劉斌

（國(guó)家不銹鋼制品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心，江蘇泰州 225700）

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程之中，中小企業(yè)扮演的作用非常重要，對(duì)于促進(jìn)就業(yè)、增加稅收、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型都發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。隨著中小企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，中小企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中所需要的資金也會(huì)不斷增加，但是由于很多中小企業(yè)無(wú)法獲得資金幫助，這就使得一些中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中失去了發(fā)展的黃金時(shí)機(jī)。因此，為了可以更好的幫助中小企業(yè)融資，我們需要對(duì)當(dāng)前融資體系進(jìn)行改革，使中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中可以獲得足夠的資金支持，這對(duì)于促進(jìn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也具有非常重要的意義。

1 相關(guān)概念的介紹

當(dāng)前，學(xué)術(shù)界對(duì)于中小企業(yè)概念并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一認(rèn)知，不同國(guó)家對(duì)于中小企業(yè)定義也不相同。對(duì)于我國(guó)而言，我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)的劃分根據(jù)行業(yè)不同而不同，例如餐飲行業(yè)中如果從業(yè)人員人數(shù)少于300人，每年?duì)I業(yè)額低于1億元可以被稱(chēng)作為中小企業(yè)。

融資主要是指獲得來(lái)自于金融機(jī)構(gòu)的資金籌集，以便可以更好的幫助企業(yè)的快速發(fā)展。一般而言，融資又可以分成內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資主要是指公司在發(fā)展過(guò)程中自我資本的積累，這種融資的方式成本非常低廉，幾乎為零。外源融資主要是指企業(yè)向其他的經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行資金籌集，例如向銀行進(jìn)行貸款，在資本市場(chǎng)發(fā)行股票等等。

2 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀問(wèn)題

自上世紀(jì)80年代以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，中小企業(yè)發(fā)展步伐也非?？?。截止到2018年，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)占到全國(guó)企業(yè)數(shù)量的90%以上，為全國(guó)貢獻(xiàn)了70%以上的就業(yè)崗位，同時(shí)超過(guò)50%的稅收都是由中小企業(yè)來(lái)繳納。但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速轉(zhuǎn)型，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也面臨著資金困境現(xiàn)象，尤其是在近些年來(lái)很多一線(xiàn)城市出現(xiàn)中小企業(yè)倒閉潮的情形。

目前，我國(guó)中小企業(yè)融資存在一系列困境，例如中小企業(yè)融資渠道非常狹窄。在企業(yè)融資過(guò)程之中，銀行是融資的第一大資金來(lái)源。但是當(dāng)前銀行都更加傾向于向國(guó)有企業(yè)發(fā)放貸款，他們對(duì)于中小企業(yè)發(fā)放貸款的利率常常高于大型企業(yè)，這就使得中小企業(yè)在融資時(shí)存在成本較高的困境。根據(jù)一項(xiàng)調(diào)查顯示，只有不到10%的中小企業(yè)可以獲得來(lái)自銀行的貸款。

3 我國(guó)中小企業(yè)融資困境的成因

3.1 我國(guó)中小企業(yè)融資困境的外部成因

第一，當(dāng)前，我國(guó)缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)金融機(jī)構(gòu)。雖然我國(guó)具有非常大的金融體系，但是缺乏了對(duì)于中小企業(yè)專(zhuān)門(mén)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。在當(dāng)前中小企業(yè)融資渠道中，銀行依舊占據(jù)絕對(duì)重要地位，而銀行又將自己貸款絕大部分發(fā)放給了大型企業(yè)或者是國(guó)有企業(yè)，很多中小企業(yè)難以獲得來(lái)自銀行貸款。與此同時(shí)，雖然我國(guó)當(dāng)前正在不斷推動(dòng)利率市場(chǎng)化運(yùn)轉(zhuǎn)，但是中國(guó)人民銀行始終并沒(méi)有完全放棄對(duì)于利率的控制，這就使得我國(guó)廣大商業(yè)銀行置于中小企業(yè)貸款始終處于一個(gè)較高危險(xiǎn)的狀態(tài)。對(duì)于廣大商業(yè)銀行而言，他們既想獲利又想避免高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，因此這就使他們?cè)跓o(wú)形中會(huì)減少對(duì)于中小企業(yè)的放貸。

第二，我國(guó)缺乏完善的信用擔(dān)保機(jī)制。目前，我國(guó)并沒(méi)有建立全國(guó)性的信用擔(dān)保機(jī)制，雖然一些地方政府愿意為中小企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保，但是這種擔(dān)保具有非常強(qiáng)的地方性，在全國(guó)范圍內(nèi)并不普遍。除此之外，在抵押過(guò)程之中，中小企業(yè)擔(dān)保登記的程序又非常繁瑣，而當(dāng)前資產(chǎn)評(píng)估又缺乏正規(guī)性，這就使得對(duì)于抵押物財(cái)產(chǎn)無(wú)法進(jìn)行精確評(píng)估，具有較強(qiáng)隨意性，這也導(dǎo)致了當(dāng)前中小企業(yè)所提供的擔(dān)保價(jià)值無(wú)法有效確定，存在很大浮動(dòng)，對(duì)于銀行吸引力并不強(qiáng)。

