羅俊勤

摘要：由于小企業(yè)運行的特殊性，按照大中型企業(yè)信貸要素來規(guī)范要求小企業(yè)，其貸款無法符合規(guī)定的要求。另一方面，小企業(yè)面廣，量多，單位成本高，風險較大，只有批量經營，流程控制，才可能攤薄成本，降低風險，而依賴于手工勞動難以實現(xiàn)這一目標。因此，提高大型商業(yè)銀行小企業(yè)信貸能力，必須進行觀念、機制和手段的深度創(chuàng)新，加強信息技術、信貸技術和機制流程建設。

關鍵詞：大型商業(yè)銀行;小企業(yè)信貸;路徑選擇

小企業(yè)是國民經濟增長和發(fā)展的主要動力之一，在經濟社會發(fā)展中具有不可替代的地位。破解小企業(yè)融資難題對國家而言，具有戰(zhàn)略意義。在疫情下，幫助中小企業(yè)渡難關，具有非凡的現(xiàn)實意義。中小企業(yè)健康發(fā)展，具有構建和諧社會機能。

一、大型商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的比較優(yōu)勢

銀行對小企業(yè)貸款與對任何其他主體貸款一樣，要考慮收益、成本和風險。因為小企業(yè)的信息不對稱問題比較嚴重，屬于信息敏感型，有信息優(yōu)勢的銀行更可能對小企業(yè)進行融資;另一方面，小企業(yè)貸款風險問題比較突出，銀行要能有效地控制和分散風險。不同規(guī)模的商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款中存在不同的信息優(yōu)勢和風險分擔優(yōu)勢。銀行對小企業(yè)的貸款優(yōu)勢其實是建立在兩種優(yōu)勢的綜合平衡基礎之上的。傳統(tǒng)的觀點一致認為，大銀行不適合對中小企業(yè)而融資，是因為中小企業(yè)缺乏健全的財務制度，不能提供可靠的以財務報表為核心的硬信息，導致中小企業(yè)信貸市場上銀行和企業(yè)嚴重的信息不對稱，而地方性中小銀行和金融機構有較廣泛的獲取中小企業(yè)信息的渠道，可以獲得各種軟信息來彌補硬信息的不足，對中小企業(yè)具有信息優(yōu)勢，因此中小銀行應是中小企業(yè)信貸融資的主要提供者。而事實上，信息和風險分擔兩方面，大型商業(yè)銀行相對于中小銀行，還是存在比較優(yōu)勢的。

（一）信息比較優(yōu)勢

信息優(yōu)勢是包括多個方面的。筆者認為，銀行對中小企業(yè)的信息優(yōu)勢應該分為三個層面：第一個層面是信息便利，即地緣優(yōu)勢;第二個層面是信息技術或金融信息分析能力方面的優(yōu)勢;第三個層面是銀行經理采集信息的意愿和激勵的差異。概括地說，中小銀行在第一、第三方面占優(yōu)勢，大銀行則在第二個方面占優(yōu)勢。小銀行對小企業(yè)的信息優(yōu)勢不是絕對的。而且隨著信息技術的進步，大銀行在一、三方面的劣勢也會越來越不明顯。

在信息便利方面，地方中小銀行和作為其潛在貸款對象的小企業(yè)同屬一個社區(qū)，與小企業(yè)主有較密切的人脈聯(lián)系，獲取信息的非正規(guī)渠道較多，因此取得了對小企業(yè)融資的“自然的”信息優(yōu)勢;相對而言，大銀行和小企業(yè)的平均距離較大，一般也和小企業(yè)并不屬于同一社區(qū)網絡，獲取信息的非正規(guī)渠道較少，不具有獲取小企業(yè)信息的自然優(yōu)勢。

在收集信息的激勵方面，中小銀行組織結構簡單，層級較少，信息易于在基層經理和上級主管之間傳遞。決策者接近第一手信息，信息的耗損較少，基層經理搜集信息的激勵較強。大銀行組織機構復雜，層級較多，代理問題比較嚴重，信息從基層經理傳遞到具有決策權的上級主管的過程中，會出現(xiàn)較多的耗損，尤其是小企業(yè)由于缺乏硬信息，軟信息不易于在銀行部門和層級之間傳遞。因此，一般而言，在信息收集激勵方面，中小銀行也較大銀行具有比較優(yōu)勢。

