唐藝　周卓穎　黎慧慧　劉文婧

摘? 要：目前我國金融科技創(chuàng)新日新月異，大數(shù)據(jù)、人工智能、移動支付、5G技術(shù)等的興起與應(yīng)用，一方面，提高了實體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)質(zhì)量、推動了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展;另一方面，大量新型金融產(chǎn)品與新興應(yīng)用場景的出現(xiàn)也為監(jiān)管者帶來了風(fēng)險和挑戰(zhàn)。金融科技的飛速發(fā)展對我國傳統(tǒng)的監(jiān)管模式提出了更高的要求，如何將金融科技有效地應(yīng)用于監(jiān)管領(lǐng)域，充分利用金融科技在監(jiān)管方面的優(yōu)勢以實現(xiàn)金融科技為監(jiān)管賦能，是當(dāng)前監(jiān)管部門面臨的重要話題。該文首先分析了我國創(chuàng)新型金融科技監(jiān)管的現(xiàn)狀;其次探討了如何利用大數(shù)據(jù)、人工智能在監(jiān)管方面的優(yōu)勢，創(chuàng)新監(jiān)管技術(shù);再次分析提出了數(shù)據(jù)泄露、虛擬貨幣犯罪、法律風(fēng)險等監(jiān)管難點;最后針對難點提出了相應(yīng)的對策建議，為平衡金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管提供借鑒與理論支持。

關(guān)鍵詞：智能監(jiān)管? 金融科技? 金融監(jiān)管? 創(chuàng)新金融

中圖分類號：F8? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1672-3791（2020）11（c）-0061-04

The New Supervision Mode Under the Background of Financial Science and Technology Innovation

TANG Yi? ZHOU Zhuoying? LI Huihui? LIU Wenjing

（Central South University of Forestry and Technology， Changsha， Hunan Province， 410004 China）

Abstract： With the rapid development of China's financial technology innovation， the rise and application of big data， artificial intelligence， mobile payment， 5G technology， etc. On the one hand， improved the service quality of the real economy and promoted the rapid development of the digital economy. On the other hand， the emergence of a large number of new financial products and emerging application scenarios also bring risks and challenges to regulators. The rapid development of financial science and technology has put forward higher requirements for the traditional regulatory model in China. How to effectively apply financial science and technology to the regulatory field and make full use of the advantages of them in the regulatory field to achieve the regulatory empowerment of financial science and technology is an important topic facing the current regulatory authorities. This paper first analyzes the current situation of innovative financial technology supervision in China; Then discusses how to make use of the advantages of big data and artificial intelligence in supervision to innovate supervision technology; Then analyzes and puts forward supervision difficulties such as data leakage， virtual currency crime and legal risk; Finally， it puts forward corresponding countermeasures and suggestions for the difficulties， so as to provide reference and theoretical support for balancing financial innovation and financial supervision.

Key Words： Intelligent supervision; Financial technology; Financial regulation; Innovative finance

2013—2018年，全球范圍內(nèi)的金融科技投資事件數(shù)增長到2 196，增幅達(dá)到93.99%;投資額增長到1 118億美元，增幅達(dá)到491.534%。而傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式卻無法與其風(fēng)馳電掣的金融科技發(fā)展相適應(yīng)，無法滿足信息化時代背景下的監(jiān)管要求，因此以科技監(jiān)管為核心的新型監(jiān)管模式成為當(dāng)下的熱門話題。根據(jù)2019年3月8日中國人民銀行金融委員會會議上的定義，新型金融監(jiān)管模式旨在傳統(tǒng)金融監(jiān)管的基礎(chǔ)上強(qiáng)化金融科技的應(yīng)用，完善創(chuàng)新管理機(jī)制，穩(wěn)妥推進(jìn)人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)在金融領(lǐng)域合理應(yīng)用，增強(qiáng)金融監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性。

1? 金融科技背景下我國新型監(jiān)管模式的現(xiàn)狀

1.1 金融科技監(jiān)管得到管理層高度重視

監(jiān)管科技屬于金融科技的分支之一，是指輔助被監(jiān)管機(jī)構(gòu)提升合規(guī)效率、降低合規(guī)成本的信息技術(shù)應(yīng)用解決方案。目前，我國的監(jiān)管科技仍處于萌芽狀態(tài)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在此領(lǐng)域做出了許多探索和嘗試。在2019年召開的金融科技委員會會議中，央行強(qiáng)調(diào)了要加強(qiáng)數(shù)字化監(jiān)管能力建設(shè)，健全多層次、系統(tǒng)化的金融科技風(fēng)險治理體系。2019年12月，證監(jiān)會設(shè)立了科技監(jiān)管局，將監(jiān)管科技落實到了組織層面，并在2020年的證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議中特別提出積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)運用于監(jiān)管科技的方向。

