陸潔

摘 要：市場經(jīng)濟(jì)條件下，資金在企業(yè)各種生產(chǎn)要素中占據(jù)第一的位置。企業(yè)買材料、付費(fèi)用、發(fā)工資等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)中，都需要資金的墊付和支持，缺乏資金的企業(yè)各方面運(yùn)轉(zhuǎn)不順，甚至可能因資金嚴(yán)重不足而導(dǎo)致破產(chǎn)。正因?yàn)橘Y金如此重要，企業(yè)應(yīng)設(shè)計(jì)健全的資金管理制度并嚴(yán)格執(zhí)行。關(guān)注投資項(xiàng)目的事前效益分析和資金預(yù)測，在做好資金籌集計(jì)劃的同時，統(tǒng)一管理資金的分配。本文闡述如何設(shè)計(jì)公司資金內(nèi)控制度，同時提高財務(wù)人員的素質(zhì)，嚴(yán)格管控資金籌集和使用的各個階段，做到既保證資金的成本相對較低，又能提高資金的使用效能。

關(guān)鍵詞：市場經(jīng)濟(jì);資金內(nèi)控;資金籌措;資金分配

一、資金的屬性決定企業(yè)必須建立資金管理制度

企業(yè)的生產(chǎn)周期是一個完整的資金循環(huán)，通過補(bǔ)償企業(yè)的物質(zhì)消耗與人力消耗，通過銷售收入抵扣成本、費(fèi)用、稅金后，再形成利潤，企業(yè)價值隨之增長。

（一）建立資金管理制度可以降低經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)

從接到訂單到收款完成，都涉及資金的籌集、調(diào)配和使用。隨著經(jīng)營規(guī)模的變大，投資增多，資金的管理會越來越復(fù)雜，資金壓力也同時增大。完善的資金管理制度，是完善的內(nèi)部制度體系的一部分，為減輕系統(tǒng)風(fēng)險提供有力的支持。

（二）建立資金管理制度有助于提高企業(yè)價值

資金具有流動性強(qiáng)和盈利性差的兩大特點(diǎn)，根據(jù)貨幣時間價值的原理，持有的資金如果不用于投資和增值，有價值下降的趨勢。通過設(shè)計(jì)并運(yùn)行有效的資金管理制度，可以在資金的流動性和盈利性之間平衡，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)整體價值最大化提供資金方面的支持。

（三）規(guī)范的資金管理制度可以提升企業(yè)財管能力

資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵，所以財務(wù)人員必須強(qiáng)化資金管理意識，建立合規(guī)的資金管理制度，可以提高企業(yè)的資金使用效益，有助于提高企業(yè)資金運(yùn)營和周轉(zhuǎn)效率，從而有效提升企業(yè)的財務(wù)管理水平，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

二、企業(yè)資金管理經(jīng)常出現(xiàn)的問題

（一）資金的收益性關(guān)注太少或關(guān)注不到

現(xiàn)金本身不創(chuàng)造價值，所以盈利性比較差，企業(yè)要保證正常運(yùn)營，貨幣維持貨幣最佳持有量上下限范圍內(nèi)，避免出現(xiàn)過多的浪費(fèi)和多余。目前國內(nèi)很多企業(yè)對資金的管理還處于較低階段，缺少科學(xué)測算方法，就會出現(xiàn)有時資金不夠，有時資金過多，降低了資金的使用效益。

（二）工作中沒有調(diào)配資金的預(yù)先計(jì)劃

資金計(jì)劃和預(yù)算在企業(yè)中占有很重要的地位。通過預(yù)測可以實(shí)現(xiàn)分類資金的提前安排，保證企業(yè)的正常投資和經(jīng)營活動。很多企業(yè)不注重資金預(yù)算或制度形同虛設(shè)，出現(xiàn)了大量的計(jì)劃外支出，或投資資金占用生產(chǎn)資金等情況，甚至產(chǎn)生利息等額外的成本費(fèi)用。

