摘 要：當(dāng)前全球投資格局發(fā)生巨大改變，對(duì)現(xiàn)行國際投資規(guī)則產(chǎn)生顛覆性影響。高標(biāo)準(zhǔn)投資規(guī)則成為新投資協(xié)定發(fā)展的重要特色，新工業(yè)政策主導(dǎo)投資規(guī)則的走向，投資準(zhǔn)入和限制規(guī)則大幅增加。中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊是“一帶一路”的重要支點(diǎn)。中國作為重構(gòu)全球新規(guī)則的主要?jiǎng)恿?，?yīng)當(dāng)利用好全球投資新規(guī)則重塑的機(jī)遇，推動(dòng)中俄蒙國際投資規(guī)則制定與新《外商投資法》的積極互動(dòng)，完善投資協(xié)定中投資者權(quán)益保護(hù)條款。

關(guān)鍵詞：國際投資新規(guī)則;中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊;外商投資法

中圖分類號(hào)：F125 ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號(hào)：1673-291X（2019）32-0008-02

在中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊規(guī)劃落實(shí)后，三個(gè)國家的外交及經(jīng)貿(mào)獲得了很大發(fā)展，中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊的成就和未來與國際經(jīng)貿(mào)結(jié)構(gòu)改變息息相關(guān)。當(dāng)前，國際經(jīng)貿(mào)格局正在發(fā)生翻天覆地的變化。國際投資新規(guī)則的興起和中國新的《外商投資法》即將實(shí)施，有利于中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊投資規(guī)則的建設(shè)。中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊的建設(shè)需要掌握國際投資規(guī)則的最新發(fā)展趨勢(shì)，針對(duì)中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊提出適合的投資規(guī)則。

一、國際投資規(guī)則的最新發(fā)展趨勢(shì)

（一）高標(biāo)準(zhǔn)投資規(guī)則成為新式投資協(xié)定發(fā)展的重要特色

新式投資協(xié)定重視公平貿(mào)易、更高的社會(huì)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、尊重勞工標(biāo)準(zhǔn)、保護(hù)自然資源，這些都能夠在《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》中看到。另外，2018年的《日歐自貿(mào)協(xié)定》開始納入環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、社會(huì)責(zé)任條款，歐盟因基本權(quán)利爭(zhēng)議而中止與泰國自貿(mào)談判，與智利的談判也納入性別平等條款。在環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)方面，許多環(huán)保規(guī)則融入新式國際投資協(xié)定中。例如，歐盟將碳排放作為投資和交易對(duì)象，賦予二氧化碳交易價(jià)格，利用投資條款削減碳排放。在原產(chǎn)地規(guī)則方面，在《新北美自由貿(mào)易協(xié)定》中強(qiáng)化了汽車原產(chǎn)地規(guī)則，要求汽車零件生產(chǎn)的自制率由原本的62.5%上升為75%。在勞工標(biāo)準(zhǔn)方面，巨型自由貿(mào)易協(xié)定明確規(guī)定外籍勞工與本國勞工享有平等待遇，擴(kuò)大勞工權(quán)利范圍，強(qiáng)化磋商機(jī)制。顯然，高標(biāo)準(zhǔn)投資規(guī)則成為新式投資協(xié)定發(fā)展的主流。

（二）新工業(yè)政策主導(dǎo)投資規(guī)則的走向

目前，全球主要國家和地區(qū)已經(jīng)發(fā)布了國家層級(jí)的工業(yè)發(fā)展政策，聚焦于關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)應(yīng)用，只是各國對(duì)于科技發(fā)展有著不同的需求和考慮。新工業(yè)發(fā)展政策需要通過投資規(guī)則促進(jìn)工業(yè)活動(dòng)，而且這些投資措施明顯是為一項(xiàng)工業(yè)政策目標(biāo)服務(wù)的，主要包括稅收優(yōu)惠、簡(jiǎn)化新興產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入手續(xù)、獎(jiǎng)勵(lì)措施和業(yè)績(jī)要求、經(jīng)濟(jì)特區(qū)、投資促進(jìn)和便利等，以及越來越多的投資篩選機(jī)制。新投資規(guī)則需要按照新的工業(yè)發(fā)展策略實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，支持云計(jì)算、電子商務(wù)、機(jī)器人等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的投資條款大量涌現(xiàn)，包括對(duì)新興產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入的手續(xù)簡(jiǎn)化，允許電子數(shù)據(jù)跨境傳輸，強(qiáng)化當(dāng)事人的更正權(quán)、拒絕權(quán)、被遺忘權(quán)。因此，現(xiàn)代工業(yè)政策可以說是投資政策實(shí)踐的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素。

