胡心悅

與IFRS16保持趨同，財(cái)政部于2018年12月7日發(fā)布了修訂的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》。新租賃準(zhǔn)則的核心變化是，取消承租人融資租賃與經(jīng)營租賃的分類，要求承租人對所有租賃確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)折舊和利息費(fèi)用，此外還將售后租回業(yè)務(wù)與《收入》準(zhǔn)則相對接。租賃準(zhǔn)則的新變化對租賃業(yè)務(wù)頻繁發(fā)生的建筑、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)產(chǎn)生了較大影響。2018年12月27日，長航油運(yùn)宣布于2019年1月8日掛牌上交所，成為“重新上市第一股”，本文以長航油運(yùn)為例，回顧其退市相關(guān)的售后租回業(yè)務(wù)，并借助新租賃準(zhǔn)則的出臺，對其會計(jì)處理進(jìn)行探究。

一、長航油運(yùn)企業(yè)概況

長航油運(yùn)全稱中國長江航運(yùn)集團(tuán)南京油運(yùn)股份有限公司，主營業(yè)務(wù)為長江、沿海石油及化學(xué)制品運(yùn)輸，在南京以上長江沿線石油運(yùn)輸業(yè)務(wù)中基本處于獨(dú)家經(jīng)營狀態(tài)。2005年長航油運(yùn)把主要業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為遠(yuǎn)洋運(yùn)輸，在2005-2008年間簽訂了36艘油輪的建造合同。2008年開始，全球爆發(fā)金融危機(jī)，運(yùn)價超跌，航運(yùn)業(yè)陷入低迷，長航油運(yùn)盈利水平下滑，資產(chǎn)負(fù)債率急劇上升，同時公司對售后租回會計(jì)處理不當(dāng)，導(dǎo)致連續(xù)三年虧損，2014年6月從上交所退市。

二、長航油運(yùn)售后租回業(yè)務(wù)情況回顧

2009 年 4 月長航油運(yùn)第六屆董事會第二次會議決議將"長航希望"和"廣興洲"兩艘船舶出售給民生金融租賃股份有限公司，并以融資租賃方式回租，租期 10 年?！伴L航希望”出售價款為 3 億元人民幣，約定以人民幣 9，000 萬元由承租人贖回，租金總額為 327，021，246元?！皬V興洲”出售價款為 4 億元人民幣，約定以人民幣 12，000 萬元由承租人贖回，租金總額為 436，028，328元。

對于售后回租產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，長航油運(yùn)選擇按照租賃期進(jìn)行攤銷，但此后信永中和會計(jì)師事務(wù)所要求長航對未實(shí)現(xiàn)融資收益進(jìn)行追溯調(diào)整，認(rèn)為該收益應(yīng)該按照船舶剩余使用年限進(jìn)行攤銷。這一改變使得售后回租期間長航由盈利變?yōu)樘潛p，也促成了長航連年虧損最終退市的結(jié)局。

長航油運(yùn)被責(zé)令對售后租回業(yè)務(wù)進(jìn)行的追溯調(diào)整主要焦點(diǎn)在于：出售兩艘船舶時未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益的分?jǐn)偰軌驅(qū)е伦赓U資產(chǎn)折舊總額的減少，于是對分?jǐn)偰晗薜倪x擇就可以影響長航這一期間利潤的變化，長航油運(yùn)利用此前IAS對未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益的分?jǐn)偵杏形疵鞔_之處這一漏洞，將未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益按租賃期進(jìn)行分?jǐn)偠皇前凑帐Ｓ嗍褂媚晗薹謹(jǐn)偅倏v會計(jì)利潤。

三、舊準(zhǔn)則下船舶售后租回業(yè)務(wù)會計(jì)處理

由于“廣興洲”和“長航希望”相關(guān)數(shù)據(jù)不全，我們假設(shè)2009年1月1日該船舶以3億元出售并于當(dāng)日租回，該資產(chǎn)賬面價值2億元，市場價格2.5億元，船舶租賃期間為10年，每年年末支付租金0.3億元，折現(xiàn)率為6%（2009年銀行同期貸款利率），該資產(chǎn)剩余折舊年限為20年，按照直線法計(jì)提折舊期末無殘值，租賃期滿后船舶歸承租人所有。

該情形下，出售船舶時通過“固定資產(chǎn)清理”終止確認(rèn)現(xiàn)有船舶的賬面價值2億元。收到對價3億元與賬面價值之差1億元計(jì)入“遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益”，按船舶剩余使用年限攤銷，沖減折舊費(fèi)用。按租金總額的現(xiàn)值2.20803億元確認(rèn)一項(xiàng)固定資產(chǎn)（后續(xù)每年按直線法計(jì)提折舊）;同時確認(rèn)3億元“長期應(yīng)付款”，二者之差計(jì)入“未確認(rèn)融資費(fèi)用”，在支付租金時隨“長期應(yīng)付款”逐年攤銷。

