袁西存

摘要：在當(dāng)代的社會(huì)發(fā)展中，證券公司作為一種為上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供資金，同時(shí)將社會(huì)資金進(jìn)行有效利用的重要途徑，已經(jīng)得到了極大的發(fā)展與完善。目前越來(lái)越多的證券公司服務(wù)項(xiàng)目被推陳出新。除了傳統(tǒng)的證券交易業(yè)務(wù)，出現(xiàn)了融資融券業(yè)務(wù)、金融衍生工具交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等多種形式的證券業(yè)務(wù)，這為上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)以及社會(huì)廣大群眾投資帶來(lái)更多便利的同時(shí)，也對(duì)資金的財(cái)務(wù)管理提出了更高的要求。本文通過(guò)目前證券公司存在的一些財(cái)務(wù)資金管理問(wèn)題進(jìn)行深入探討，旨在不斷提高財(cái)務(wù)管理水平，保證證券公司資金安全，促進(jìn)國(guó)家金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：證券公司;財(cái)務(wù)管理;資金安全

在國(guó)家的推動(dòng)和促進(jìn)下，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)得到了較快的發(fā)展和壯大。國(guó)內(nèi)各地成立了大量的證券公司，從而為上市企業(yè)拓展了經(jīng)營(yíng)性資金的來(lái)源，同時(shí)也滿足了人民群眾對(duì)于自由資金的投資要求。證券市場(chǎng)的發(fā)展為國(guó)家金融領(lǐng)域建設(shè)提供了強(qiáng)有力的支持和促進(jìn)。證券公司已經(jīng)成為國(guó)家、企業(yè)以及群眾之間的一個(gè)重要聯(lián)系紐帶，并對(duì)提升國(guó)家金融競(jìng)爭(zhēng)力做出了巨大貢獻(xiàn)。但目前證券公司還存在著一些內(nèi)部管理問(wèn)題，嚴(yán)重影響了國(guó)家的金融穩(wěn)定，以及群眾的切身利益。其中，比較重要的問(wèn)題是證券公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理問(wèn)題。由于財(cái)務(wù)管理水平直接影響到了資金安全，財(cái)務(wù)管理一旦出現(xiàn)漏洞，極易引起風(fēng)險(xiǎn)事件。因此，在證券公司的日常管理中，要對(duì)財(cái)務(wù)管理給予最大程度的重視，有效降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，確保資金的安全有效使用。

一、證券公司財(cái)務(wù)管理過(guò)程中存在的不足之處

（一）資金管理機(jī)制不完善

由于證券公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，其資金來(lái)源包括自有資金以及客戶資金。其中客戶資金的財(cái)務(wù)管理直接影響了證券公司的直接利益。一部分證券公司為了提升自身的收益水平，會(huì)利用客戶資金進(jìn)行理財(cái)或者再投資。這種情況下，沒(méi)有嚴(yán)格完善的資金管理機(jī)制，就會(huì)給客戶的資金安全帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)[1]。例如，有的證券公司面對(duì)大規(guī)模的客戶資金，會(huì)進(jìn)行短期的理財(cái)投資。但由于機(jī)制管理水平不足，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)不到位，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。在短期投資中，要對(duì)資金到期時(shí)間以及資金回款的及時(shí)性進(jìn)行精確預(yù)測(cè)，使之不會(huì)影響客戶的正常交易。一旦出現(xiàn)正常交易日資金不能及時(shí)返回公司賬戶，客戶的證券交易會(huì)無(wú)法進(jìn)行，從而造成客戶的損失以及證券公司的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（二）融資融券的財(cái)務(wù)管理不到位

融資融券業(yè)務(wù)已經(jīng)成為證券公司的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)之一。由于融資融券交易的規(guī)定，使得證券公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)是需要承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。融資融券是一種信用交易形式，客戶在交易中可以通過(guò)一定的抵押等，從證券公司借用一部分資金或者證券用于自身的交易，待交易全部完成后再進(jìn)行歸還。這種信用交易過(guò)程，會(huì)給證券公司財(cái)務(wù)安全帶來(lái)一定的隱患[2]。如果證券公司對(duì)于融資融券的財(cái)務(wù)管理不到位，就會(huì)發(fā)生客戶不能如期歸還資金和證券的問(wèn)題。一旦這種情況發(fā)生，而客戶提供的擔(dān)保抵押物變現(xiàn)的資金不能彌補(bǔ)損失，就會(huì)給證券公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)嚴(yán)重的不良影響。