在信息處理技術或金融分析技術方面，大銀行比中小銀行具有一定的優(yōu)勢。大銀行一般有精密的信用風險模型和專業(yè)的風險分析人員，而中小銀行在人力資本和信貸風險模型方面和大銀行有差距。大銀行在對小企業(yè)融資中具有“人為的”信息優(yōu)勢。在通訊技術和信息技術飛速進步的今天，地緣的信息優(yōu)勢的重要性會逐漸下降，人為信息優(yōu)勢的重要性會逐漸上升。另外，信息本身并不是關于小企業(yè)的任何信息，而是包含著對初級信息的加工處理、形成有用信息的過程， “分析技術”在其中發(fā)揮著重要作用，而大銀行具有分析人員和分析模型的優(yōu)勢。大銀行可以集聚經濟和技術的各方面的專家，在人力資本上具有優(yōu)勢。大銀行因規(guī)模而產生的內部分工和專業(yè)化優(yōu)勢，在對小企業(yè)貸款方面，同樣會有所體現(xiàn)。

隨著信息技術的進步，中小社區(qū)銀行對當?shù)匦∑髽I(yè)的信息優(yōu)勢也受到削弱。中小銀行對小企業(yè)的信息優(yōu)勢主要表現(xiàn)在非公開和非標準化信息上。小企業(yè)之所以不能提供標準化信息，其原因之一就是提供這種信息的成本相對較高。而信息技術的進步降低了小企業(yè)公開發(fā)布信息的成本，這就會使中小銀行的信息優(yōu)勢越來越不明顯。

（二）風險分擔和風險管理比較優(yōu)勢

風險負擔能力和風險管理能力是銀行競爭優(yōu)勢的一個重要方面。小企業(yè)貸款屬于風險比較大的業(yè)務，因此，對銀行的風險分擔能力具有較高要求。大銀行客戶范圍和地域范圍較廣，可以在較大的地域范圍和業(yè)務領域內有效地分散風險，可以有效地抵御地區(qū)經濟衰退或地區(qū)經濟風險對銀行經營的不利影響。另外，大銀行一般有比較成熟的貸款風險管理模型和風險分析人員，對銀行的風險管理發(fā)揮了重要作用。在對小企業(yè)貸款中，大銀行的風險管理優(yōu)勢可以派生出對小企業(yè)貸款的兩方面的優(yōu)勢：一是銀行現(xiàn)金收入流的穩(wěn)定可以保證銀行可以持續(xù)地為經營較好的小企業(yè)提供融資，使其少受地區(qū)經濟危機或金融危機的沖擊;二是大銀行在管理風險方面具有優(yōu)勢，管理風險的成本較低，其風險態(tài)度更接近中性，也就有能力降低對小企業(yè)貸款的抵押要求，或者減少對風險溢價的要求，降低對小企業(yè)的貸款利率。國外的許多實證研究都表明，大銀行在對小企業(yè)進行貸款時，抵押要求和利率都比中小銀行低。其風險分擔和風險管理方面的優(yōu)勢是其重要原因之一。而中小銀行的經營一般局限于特定的經濟區(qū)域，有的經營范圍僅限于特定的社區(qū)，業(yè)務經營范圍較窄，不具有分散風險的自然基礎。小企業(yè)缺乏成熟的信貸風險模型和風險分析的人力資本，也造成了其在風險管理方面的劣勢。在以較具吸引力的條件向小企業(yè)提供穩(wěn)定的信貸方面就受到一定限制。另外，在利用貸款證券化等金融衍生產品管理貸款風險和流動性方面，大銀行也比中小銀行具有優(yōu)勢。

另外，在范圍經濟方面大銀行也比中小銀行具有優(yōu)勢。主要表現(xiàn)在大銀行可以向小企業(yè)提供比較全面的金融服務，降低小企業(yè)獲取包括貸款在內的金融服務的成本，吸引中小企業(yè)將大銀行作為自己的關系銀行。中小銀行對存在范圍經濟的劣勢，不能滿足中小企業(yè)多方面的金融服務的需要。因為中小銀和中小金融機構服務比較專業(yè)化，有嚴格的地域局限和業(yè)務范圍局限。

