張豐

日前，新浪財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)在一家“帶你投資”的理財(cái)平臺上，一些村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)商行以及部分地方性商業(yè)銀行推出多款年利率超過10%且能返現(xiàn)的銀行存款產(chǎn)品。

這些究竟是存款還是理財(cái)產(chǎn)品？銀行緣何激進(jìn)推出此類業(yè)務(wù)？是瘋狂攬存還是流動性緊張？

地方農(nóng)商行推年利率超10%存款

例如，該平臺推出的一款河南伊川農(nóng)村商業(yè)銀行的7天通知存款，每次50萬起投，可多次復(fù)投，年化利率達(dá)到11.34%；河南某市區(qū)村鎮(zhèn)銀行14天活期存款，500萬起投，年化利率達(dá)14%；遼寧省錦州銀行7天存款利率更是高達(dá)14.4%，起投門檻則是1000萬元。此外，該平臺還有貴州銀行、溫州銀行等城商行，甚至股份制銀行也推出類似產(chǎn)品。值得注意的是，返現(xiàn)規(guī)則大多為浮動，月末利率偏高。

“這就是攬儲行為。”一名股份制銀行人士表示，當(dāng)個人客戶存款達(dá)到一定規(guī)模時，銀行基本都會設(shè)置客戶管理費(fèi)用?！斑@幾家農(nóng)商行相當(dāng)于把費(fèi)用前置，先把錢拿出來貼補(bǔ)客戶。”

“帶你投資”平臺顯示，以河南伊川農(nóng)商行為例，該行推出的7天通知存款年利率達(dá)11.34%。具體操作如下：首先，用戶將50萬元存到自己名下的銀行卡，進(jìn)款后通過手機(jī)APP或者網(wǎng)銀做7天通知存款。接著，用戶得寫下“四不”承諾書（不提前支取、不掛失、不質(zhì)押、不轉(zhuǎn)讓）。最后，用戶將網(wǎng)銀存款截圖、銀行卡號、手機(jī)號、身份證復(fù)印件、“四不”承諾書等回單發(fā)給“帶你投資”平臺。平臺核查后，當(dāng)天全部返現(xiàn)。

目前，該行通知存款的投資期限分為7天和14天。返現(xiàn)規(guī)則為：7天每萬返18元，14天每萬返36元。從具體收益來看，假設(shè)用戶買了50萬元的7天通知存款，則綜合收益為：返現(xiàn)900元（50×18）+存款利息187.75（7天通知存款年利率1.958%）=1087.75元，年化收益率高達(dá)11.34%。

是攬存還是解決流動性壓力？

一家華北地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行負(fù)責(zé)人指出，業(yè)內(nèi)確實(shí)存在部分銀行通過提高存款利率，甚至返利的方式進(jìn)行攬存，但利率往往只會稍加上浮。“這家銀行的存款利率設(shè)置如此之高，并且還可以長期復(fù)投，成本之高，在我看來根本不可持續(xù)。所以只是為了攬存的話，此舉明顯有些過激，至于是否還有其它動機(jī)，這很難確定?！?/p>

另一家東部某家農(nóng)商銀行的負(fù)責(zé)人認(rèn)為，市面上出現(xiàn)這種產(chǎn)品 “不太正?！薄！拔腋杏X如果有銀行推出如此高利率的產(chǎn)品，可能不單是因?yàn)榇婵顗毫?，還有可能是因?yàn)椴涣假J款的壓力太大?！痹谠撠?fù)責(zé)人看來，不良貸款率走高會導(dǎo)致銀行手里可用資金減少，嚴(yán)重的話甚至?xí)纬闪鲃有燥L(fēng)險(xiǎn)，所以銀行必須采取措施補(bǔ)充存款。

值得注意的是，在今年7月31日，中誠信國際信用評級公司發(fā)布了對河南伊川農(nóng)商行的信用等級通知書，將其主體信用等級由AA-下調(diào)為A+。通知指出，該行逾期貸款和不良貸款大幅增長，撥備計(jì)提壓力大，對盈利資本產(chǎn)生負(fù)面影響。對公貸款，特別是中小企業(yè)貸款增速過快，未來風(fēng)險(xiǎn)管控難度加大。數(shù)據(jù)顯示，伊川農(nóng)商行2018年不良率為2.95%。

