丁德民

上世紀(jì)90年代以來，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和金融體制改革持續(xù)推進(jìn)，城市商業(yè)銀行（以下簡稱“城商行”）獲得了長足發(fā)展。截至2019年8月末，城商行法人機(jī)構(gòu)已發(fā)展到134家，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到36.04萬億元，已發(fā)展成為我國第三大商業(yè)銀行群體，對地方經(jīng)濟(jì)繁榮、中小企業(yè)發(fā)展和城鄉(xiāng)金融服務(wù)，發(fā)揮著舉足輕重的作用。城商行在快速發(fā)展的過程中不同程度地積聚了一些風(fēng)險，特別是包商銀行被接管、錦州銀行被重組等事件的披露，城商行的風(fēng)險防控和可持續(xù)發(fā)展問題引起社會各界的廣泛關(guān)注。如何正確把控城商行發(fā)展特點、風(fēng)險現(xiàn)狀、存在問題以及治理對策，對打好防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)和保持我國金融健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

城商行發(fā)展特點

我國城商行起源于上世紀(jì)90年代的城市信用社。為了化解城市信用社積聚的風(fēng)險，1995年9月，國務(wù)院正式下發(fā)《關(guān)于組建城市合作銀行的通知》，城市合作銀行組建工作在全國有序展開。1998年3月，經(jīng)國務(wù)院同意，中國人民銀行與原國家工商行政管理局印發(fā)《關(guān)于城市合作銀行變更名稱有關(guān)問題的通知》，城市合作銀行正式更名為城市商業(yè)銀行。新建的城商行背負(fù)著沉重的歷史包袱，起步異常艱難。在黨中央、國務(wù)院的堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下和監(jiān)管部門的正確指導(dǎo)下，城商行走出了一條自我積累、自我消化、自我革新的發(fā)展之路。截至2019年8月末，全國城商行資產(chǎn)總額達(dá)36.04萬億元，占全國銀行業(yè)資產(chǎn)總額的13.06%，是2003年末的近25倍?？v觀城商行發(fā)展歷程，可以總結(jié)出以下特點：

發(fā)展速度快，追求規(guī)模擴(kuò)張傾向明顯。城商行資產(chǎn)規(guī)模從2003年的1.46萬億元，到2018年的34.35萬億元，15年間擴(kuò)張了23.5倍，年均增速高達(dá)23.7%，體現(xiàn)出明顯的擴(kuò)張傾向。由于發(fā)展過快，自然會產(chǎn)生擴(kuò)張性“后遺癥”——即在快速擴(kuò)張粗放經(jīng)營中產(chǎn)生的諸如資產(chǎn)配置、風(fēng)險管理、法人治理以及發(fā)展戰(zhàn)略等方面的一系列問題。

平均規(guī)模小，抗風(fēng)險能力弱。城商行平均資產(chǎn)僅為2563億元，由于區(qū)域差異，群體中的單體規(guī)模分布呈現(xiàn)很大的差異性。截至2018年末，134家法人機(jī)構(gòu)中，資產(chǎn)規(guī)模超平均水平的有37家，占比僅為27.6%，超1萬億元的僅有6家，而2000億元以下規(guī)模的占55%。由此不難看出，資產(chǎn)規(guī)模小的城商行占比很多，單體抗風(fēng)險能力較弱。

資產(chǎn)市場化配置特征明顯，風(fēng)險管控主動性減弱。2011年至2019年6月末，城商行的資產(chǎn)、存款和貸款規(guī)模分別達(dá)到36萬億元、22.6萬億元和16.4萬億元，分別擴(kuò)大了3.6倍、3.1倍和3.8倍。其間，存貸差從2011年的2.9萬億元，擴(kuò)大到2019年6月末的6.2萬億元，擴(kuò)大了1.2倍。由于受到區(qū)域依賴限制，城商行的信貸資產(chǎn)投放空間有限，不得不為日益擴(kuò)大的資金頭寸尋找其他可配置資產(chǎn)出口，于是便形成了債券、回購、同業(yè)存單等市場化投資在總資產(chǎn)中的占比快速提高的特征。對這類風(fēng)險資產(chǎn)有效管控的前提是，債券市場和貨幣市場價格穩(wěn)定、交易對手經(jīng)營穩(wěn)定，一旦出現(xiàn)與前述條件相悖的局面，就會加大投資行的風(fēng)險，導(dǎo)致風(fēng)險管控的主動性被削弱。