（三）財(cái)務(wù)人員綜合財(cái)務(wù)能力較低

目前很多證券公司沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)人員的綜合能力的培養(yǎng)給予足夠重視，使得很多財(cái)務(wù)人員在日常工作中仍然是傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)核算為主。財(cái)務(wù)人員不具備與證券公司業(yè)務(wù)相適應(yīng)的綜合管理能力，在證券公司發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不能夠及時(shí)進(jìn)行發(fā)現(xiàn)和解決，從而無(wú)法起到對(duì)資金的使用進(jìn)行有效監(jiān)督管理的作用。很多財(cái)務(wù)人員不了解證券公司為客戶提供的各種證券交易的類(lèi)型及其交易過(guò)程，因此，不能夠充分的對(duì)客戶資金方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)估，也降低了財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量和效果。在財(cái)務(wù)管理中，財(cái)務(wù)人員對(duì)于證券公司的資金管理責(zé)任心的缺乏，也是影響目前證券公司財(cái)務(wù)管理效果的重要因素之一[3]。在日常財(cái)務(wù)工作中，不能夠?qū)`反管理規(guī)定的資金使用進(jìn)行嚴(yán)格控制，從而導(dǎo)致資金管理漏洞產(chǎn)生，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于證券交易的即時(shí)性等，對(duì)于財(cái)務(wù)人員處理突發(fā)狀況的能力要求也較高。而很多財(cái)務(wù)人員沒(méi)有接受過(guò)應(yīng)急技能培訓(xùn)，導(dǎo)致在遇到證券交易中的財(cái)務(wù)突發(fā)情況時(shí)，出現(xiàn)處理不及時(shí)或者處理方法錯(cuò)誤等，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失，也給證券公司帶來(lái)法律和經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

二、有效解決證券公司財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的途徑

（一）不斷完善資金管理機(jī)制，加強(qiáng)日常監(jiān)督管理

在證券公司進(jìn)行資金管理中，要不斷完善管理機(jī)制，使資金的使用流程以及審批制度細(xì)化并能夠得到嚴(yán)格的執(zhí)行。證券公司要建立專(zhuān)門(mén)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督管理，并嚴(yán)格將客戶資金與自有資金分開(kāi)保管。對(duì)于客戶的資金要做到專(zhuān)款專(zhuān)用，堅(jiān)決杜絕挪用客戶資金進(jìn)行理財(cái)投資等情況，從而提高證券公司的資本安全性[4]。目前證券公司業(yè)務(wù)中的第三方存管制度的應(yīng)用，極大的提高了資金的安全使用。證券公司可以利用先進(jìn)的技術(shù)手段，對(duì)證券交易全過(guò)程實(shí)行實(shí)時(shí)跟蹤及監(jiān)控，并將數(shù)據(jù)及時(shí)進(jìn)行分析反饋，從而提高交易資金運(yùn)行的透明性，從而保證資金監(jiān)控效率和質(zhì)量，最大程度避免資金濫用等問(wèn)題。

（二）加強(qiáng)融資融券業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)管理水平

由于我國(guó)的融資融券等信用交易業(yè)務(wù)起步較晚，使得很多的管理內(nèi)容不夠細(xì)致和全面。因此，在證券公司日常的經(jīng)營(yíng)管理中，可以有效的借鑒國(guó)外的先進(jìn)管理理念和方法，降低融資融券業(yè)務(wù)的資金風(fēng)險(xiǎn)[5]。在收取客戶的信用交易抵押物時(shí)，需要通過(guò)科學(xué)合理的方法對(duì)抵押物進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)價(jià)，避免交易中出現(xiàn)倒掛等危害證券公司運(yùn)營(yíng)效率和安全的現(xiàn)象。對(duì)于在交易過(guò)程中出現(xiàn)的客戶抵押物不足以彌補(bǔ)虧損的狀況，要及時(shí)通知客戶進(jìn)行抵押物補(bǔ)足。當(dāng)客戶交易結(jié)果嚴(yán)重影響資金歸還時(shí)，要通過(guò)交易系統(tǒng)對(duì)客戶的現(xiàn)有證券進(jìn)行強(qiáng)制賣(mài)出以保證證券公司的資金安全。對(duì)于拒不歸還資金的客戶，證券公司要聯(lián)合監(jiān)管部門(mén)對(duì)客戶進(jìn)行黑名單處理并限制其進(jìn)行證券開(kāi)戶和交易。通過(guò)上述方法的綜合運(yùn)用，提高融資融券等信用交易客戶的信譽(yù)度，從而降低證券公司的資金風(fēng)險(xiǎn)。

（三）提高證券公司財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)和能力

證券公司在日常管理中要重視財(cái)務(wù)人員的綜合知識(shí)和能力培訓(xùn)。證券公司可以定期舉行公司內(nèi)部的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使財(cái)務(wù)人員不僅僅具有財(cái)務(wù)核算技能，同時(shí)也能夠具備對(duì)公司各部門(mén)業(yè)務(wù)知識(shí)和流程的掌握和綜合運(yùn)用技能[6]。在培訓(xùn)中也要重視對(duì)于突發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)技能的培養(yǎng)，并提高財(cái)務(wù)人員自身的責(zé)任感和職業(yè)道德。在財(cái)務(wù)管理中，可以將財(cái)務(wù)管理質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及解決效果納入證券公司績(jī)效考核系統(tǒng)中，從而使財(cái)務(wù)人員在工作中有效提高自身的綜合素質(zhì)和能力，促進(jìn)證券公司的財(cái)務(wù)安全。

三、結(jié)束語(yǔ)

在當(dāng)前資本市場(chǎng)快速發(fā)展的特殊時(shí)期，證券公司要不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的效果，使證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)能夠安全穩(wěn)定的運(yùn)行。在當(dāng)代的金融環(huán)境中，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理工作已經(jīng)不能適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)證券公司提出的新的要求，因此，證券公司要積極分析和解決日常工作中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問(wèn)題，運(yùn)用科學(xué)有效的方法提高財(cái)務(wù)管理效果，保障資金安全，促進(jìn)證券行業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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