曉霞

陜企上市擬定路線圖

1O月18日，6家陜西企業(yè)在陜西資本市場服務(wù)基地暨西部企業(yè)路演服務(wù)中心依次進(jìn)行路演。

截至10月15日，陜西上市企業(yè)52家，三達(dá)膜科創(chuàng)板上市獲批。不過，從數(shù)量上和質(zhì)量上，陜西省上市公司情況都與預(yù)期存在差距。推進(jìn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，陜西一直在努力。

今年8月14日，陜西省政府辦公廳印發(fā)《推進(jìn)企業(yè)上市三年行動(dòng)計(jì)劃（2019-2021年）》（以下簡稱《三年計(jì)劃》），為推進(jìn)陜企上市再添旺火。

根據(jù)《三年計(jì)劃》，陜西省把推進(jìn)企業(yè)上市作為深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。《三年計(jì)劃》明確指出，陜西省力爭首年新增境內(nèi)外上市公司8家，到2021年末新增30家，上市公司布局更趨合理;力爭總股本年均增長不低于15%，上市公司發(fā)展質(zhì)量大幅提升，引領(lǐng)帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的作用顯著增強(qiáng)。

《三年計(jì)劃》重點(diǎn)任務(wù)為：推進(jìn)企業(yè)股份制改造，組織實(shí)施“小升規(guī)、規(guī)改股、股上市”專項(xiàng)行動(dòng)，每年“小升規(guī)”企業(yè)數(shù)量原則上不少于500家，2019年年底前組織現(xiàn)有規(guī)模以上企業(yè)集中股改;強(qiáng)化后備企業(yè)服務(wù)，統(tǒng)籌建立省級上市后備企業(yè)資源庫，首批入庫企業(yè)不少于200家;推動(dòng)符合條件的企業(yè)盡早進(jìn)入輔導(dǎo)程序，每年推薦輔導(dǎo)備案企業(yè)不少于30家等。

陜西省對擬上市企業(yè)實(shí)施配套服務(wù)升級，成立省推進(jìn)企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃、組織協(xié)調(diào)，考評督查企業(yè)上市工作;開辟政務(wù)服務(wù)綠色通道，按照“一企一策”“一事一議”原則，依法快速辦理企業(yè)上市所涉行政審批及確認(rèn)等事項(xiàng);增加輔導(dǎo)備案企業(yè)規(guī)模等。

陜西省著力提高上市公司發(fā)展質(zhì)量。根據(jù)《三年規(guī)劃》，陜西省提出，2019年9月底前，各級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)對國有控股上市公司逐一制定“發(fā)展質(zhì)量提升方案”，對具備條件的其他擬上市國有企業(yè)逐一建立上市路線圖和時(shí)間表，支持國有企業(yè)積極參與省內(nèi)外上市公司并購重組及資本運(yùn)作，各地指導(dǎo)民營控股上市公司制定引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)和區(qū)域發(fā)展規(guī)劃等。

對于企業(yè)上市，陜西省擬定獎(jiǎng)補(bǔ)措施?！度暧?jì)劃》提出大力發(fā)展創(chuàng)投基金;2019年年底前修訂《陜西省金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理暫行辦法》《陜西省促進(jìn)企業(yè)在多層次資本市場發(fā)展及直接融資獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助辦法》，加大對企業(yè)上市支持力度，整合扶持基金資金建立上市獎(jiǎng)補(bǔ)資金使用統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制。

激活區(qū)域股權(quán)交易市場

推出陜西科技創(chuàng)新專板，成為陜西省深化區(qū)域股權(quán)市場改革的一項(xiàng)重要舉措。根據(jù)《三年計(jì)劃》，2019年年底前，陜西省還將完成陜西股權(quán)交易中心增資擴(kuò)股;市場監(jiān)管部門與陜西股權(quán)交易中心建立企業(yè)股權(quán)登記對接機(jī)制;國有及國有控股金融企業(yè)包括國有創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、國有投資基金等開展直接股權(quán)投資，通過區(qū)域股權(quán)市場掛牌方式退出等。

陜西省區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)——陜西股權(quán)交易中心（以下簡稱陜股交）2014年正式掛牌。企業(yè)進(jìn)入陜股交掛牌，成為其邁入正規(guī)化、規(guī)?；l(fā)展的第一步。

