本刊記者／姚蘭

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年11月，汽車銷量同比降幅繼續(xù)收窄；乘用車降幅仍高于行業(yè)總體；商用車同比增幅基本持平上月；新能源汽車“五連降”；出口同比增長8.3%。1-11月，汽車?yán)塾嬩N量同比降幅再創(chuàng)2019年新低；新能源汽車或全年負(fù)增長；整車出口同比降幅收縮。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

產(chǎn)銷總體概述：

11月產(chǎn)“升”銷“降”，乘用車銷量為2019年最高，商用車產(chǎn)銷兩旺

因國內(nèi)市場受消費(fèi)動能不足、國六標(biāo)準(zhǔn)提前實(shí)施帶來的市場沖擊以及新能源補(bǔ)貼大幅下降等因素的影響，2019年收官在即，車市表現(xiàn)仍未見明顯起色，行業(yè)整體繼續(xù)承壓。不過，在商用車需求強(qiáng)勁的帶動作用下，11月汽車總體產(chǎn)銷環(huán)比繼續(xù)回升，并且二者恢復(fù)至250萬輛左右的較高水平，尤其是產(chǎn)量同比呈現(xiàn)正增長，這一方面反映了企業(yè)在連續(xù)降低庫存水平后，開始回補(bǔ)庫存，生產(chǎn)節(jié)奏有所恢復(fù)；另一方面也反映了企業(yè)對未來市場信心逐漸好轉(zhuǎn)。11月銷量同比降幅延續(xù)收窄態(tài)勢，并形成自2018年7月以來連續(xù)17個月同比負(fù)增長的局面。

據(jù)中汽協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月，汽車產(chǎn)量同比增長，銷量同比降幅繼續(xù)收窄。產(chǎn)銷分別完成259.3萬輛和245.7萬輛，環(huán)比分別增長13.0%和7.6%，產(chǎn)量同比增長3.8%，銷量同比下降3.6%，銷量同比降幅比上月收窄0.5個百分點(diǎn)。其中，乘用車產(chǎn)銷同比增速均低于行業(yè)總體。

1-11月，汽車產(chǎn)銷分別完成2303.8萬輛和2311.0萬輛，同比分別下降9.0%和9.1%，降幅比1-10月分別收窄1.4和0.6個百分點(diǎn)。其中，乘用車產(chǎn)銷同比降幅高于行業(yè)總體水平。（見圖表1、2）

從月度數(shù)據(jù)可見，自8月份以來，銷量環(huán)比已連續(xù)四個月增長，同時因2018年基數(shù)較低，下半年銷量同比較上半年有所回暖，降幅總體呈現(xiàn)逐月收窄的態(tài)勢，且9-11月的表現(xiàn)均高于上年同期水平。其中，11月銷量新晉第二，其同比降幅也創(chuàng)下2019年新低，并且11月也成為繼2018年7月出現(xiàn)同比連續(xù)負(fù)增長的第17個月份。（見圖表3）

從累計情況來看，銷量降幅逐月遞減，但依然運(yùn)行在近三年來的低位水平，其中前11個月的降幅為年內(nèi)最小。（見圖表4）

四季度以來，我國汽車產(chǎn)銷降幅雖然繼續(xù)保持收窄的態(tài)勢，但市場總體回升緩慢，消費(fèi)信心仍不足。12月6日，中共中央政治局召開會議，分析研究了2020年經(jīng)濟(jì)工作，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，當(dāng)前和今后一個時期，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長期向好的基本趨勢沒有變。并且指出，要全面做好“六穩(wěn)”工作，統(tǒng)籌推進(jìn)穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險、保穩(wěn)定。因此，中國汽車產(chǎn)業(yè)仍將保持穩(wěn)定發(fā)展。

乘用車市場：

11月銷量創(chuàng)2019年新高，同比降幅繼續(xù)縮小，SUV增幅擴(kuò)大，其余細(xì)分車型均下滑

近期因經(jīng)濟(jì)形勢嚴(yán)峻、豬肉等必選消費(fèi)品價格高位運(yùn)行，基礎(chǔ)生活消費(fèi)成本增高，以及居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)性擠壓增大，汽車等可選消費(fèi)品的消費(fèi)熱情欠佳，造成整體需求和消費(fèi)信心不振，市場總體表現(xiàn)仍未見明顯改觀。11月，乘用車銷量比上月小幅增長，同比降幅繼續(xù)收窄，并且目前已連續(xù)17個月出現(xiàn)負(fù)增長。