（三）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的不合理

就會錢到要用時才去調(diào)動和籌備，沒有一個完整的資金結(jié)構(gòu)的評價指標(biāo)體系。合理的資金結(jié)構(gòu)會讓資金平均成本最低，效益最大，所以必須提前設(shè)計(jì)好，并在日常工作中隨時調(diào)節(jié)資金結(jié)構(gòu)。

三、設(shè)計(jì)企業(yè)資金管理的內(nèi)控制度

資金管理制度是企業(yè)籌集和使用資金而設(shè)計(jì)的一系列制度的總稱。企業(yè)的財產(chǎn)表現(xiàn)形式各異，但本質(zhì)就是資金的不同體現(xiàn)，所以資金管理是企業(yè)財務(wù)制度體系的核心，其目的是保證資金安全完整的基礎(chǔ)上，既能滿足生產(chǎn)和投資對資金的需要，義能盡可能提高資金的使用效果。按不同的管理作用分類，資金管理制度有以下三個層次。

（一）治理層和決策層管理制度

明確治理層在資金管理方面的權(quán)責(zé)和職責(zé)，包括治理層（股東會）籌資、投資和利潤分配制度;決策機(jī)構(gòu)（董事會）負(fù)責(zé)籌資、投資和利潤方案的指定和授權(quán)。

資金使用效率低主要原因在于決策失誤，投資之前沒有進(jìn)行嚴(yán)格的可行性論證，少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行投資項(xiàng)目選擇，沒有經(jīng)過集體決策和討論，拍腦袋出來的決定，所以投資后出現(xiàn)很多后續(xù)問題，形成燒錢項(xiàng)目和爛攤子。

（二）管理層資金管理制度

公司根據(jù)國家會計(jì)法、企業(yè)會計(jì)制度和內(nèi)控規(guī)范指南，依據(jù)自身的資金管理目標(biāo)，制定企業(yè)內(nèi)部資金管理制度和實(shí)施細(xì)則。包括融資管理、投資管理、對外擔(dān)保等制度。

（三）執(zhí)行層資金管理制度

根據(jù)財政部貨幣資金的內(nèi)部會計(jì)控制規(guī)范，落實(shí)公司現(xiàn)金、銀行賬戶、其他貨幣資金、資金的使用審批等相關(guān)制度，合理劃分職責(zé)權(quán)限，不相容崗位互相分離，權(quán)、責(zé)、利相對應(yīng)，工作中有分工和監(jiān)督。

四、有效執(zhí)行資金的內(nèi)控制度

（一）資金的安全性放第一位

現(xiàn)實(shí)工作中必須要保證資金安全，風(fēng)險降低到最小，定期進(jìn)行現(xiàn)金盤點(diǎn)，做好銀行對賬、其他貨幣資金的對賬工作。在制度執(zhí)行的過程中，財務(wù)高管需要及時監(jiān)控資金流向和流量，每月編制現(xiàn)金流量表;及時分析資金變化對企業(yè)負(fù)債和權(quán)益的影響，根據(jù)本企業(yè)的情況，采取相應(yīng)風(fēng)險管控措施，保證資金安全并流動有效。

（二）提前做好資金計(jì)劃

提前做好安排，包括資金預(yù)算和資金使用計(jì)劃。企業(yè)通過編制較為詳細(xì)的短、中、長期資金收支預(yù)測和資金預(yù)算來規(guī)劃之后的收入和支出。從而能較為精確地計(jì)算出可動用多少資金去投資，在經(jīng)營中還需要多少資金，再選擇合理的籌資方式和比例，保證資金的使用量。企業(yè)也可以根據(jù)最佳資金本結(jié)構(gòu)的原理去編制資金計(jì)劃，并經(jīng)管理層和決策層審批后執(zhí)行。

