強化關聯(lián)交易監(jiān)管，讓保險真正姓“?！?/h1>
2019-12-03 03:39王飏
金融經濟 2019年11期
王飏
近年來，通過違規(guī)關聯(lián)交易進行利益輸送問題已成為保險行業(yè)亂象之一，個別保險公司通過設立非金融子公司或者層層嵌套的金融產品，向關聯(lián)方輸送利益，把保險公司當成“提款機”，引發(fā)重大風險，引起社會高度關注。
顯然，針對行業(yè)的新問題、新情況，十余年前制定的《保險公司關聯(lián)交易管理暫行辦法》（以下簡稱“暫行辦法”）已經不能適應防風險和強監(jiān)管的需要。
為規(guī)范保險公司關聯(lián)交易行為，加強保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管，嚴厲打擊通過違規(guī)關聯(lián)交易進行利益輸送等亂象，有效防范金融風險，近期，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《保險公司關聯(lián)交易管理辦法》（以下簡稱“新辦法”）。時隔12年，保險公司關聯(lián)交易迎來新的統(tǒng)一、全面的監(jiān)管制度。
適應防風險和強監(jiān)管的需要
此前，對于保險公司關聯(lián)交易的監(jiān)管，就是依據2007年4月原中國保監(jiān)會制定的暫行辦法。此后，原中國保監(jiān)會于2008年、2015年、2016年、2017年下發(fā)通知，分別補充了對關聯(lián)交易額計算、比例限制、信息披露和內控等方面的新內容。
但是，關聯(lián)交易已經從最初保險公司與關聯(lián)方的正常業(yè)務往來，演化為今時公司治理、虛假增資、不正當利益輸送等問題的載體，暫行辦法已經越來越不能適應形勢的需要。
一是監(jiān)管制度不完善，存在監(jiān)管空白。例如，原有規(guī)定未明確保險公司對子公司的關聯(lián)交易管理職責，導致部分實際控制人以保險公司子公司作為“資金中轉站”，繞道獲取保險資金，規(guī)避關聯(lián)交易審查。
二是關聯(lián)交易形式多樣，原有規(guī)定缺乏穿透監(jiān)管內容和手段，存在監(jiān)管盲區(qū)，難以滿足關聯(lián)交易認定的需要。
三是制度較為零散，未形成統(tǒng)一全面的制度體系，不利于操作執(zhí)行。
正因以上三點，近年來多發(fā)的關聯(lián)交易背后，潛藏著一些不容忽視的問題：股東通過隱藏實控人、隱瞞關聯(lián)關系、股權代持等隱性行為規(guī)避監(jiān)管審查，謀求對保險公司的控制權和主導權;通過錯綜復雜的交易結構或股權關系掩飾關聯(lián)方、通過關聯(lián)交易輸送利益、關聯(lián)交易資金運用比例“超標”等等。
借道關聯(lián)交易輸送利益，甚至掏空公司，損害的就是保險公司和其他相關方的利益。近年來，監(jiān)管部門對違規(guī)關聯(lián)交易等問題高度重視，密集下發(fā)多份監(jiān)管函劍指保險公司關聯(lián)交易問題、撤銷多家保險公司變更注冊資本的申請等等，就是例證。
監(jiān)管層認識到，對暫行辦法“小修小補”解決不了問題，迫切需要進行“大修”。去年5月，銀保監(jiān)會發(fā)布了新辦法征求意見稿。16個月之后，新辦法正式出臺，這也顯示出監(jiān)管層充分考慮了各方意見，最終出臺的政策不僅體現了嚴監(jiān)管的特點，也體現了與時俱進、更為務實的監(jiān)管精神。
從嚴監(jiān)管、穿透監(jiān)管，突出重點、抓大放小
銀保監(jiān)會副主席梁濤在一次行業(yè)會議上指出，保險公司股東股權領域存在一些風險隱患，部分公司治理有效性“先天不足、后天失調”，關聯(lián)交易風險日益突出，管控失效風險不可忽視。