經(jīng)營上各自為戰(zhàn)，缺乏整體穩(wěn)定的有效機(jī)制。目前，全國城商行在整體上還沒有一個功能齊全的行業(yè)管理協(xié)調(diào)組織，城商行之間的聯(lián)系基本上是市場上的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，關(guān)系松散。一旦某個城商行出現(xiàn)流動性風(fēng)險，除了向央行申請借貸便利支持或向市場拆入資金外，別無他途。最終將風(fēng)險處置包袱壓給央行救助和存款保險基金補(bǔ)償。由此可見，我國城商行群體尚缺乏一個維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定、進(jìn)行風(fēng)險緩沖的有效機(jī)制。

市場戰(zhàn)略空間狹小，區(qū)域經(jīng)濟(jì)依賴性強(qiáng)。城商行自2009年允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)之初時，被限定在總行所在區(qū)域，即使到后來允許跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，由于受到品牌、實力和同業(yè)競爭等因素的影響，所能拓展的經(jīng)營空間并不大。因此，城商行市場戰(zhàn)略拓展的空間，存在明顯的區(qū)域依賴性，受到區(qū)域間經(jīng)濟(jì)不均衡影響，城商行的發(fā)展也體現(xiàn)出明顯的區(qū)域差異。

行政干預(yù)擾動城商行經(jīng)營。城商行成立之初，幾乎都有地方財政入股，地方行政力量的介入對城商行的起步和發(fā)展起到了積極的推動作用。但是，隨著城商行的發(fā)展壯大，行政干預(yù)的負(fù)面性日漸明顯，城商行的高管要接受地方組織部門的管理，這在不同程度上給地方政府影響城商行業(yè)務(wù)經(jīng)營和信貸投向提供了條件，使城商行的自主經(jīng)營和發(fā)展受到不同程度的干擾。

城商行風(fēng)險管理現(xiàn)狀

宏觀視角觀察

主要是從近年來金融全球化發(fā)展趨勢、金融宏觀監(jiān)管政策變化以及國內(nèi)金融風(fēng)險關(guān)聯(lián)三個視角觀察。

隨著我國金融市場對外開放力度的加大，金融機(jī)構(gòu)、金融市場和資本流動的全球化趨勢進(jìn)一步增強(qiáng)，增大了全球金融交易風(fēng)險傳染性蔓延的概率。2008年由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)更加證明了這一點。因此，我國城商行的經(jīng)營同樣不可能在金融全球化浪潮中獨善其身，這便決定了城商行的風(fēng)險防控，不僅要有自身風(fēng)險防范意識，還要有全國意識、全球意識，做到防患于未然。

隨著我國金融快速發(fā)展過程中出現(xiàn)的新問題、新矛盾，也推動著金融監(jiān)管體制機(jī)制、法規(guī)政策的相應(yīng)變化。無論是國務(wù)院金融委和銀保監(jiān)會的成立，還是央行貨幣政策與宏觀審慎管理“雙支柱”框架的實施，以及銀保監(jiān)會“亂象整治”的治理和“資管新規(guī)”的落地，都在不同領(lǐng)域、不同范圍、不同層面，倒逼城商行在發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險防控、資產(chǎn)配置和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面進(jìn)行適應(yīng)性重大調(diào)整。

從國內(nèi)來看，大多數(shù)城商行受經(jīng)濟(jì)過熱時期擴(kuò)張慣性思維影響，不能及時調(diào)整到適應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)增速放緩、貸款指標(biāo)調(diào)控等宏觀政策上來，導(dǎo)致資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了較大變化。主要表現(xiàn)在信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比下降，同業(yè)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比上升。在資產(chǎn)多元化、擴(kuò)大收益的同時，也使得城商行與交易對手之間形成了風(fēng)險關(guān)聯(lián)。個別城商行很可能因為市場交易風(fēng)險而產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，使單體金融風(fēng)險演變成系統(tǒng)性金融風(fēng)險。城商行的傳統(tǒng)經(jīng)營理念和管控手段面臨嚴(yán)峻考驗。