1.2 新型監(jiān)管模式逐步應(yīng)用于實際

2019年5月25日，證監(jiān)會報道將搭建科技監(jiān)管局，進(jìn)入監(jiān)管科技3.0時代，在加強(qiáng)電子化、網(wǎng)絡(luò)化監(jiān)管的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)3個目標(biāo)：構(gòu)建中央監(jiān)管信息平臺、利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行動態(tài)實時監(jiān)測、運用人工智能提供智能化服務(wù)。在監(jiān)管沙盒技術(shù)方面，我國正處于初期探索階段。2019年，我國北京、上海、江蘇等10個省市成為監(jiān)管沙盒試點。2020年1月14日，央行向社會公示了第一批金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點應(yīng)用，這也意味著中國版監(jiān)管沙盒獲得了實質(zhì)性進(jìn)展;大數(shù)據(jù)監(jiān)管方面，應(yīng)用模式逐步成熟。中國銀行在2018年逐步完成了風(fēng)控體系中大數(shù)據(jù)、人工智能和分布式架構(gòu)三大技術(shù)平臺的搭建，中國人民銀行反洗錢檢測中心設(shè)立了大數(shù)據(jù)綜合分析平臺。伴隨著5G時代的到來，大流量場景將繼續(xù)增加，帶動全球網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)量激增，數(shù)據(jù)分析技術(shù)的重要地位將進(jìn)一步彰顯;在AI監(jiān)管領(lǐng)域，中國的AI技術(shù)在世界排名中處于領(lǐng)先地位，僅次于美國。螞蟻金服、騰訊優(yōu)圖等互聯(lián)網(wǎng)公司也廣泛應(yīng)用AI技術(shù)進(jìn)行風(fēng)控體系建設(shè)并取得了良好效果。

1.3 監(jiān)管部門與被監(jiān)管主體逐步合作開展監(jiān)管工作

近年來，隨著市場創(chuàng)新能力的提升，監(jiān)管部門開始探索與金融企業(yè)、金融科技公司合作的監(jiān)管模式，并取得了顯著成效。如國家工商總局與360公司進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)管服務(wù)戰(zhàn)略合作，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)交易，顯著減少了網(wǎng)絡(luò)欺詐事件數(shù)量，提高了監(jiān)管效率。吉林省工商局為提高吉林省工商局對網(wǎng)絡(luò)市場的監(jiān)管能力，與騰訊公司合作建設(shè)了“智慧工商”。

2? 金融科技監(jiān)管體系相較于傳統(tǒng)監(jiān)管的優(yōu)勢

金融科技與監(jiān)管技術(shù)的結(jié)合，不僅成就了一個更完善、高效、精準(zhǔn)的監(jiān)管體系，也解決了很多傳統(tǒng)監(jiān)管模式上的難點、痛點?；诖耍撐膶⒁源髷?shù)據(jù)和人工智能技術(shù)為例，分析其相對于傳統(tǒng)監(jiān)管模式的優(yōu)勢和異同點。

2.1 大數(shù)據(jù)技術(shù)

大數(shù)據(jù)指一種依靠數(shù)據(jù)集對金融機(jī)構(gòu)建模畫像，進(jìn)行信用風(fēng)險分析的技術(shù)。在反洗錢、建立征信體系、反欺詐、打擊內(nèi)幕交易等方面具有重要意義：第一，利于風(fēng)險評估，保障穩(wěn)健發(fā)展。目前，資金融通的對象主要是小微企業(yè)和個人，這類對象資金來源不穩(wěn)定，信用質(zhì)量參差不齊，利用“大數(shù)據(jù)征信”，貸前對客戶進(jìn)行智能分級和用戶畫像，模擬在不同場景下客戶可能違約的概率，貸后對客戶行為進(jìn)行動態(tài)跟蹤，在風(fēng)險敞口超出可控范圍之前及時止損，從而減少欺詐和壞賬。第二，提升數(shù)據(jù)價值，打破信息壁壘。相較于傳統(tǒng)的采用統(tǒng)計報表、現(xiàn)場檢查進(jìn)行合規(guī)監(jiān)管的方式存在明顯的時滯性，大數(shù)據(jù)技術(shù)迅速、實時分析的特點，使得信息傳遞更高效，同時能夠發(fā)揮大量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的應(yīng)用價值，不僅能反映單一對象的多維關(guān)系，也能挖掘唯一關(guān)系的多個對象，有效克服了傳統(tǒng)監(jiān)管方式速度慢、維度窄、力度小的缺點。第三，預(yù)測發(fā)展前景，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)計算VAR值和ES值進(jìn)行損失預(yù)估，幫助金融機(jī)構(gòu)維持充足的風(fēng)險準(zhǔn)備金，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)風(fēng)控模型中VAR值的缺陷。使公司能夠從宏微觀角度共同對投資組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整和風(fēng)險監(jiān)控，從而在維持穩(wěn)定收益率的同時將損失概率和風(fēng)險敞口降到最小。