新辦法明確了從嚴監(jiān)管、穿透監(jiān)管的原則，建立事前、事中、事后全流程的關聯(lián)交易審查和報告制度，突出重點、抓大放小，重點監(jiān)控公司治理不健全機構的關聯(lián)交易和大額資金運用行為，要求保險公司提高市場競爭力，控制關聯(lián)交易的數量和規(guī)模，從而達到提高保險公司經營獨立性，防止利益輸送風險的監(jiān)管目標。
新辦法共七章六十四條，按照關聯(lián)交易管理流程，從關聯(lián)關系認定、關聯(lián)交易的內控管理及外部監(jiān)管等方面進行明確規(guī)定。
總則，明確新辦法制定的法律依據和總體原則。關聯(lián)方與關聯(lián)交易，明確關聯(lián)方認定標準和關聯(lián)交易類型。關聯(lián)交易金額的計算與比例限制，明確不同類型關聯(lián)交易金額的計算方式，并對資金運用類關聯(lián)交易設置比例監(jiān)管指標。關聯(lián)交易的內部控制，明確要求保險公司建立董事會關聯(lián)交易控制委員會，加強對關聯(lián)交易的管理、審查、批準和風險控制，并對重大關聯(lián)交易和統(tǒng)一交易協(xié)議的管理和審批流程等方面進行明確規(guī)定。關聯(lián)交易的報告和披露，規(guī)定報告和披露的內容、時限、路徑等以強化外部監(jiān)督。關聯(lián)交易的監(jiān)督管理，規(guī)定對關聯(lián)交易的管理和審查措施，依法完善相應監(jiān)管措施。附則對新辦法中專業(yè)用語進行詳細解釋，比如“控制”指什么，具有“重大影響”有哪些情形，“持有”包括哪幾種，什么是“控股股東”“實際控制人”“一致行動人”，“最終受益人”， 何謂“近親屬” “其他關系密切的家庭成員”等等。
從哪些方面對暫行辦法進行了優(yōu)化？
與暫行辦法相比，新辦法從多個方面進行了優(yōu)化。
一是完善關聯(lián)方管理。要求董事會關聯(lián)交易控制委員會負責關聯(lián)方的識別和維護，定期更新關聯(lián)方信息檔案，董事、監(jiān)事和高級管理人員以及其他關聯(lián)方要及時向保險公司報告其關聯(lián)方情況，同時要求保險公司根據實質重于形式的原則，對可能導致利益傾斜的關聯(lián)方進行認定。
關聯(lián)方的“認定”，是業(yè)界關注的重點之一。
何謂關聯(lián)方？暫行辦法中，保險公司關聯(lián)方主要分為以股權關系為基礎的關聯(lián)方、以經營管理權為基礎的關聯(lián)方和其他關聯(lián)方。新辦法則明確指出，保險公司的關聯(lián)方是指與保險公司存在受一方控制或重大影響關系的自然人、法人或其他組織;同時還分別列示了關聯(lián)法人或其他組織、關聯(lián)自然人的六種情形。
新辦法對于關聯(lián)方的認定范圍大大超過了原有范圍，且更為精準，這不僅會使不少“潛伏者”浮出水面，也在很大程度上彌補監(jiān)管漏洞，讓違規(guī)關聯(lián)交易成本提高。
關聯(lián)交易的“認定”，也是業(yè)界關注的重點之一。
何謂關聯(lián)交易？新辦法明確，保險公司的關聯(lián)交易，是指保險公司與關聯(lián)方之間發(fā)生的轉移資源或者義務的事項，包括六個類型，即投資入股類、資金運用類、利益轉移類、保險業(yè)務類、提供貨物或服務類，以及銀保監(jiān)會認定的其他可能引致保險公司資源或者義務轉移的事項。
保險公司控股子公司與保險公司的關聯(lián)方發(fā)生的上述六個類型事項，按照保險公司的關聯(lián)交易進行管理，但控股子公司為上市公司或已受行業(yè)監(jiān)管的金融機構的除外。
