□ 林韋宏

(北京郵電大學(xué) 北京 100876)

一、引言

科技保險是一種支持企業(yè)自主創(chuàng)新能力而推出的科技與金融相結(jié)合的創(chuàng)新扶持手段。據(jù)保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國參與科技保險業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)已由2007年的1100家增加到2018年僅北京地區(qū)就存在50455家。期間科技保險規(guī)模迅速擴大，科技保費收入由2007年的15.87億增長到2018年的88.92億元。但目前，我國的保險密度以及保險深度較發(fā)達國家相比仍有較大差距，保險公司效率也亟待提升。因此開展科技保險業(yè)務(wù)能否為保險公司效率提升提供新的內(nèi)生動力，保險業(yè)轉(zhuǎn)型升級具有重要的現(xiàn)實意義。

二、影響機理分析與研究假設(shè)

對保險行業(yè)而言，科技保險的出現(xiàn)豐富了我國保險領(lǐng)域的范圍。作為一種針對性很強的服務(wù)性險種，在這幾年我國政府大力發(fā)展下已取得優(yōu)異的成績，但是相較于傳統(tǒng)保險，科技保險還是非常依賴政策的補貼，如何讓更多的保險公司加入到開發(fā)科技保險產(chǎn)品的隊伍中來，是我們需要研究的方向。

因此，本文提出假說：科技保險行業(yè)整體發(fā)展良好的大環(huán)境能夠促進保險公司效率的提升。

三、變量定義與模型設(shè)定

(一)變量定義

1.被解釋變量

本文的被解釋變量使用的是每家保險公司的綜合技術(shù)效率值，主流的方法有參數(shù)法和非參數(shù)法這兩大類。參數(shù)法最具代表的是數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法(DEA)，而非參數(shù)法則是隨機邊界模型(SFA)，這兩種方法在學(xué)術(shù)界均被廣泛使用。在對比過兩種模型之后，本文選用DEA模型計算保險公司效率。

本文在參考黃薇(2007)[1]和甘小豐(2008)[2]等學(xué)者的研究基礎(chǔ)上，選用表一所示指標(biāo)。投入指標(biāo)有三個，分別雇員人數(shù)、固定資產(chǎn)、營業(yè)費用。產(chǎn)出方面也選取了三個指標(biāo)保費收入、賠付支出、投資收益。

通過運用DEA2.1軟件測算出2015-2018年我國16家保險公司的綜合技術(shù)效率，見表1所示。

表1 2015-2018年保險公司綜合技術(shù)效率

從整體上看，這16家保險公司其中中資公司14家，外(合)資公司2家，在樣本期間的投入利用技術(shù)效率的平均值為0.76，整體上處于一種中等偏上的狀態(tài)。

2.核心解釋變量

為了驗證假說，本文構(gòu)建科技保險行業(yè)發(fā)展指數(shù)為核心解釋變量，選取科技保險業(yè)保費收入占保險業(yè)總保費比例即科技保險的滲透率作為科技保險指數(shù)度量指標(biāo)。

3.控制變量

通過使用DEA-CCR模型計算出的保險公司綜合技術(shù)效率著只能分析出公司內(nèi)部經(jīng)營的內(nèi)部因素的影響程度，而外部經(jīng)濟因素影響卻無法獲得，而在黃薇(2009)，肖攀(2014)、陳璐(2007)等學(xué)者的研究基礎(chǔ)中表明外部因素同樣對保險公司效率產(chǎn)生明顯的影響?；诖耍疚氖褂煤暧^經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)競爭環(huán)境和保險公司三個層面的控制變量。在宏觀經(jīng)濟環(huán)境指標(biāo)中，選擇2015-2018年實際GDP增長率(GDP)來體現(xiàn)國內(nèi)宏觀經(jīng)濟發(fā)展的水平。行業(yè)競爭環(huán)境，選用市場份額(MS)來表示行業(yè)的競爭環(huán)境。計算方式為實收保費占全國總保費收入的比例的值。公司層面，選取公司效益、經(jīng)營費用率和員工勞動生產(chǎn)率為控制變量。其中，資產(chǎn)利潤率(ROA)采用凈利潤所占資產(chǎn)總額的比例來反映公司的資產(chǎn)利潤率。用經(jīng)營費用率(OPR)使用公司經(jīng)營費用與凈保費收入的比值來衡量。員工勞動生產(chǎn)率(LP)，每年公司員工的人均保費收人來代表員工勞動生產(chǎn)率。

(二)模型設(shè)定

其中，i為保險公司，t為年份；被解釋變量TC為保險公司的綜合技術(shù)效率值；核心解釋變量H為科技保險行業(yè)發(fā)展指數(shù)，β1反映了科技保險行業(yè)發(fā)展對于保險公司效率的影響。Control為各個控制變量ui為保險公司固定效應(yīng)；εit為隨機誤差項。

四、實證分析

表2 科技保險行業(yè)發(fā)展與保險公司效率回歸檢驗

科技保險行業(yè)發(fā)展與保險公司效率根據(jù)上述所建模型，首先我們使用statal4.0軟件檢驗出存在個體效應(yīng)，使用隨機效應(yīng)的面板Tobit回歸。之后對模型(1)進行Tobit回歸分析，回歸結(jié)果均列于表2。

模型的回歸結(jié)果表明，科技保險行業(yè)發(fā)展指數(shù)的系數(shù)在1%的水平下并顯著為正，符合我們的假設(shè)，證實了良好發(fā)展科技保險的大環(huán)境對于開展科技保險保險的公司在效率上有提高的作用。

五、結(jié)論與政策建議

本文的研究發(fā)現(xiàn)：好發(fā)展科技保險的大環(huán)境對于開展科技保險保險的公司在效率上有提高的作用。

(一)政府部門方面的建議

首先建議行業(yè)相關(guān)監(jiān)管部門要對科技保險做進一步規(guī)范和完善監(jiān)管，為科技保險發(fā)展加強制度監(jiān)控與競爭環(huán)境，其次應(yīng)該在宣傳方面投入更多精力，普及科技保險的概念與作用，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)調(diào)查，科技保險在企業(yè)中的普及度并不高，甚至有許多的高新科技企業(yè)沒有聽說過該險種。