3.2 我國(guó)中小企業(yè)融資困境的內(nèi)部成因

第一，中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r并不理想。目前，絕大部分中小企業(yè)都沒(méi)有形成良好管理機(jī)制，決策者自身素質(zhì)也不高，對(duì)于企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)也不夠明確，這就使得企業(yè)很可能無(wú)法抵御任何市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。正因如此，銀行并不愿意為中小企業(yè)放貸。與此同時(shí)，由于中小企業(yè)內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)非常單一，缺乏多人參股局面，這就使得企業(yè)內(nèi)部一般都是家族關(guān)系，單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)也造成了當(dāng)前公司的資本來(lái)源非常單一，無(wú)法擴(kuò)展資本來(lái)源方向。除此之外，當(dāng)前中小企業(yè)的生產(chǎn)依舊沒(méi)有形成有效的規(guī)模，很難以獲得足夠的利潤(rùn)來(lái)吸引銀行的注意力。由于當(dāng)前中小企業(yè)破產(chǎn)率居高不下，這也使得銀行覺(jué)得貸款給中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)有大型企業(yè)，最終是很多銀行對(duì)于中小企業(yè)禁止放貸。

第二，中小企業(yè)自身抵押擔(dān)保能力也不強(qiáng)。在辦理貸款過(guò)程之中，中小企業(yè)常常需要通過(guò)固有資產(chǎn)進(jìn)行抵押，但是由于中小企業(yè)本身規(guī)模不大，其固有資產(chǎn)僅僅只是幾間廠(chǎng)房，這些廠(chǎng)房并不能變現(xiàn)，因此銀行也很難以接受以廠(chǎng)房作為固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押，最終導(dǎo)致中小企業(yè)貸款無(wú)法及時(shí)發(fā)放。

4 解決我國(guó)中小企業(yè)融資困境的建議

（1）我們需要不斷加強(qiáng)中小企業(yè)建設(shè)。為了可以更好的提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，中小企業(yè)需要對(duì)自身財(cái)務(wù)狀況以及公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，不斷提高公司運(yùn)作效率。與此同時(shí)，中小企業(yè)還需要不斷完善自身財(cái)務(wù)狀況，堅(jiān)決抵制做假賬的行為出現(xiàn)，這樣才能夠使得自身財(cái)務(wù)狀況更加規(guī)范。除此之外，中小企業(yè)也需要不斷提高自身的信譽(yù)，不能通過(guò)虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)獲得貸款，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身外在形象的樹(shù)立。

（2）不斷完善中小企業(yè)融資環(huán)境。我們需要不斷完善當(dāng)前中小企業(yè)融資法律環(huán)境，為中小企業(yè)融資提供法律支撐，減少中小企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)的法律空白點(diǎn)。與此同時(shí)，我們還需要加大對(duì)中小企業(yè)的金融政策支撐。當(dāng)前，我國(guó)中央政府也高度重視中小企業(yè)出現(xiàn)了融資難的困境，在多次會(huì)議上李克強(qiáng)總理也提出了要幫扶中小企業(yè)解決融資難的問(wèn)題。為此，政府部門(mén)可以采取多種有效措施來(lái)進(jìn)一步幫助中小企業(yè)融資，例如引導(dǎo)銀行向中小企業(yè)提供貸款服務(wù)。

（3）引導(dǎo)民間資本合理投資中小企業(yè)。中小企業(yè)融資渠道除了銀行之外還可以來(lái)自于民間的投資。在我國(guó)當(dāng)前的沿海地區(qū)，大量的民間投資廣泛存在，在廣東和福建等地區(qū)甚至存在著高利貸的現(xiàn)象。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國(guó)民間資本的借貸規(guī)模已經(jīng)超過(guò)了1萬(wàn)億元，但是民間資本投資和融資方式并沒(méi)有得到有效規(guī)范，需要進(jìn)一步的加強(qiáng)和完善。為此，政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮出自身的引導(dǎo)作用，合理引導(dǎo)民間資本通過(guò)合法手續(xù)來(lái)為中小企業(yè)進(jìn)行投資，解決中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的資金難的現(xiàn)象。

（4）不斷創(chuàng)新中小企業(yè)融資等方式?？梢愿玫膸椭行∑髽I(yè)快速發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，我們可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)更好的為中小企業(yè)提供有效的融資環(huán)境。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也已經(jīng)成為當(dāng)前中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融每年都以10%以上的速度在不斷遞增，到了2020年很可能總規(guī)模會(huì)超過(guò)20萬(wàn)億。對(duì)于很多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)獲取貸款的難度非常大，但是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融這一模式獲得融資的難度相對(duì)較小。因此，中小企業(yè)可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)進(jìn)行融資。但是在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融融資過(guò)程之中，我們還需要加強(qiáng)對(duì)于融資過(guò)程的管控，對(duì)于當(dāng)前的現(xiàn)金流做好實(shí)時(shí)監(jiān)控，動(dòng)用各方面力量形成一支有效的金融監(jiān)控平臺(tái)，這樣才能夠使得融資可以真實(shí)的為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)，也可以使中小企業(yè)將火所獲得的資金真實(shí)用于生產(chǎn)之中，防止利用資金進(jìn)行其他項(xiàng)目的投資，例如房地產(chǎn)投資。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，為了可以更好的解決中小企業(yè)融資的困境，我們首先需要加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè)，不斷完善中小企業(yè)融資環(huán)境，合理引導(dǎo)民間資本對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行投資，同時(shí)還需要不斷創(chuàng)新中小企業(yè)融資的方式，這樣才能更好的推動(dòng)中小企業(yè)融資向前發(fā)展。