據(jù)中汽協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月，乘用車產(chǎn)銷分別完成216.3萬輛和205.7萬輛，均達(dá)到了2019年以來的月度最高水平，環(huán)比分別增長11.6%和6.7%，產(chǎn)量同比增長1.9%，銷量同比下降5.4%，降幅比上月縮小0.4個百分點(diǎn)。1-11月，乘用車產(chǎn)銷分別完成1917.5萬輛和1923.1萬輛，同比分別下降10.7%和10.5%，降幅較1-10月繼續(xù)收窄。

具體車型方面，11月，在乘用車主要車型中，與上月相比，MPV產(chǎn)量小幅增長，銷量有所下降，其他三大類車型產(chǎn)銷均呈增長；與上年同期相比，轎車產(chǎn)銷均呈下降， SUV產(chǎn)銷保持增長，MPV和交叉型乘用車產(chǎn)量呈一定增長，銷量有所下降。1-11月，在乘用車主要車型中，與上年同期相比，四大類乘用車產(chǎn)銷均呈下滑。其中，轎車產(chǎn)銷同比均下降11.7%；SUV產(chǎn)銷同比分別下降8.6%和7.1%；MPV產(chǎn)銷同比分別下降18.2%和20.7%；交叉型乘用車產(chǎn)銷同比分別下降4.6%和13.3%。

從月度數(shù)據(jù)可見，乘用車銷量狀況基本與汽車整體市場同步，呈現(xiàn)出兩頭高中間低的“U”型走勢，而下半年同比降幅逐月趨緩，其中9-11月均好于上年同期水平。盡管繼2018年7月起乘用車單月銷量已連續(xù)17個月出現(xiàn)同比負(fù)增長，但2019年11月銷量已沖高至當(dāng)年第一。（見圖表5）

1-11月，在乘用車主要車型中，與上年同期相比，四大類乘用車銷量均呈下滑，SUV降幅略低，其他三大類乘用車均呈現(xiàn)兩位數(shù)的跌幅，而MPV下降最為明顯。（見圖表6）

商用車市場：

11月銷量同比基本持平上月，客貨車同比齊增，輕客/微型貨車功不可沒，重卡累銷或超歷史峰值

盡管車市疲態(tài)未有明顯改善，但在穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)投資等宏觀背景下，隨著報廢更新加速以及基建投資加快等因素的拉動，與乘用車市場萎靡不振的勢態(tài)不同，11月商用車增長勢頭依舊強(qiáng)勁，并連續(xù)三個月銷量及同比增速超過上年同期水平。

據(jù)中汽協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月，商用車產(chǎn)銷分別完成43.0萬輛和40.0萬輛，環(huán)比分別增長20.3%和12.3%；同比分別增長14.6%和6.9%。本月重型貨車產(chǎn)銷分別完成11.9萬輛和10.2萬輛，同比分別增長32.2%和13.8%。1-11月，商用車產(chǎn)銷分別完成386.3萬輛和387.9萬輛，產(chǎn)量同比增長0.3%，銷量下降1.6%。

分車型產(chǎn)銷情況看，11月，在商用車主要品種中，與上月相比，貨車和客車產(chǎn)銷均呈較快增長；與上年同期相比，貨車產(chǎn)銷均呈增長，客車產(chǎn)量小幅下降，銷量略有增長，其中輕型客車功不可沒。1-11月，與上年同期相比，客車產(chǎn)銷繼續(xù)呈小幅下降，貨車產(chǎn)量略有增長，銷量有所下降。（見圖表7）

從月度數(shù)據(jù)可見，隨著“大噸小標(biāo)”治理的影響逐漸消退，商用車銷量環(huán)比連續(xù)四個月增長，尤其9-11月銷量及同比增速均高于上年同期水平。其中，11月份銷量沖入2019年前三。（見圖表8）

11月，在貨車主要品種中，與上月相比，四大類貨車產(chǎn)銷均呈增長，重型和微型貨車增速更為明顯；與上年同期相比，中型貨車產(chǎn)銷有所下降，其他貨車呈不同程度增長，其中重型貨車銷量增速最快。（見圖表9）

