湯淥洋

（中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院，武漢430070）

1 中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)展?fàn)顩r概述

2018年，中國(guó)建設(shè)銀行資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)健協(xié)調(diào)增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較為出色，盈利能力較強(qiáng)[1]。從資產(chǎn)來看，2018年中國(guó)建設(shè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)到23.22 萬億元，同比增長(zhǎng)了4.96%，其2017年資產(chǎn)總額相比2016年的增幅為5.54%，兩年的資產(chǎn)總額增幅基本持平。發(fā)放貸款和墊款項(xiàng)作為資產(chǎn)總額的主要構(gòu)成部分，在2018年其凈額為13.36 萬億元，同比增長(zhǎng)了6.29%。發(fā)放貸款和墊款凈額在年資產(chǎn)總額中占比為57.55%，相比2016年和2017年的54.80%、56.84%，呈逐年上升趨勢(shì)。

從負(fù)債來看，2018年中國(guó)建設(shè)銀行負(fù)債總額達(dá)21.23 萬億元，同比增長(zhǎng)了4.44%，與上一年度的增長(zhǎng)率4.93%基本持平。中國(guó)建設(shè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目主要由吸收存款、同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)和拆入資金等構(gòu)成。其中,在2016年至2018年，吸收存款占當(dāng)年負(fù)債總額比重分別為79.50%、80.49%、80.58%，呈逐年上升趨勢(shì)[2]。

中國(guó)建設(shè)銀行在2018年度實(shí)現(xiàn)利息收入8110.26 億元，較上年增加608.72 億元，增幅為8.11%。其中，發(fā)放貸款和墊款利息收入、金融投資利息收入、存放中央銀行款項(xiàng)利息收入、存放同業(yè)款項(xiàng)及拆出資金利息收入占比分別為69.90%、21.23%、4.80%和2.96%。利息凈收入較上年增加338.22 億元，其中，各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債平均余額變動(dòng)帶動(dòng)利息凈收入增加232.18 億元，平均收益率或平均成本率變動(dòng)帶動(dòng)利息凈收入增加106.04 億元[3]。

中國(guó)建設(shè)銀行在2018年盈利平穩(wěn)增長(zhǎng)，其利潤(rùn)總額達(dá)到3081.60 億元，同比增長(zhǎng)了2.79%；凈利潤(rùn)則達(dá)到了2556.26 億元，較上年增長(zhǎng)了4.93%。在營(yíng)業(yè)收入項(xiàng)目方面，利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比重較大。2018年利息凈收入達(dá)4862.78 億元，較上年增加338.22 億元，增幅為7.48%，在營(yíng)業(yè)收入中占比為73.80%。在營(yíng)業(yè)支出項(xiàng)目中，中國(guó)建設(shè)銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)項(xiàng)支出最大，占營(yíng)業(yè)支出的比重為47.72%。

2 中國(guó)建設(shè)銀行資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)分析

2.1 總量指標(biāo)分析

2.1.1 資產(chǎn)分析

整體上可以看出，建設(shè)銀行資產(chǎn)總額逐年遞增，表明建設(shè)銀行近幾年發(fā)展規(guī)模逐漸壯大，企業(yè)實(shí)力雄厚，前途明朗。

圖1 歷年資產(chǎn)圖

2.1.2 負(fù)債分析

從近幾年的資產(chǎn)負(fù)債率中可以看出，建設(shè)銀行作為金融類企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高，且近六年來都維持在92%左右的水平，波動(dòng)幅度較小。銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越高越說明吸儲(chǔ)能力強(qiáng)，而銀行的資金來源主要是各種儲(chǔ)蓄[4]。儲(chǔ)蓄額大，也就能更多地發(fā)放貸款，利潤(rùn)就越高。從圖2中可以看出，建設(shè)銀行具有穩(wěn)定且較優(yōu)秀的吸儲(chǔ)能力。