在創(chuàng)新的機(jī)制和模式下，陜股交打通了金融活水流向小微企業(yè)的“最后一公里”。以韓城優(yōu)米商業(yè)連鎖股份有限公司為例，企業(yè)在輔導(dǎo)規(guī)范前期，經(jīng)推薦商會(huì)同陜股交對其進(jìn)行了詳盡的盡職調(diào)查，判斷其具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿?，公司?017年6月完成股改在交易板掛牌。掛牌后，陜股交對其進(jìn)行培育輔導(dǎo)，從公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)管控等方面進(jìn)行綜合管理提升，確定了以1.7倍市凈率的溢價(jià)水平對公司進(jìn)行定向增資，募集資金1500萬元。公司資本金充實(shí)后，市場覆蓋率與盈利能力進(jìn)一步提升。

截至2019年7月底，陜股交共為陜西148家企業(yè)實(shí)現(xiàn)各類融資92.71億元。陜股交陸續(xù)在韓城、銅川、榆林、延安、咸陽、安康等地設(shè)立了9個(gè)孵化基地，結(jié)合當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供了掛牌、上市培育、投融資對接等服務(wù)。目前，陜股交設(shè)置了4個(gè)層次的掛牌服務(wù)體系，分別為企業(yè)展示、成長板、交易板以及科技創(chuàng)新專板。截至2019年7月底，陜股交掛牌展示及托管企業(yè)累計(jì)達(dá)到1803家，總股本644.73億股。

陜西科創(chuàng)專板按下企業(yè)上市快進(jìn)鍵

8月設(shè)立的科技創(chuàng)新專板，讓陜西成為國家設(shè)立區(qū)域性股權(quán)市場科技創(chuàng)新專板先行先試地區(qū)之一。

陜西省區(qū)域性股權(quán)市場科技創(chuàng)新專板涵蓋了多項(xiàng)機(jī)制創(chuàng)新：創(chuàng)新股權(quán)發(fā)行機(jī)制，真正賦予掛牌企業(yè)股票發(fā)行概念;創(chuàng)新股權(quán)交易轉(zhuǎn)讓機(jī)制，完善固定開盤日和明確對手方的單向競價(jià)交易機(jī)制;針對成長期和成熟期的高新技術(shù)企業(yè)，豁免股改和新股發(fā)行要求，提出了長期完整的信息披露要求。

陜西省地方金融監(jiān)管局方面表示，陜西科創(chuàng)專板的設(shè)立，為區(qū)域科技創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行信息展示、股權(quán)交易、股權(quán)融資等提供了一個(gè)良好的平臺(tái)，有力促進(jìn)區(qū)域科技創(chuàng)新企業(yè)加快發(fā)展。對投資機(jī)構(gòu)來說，科技創(chuàng)新專板提供了一個(gè)優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目庫，企業(yè)通過在陜西科創(chuàng)專板掛牌獲得持續(xù)融資和持續(xù)發(fā)展，投資機(jī)構(gòu)獲得一條新的退出路徑。

陜西科創(chuàng)專板投資聯(lián)盟的引入，從市場層面為專板掛牌企業(yè)提供了股權(quán)交易和對接服務(wù)，作為一個(gè)良性競爭、和諧發(fā)展的交流合作平臺(tái)，有利于促進(jìn)陜西科創(chuàng)專板的健康繁榮發(fā)展，有利于專板擬掛牌和掛牌企業(yè)接受專業(yè)機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)培育。

聯(lián)盟企業(yè)之一、本土基金公司陜西關(guān)天資本管理有限公司（以下簡稱關(guān)天資本），管理的基金規(guī)模近100億元。關(guān)天資本方面表示，公司將堅(jiān)持市場化運(yùn)作和專業(yè)化投資的原則，積極參與區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)，促進(jìn)政府資源與社會(huì)資本有機(jī)融合，助力產(chǎn)業(yè)資本和金融資本交融互動(dòng)，以資本的力量帶動(dòng)要素資源的優(yōu)化配置，助推區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變。目前，公司及其管理的基金先后投資支持了100多個(gè)陜西企業(yè)或項(xiàng)目，與多個(gè)開發(fā)區(qū)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)以及很多企業(yè)建立了合作關(guān)系。其中，聯(lián)合中科院西安光機(jī)所等連續(xù)推出“西科天使基金”，1期、2期合計(jì)規(guī)模1.8億元，探索出了一條科研面向市場的成功路徑;設(shè)立了中創(chuàng)為量子通信項(xiàng)目、錦葵醫(yī)療項(xiàng)目等科創(chuàng)板專項(xiàng)基金，合計(jì)規(guī)模3.1億元。

在各方共同關(guān)注和努力下，陜西科創(chuàng)專板將高效率地匯聚起陜西科技創(chuàng)新企業(yè)池，促進(jìn)陜西省培育更多優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)，助力陜西經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。