保險公司的關聯(lián)交易分為重大關聯(lián)交易和一般關聯(lián)交易。重大關聯(lián)交易是指保險公司或其控股子公司與一個關聯(lián)方之間單筆或年度累計交易金額達到3000萬元以上，且占保險公司上一年度末經審計的凈資產的1%以上的交易。一個年度內保險公司或其控股子公司與一個關聯(lián)方的累計交易金額達到前款標準后，其后發(fā)生的關聯(lián)交易，如再次累計達到前款標準，則應當重新認定為重大關聯(lián)交易。同一個保險公司與多個關聯(lián)方在同一筆交易中的金額，應合并計算進行認定。一般關聯(lián)交易是指除重大關聯(lián)交易以外的其他關聯(lián)交易。
值得關注的是，此次新辦法在關聯(lián)方和關聯(lián)交易的認定上，都強調了“實質重于形式”原則。
二是加強關聯(lián)交易內控體系。在管理機制方面，要求保險公司在董事會和經營層建立關聯(lián)交易控制委員會和辦公室，分別負責關聯(lián)交易的全面管理和日常管理。增加保險機構的主動管理責任，要求保險公司進一步優(yōu)化管理流程，明確責任歸屬，實現管控流程全程可追溯。明確內部問責的發(fā)起和審批流程，規(guī)定保險公司的相關主體可以對違規(guī)關聯(lián)交易提出問責建議，監(jiān)管部門也可以責令保險公司對相關責任人予以問責。
三是強化關聯(lián)交易外部監(jiān)督。完善監(jiān)管審查措施，監(jiān)管部門可視情況要求保險公司及其關聯(lián)方補充提供有關材料，或對其提出公開質詢。新辦法同時加強了社會監(jiān)督，提高關聯(lián)交易信息披露標準，要求保險公司在年報中不僅按照會計準則披露關聯(lián)交易情況，還應當按照監(jiān)管標準披露當年關聯(lián)交易的總體情況。
四是加強關聯(lián)交易穿透監(jiān)管。要求保險公司建立以資金流向為線索的全程監(jiān)控制度，有效防止風險的跨公司、跨行業(yè)和跨領域傳遞。制定穿透認定規(guī)則，根據實質重于形式的原則，對實際控制人、一致行動人、金融產品的最終受益人等進行認定。
五是強化監(jiān)管職責。新辦法設立專門章節(jié)明確關聯(lián)交易管理和監(jiān)管職責，要求保險公司股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員等關聯(lián)方如實披露關聯(lián)關系有關信息，不得隱瞞或提供虛假陳述。明確保險公司董事會對關聯(lián)交易管理承擔最終責任。銀保監(jiān)會依法對違規(guī)行為和相關責任人采取監(jiān)管措施，加大對責任主體的監(jiān)管力度。
總體而言，新辦法的發(fā)布順應了市場發(fā)展需要，進一步健全了公司治理監(jiān)管制度體系。下一步，銀保監(jiān)會將強化制度建設，彌補監(jiān)管短板，持續(xù)加強監(jiān)管，不斷提高保險公司風險防范意識和管理水平。
猜你喜歡
關聯(lián)方披露準則修訂建議財會月刊·上半月(2022年5期)2022-05-17 保險公司和再保險公司之間的停止損失再保險策略選擇博弈應用數學(2021年2期)2021-04-16 不慎撞死親生兒 保險公司也應賠公民與法治(2020年5期)2020-05-30 關聯(lián)方關系及其交易的審計探討今日財富(2019年30期)2019-11-16 保險公司中報持股統(tǒng)計證券市場紅周刊(2019年37期)2019-10-09 零部件再制造管理暫行辦法開始征求意見，還有哪些問題需要調整?表面工程與再制造(2019年6期)2019-08-24 關于審計準則中關聯(lián)方相關準則的思考福建質量管理(2019年15期)2019-03-26 保險公司預算控制分析消費導刊(2018年8期)2018-05-25 外商投資企業(yè)設立及變更備案管理暫行辦法（2）金橋(2017年1期)2017-11-23 關于PPP咨詢機構庫管理暫行辦法的解讀中國工程咨詢(2017年5期)2017-01-31