圖2 歷年資產(chǎn)負(fù)債率圖

2.1.3 所有者權(quán)益分析

圖3 歷年所有者權(quán)益圖

銀行所有者權(quán)益實(shí)際上是銀行的資本，是指銀行資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益[5]。其是指維系銀行正常生存與發(fā)展的最核心的資本，是最重要的部分，是維持銀行存在和運(yùn)行所必需的一筆資金。包括實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。從圖3中可以看出，近六年來，建設(shè)銀行的所有者權(quán)益在穩(wěn)步上升，說明建設(shè)銀行的資本在逐年增加，發(fā)展前景較好。

2.1.4 利潤(rùn)分析

圖4 歷年凈利潤(rùn)圖

銀行的主要盈利模式是通過吸收存款和發(fā)放貸款來賺取利息差價(jià)，除此之外，還有辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)等收入。近年來，雖然受到房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)的沖擊，人們更多地選擇將資金用于投資其他產(chǎn)業(yè)，而不是存入銀行獲取利息，但總體來說，建設(shè)銀行受到的影響不大[6]。從圖4中可以看出，建設(shè)銀行近幾年的凈利潤(rùn)都呈上升趨勢(shì)，說明其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定，盈利穩(wěn)定并略有提升。

2.2 動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析

2.2.1 凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率反映了股東權(quán)益的收益水平，是用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率，也是衡量企業(yè)獲利能力的重要指標(biāo)[7]。由圖5可知，凈資產(chǎn)收益率逐年降低。該現(xiàn)象反映了中國(guó)建設(shè)銀行股東分配權(quán)益比率逐年減少，同時(shí)，也反映了中國(guó)建設(shè)銀行的負(fù)債逐年減少。

圖5 凈資產(chǎn)收益率圖

圖6 資產(chǎn)負(fù)債率圖

2.2.2 資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率是用以衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度的指標(biāo)，通過將企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額相比較得出，反映在企業(yè)全部資產(chǎn)中屬于負(fù)債比率[8]。由圖6可知，中國(guó)建設(shè)銀行資產(chǎn)負(fù)債率近六年來穩(wěn)定在83.7%～90%，幾乎沒有波動(dòng)。該現(xiàn)象反映了中國(guó)建設(shè)銀行的總資產(chǎn)中的負(fù)債比值相對(duì)穩(wěn)定，即負(fù)債水平相對(duì)穩(wěn)定；同時(shí)，反映了中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)放貸款的安全程度很高。

2.2.3 凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率

凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率是指企業(yè)本期凈資產(chǎn)增加額與上期凈資產(chǎn)總額的比率。凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率反映了企業(yè)資本規(guī)模的擴(kuò)張速度，是衡量企業(yè)總量規(guī)模變動(dòng)和成長(zhǎng)狀況的重要指標(biāo)。由圖7可知，中國(guó)建設(shè)銀行的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率近六年來不斷波動(dòng)。該現(xiàn)象反映了中國(guó)建設(shè)銀行的發(fā)展在近幾年間遇到了瓶頸，同時(shí)，對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)收益率的逐年下滑，可以預(yù)知中國(guó)建設(shè)銀行的發(fā)展前景不容樂觀。

圖7 凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率圖

2.2.4 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

圖8 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率圖

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率代表企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)較上期凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度，指標(biāo)值越大代表企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。由圖8可知，中國(guó)建設(shè)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在2013年最高，隨后逐年降低至2015年最低谷，緊接著逐年回暖至2017年，2018年趨于穩(wěn)定。該現(xiàn)象反映了2014年的經(jīng)濟(jì)寒潮對(duì)中國(guó)建設(shè)銀行的影響，同時(shí)，反映了中國(guó)建設(shè)銀行一直保持著盈利狀態(tài)以及在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展時(shí)較強(qiáng)的盈利能力。

3 中國(guó)建設(shè)銀行發(fā)展的優(yōu)劣勢(shì)分析

從2016 到2018的資產(chǎn)負(fù)債表來看，中國(guó)建設(shè)銀行具有資產(chǎn)總值高、企業(yè)規(guī)模較大、在行業(yè)內(nèi)實(shí)力雄厚的特點(diǎn)，建設(shè)銀行的市盈率較高，市場(chǎng)發(fā)展前景良好。但是中國(guó)五大銀行競(jìng)爭(zhēng)激烈，且隨著人們生活水平的提高與消費(fèi)觀念的改變，銀行所倚重的存款比例在逐年地下降，人們對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量的要求逐年提高，因此，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈。在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，建設(shè)銀行資產(chǎn)負(fù)債逐年下降，是其發(fā)展的劣勢(shì)。