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

11月，在客車主要品種中，與上月相比，三大類客車品種產(chǎn)銷均呈快速增長，中型客車增速最為顯著；與上年同期相比，輕型客車產(chǎn)銷均呈增長，大型和中型客車有所下降。（見圖表10）

從細(xì)分車型可見，1-11月，在貨車主要品種中，與上年同期相比，重型貨車產(chǎn)銷呈小幅增長，輕型和微型貨車產(chǎn)量略增，銷量微降，中型貨車產(chǎn)銷依然呈明顯下降。在客車主要品種中，與上年同期相比，大型和中型客車產(chǎn)銷均呈下降，輕型客車產(chǎn)量小幅下降，銷量略有增長。（見圖表11）

新能源汽車：

銷量同比五連跌，11月新能源乘用車降幅為2019年最大，新能源商用車銷量創(chuàng)新高

往年年末新能源汽車都會出現(xiàn)“翹尾”行情，而2019年銷量遭遇罕見的“五連跌”局面，這主要是新能源汽車6月底補(bǔ)貼退坡帶來的銷售成本大幅上漲，購車消費(fèi)需求不旺，以及“國五、國六”排放標(biāo)準(zhǔn)切換政策的驅(qū)動，促使部分潛在消費(fèi)者提前購車或轉(zhuǎn)向購買“國五”促銷車型，從而消費(fèi)力提前透支，造成我國新能源汽車銷量從7月開始“斷崖式”下滑并延續(xù)至今，從而進(jìn)一步弱化了年末增量的動力。有業(yè)內(nèi)人士甚至認(rèn)為，部分企業(yè)發(fā)展新能源汽車就是為了財政補(bǔ)貼，或者是“騙補(bǔ)”。隨著補(bǔ)貼退坡，這部分企業(yè)見無利可圖便選擇放棄，從而直接導(dǎo)致新能源汽車產(chǎn)銷下滑。

據(jù)中汽協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月，新能源汽車產(chǎn)銷環(huán)比呈小幅增長，同比降幅依然明顯。當(dāng)月新能源汽車產(chǎn)銷分別完成11.0萬輛和9.5萬輛，同比分別下降36.9%和43.7%。其中，純電動汽車產(chǎn)銷分別完成9.6萬輛和8.1萬輛，同比分別下降29.6%和41.2%；插電式混合動力汽車產(chǎn)銷均完成1.4萬輛，同比分別下降63.0%和54.4%。純電動汽車銷量在新能源汽車市場整體銷量的占比超過八成。

1-11月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成109.3萬輛和104.3萬輛，同比分別增長3.6%和1.3%，增速比1-10月繼續(xù)回落。其中純電動汽車產(chǎn)銷分別完成89.1萬輛和83.2萬輛，同比分別增長10.3%和5.2%；插電式混合動力汽車產(chǎn)銷分別完成20.1萬輛和21.0萬輛，同比分別下降18.7%和12.1%；燃料電池汽車產(chǎn)銷分別完成1426輛和1337輛，同比分別增長398.6%和375.8%。純電動汽車銷量占新能源汽車市場整體銷量的比例接近八成。

分車型產(chǎn)銷情況看，11月新能源乘用車產(chǎn)銷分別完成8.8萬輛和7.6萬輛，同比分別下降37.7%和45.2%；新能源商用車產(chǎn)銷分別完成2.1萬輛和1.9萬輛，同比分別下降33.5%和36.4%，其中銷量為年內(nèi)最高，而插電式混合動力商用車的貢獻(xiàn)不容小覷。1-11月，新能源乘用車產(chǎn)銷分別完成97.9萬輛和93.5萬輛，同比分別增長8.6%和5.6%；新能源商用車產(chǎn)銷分別完成11.4萬輛和10.8萬輛，同比分別下降26.0%和25.1%。（見圖表12、13）

從月度數(shù)據(jù)可以看出，下半年新能源汽車走勢與歷年同期大相徑庭，正增長態(tài)勢于7月終結(jié)后，銷量一度“腰斬”式下滑，并遭遇了同比“五連跌”的鮮少局面，同時這“五連跌”也是近三年來同期的最低水平。其中，11月份銷量盡管環(huán)比增長9.1%，但同比仍以兩位數(shù)下滑，降幅為2019年第二。因2018年12月銷量達(dá)到了22.5萬輛的較高基數(shù)，因此不言而喻，在接下來的12月份新能源市場將面臨很大壓力。（見圖表14）