四、新準(zhǔn)則下船舶售后租回業(yè)務(wù)相關(guān)會計(jì)處理

在國內(nèi)會計(jì)準(zhǔn)則與國際趨同的環(huán)境下，我國新的租賃準(zhǔn)則與《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第14號—收入》進(jìn)行對接，對承租人將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給出租人是否屬于銷售按照新的收入確認(rèn)原則先進(jìn)行判斷，屬于銷售的，承租人應(yīng)當(dāng)按原資產(chǎn)賬面價值中與租回獲得的使用權(quán)有關(guān)的部分，計(jì)量售后租回所形成的使用權(quán)資產(chǎn)，并僅就轉(zhuǎn)讓至出租人的權(quán)利確認(rèn)相關(guān)利得或損失。如果銷售對價的公允價值與資產(chǎn)公允價值不等，或出租人未按市場價格收取租金，企業(yè)則應(yīng)當(dāng)將銷售對價低于市場價格的部分作為預(yù)付租金進(jìn)行處理，將高于市場價格的部分作為額外融資進(jìn)行處理;同時，承租人按公允價值調(diào)整相關(guān)銷售利得或損失，出租人按市場價格調(diào)整租金收入。

不屬于銷售的，承租人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)確認(rèn)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，同時確認(rèn)一項(xiàng)與轉(zhuǎn)讓收入等額的金融負(fù)債，并按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 22 號—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》對該金融負(fù)債進(jìn)行會計(jì)處理。

1.屬于銷售的情況。延續(xù)上述舉例，當(dāng)售價高于市場價格時，形成額外融資0.5億元，租賃負(fù)債1.70803億元，使用權(quán)資產(chǎn)1.366424億元。出售船舶時通過“固定資產(chǎn)清理”終止確認(rèn)現(xiàn)有船舶的賬面價值2億元。收到“銀行存款”3億元，確認(rèn)“使用權(quán)資產(chǎn)”1.266424億元，“租賃負(fù)債”1.70803億元，長期應(yīng)付款0.5億元，就轉(zhuǎn)讓至出租人的權(quán)利確認(rèn)相關(guān)收益計(jì)入“資產(chǎn)處置損益”0. 158394億元?！伴L期應(yīng)付款”與“租賃負(fù)債”每年按期計(jì)提財(cái)務(wù)費(fèi)用共0. 1324818億元（其中“長期應(yīng)付款”0.03億元，“租賃負(fù)債”0. 1024818億元）。每年支付租金0.3億元時，分別減少“長期應(yīng)付款”和“租賃負(fù)債”0.06793386億元和0. 23206614億元。同時，“使用權(quán)資產(chǎn)”每年計(jì)提折舊。

2.不屬于銷售的情況。售后租回不屬于銷售的，承租人應(yīng)將收到的款項(xiàng)確認(rèn)為長期應(yīng)付款，承租人每年年末支付租金相當(dāng)于長期應(yīng)付款本息和的償付，計(jì)入長期應(yīng)付款和財(cái)務(wù)費(fèi)用。

長航油運(yùn)稱公司擬將兩艘船舶按7億元人民幣融資出售給獨(dú)立第三方民生金融租賃股份有限公司，同時租回上述船舶，承租期10年，融資成本較同期銀行貸款利率低5%。融資額的70%及融資的利息在回租期內(nèi)等額按季以支付租金的方式來償還，余款30%到期一次還清，余款付清后上述船舶即歸公司所有，船舶控制權(quán)并未發(fā)生轉(zhuǎn)移。且長航油運(yùn)售后租回的真實(shí)目的是籌集7億元資金，該資產(chǎn)租賃到期后歸長航油運(yùn)所有。該項(xiàng)交易很大程度上不屬于“銷售”，不應(yīng)終止確認(rèn)該船舶，而應(yīng)該單獨(dú)確認(rèn)一項(xiàng)金融負(fù)債。

五、新舊準(zhǔn)則下船舶售后租回業(yè)務(wù)會計(jì)處理的變化

1.對報(bào)表影響的變化。新舊準(zhǔn)則下船舶售后租回會計(jì)處理的變化主要影響的是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的列示。