4 中國(guó)建設(shè)銀行與其他國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)力的比較分析

4.1 評(píng)價(jià)指標(biāo)體系表

本文的研究目的是對(duì)國(guó)有四大銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)，依據(jù)競(jìng)爭(zhēng)力內(nèi)涵及指標(biāo)設(shè)置的目標(biāo)性原則、全面性原則、可比性原則、客觀性原則和層次性原則，本文建立了規(guī)模類、效益類、風(fēng)險(xiǎn)防控類、效率類、成長(zhǎng)類等五大類指標(biāo)。同時(shí)，為體現(xiàn)單要素競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力的影響程度，對(duì)不同的單要素競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)賦予不同權(quán)重。綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)及權(quán)重設(shè)置如表1所示。

4.2 綜合評(píng)價(jià)方法

4.2.1 數(shù)據(jù)來源及口徑

基礎(chǔ)數(shù)據(jù)摘錄于國(guó)有四大銀行年報(bào)。

4.2.2 評(píng)價(jià)模型

本文進(jìn)行的四大國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)屬于多指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)。本文選取功效系數(shù)綜合評(píng)價(jià)法作為四大國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)的方法。

功效系數(shù)法又叫功效函數(shù)法，其是根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，對(duì)每一項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)確定一個(gè)滿意值和不允許值，以滿意值為上限，以不允許值為下限，計(jì)算各指標(biāo)實(shí)現(xiàn)滿意值的程度，并以此確定各指標(biāo)的分?jǐn)?shù)，再經(jīng)過加權(quán)平均進(jìn)行綜合，從而評(píng)價(jià)被研究對(duì)象的綜合狀況。

按功效系數(shù)法的一般原理，其模型為：

單項(xiàng)指標(biāo)評(píng)估分值=（實(shí)際值-不允許值）/（滿意值-不允許值）×C+D

C 和D 為已知正常數(shù)，C 是對(duì)變換后的數(shù)值進(jìn)行“放大”或“縮小”的倍數(shù)；D 是對(duì)變換后的數(shù)值做平移的“平移量”，即表示實(shí)際的基礎(chǔ)分值。該方法具有以下優(yōu)點(diǎn)：

表1 綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)及權(quán)重

第一，功效系數(shù)法建立在多目標(biāo)規(guī)劃原理的基礎(chǔ)上，能夠根據(jù)評(píng)價(jià)對(duì)象的復(fù)雜性，從不同側(cè)面對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行計(jì)算評(píng)分。

第二，功效系數(shù)法為減少單一標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)而造成的評(píng)價(jià)結(jié)果偏差，設(shè)置了在相同條件下評(píng)價(jià)某指標(biāo)所參照的評(píng)價(jià)指標(biāo)值范圍，并根據(jù)指標(biāo)實(shí)際值在標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)所處位置計(jì)算評(píng)價(jià)得分，能夠滿足在被評(píng)價(jià)對(duì)象各項(xiàng)指標(biāo)值相差較大情況下，減少誤差，達(dá)到客觀、準(zhǔn)確、公正評(píng)價(jià)的目的。

第三，功效系數(shù)法與其他常見綜合評(píng)價(jià)方法相比，具有簡(jiǎn)單明了、容易理解的顯著特點(diǎn)。

通常情況下，功效系數(shù)法中的滿意值和不允許值由人工確定，為減少人工確定數(shù)值的主觀性，本文用被評(píng)價(jià)對(duì)象某指標(biāo)的最大值作為滿意值，最小值為不允許值，即采用極差變換法計(jì)算功效系數(shù)。本文設(shè)定每個(gè)指標(biāo)的單項(xiàng)得分滿分為10分，基礎(chǔ)分為1分，因此，C=9，D=1。同時(shí)，對(duì)正指標(biāo)和逆指標(biāo)分別運(yùn)用不同的公式計(jì)算得分，具體公式如下：