從新能源乘用車月度數(shù)據(jù)可見，其與新能源汽車市場總體同步，隨著6月銷量峰值的出現(xiàn)，而7月開始則一反常態(tài)，銷量一路“斷崖式”下滑，并形成了補(bǔ)貼退坡之后的一派平淡低迷景象，同時“五連跌”的局面也不期而遇，且降幅呈逐月遞增態(tài)勢。其中，11月份銷量雖然環(huán)比大幅增長15.7%，但同比降幅繼續(xù)擴(kuò)大，并再創(chuàng)2019年新低。（見圖表15）

盡管新能源商用車基數(shù)偏低，但月度波動情況仍十分明顯。自補(bǔ)貼退坡以來，新能源商用車銷量同比已連續(xù)四個月出現(xiàn)回落，并位居近三年同期最低水平，不過降幅呈逐月遞減態(tài)勢。此外，盡管11月銷量同比降幅仍處于兩位數(shù)區(qū)間，但與前幾個月相比銷量翻番并上沖至年內(nèi)最高，且環(huán)比暴增111.4%，其中插電式混合動力商用車的貢獻(xiàn)不容小覷。（見圖表16）

隨著補(bǔ)貼完全退坡，新能源汽車市場銷量或?qū)⑦M(jìn)一步下滑，雙積分政策也即將執(zhí)行；再者，外資車企新能源汽車的大規(guī)模集中投放，故業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，2020年或?qū)⒊蔀樾履茉雌囍匾墓?jié)點(diǎn)。盡管如此，政府對新能源汽車行業(yè)的重視程度卻未改變，市場發(fā)展?jié)摿ι写?，尤其在網(wǎng)約車、高端車等領(lǐng)域，新能源汽車優(yōu)勢明顯。另外，受多重因素影響，中汽協(xié)將早先設(shè)定的新能源汽車全年銷量預(yù)期目標(biāo)的160萬輛下調(diào)至150萬輛，隨后又再次調(diào)低預(yù)期目標(biāo)至140萬輛。截至11月新能源汽車?yán)塾嬩N量達(dá)104.3萬輛，完成率不足八成。中汽協(xié)表示，就目前情勢來看，全年預(yù)期目標(biāo)恐難實(shí)現(xiàn)，2019年有可能出現(xiàn)負(fù)增長。

汽車出口：

11月出口同比增速回落，乘用車較快增長，商用車下降12.0%

縱然國內(nèi)車市一直被寒冬所籠罩，但對于出口業(yè)務(wù)似乎并沒有太大的壓力。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月，汽車出口同比增長幅度收窄，這主要是受商用車同比驟減所累。當(dāng)月，汽車企業(yè)出口8.3萬輛，環(huán)比下降4.3%，同比增長8.3%。分車型看，乘用車本月出口6.0萬輛，環(huán)比下降7.8%，同比增長18.6%；商用車出口2.3萬輛，環(huán)比增長6.1%，同比下降12.0%。1-11月，汽車企業(yè)出口91.8萬輛，同比下降4.5%，降幅較1-10月縮小1.1個百分點(diǎn)。分車型看，乘用車出口64.6萬輛，同比下降7.9%；商用車出口27.1萬輛，同比增長4.6%。（見圖表17）

從月度情況可見，11月汽車出口環(huán)比再度下跌，盡管同比較上月大幅回落，但8.3%的增幅位列年內(nèi)第二。隨著9月同比回正后，目前已連續(xù)三個月正增長，且9-11月增速均高于上年同期水平。（見圖表18）

結(jié)語：

因市場消費(fèi)動能不足、國六提前實(shí)施以及補(bǔ)貼退坡等眾多影響因素的疊加，導(dǎo)致今明兩年汽車市場都將會延續(xù)下滑的態(tài)勢。此前，中汽協(xié)不僅下調(diào)了新能源市場的預(yù)期，而且也對年中2019年我國汽車銷量的預(yù)判做出調(diào)整，并預(yù)計2019年中國車市全年銷售2583萬輛，同比下滑8%。同時，預(yù)計2020年宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有升，但受底層消費(fèi)者就業(yè)及收入受損，中美經(jīng)貿(mào)摩擦的持續(xù)發(fā)酵，車市將在“十四五”期間持續(xù)受到影響?；诖?，中汽協(xié)預(yù)計2020年全年銷售2531萬輛，同比下滑2%。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會

數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會