1.對內(nèi)和對外投資預(yù)測

分析期后投資需求，以及企業(yè)經(jīng)營實(shí)際需要的基礎(chǔ)上來預(yù)測資金，預(yù)測投資需要新增的資金，首先要企業(yè)先盡量使用白有留存資金，其次要估算期后企業(yè)對外籌資的多少。既要敢于借債，債務(wù)規(guī)模又不能太大，以控制風(fēng)險。

2.預(yù)計(jì)生產(chǎn)運(yùn)營的資金預(yù)測

企業(yè)運(yùn)營資金指的是企業(yè)的流動資金減去企業(yè)的流動負(fù)債之后的資金。運(yùn)營資金在企業(yè)日常工作中占據(jù)著非常重要的位置。合理計(jì)劃和使用運(yùn)營資金，才能使得經(jīng)濟(jì)效益最大化，企業(yè)必須關(guān)注和重視運(yùn)營資金的管理。

3.在預(yù)測的基礎(chǔ)上，做好企業(yè)資金計(jì)劃

綜合投資和運(yùn)營資金需要后，再根據(jù)自有資金及籌資計(jì)劃，根據(jù)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，按項(xiàng)目或主體做出中長短期的資金安排，之后按資金計(jì)劃執(zhí)行。超預(yù)算的資金，須經(jīng)規(guī)定的審批后才能使用。

（三）按既定的方案籌集資金，并注意資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

1.籌資方案的各項(xiàng)具體指標(biāo)

完整的籌資方案應(yīng)該包括籌集時間、籌資方式（內(nèi)部籌資和外部籌資）、融資規(guī)模、融資時間等等。比較各種籌資方式的優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)、成本等，選擇企業(yè)最合適的籌資方式，并及時制定全面可行的籌資方案。

2.保證資金結(jié)構(gòu)最優(yōu)化，融資成本率最低

無論是內(nèi)部留存還是外部籌集，無論選擇哪種籌資方式，籌集的資本分權(quán)益資本與債務(wù)資本二種，安排權(quán)益和債務(wù)的資金比例是一個很大的學(xué)問。如果資本結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)不但效益不好，還可能陷入資金困境。所以企業(yè)在決定籌資方式時要考慮對資本結(jié)構(gòu)的影響，根據(jù)公司的現(xiàn)狀、項(xiàng)目預(yù)算，選擇最優(yōu)的融資結(jié)構(gòu)。

五、按需分配資金并保證資金效用最大

（一）要保證日常運(yùn)營資金的使用需求

企業(yè)目前的生產(chǎn)經(jīng)營已是常態(tài)，要優(yōu)先保證其正常的資金需求。投資是在保證經(jīng)營的基礎(chǔ)上，有投資需求或是為了股權(quán)、控制或戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步的擴(kuò)張。

（二）有計(jì)劃的使用投資資金，關(guān)注投資效益

分析企業(yè)投資管理中的現(xiàn)狀和問題，然后制定針對性的措施，以加強(qiáng)企業(yè)投資資金的管理，同時提高企業(yè)投資管理水平，促進(jìn)業(yè)務(wù)或經(jīng)常深層次發(fā)展。

六、加強(qiáng)財務(wù)人員的資金管理能力

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)下社會在發(fā)展，經(jīng)濟(jì)和管理水平也在同時提高，企業(yè)管理層對企業(yè)資金管理和內(nèi)部控制也越來越重視。所以需要財務(wù)人員加緊學(xué)習(xí)專業(yè)知識，跟上時代的進(jìn)步，提高資金管理能力和財務(wù)管理能力。

七、結(jié)束語

全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，企業(yè)面臨國內(nèi)和國際的雙重壓力。大多數(shù)公司只有提升自己的管理水平才能面對變革。資金是企業(yè)的第一要素，企業(yè)資金管理水平的高低也反映了企業(yè)的內(nèi)控能力，所以我們必須在資金基本內(nèi)控有效的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)計(jì)劃、籌資、投資、分配的管理，完善企業(yè)的資金管理制度，進(jìn)而提升企業(yè)的綜合效益。

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