Px表示指標(biāo)值，p 表示該指標(biāo)數(shù)組。本文計(jì)算公式中的指標(biāo)數(shù)組p的數(shù)據(jù)范圍是參與評(píng)價(jià)的四家銀行，即每個(gè)指標(biāo)對(duì)應(yīng)四個(gè)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)。

通過以上公式，可以計(jì)算評(píng)價(jià)對(duì)象各個(gè)指標(biāo)的單項(xiàng)得分，最后將各單項(xiàng)得分乘以權(quán)重加總即可得到評(píng)價(jià)對(duì)象的總體得分。

4.3 指標(biāo)評(píng)分

4.3.1 指標(biāo)計(jì)算

本文利用功效系數(shù)法進(jìn)行綜合評(píng)分計(jì)算，首先對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的最大值及最小值進(jìn)行了計(jì)算，然后運(yùn)用功效系數(shù)法公式計(jì)算了每項(xiàng)指標(biāo)的綜合得分（見表2）。

表2 指標(biāo)計(jì)算

4.3.2 評(píng)分分?jǐn)?shù)匯總

表3 各銀行評(píng)分表

4.3.3 分?jǐn)?shù)排名

表4 分?jǐn)?shù)排名表

5 結(jié)論

根據(jù)各方面綜合得分進(jìn)行排名，四大銀行的排名結(jié)果如下：第一名，工商銀行；第二名，中國(guó)銀行；第三名，農(nóng)業(yè)銀行；第四名，建設(shè)銀行。

工商銀行獲得第一名的原因是其在規(guī)模和效益上表現(xiàn)非常突出，雖然在其他三個(gè)方面表現(xiàn)較為一般，但不存在明顯短板。中國(guó)銀行獲得第二名的原因是其在風(fēng)險(xiǎn)防控、效率、成長(zhǎng)三個(gè)方面表現(xiàn)較為突出，但是其在效益上存在明顯短板，得分過低。農(nóng)業(yè)銀行在規(guī)模上比較具有優(yōu)勢(shì)，未來成長(zhǎng)潛力也較高，但在風(fēng)險(xiǎn)防控和效率兩方面表現(xiàn)最差，最終排名第三比較中肯。建設(shè)銀行獲得最后一名的主要原因是其規(guī)模過小，未來成長(zhǎng)潛力太弱，在其余三方面也不存在明顯的優(yōu)勢(shì)。

從近年的數(shù)據(jù)中可以看出，中國(guó)建設(shè)銀行的發(fā)展規(guī)模在不斷壯大，雖然其儲(chǔ)蓄能力較為穩(wěn)定，但仍有有小幅下跌的趨勢(shì)，可能會(huì)引起利潤(rùn)減少。但建設(shè)銀行近幾年的凈利潤(rùn)都呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，說明其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定，盈利穩(wěn)定并略有提升。中國(guó)建設(shè)銀行的負(fù)債率穩(wěn)定，說明其發(fā)放貸款的安全性高，需繼續(xù)維持。中國(guó)建設(shè)銀行的凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率近六年來不斷波動(dòng)，該現(xiàn)象反映了中國(guó)建設(shè)銀行的發(fā)展在近幾年間遇到了瓶頸和問題，同時(shí)，對(duì)應(yīng)凈資產(chǎn)收益率的逐年下滑，可以預(yù)知中國(guó)建設(shè)銀行的發(fā)展前景不容樂觀。因此，雖然中國(guó)建設(shè)銀行的負(fù)債有所下滑，進(jìn)而導(dǎo)致收益下滑，但總體發(fā)展態(tài)勢(shì)較好。中國(guó)建設(shè)銀行在為了的發(fā)展過程中，應(yīng)提高對(duì)于開放貸款、吸引投資、增加負(fù)債總額的重視程度，推動(dòng)其健康穩(wěn)定發(fā)展。