力資源和廣大的消費市場，所以發(fā)展醫(yī)療設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)可以顯著改善地區(qū)財政自給能力。對于中部地區(qū)而言，交通倉儲郵政業(yè)的發(fā)展會顯著改善地區(qū)財政自給能力，這是因為中部地區(qū)四通八達(dá)，為我國物流交通的中樞，發(fā)展交通倉儲郵政具有很強的比較優(yōu)勢，可以顯著改善地方的財政自給能力。中部地區(qū)發(fā)展其他第三產(chǎn)業(yè)會顯著降低地區(qū)財政自給能力，這是因為相對于東部地區(qū)，中部地區(qū)快速推進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)沒有人力優(yōu)勢和資本優(yōu)勢，無法改善地區(qū)財政自給能力。而從西部地區(qū)看，發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)和電子計算機及辦公設(shè)備制造業(yè)，可以顯著改善地區(qū)財政自給能力。這可能是因為西部地區(qū)地廣人稀，城市化程度低，發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)推進(jìn)城市化可以顯著促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展，改善地區(qū)財政自給能力。西部地區(qū)擁有豐富的自然資源和低廉的人力成本，適合電子計算機及辦公設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展。同時，在西部地區(qū)發(fā)展交通倉儲郵政產(chǎn)業(yè)和其他第三產(chǎn)業(yè)無法改善地區(qū)財政自給能力。西部地區(qū)地勢不如中部和東部平緩，多山和峽谷，交通倉儲郵政業(yè)的發(fā)展沒有比較優(yōu)勢，同時西部地區(qū)地廣人稀，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展缺少人力資本和消費市場。各地區(qū)的產(chǎn)業(yè)潛力不同，應(yīng)該因地制宜結(jié)合自身發(fā)展條件設(shè)定合適的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)進(jìn)行發(fā)展。

五、結(jié) 論

本文通過對我國1994—2015 年29 個省級行政單位的財政自給能力和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行雙向固定效應(yīng)模型、2SLS 模型以及動態(tài)面板模型回歸分析，得出了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對不同地區(qū)財政自給能力的影響不同的結(jié)論。進(jìn)一步地，本文通過對二、三產(chǎn)業(yè)進(jìn)行細(xì)分，刻畫了國內(nèi)不同地區(qū)不同行業(yè)的情況。具體來講，本文的結(jié)論歸納如下：

第一，由于存在地方政府的重復(fù)開發(fā)和無序競爭，我國的地區(qū)發(fā)展?fàn)顟B(tài)并不能單獨地由GDP 評估。根據(jù)本文選擇的“凈貢獻(xiàn)”和“單位GDP 凈貢獻(xiàn)率”兩個指標(biāo)，我國僅有北京、上海、天津、東部沿海五省（山東、江蘇、浙江、福建和廣東）財政自給能力良好，除了可以滿足本級地方政府的財政支出外，還在財政上供養(yǎng)著全國其他地方政府。由此可見，地區(qū)發(fā)展尚處于不平衡的狀態(tài)。

第二，各地方政府的財政狀態(tài)亦即財政自給能力有著巨大差異，財政狀態(tài)良好的北京市每產(chǎn)生1 單位GDP 會向其他地方政府貢獻(xiàn)出0.3 單位的GDP，財政狀態(tài)較差的西藏地區(qū)則需要得到約1.2 單位GDP 的財政補助才能產(chǎn)出1 單位的GDP。東部地區(qū)每產(chǎn)生1 單位GDP 平均貢獻(xiàn)出0.07 單位GDP，中部地區(qū)平均需要得到0.05 單位GDP 的財政補助才能產(chǎn)出1 單位GDP，而西部地區(qū)平均需要得到0.23 單位GDP 的財政補助才能產(chǎn)出1 單位GDP。

第三，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對于各地方政府的財政自給能力都有著顯著的影響，但是分地區(qū)看，東部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向第三產(chǎn)業(yè)增長會帶來正的財政自給能力影響，中西部地區(qū)則可能帶來負(fù)的財政自給能力影響，而且西部地區(qū)受到的負(fù)面影響明顯強于中部。從結(jié)論出發(fā)，我們建議東部地區(qū)繼續(xù)響應(yīng)國家號召大力發(fā)展以高新科技、金融等為主題的第三產(chǎn)業(yè)；中部地區(qū)推動交通倉儲業(yè)發(fā)展，開始嘗試逐漸邁向第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式；西部地區(qū)則應(yīng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)配置，結(jié)合當(dāng)?shù)刈匀环A賦，發(fā)揮自身競爭優(yōu)勢，重點發(fā)展制造業(yè)或生態(tài)旅游業(yè)相關(guān)的服務(wù)業(yè)。