綜合而言，大銀行和中小銀行在信息和風險管理方面具有不同的優(yōu)勢，理論上，不同規(guī)模銀行都可以借助自身優(yōu)勢開展對小企業(yè)的貸款業(yè)務。傳統(tǒng)的強調中小銀行對小企業(yè)貸款優(yōu)勢的觀點，明顯忽略了風險承擔能力在中小企業(yè)貸款中的作用，是中小銀行優(yōu)勢論的又一個理論偏失。

二、提升大型商業(yè)銀行小企業(yè)信貸能力的途徑

通過科技手段的創(chuàng)新實現(xiàn)自動化、批量化、工具化目標的，從而極大地提高商業(yè)銀行大規(guī)模發(fā)放小企業(yè)貸款的能力。大型商業(yè)銀行應開發(fā)獨立的計算機管理系統(tǒng)或風險管理系統(tǒng)，這一類系統(tǒng)在功能上主要是針對小企業(yè)客戶來設計的，專門適用于小企業(yè)金融的管理。改變現(xiàn)有自動化程度低，基本依靠手工勞動和敬業(yè)精神來完成小企業(yè)貸款的手段，通過技術手段提升支持大規(guī)模發(fā)展小企業(yè)貸款，從而提高小企業(yè)信貸投放進度和速度。該系統(tǒng)應該包括以下功能：

1.自動優(yōu)選客戶功能。在信貸系統(tǒng)中通過對客戶基礎資料的分析，綜合其在商業(yè)銀行現(xiàn)金流情況、各種金融業(yè)務辦理情況等因素，自動篩選優(yōu)質目標客戶，提示客戶經理主動關注，變被動營銷為主動營銷。

2.快速業(yè)務受理功能。通過開通網上銀行、電話銀行等，開放多種渠道接受小企業(yè)業(yè)務申請，并通過設置標準化的業(yè)務受理初審模板，實現(xiàn)小企業(yè)業(yè)務的快速受理。

3.自動風險評級功能。在信貸系統(tǒng)中制定小企業(yè)專門的信用評級模型，綜合考慮小企業(yè)財務因素和非財務因素，實現(xiàn)小企業(yè)風險評級結果的自動生成，在簡化工作流程的同時，還能夠為風險定價提供科學的參考依據。

4.自動風險定價功能。綜合考慮小企業(yè)風險評級、擔保能力、業(yè)務成本、預計綜合收益等，通過科學的數(shù)據模型，自動生成產品定價，實現(xiàn)“收益覆蓋風險和成本”。

5.簡化業(yè)務流程功能。結合轉授權機制，單獨設立小企業(yè)業(yè)務的申報審批流程，實現(xiàn)流程的自動控制;同時增加在線審批功能，通過非現(xiàn)場會議審議的形式，進一步縮短審批時間。

6.自動風險預警功能。在信貸系統(tǒng)中設立日均存款、月結算量等預警信號指標值，通過系統(tǒng)數(shù)據的提取和對比，實現(xiàn)自動風險預警信號的自動生成;同時，根據監(jiān)管部門要求和建議，在系統(tǒng)中建立小企業(yè)五級分類矩陣模型，區(qū)別于一般客戶的風險管理。

7.違約信息通報。在系統(tǒng)中建立違約客戶名單（黑名單）數(shù)據庫，通過對比新增及存量客戶信息，實現(xiàn)黑名單客戶的自動提示。

8.業(yè)務自動考核功能。在系統(tǒng)中，通過信貸管理系統(tǒng)、核心系統(tǒng)和客戶經理考核系統(tǒng)間的數(shù)據傳輸，設置區(qū)別于一般業(yè)務的考核系數(shù)，實現(xiàn)對小企業(yè)業(yè)務考核的自動計算，以支持對小企業(yè)業(yè)務的獨立考核、專項獎勵。

這些功能一旦實現(xiàn)，可以有效地解決小企業(yè)信貸風險管理自動化和成本較高的問題，可以對小企業(yè)客戶進行批量化管理，從而為商業(yè)銀行大規(guī)模、高質量發(fā)放小企業(yè)貸款提供有力的技術支持。

可見，銀行規(guī)模的擴大本身并不必然導致小企業(yè)融資困難，只是改變小企業(yè)取得融資的方式。如果新的貸款技術能夠充分利用信息技術進步和信息生產專業(yè)化所帶來的成果，還會優(yōu)化小企業(yè)融資的環(huán)境和條件，增加其貸款的可得性，并改善小企業(yè)貸款的整體質量。

參考文獻

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