2.2 人工智能

人工智能（AI）技術(shù)作為智能風(fēng)控體系中的重要一環(huán)，廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)處理、合規(guī)審核KYC、防范金融犯罪行為等方面。一方面，AI技術(shù)能夠快速篩選可疑數(shù)據(jù)，提高監(jiān)管效率，人工智能的機(jī)器學(xué)習(xí)功能和自然語言處理能力在數(shù)據(jù)抓取和分析上能夠克服龐大數(shù)據(jù)分析的困難，其相較于傳統(tǒng)監(jiān)管的優(yōu)勢體現(xiàn)在保留了人類思維分析模式的同時，消除了人工分析時存在的固有偏見，提高了分析結(jié)果的客觀性和準(zhǔn)確性。另一方面，AI技術(shù)能夠解決低頻動態(tài)風(fēng)控問題，自主學(xué)習(xí)進(jìn)行全局化風(fēng)險評估。目前風(fēng)控領(lǐng)域的場景分析中共性問題越來越少，而人工智能的自主學(xué)習(xí)功能在場景動態(tài)變化的同時自動改良分析系統(tǒng)與環(huán)境相適應(yīng)，解決了模型與對象不匹配的問題。

3? 我國金融科技監(jiān)管的難點及對策

3.1 我國金融科技監(jiān)管的難點

3.1.1 數(shù)據(jù)泄露問題

隨著金融科技的蓬勃發(fā)展，大數(shù)據(jù)技術(shù)逐漸滲透在各行各業(yè)，但這種高端技術(shù)在應(yīng)用的過程中加劇了市場的信息不對稱，一些掌握大數(shù)據(jù)技術(shù)的公司在未經(jīng)授權(quán)情況下私自抓取、買賣用戶隱私數(shù)據(jù)，這也給數(shù)據(jù)和隱私保護(hù)帶來了挑戰(zhàn)。根據(jù)各年度數(shù)據(jù)泄露水平指數(shù)報告，筆者統(tǒng)計了進(jìn)5年來全球數(shù)據(jù)泄露情況，具體見圖1。

由圖1可知，近5年來全球信息泄露事件呈高速上升趨勢。對比2015—2019年同期數(shù)據(jù)，5年來數(shù)據(jù)泄露事件上漲127%，信息泄露總量甚至上漲了485%。這說明大數(shù)據(jù)與金融科技的推進(jìn)使信息泄露變得更為頻繁，數(shù)據(jù)泄露給企業(yè)財務(wù)帶來的影響不容小覷。在隱私保護(hù)領(lǐng)域，各國相繼出臺了與數(shù)據(jù)安全的相關(guān)法律法規(guī)。如美國最新出臺的加州消費者隱私法;中國在2019年兩會期間也有提到關(guān)于起草保護(hù)個人數(shù)據(jù)的相關(guān)法律。但如何從技術(shù)層面防范數(shù)據(jù)泄露問題，從執(zhí)法層面有效警示和處理數(shù)據(jù)泄露問題以及如何降低遭受數(shù)據(jù)攻擊企業(yè)的損失，仍是我國金融監(jiān)管的一大難點。

3.1.2 日益繁雜的市場狀況加大了監(jiān)管難度

信息化時代背景下，金融市場中信息的數(shù)量、維度、流通速度都發(fā)生了翻天覆地的變化，復(fù)雜的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、廣泛的市場參與主體大大提高了金融監(jiān)管的難度。由于目前監(jiān)管者對于新興企業(yè)的監(jiān)管方式仍處于試驗探索之中，難以考慮到所有市場參與主體的利益得失，于是，監(jiān)管主體和市場主體產(chǎn)生利益沖突的現(xiàn)象屢見不鮮。因此，在金融科技對市場主體和監(jiān)管方式都造成了較大的影響的背景下，如何在有效利用金融科技提高監(jiān)管效率的同時，達(dá)到制度與利益的平衡，調(diào)節(jié)好監(jiān)管主體與市場主體的關(guān)系，是創(chuàng)新監(jiān)管體系的過程中需要面對的難點。