王飏
近年來，通過違規(guī)關聯(lián)交易進行利益輸送問題已成為保險行業(yè)亂象之一，個別保險公司通過設立非金融子公司或者層層嵌套的金融產品，向關聯(lián)方輸送利益，把保險公司當成“提款機”，引發(fā)重大風險，引起社會高度關注。
顯然，針對行業(yè)的新問題、新情況，十余年前制定的《保險公司關聯(lián)交易管理暫行辦法》（以下簡稱“暫行辦法”）已經不能適應防風險和強監(jiān)管的需要。
為規(guī)范保險公司關聯(lián)交易行為，加強保險公司關聯(lián)交易監(jiān)管，嚴厲打擊通過違規(guī)關聯(lián)交易進行利益輸送等亂象，有效防范金融風險，近期，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《保險公司關聯(lián)交易管理辦法》（以下簡稱“新辦法”）。時隔12年，保險公司關聯(lián)交易迎來新的統(tǒng)一、全面的監(jiān)管制度。
適應防風險和強監(jiān)管的需要
此前，對于保險公司關聯(lián)交易的監(jiān)管，就是依據2007年4月原中國保監(jiān)會制定的暫行辦法。此后，原中國保監(jiān)會于2008年、2015年、2016年、2017年下發(fā)通知，分別補充了對關聯(lián)交易額計算、比例限制、信息披露和內控等方面的新內容。
但是，關聯(lián)交易已經從最初保險公司與關聯(lián)方的正常業(yè)務往來，演化為今時公司治理、虛假增資、不正當利益輸送等問題的載體，暫行辦法已經越來越不能適應形勢的需要。
一是監(jiān)管制度不完善，存在監(jiān)管空白。例如，原有規(guī)定未明確保險公司對子公司的關聯(lián)交易管理職責，導致部分實際控制人以保險公司子公司作為“資金中轉站”，繞道獲取保險資金，規(guī)避關聯(lián)交易審查。
二是關聯(lián)交易形式多樣，原有規(guī)定缺乏穿透監(jiān)管內容和手段，存在監(jiān)管盲區(qū)，難以滿足關聯(lián)交易認定的需要。
三是制度較為零散，未形成統(tǒng)一全面的制度體系，不利于操作執(zhí)行。
正因以上三點，近年來多發(fā)的關聯(lián)交易背后，潛藏著一些不容忽視的問題：股東通過隱藏實控人、隱瞞關聯(lián)關系、股權代持等隱性行為規(guī)避監(jiān)管審查，謀求對保險公司的控制權和主導權;通過錯綜復雜的交易結構或股權關系掩飾關聯(lián)方、通過關聯(lián)交易輸送利益、關聯(lián)交易資金運用比例“超標”等等。
借道關聯(lián)交易輸送利益，甚至掏空公司，損害的就是保險公司和其他相關方的利益。近年來，監(jiān)管部門對違規(guī)關聯(lián)交易等問題高度重視，密集下發(fā)多份監(jiān)管函劍指保險公司關聯(lián)交易問題、撤銷多家保險公司變更注冊資本的申請等等，就是例證。
監(jiān)管層認識到，對暫行辦法“小修小補”解決不了問題，迫切需要進行“大修”。去年5月，銀保監(jiān)會發(fā)布了新辦法征求意見稿。16個月之后，新辦法正式出臺，這也顯示出監(jiān)管層充分考慮了各方意見，最終出臺的政策不僅體現了嚴監(jiān)管的特點，也體現了與時俱進、更為務實的監(jiān)管精神。
從嚴監(jiān)管、穿透監(jiān)管，突出重點、抓大放小