（三）投資準(zhǔn)入和限制規(guī)則大幅增加

2018年以來，全球各國新的國家投資政策措施持續(xù)以投資自由化和便利投資為導(dǎo)向，但一些國家開始加大對(duì)投資準(zhǔn)入和投資運(yùn)管的審查力度，已經(jīng)立法限制外國直接投資，包括并購、合資、技術(shù)授權(quán)、合作協(xié)定等。聯(lián)合國《2019年世界投資報(bào)告》顯示，2018年全球55個(gè)國家和經(jīng)濟(jì)體至少通過了112項(xiàng)影響外國投資的政策措施。在這些投資措施中，有74項(xiàng)涉及投資自由化和促進(jìn)投資，38項(xiàng)引入了對(duì)外國直接投資的限制或監(jiān)管措施[1]。這意味著，屬于促進(jìn)投資自由化的措施僅占全部投資政策的66.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1990年的94%;許多國家取消了行政審批要求，開設(shè)在線申請(qǐng)，設(shè)立新的經(jīng)濟(jì)特區(qū)，提供激勵(lì)措施和國有公司私有化。新的投資準(zhǔn)入和限制措施達(dá)到34%，是自2003年以來的最高比例。投資限制和監(jiān)管規(guī)則主要是對(duì)國家安全、新的外資擁有本國土地和住宅的上限、新的當(dāng)?shù)睾恳螅约肮蛡虍?dāng)?shù)毓と说囊?，顯然全球各國限制或監(jiān)管性投資政策措施所占比例大幅增加。

由上可知，新自由貿(mào)易協(xié)定紛紛提出和構(gòu)建各自認(rèn)可的國際投資新規(guī)則，與中國“一帶一路”倡議的國際經(jīng)濟(jì)新秩序，共同構(gòu)成了當(dāng)前全球投資新規(guī)則的框架體系[2]。中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)需要兼具靈活性、包容性和開放性的國際投資新規(guī)則。

二、中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊國際投資政策的現(xiàn)狀及問題

中俄蒙三國地域相連，邊境之間的經(jīng)濟(jì)走廊會(huì)全面深化和拓展三國在貿(mào)易、投資、金融和能源礦產(chǎn)資源等領(lǐng)域的互利合作。2014年9月，中俄蒙三國領(lǐng)導(dǎo)人在杜尚別會(huì)晤中同意將“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”、“跨歐亞大鐵路”與“草原之路”進(jìn)行對(duì)接，建設(shè)中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊。2015年7月，三國領(lǐng)導(dǎo)人在羅斯烏法批準(zhǔn)了《中華人民共和國、俄羅斯聯(lián)邦、蒙古國發(fā)展三方合作中期路線圖》。2016年6月23日，中國、俄羅斯、蒙古三國簽署《建設(shè)中蒙俄經(jīng)濟(jì)走廊規(guī)劃綱要》。在中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊的發(fā)展背景下，中國、俄羅斯、蒙古貿(mào)易和投資合作關(guān)系發(fā)展迅速，截至2017年底，中國對(duì)俄羅斯和蒙古國直接投資存量174.95億美元。三方一直重視簽署雙邊投資保護(hù)協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定。2014年，中蒙簽署了《中華人民共和國與蒙古國政府政府經(jīng)貿(mào)合作中期發(fā)展綱要》和《中華人民共和國與蒙古國政府經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作協(xié)定》等。2017年，中蒙簽署《關(guān)于啟動(dòng)中國-蒙古國自由貿(mào)易協(xié)定聯(lián)合可行性研究的諒解備忘錄》，2015年3月，俄羅斯政府批準(zhǔn)了《中俄政府間關(guān)于對(duì)所得稅避免雙重征稅和偷漏稅的協(xié)定》修正案，免征中方貸款在俄產(chǎn)生的利息收入。2019年6月，蒙古國提議與歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟簽署自貿(mào)協(xié)定。顯然，建立雙邊或三邊自由貿(mào)易協(xié)定對(duì)中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊的重要性日益增強(qiáng)，三方有意愿共同推動(dòng)建設(shè)新式投資規(guī)則來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的更快發(fā)展。

目前，中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊國際投資政策主要面臨以下困難和問題。

（一）俄蒙國際投資法制尚不健全

在國際投資政策中法律穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)、法律清晰度比優(yōu)惠政策更加重要。俄、蒙的法規(guī)缺乏連續(xù)性，政策變更頻繁，優(yōu)惠政策也不夠明確。誠然，俄、蒙的法律制度體系已經(jīng)符合世界貿(mào)易組織規(guī)則，但從目前兩國的經(jīng)貿(mào)結(jié)構(gòu)來看，經(jīng)濟(jì)全球化也使其處于引入國際投資規(guī)則與改善人民生活福利的兩難境地，這是因?yàn)橐箝_放的外商投資領(lǐng)域在東道國是不具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)，對(duì)所簽署投資協(xié)定的履行缺乏積極性。