對于前述利率高達(dá)11%的存款產(chǎn)品，新浪財(cái)經(jīng)分別致電伊川農(nóng)商行客服熱線、伊川農(nóng)商行人民路支行和八一路支行，得到反饋不一。客服表示不知此事，兩家支行則分別表示“不清楚”和“沒有該項(xiàng)業(yè)務(wù)”。

當(dāng)新浪財(cái)經(jīng)兩次致電伊川農(nóng)商行營業(yè)部時，第一次用方言致電，在問及是否有年化收益率達(dá)到11%的7天/14天存款產(chǎn)品時，伊川農(nóng)商行營業(yè)部工作人員確認(rèn)有該產(chǎn)品，“需要本人持身份證到網(wǎng)點(diǎn)開張銀行卡，還有網(wǎng)銀。既可以在柜面做，也可以在網(wǎng)上做?！钡诙斡闷胀ㄔ捴码姇r，對方先后轉(zhuǎn)接到一個座機(jī)號和一個手機(jī)號，稱其為相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，但手機(jī)無人接聽。

中小銀行流動性整體平穩(wěn) 要加強(qiáng)資本補(bǔ)充

事實(shí)上，在5月下旬包商銀行被接管后，市場一度出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降的情況，少數(shù)中小銀行的市場融資能力受到一定影響。不少業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂此事件的后續(xù)影響——中小銀行現(xiàn)在經(jīng)營是否穩(wěn)定？中小銀行與非銀機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險(xiǎn)情況如何？

人民銀行發(fā)布的《2019年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，目前中小銀行流動性狀況整體較為平穩(wěn)。

本次《報(bào)告》專欄中專門談及中小銀行局部性、結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險(xiǎn)問題。《報(bào)告》指出，包 商銀行被接管后，同業(yè)融資條件相對收緊、市場利率分層更加明顯等變化，一定程度上是對過去同業(yè)業(yè)務(wù)不規(guī)范發(fā)展的糾偏，是打破同業(yè)剛兌后市場主體風(fēng)險(xiǎn)意識增強(qiáng)的表現(xiàn)，有助于強(qiáng)化市場風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，各類金融機(jī)構(gòu)要減少對同業(yè)業(yè)務(wù)的過度依賴，不能再走同業(yè)過度擴(kuò)張和忽視風(fēng)險(xiǎn)管理的老路。

與此同時，部分中小銀行出現(xiàn)的局部性、結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險(xiǎn)，本質(zhì)上是真實(shí)資本水平不足導(dǎo)致的市場選擇結(jié)果，下一步，央行將繼續(xù)有針對性地創(chuàng)新完善貨幣政策工具和機(jī)制，保障中小銀行流動性總體穩(wěn)定。

鏈接 存款超過50萬就不受存款保險(xiǎn)保護(hù)

根據(jù)我國的《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定，投保機(jī)構(gòu)向存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，形成存款保險(xiǎn)基金。當(dāng)銀行破產(chǎn)不能兌付存款時，由存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。也就是說如果你在銀行里的存款低于50萬元，存款保險(xiǎn)會全額支付你的存款；如果超過50萬元，存款保險(xiǎn)支付的限額就是50萬元。

為什么銀行規(guī)定的賠付限額是50萬呢？其實(shí)出于兩點(diǎn)原因考慮。一是從覆蓋存款客戶的數(shù)量考慮。存款保險(xiǎn)條例最核心的功能就是保障大家存款的安全，至少保證大家基本的存款不會有任何風(fēng)險(xiǎn)。二是從銀行承受能力考慮。存款保障由存款保險(xiǎn)基金賠付，而這個基金的保費(fèi)是由各大銀行支付的，銀行每年都要按照存款余額的萬分之1到萬分之1.6之間繳納存款保費(fèi)，相當(dāng)于1萬億的存款要交1億-1.6億的保險(xiǎn)費(fèi)用。賠付金額增加，銀行的成本也會相應(yīng)提升。

銀行也是企業(yè)，是企業(yè)就有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。大額存款不受存款保險(xiǎn)的保護(hù)，如果資金額度超過50萬元，最好分在幾家銀行，在每個銀行的存款都不超過50萬元。這樣，在銀行出現(xiàn)危機(jī)的時候，才會最大限度地降低自己的損失。