銀保監(jiān)會副主席梁濤在一次行業(yè)會議上指出，保險公司股東股權領域存在一些風險隱患，部分公司治理有效性“先天不足、后天失調”，關聯(lián)交易風險日益突出，管控失效風險不可忽視。
新辦法明確了從嚴監(jiān)管、穿透監(jiān)管的原則，建立事前、事中、事后全流程的關聯(lián)交易審查和報告制度，突出重點、抓大放小，重點監(jiān)控公司治理不健全機構的關聯(lián)交易和大額資金運用行為，要求保險公司提高市場競爭力，控制關聯(lián)交易的數量和規(guī)模，從而達到提高保險公司經營獨立性，防止利益輸送風險的監(jiān)管目標。
新辦法共七章六十四條，按照關聯(lián)交易管理流程，從關聯(lián)關系認定、關聯(lián)交易的內控管理及外部監(jiān)管等方面進行明確規(guī)定。
總則，明確新辦法制定的法律依據和總體原則。關聯(lián)方與關聯(lián)交易，明確關聯(lián)方認定標準和關聯(lián)交易類型。關聯(lián)交易金額的計算與比例限制，明確不同類型關聯(lián)交易金額的計算方式，并對資金運用類關聯(lián)交易設置比例監(jiān)管指標。關聯(lián)交易的內部控制，明確要求保險公司建立董事會關聯(lián)交易控制委員會，加強對關聯(lián)交易的管理、審查、批準和風險控制，并對重大關聯(lián)交易和統(tǒng)一交易協(xié)議的管理和審批流程等方面進行明確規(guī)定。關聯(lián)交易的報告和披露，規(guī)定報告和披露的內容、時限、路徑等以強化外部監(jiān)督。關聯(lián)交易的監(jiān)督管理，規(guī)定對關聯(lián)交易的管理和審查措施，依法完善相應監(jiān)管措施。附則對新辦法中專業(yè)用語進行詳細解釋，比如“控制”指什么，具有“重大影響”有哪些情形，“持有”包括哪幾種，什么是“控股股東”“實際控制人”“一致行動人”，“最終受益人”， 何謂“近親屬” “其他關系密切的家庭成員”等等。
從哪些方面對暫行辦法進行了優(yōu)化？
與暫行辦法相比，新辦法從多個方面進行了優(yōu)化。
一是完善關聯(lián)方管理。要求董事會關聯(lián)交易控制委員會負責關聯(lián)方的識別和維護，定期更新關聯(lián)方信息檔案，董事、監(jiān)事和高級管理人員以及其他關聯(lián)方要及時向保險公司報告其關聯(lián)方情況，同時要求保險公司根據實質重于形式的原則，對可能導致利益傾斜的關聯(lián)方進行認定。
關聯(lián)方的“認定”，是業(yè)界關注的重點之一。
何謂關聯(lián)方？暫行辦法中，保險公司關聯(lián)方主要分為以股權關系為基礎的關聯(lián)方、以經營管理權為基礎的關聯(lián)方和其他關聯(lián)方。新辦法則明確指出，保險公司的關聯(lián)方是指與保險公司存在受一方控制或重大影響關系的自然人、法人或其他組織;同時還分別列示了關聯(lián)法人或其他組織、關聯(lián)自然人的六種情形。
新辦法對于關聯(lián)方的認定范圍大大超過了原有范圍，且更為精準，這不僅會使不少“潛伏者”浮出水面，也在很大程度上彌補監(jiān)管漏洞，讓違規(guī)關聯(lián)交易成本提高。
關聯(lián)交易的“認定”，也是業(yè)界關注的重點之一。
何謂關聯(lián)交易？新辦法明確，保險公司的關聯(lián)交易，是指保險公司與關聯(lián)方之間發(fā)生的轉移資源或者義務的事項，包括六個類型，即投資入股類、資金運用類、利益轉移類、保險業(yè)務類、提供貨物或服務類，以及銀保監(jiān)會認定的其他可能引致保險公司資源或者義務轉移的事項。