（二）利用國家安全審查對(duì)國際投資進(jìn)行限制

近年來，俄國內(nèi)投資法特別加強(qiáng)了對(duì)外商投資進(jìn)行國家安全審查。俄國家安全審查制度是在俄外商投資的主要阻力，也是對(duì)外資并購影響最大的貿(mào)易保護(hù)措施[3]。近年來，俄政府六次修改《外國投資國家安全審查法》，對(duì)國家安全的界定比較寬泛，部分保護(hù)對(duì)象的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是模糊的，甚至是秘密的，根據(jù)國家利益最大化原則保留審查裁量的彈性，因此也提高了外商投資的法律風(fēng)險(xiǎn)。

（三）國際投資的最大阻礙是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)壁壘

中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊國際投資的最大阻礙是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)壁壘。以俄為例，外國投資者在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上需要同時(shí)使用國際通用的和俄羅斯的兩種標(biāo)準(zhǔn)，而俄標(biāo)準(zhǔn)體系大量沿用蘇聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)，其中許多標(biāo)準(zhǔn)是國際通用標(biāo)準(zhǔn)中所沒有的，外國投資者對(duì)這些標(biāo)準(zhǔn)不了解，從而造成申請(qǐng)?jiān)S可證困難重重，在證券市場(chǎng)融資和向銀行貸款受阻，出現(xiàn)糾紛時(shí)外國投資者會(huì)輸?shù)艄偎尽?/p>

三、中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊國際投資新規(guī)則建設(shè)

（一）推動(dòng)中俄蒙國際投資規(guī)則制定與新《外商投資法》的積極互動(dòng)

2020年1月1日即將實(shí)施的新《外商投資法》明確提出，排除投資障礙，實(shí)施“準(zhǔn)入前國民待遇+負(fù)面清單”，提供獎(jiǎng)勵(lì)措施和設(shè)立新的自由貿(mào)易區(qū)來鼓勵(lì)投資。新《外商投資法》不僅更加強(qiáng)調(diào)保護(hù)投資者利益和投資自由化，更加主動(dòng)應(yīng)對(duì)當(dāng)前國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則變化和國際投資新規(guī)則，也能夠推動(dòng)中俄蒙國際投資規(guī)則的建設(shè)。在中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊國際投資規(guī)則中，應(yīng)當(dāng)包含準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單、公平公正待遇條款、優(yōu)惠待遇條款、標(biāo)準(zhǔn)一致性條款[4]、投資便利化條款，勞工、環(huán)保、國企、國家安全、爭(zhēng)端解決機(jī)制等條款。

（二）建立規(guī)范國家安全審查條款

規(guī)范國家安全審查的關(guān)鍵是將政治因素轉(zhuǎn)換為法律規(guī)則，制定規(guī)范國家安全審查的具體對(duì)策。一是中俄雙邊投資協(xié)定應(yīng)當(dāng)詳細(xì)界定國家安全，確認(rèn)國家安全審查的范圍及認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)。二是設(shè)立國家安全審查的救濟(jì)措施。外國投資者在地主國投資礦產(chǎn)開發(fā)時(shí)，由于未能通過國家安全審查而被限制或被禁止進(jìn)入礦業(yè)市場(chǎng)，該外國投資者可以提起司法訴訟來獲得救濟(jì)。俄羅斯政府規(guī)定了國家安全審查的司法救濟(jì)條款，但這些司法救濟(jì)條款大多屬于原則性規(guī)范，可操作性不強(qiáng)。因此，在雙邊或多邊投資協(xié)定中應(yīng)當(dāng)設(shè)立國家安全審查的救濟(jì)條款，增加其透明度。

（三）完善投資協(xié)定中投資者權(quán)益保護(hù)條款

目前，俄羅斯聯(lián)邦和蒙古國正在有條件地向國外投資者開放能源礦產(chǎn)資源市場(chǎng)和國有公司，這為中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊的合作開發(fā)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。有效保障中俄蒙經(jīng)濟(jì)走廊的投資者權(quán)益，需要在雙邊或多邊投資協(xié)定中減少東道國的不公平或歧視性待遇，要從三個(gè)方面加強(qiáng)保護(hù)：協(xié)定內(nèi)容可行性、權(quán)利義務(wù)對(duì)等性、條款語言嚴(yán)謹(jǐn)性。這些條款涉及協(xié)定方權(quán)益分配、關(guān)稅、環(huán)保制度、直接外銷和重新談判等，引入投資擔(dān)保條款，在協(xié)定中增加投資信用擔(dān)保方，可以減少投資和貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，國際經(jīng)濟(jì)新秩序?qū)е聡H投資規(guī)則重修、全球供應(yīng)鏈重組、新貿(mào)易集團(tuán)出現(xiàn)，我國應(yīng)主動(dòng)提出一套多層次、立體化、相互配合、良性互動(dòng)的中俄蒙國際投資新規(guī)則，尋求與俄蒙兩國的最大共識(shí)和交集。

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