（1）資產(chǎn)負(fù)債表。舊準(zhǔn)則下，當(dāng)年終止確認(rèn)售出資產(chǎn)，租回資產(chǎn)減當(dāng)年累計(jì)折舊的余額列報(bào)為一項(xiàng)新固定資產(chǎn);長期應(yīng)付款減未確認(rèn)融資費(fèi)用的差額，分別長期負(fù)債和一年內(nèi)到期的長期負(fù)債列示;“遞延收益—未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益”年末余額分別在資產(chǎn)負(fù)債表中非流動負(fù)債和一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債科目列示。新準(zhǔn)則下屬于銷售的，終止確認(rèn)售出資產(chǎn)，租入資產(chǎn)形成“租賃負(fù)債”（非流動負(fù)債和一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債）和“使用權(quán)資產(chǎn)”;額外融資形成“長期應(yīng)付款”。不屬于銷售的，繼續(xù)確認(rèn)該資產(chǎn)，收到款項(xiàng)確認(rèn)為“長期應(yīng)付款”。

（2）利潤表。舊準(zhǔn)則下，租入資產(chǎn)的折舊費(fèi)用影響“營業(yè)成本”;未確認(rèn)融資費(fèi)用攤銷影響“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。新準(zhǔn)則下屬于銷售的，資產(chǎn)出售時已出售權(quán)利影響“資產(chǎn)處置收益”，使用權(quán)資產(chǎn)的折舊費(fèi)用影響“營業(yè)成本”，額外融資部分和租賃負(fù)債產(chǎn)生的利息計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。不屬于銷售的，因借款產(chǎn)生的利息計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。

2.新舊準(zhǔn)則對未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益核算的變化。舊準(zhǔn)則中，售價高于賬面價值的部分全額在“遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益”這一負(fù)債類科目確認(rèn)，并采取遞延法將未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益作為折舊費(fèi)用的調(diào)整。新準(zhǔn)則中售價高于賬面價值的部分被分為售價與公允價值的差額和公允價值與賬面價值的差額兩部分，前者作為額外融資，后者作為銷售利得，其中歸屬于已出售權(quán)利的部分應(yīng)該直接計(jì)入當(dāng)期資產(chǎn)處置損益。在新準(zhǔn)則下，長航油運(yùn)此前利用未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益進(jìn)行利潤操縱的方式已經(jīng)無法進(jìn)行。

六、新準(zhǔn)則下售后租回業(yè)務(wù)會計(jì)核算的優(yōu)點(diǎn)和仍存在的問題

1.新準(zhǔn)則的優(yōu)點(diǎn)。新準(zhǔn)則更符合會計(jì)實(shí)質(zhì)重于形式原則，有利于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對企業(yè)經(jīng)營活動的理解。售后租回業(yè)務(wù)增加“銷售”這一前置判斷條件，在屬于銷售的情況下，售價高于公允價值的部分被確認(rèn)為額外融資;不屬于銷售則直接確認(rèn)為金融負(fù)債。同時，新準(zhǔn)則杜絕了像長航油運(yùn)之前利用未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益來操縱利潤的行為。

2.新準(zhǔn)則下售后租回業(yè)務(wù)會計(jì)處理仍存在的問題。第一，新準(zhǔn)則下判斷是否屬于“銷售”成為一大重點(diǎn)，這一判斷存在很強(qiáng)的主觀性。且售后租回屬于“銷售”情況下的后續(xù)賬務(wù)處理需要大量計(jì)算和分?jǐn)?，以便對租賃負(fù)債、使用權(quán)資產(chǎn)等項(xiàng)目進(jìn)行合理的確認(rèn)和計(jì)量。新準(zhǔn)則的實(shí)施對會計(jì)人員的專業(yè)勝任能力和職業(yè)道德提出了更高要求。第二，在進(jìn)行會計(jì)處理時，售后租回的銷售環(huán)節(jié)和回租環(huán)節(jié)若拆分為兩筆單獨(dú)的交易，則出售時售價高于賬面的部分應(yīng)計(jì)入“資產(chǎn)處置損益”科目，全額影響當(dāng)期損益，為企業(yè)操縱利潤提供了可乘之機(jī)。第三，由于售后租回的“售”和“租”存在千絲萬縷的關(guān)聯(lián)，大部分售后租回可能都不適用新準(zhǔn)則收入“控制”的標(biāo)準(zhǔn)，若因此不符合“銷售”判定，則承租人不能終止確認(rèn)標(biāo)的資產(chǎn)，而應(yīng)將銷售款項(xiàng)作為一項(xiàng)金融負(fù)債。

交通運(yùn)輸業(yè)屬于商務(wù)部報(bào)告的融資租賃規(guī)模前三的行業(yè)，船舶的融資租賃在交通運(yùn)輸業(yè)頻繁發(fā)生，售后租回這一方式能夠給企業(yè)帶來大量的現(xiàn)金流，為很多企業(yè)所青睞。當(dāng)下，相關(guān)部門應(yīng)不斷規(guī)范政策和準(zhǔn)則，明確相關(guān)準(zhǔn)則中尚存爭議之處，推動售后租回業(yè)務(wù)相關(guān)會計(jì)核算良性發(fā)展。

（作者單位：上海海事大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）