保險公司控股子公司與保險公司的關聯(lián)方發(fā)生的上述六個類型事項，按照保險公司的關聯(lián)交易進行管理，但控股子公司為上市公司或已受行業(yè)監(jiān)管的金融機構的除外。
保險公司的關聯(lián)交易分為重大關聯(lián)交易和一般關聯(lián)交易。重大關聯(lián)交易是指保險公司或其控股子公司與一個關聯(lián)方之間單筆或年度累計交易金額達到3000萬元以上，且占保險公司上一年度末經審計的凈資產的1%以上的交易。一個年度內保險公司或其控股子公司與一個關聯(lián)方的累計交易金額達到前款標準后，其后發(fā)生的關聯(lián)交易，如再次累計達到前款標準，則應當重新認定為重大關聯(lián)交易。同一個保險公司與多個關聯(lián)方在同一筆交易中的金額，應合并計算進行認定。一般關聯(lián)交易是指除重大關聯(lián)交易以外的其他關聯(lián)交易。
值得關注的是，此次新辦法在關聯(lián)方和關聯(lián)交易的認定上，都強調了“實質重于形式”原則。
二是加強關聯(lián)交易內控體系。在管理機制方面，要求保險公司在董事會和經營層建立關聯(lián)交易控制委員會和辦公室，分別負責關聯(lián)交易的全面管理和日常管理。增加保險機構的主動管理責任，要求保險公司進一步優(yōu)化管理流程，明確責任歸屬，實現管控流程全程可追溯。明確內部問責的發(fā)起和審批流程，規(guī)定保險公司的相關主體可以對違規(guī)關聯(lián)交易提出問責建議，監(jiān)管部門也可以責令保險公司對相關責任人予以問責。
三是強化關聯(lián)交易外部監(jiān)督。完善監(jiān)管審查措施，監(jiān)管部門可視情況要求保險公司及其關聯(lián)方補充提供有關材料，或對其提出公開質詢。新辦法同時加強了社會監(jiān)督，提高關聯(lián)交易信息披露標準，要求保險公司在年報中不僅按照會計準則披露關聯(lián)交易情況，還應當按照監(jiān)管標準披露當年關聯(lián)交易的總體情況。
四是加強關聯(lián)交易穿透監(jiān)管。要求保險公司建立以資金流向為線索的全程監(jiān)控制度，有效防止風險的跨公司、跨行業(yè)和跨領域傳遞。制定穿透認定規(guī)則，根據實質重于形式的原則，對實際控制人、一致行動人、金融產品的最終受益人等進行認定。
五是強化監(jiān)管職責。新辦法設立專門章節(jié)明確關聯(lián)交易管理和監(jiān)管職責，要求保險公司股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員等關聯(lián)方如實披露關聯(lián)關系有關信息，不得隱瞞或提供虛假陳述。明確保險公司董事會對關聯(lián)交易管理承擔最終責任。銀保監(jiān)會依法對違規(guī)行為和相關責任人采取監(jiān)管措施，加大對責任主體的監(jiān)管力度。
總體而言，新辦法的發(fā)布順應了市場發(fā)展需要，進一步健全了公司治理監(jiān)管制度體系。下一步，銀保監(jiān)會將強化制度建設，彌補監(jiān)管短板，持續(xù)加強監(jiān)管，不斷提高保險公司風險防范意識和管理水平。
猜你喜歡
財會月刊·上半月(2022年5期)2022-05-17
應用數學(2021年2期)2021-04-16
公民與法治(2020年5期)2020-05-30
今日財富(2019年30期)2019-11-16
證券市場紅周刊(2019年37期)2019-10-09
表面工程與再制造(2019年6期)2019-08-24
福建質量管理(2019年15期)2019-03-26
消費導刊(2018年8期)2018-05-25
金橋(2017年1期)2017-11-23
中國工程咨詢(2017年5期)2017-01-31
